Piyasalarda Bugün (QNB Invest)

BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 10.900’ün üzerinde kalmayı başaran endekste kısa vadeli yükselen trendde görünüm olumlu. Endeksin 11.000’i aşması 11.252 olan tarihi zirvesine yükselmesi için önemli. 11.000’in üzerinde zirve tazeleme potansiyeli korunuyor olacak. 10.900 ise önemli destek konumunda. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yükselen trendin korunabileceğini söyleyebiliriz. 10.900’da mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir…
 
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %40,39, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,42 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
 
USD/TL: Dolar endeksinin son dönemde aşağı yönlü trendde hareket etmesi gelişmekte olan ülke para birimleri için olumlu. Dolar kurunda direnç seviyelerinin üzerine doğru yükseliş eğiliminin korunduğunu görmekteyiz. Buna paralel dolar kuru 40,80 direncine yönelim sergiledi. Kurda 40,60 ve 40,50 destekler iken, 40,80 ve 40,90 dirençler olarak takip edilebilir…
 
EUR/USD: Parite ABD enflasyon verilerinin ardından 1,16 seviyesinden destek bulurken, yukarı tepki çabası sergiledi. Dolayısıyla da paritede 1,16-1,17 bandı korunuyor. 1,17 direncinin kalıcı olarak aşılması yükselişin devamı adına öne çıkıyor. 1,1770 ise sonraki direnç seviyesidir. 1,16 desteğinin üzerinde kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor olacak…
 
Günün Öne Çıkanları:

• TCMB verilerine göre; cari işlemler dengesi haziran ayında 2,01 milyar dolar açık verdi. Böylelikle mayıs ayında görülen 0,75 milyar dolarlık açığa kıyasla cari açıkta haziran ayında yükseliş izlendi…

• BIST 100 Endeksi’nin 10.900 desteğinin üzerinde kalabilmesi yükseliş eğilimini koruması için önemli…

• Rusya Devlet Başkanı Putin ile cuma günü Alaska’da bir araya gelecek olan ABD Başkanı Trump, bugün Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy ve Avrupalı liderlerle çevrim içi bir toplantıda görüşecek…


   
 
 
 
 
     Öne Çıkan Veri Bulunmuyor



   Haftaya yukarı yönlü bir başlangıç yapan ve yeniden 11.000 seviyesinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunan BIST 100 Endeksi, dün kâr satışları ile düşüş gösterdi. 11.000’in üzerinden gelen satışlarla 10.900’e geri çekilen endeks bu seviyeye doğru tepki ile karşılaştı. Günü 10.900-11.000 bandında %0,8 düşüşle tamamladı. Endeks TCMB’den eylülde faiz indirim beklentileri ile bu ayında başından beri yukarı yönlü trendde hareket ediyor. Bu trendin korunması ve kısa vadeli olumlu görünümün sürmesi için endeksin 10.900 desteğinin üzerindeki seyrine devam etmesinin önemli olduğunu belirtelim. 10.900 desteği korunduğu takdirde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Ancak 11.000 psikolojik ve eşik seviyeye işaret ettiğinden endeksin bu direnci de aşması yükselişini 11.252 olan tarihi zirvesine doğru devam ettirmesi açısından öne çıkıyor. 11.000’de gelen satışlarla birlikte 10.900’e doğru güç toplama çabasını olağan ve sağlıklı olarak değerlendiriyoruz. Buna paralel 10.900’de mevcut trade pozisyonları korunabilir, trade am alım yapılabilir. Ancak 10.900’ün aşağı kırılması halinde kısa vadeli düzeltme hareketinin o zaman ileri taşındığını görebiliriz. Bu durumda 10.800 sonraki destek seviyesidir. Bankacılık endeksinde 16.000 desteğinde olumlu görümünün devam edeceğini ve 16.600 direncinin üzerinde yükselişin ileri taşınabileceğini belirtebiliriz. Yurtdışı gelişmelere bakacak olursak; ABD’de temmuzda yıllık manşet enflasyon %2,7’den %2,8’e yükselme beklentisine karşın değişim göstermedi. Çekirdek enflasyon %3,0 değerini alması beklenirken, %2,9’dan %3,1’e yükseldi. İşlemciler Fed’den eylül ve aralıkta faiz indirim beklentisini korudu ABD Başkanı Trump, Çin mallarına yönelik yükseltilen gümrük vergilerinin uygulanmasının 90 gün daha ertelenmesini öngören kararnameyi imzaladı. Taraflar, mayısta Cenevre’de ilk kez bir araya gelen müzakerecilerin ardından, birbirlerinin mallarına uygulanan tarifelerin çoğunu durdurma konusunda anlaşmıştı. Eğer süre uzatılmasaydı, ABD’nin Çin’e uyguladığı vergiler, dünyanın en büyük ticaret ülkeleri arasındaki gümrük savaşının zirve yaptığı Nisan ayındaki seviyeye geri dönecekti. Tarifelerin küresel ekonomiye negatif etkisine yönelik beklentiler mevcut iken, bu gelişme olumlu olarak değerlendirilebilir. Fed Guvernörü Bowman, Başkan Yardımcısı Jefferson ve Dallas Fed Başkanı Logan, önümüzdeki yıl boşalacak Fed başkanlığı koltuğu için değerlendirilen isimlere dahil oldu. Haftanın gündeminde; yarın TCMB enflasyon raporu, Euro Bölgesi’nde büyüme rakamları ve ABD’de ÜFE verisi izlenecek. İçeride dezenflasyon süreci devam ederken, TCMB’nin enflasyon tahminlerinde bir değişikliğe gidip gitmeyeceği takip edilecek. Cuma günü ABD’de perakende satışlar açıklanacak. Cuma günü Trump’ın, Rusya Devlet Başkanı Putin ile ABD’de görüşmesi bekleniyor. Rusya-Ukrayna krizine yönelik olarak uzun vadeli barışçıl çözüm yolları için müzakere edileceği belirtiliyor. Trump, Alaska’da yapacağı görüşmeden ateşkesin çıkmasını umduğunu ifade etti.


   BIST 100 Endeksi 11.000’in üzerinde yükseliş denemelerine devam etti. Endekste güne haffi alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 10.900-11.000 bandının alt tarafına doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaşıyor. Endeksin 11.000’i aşması 11.252 olan tarihi zirvesine yükselmesi için önemli. Endekste 11.000’in üzerinde zirve tazeleme potansiyeli korunuyor olacak. 10.900 ise önemli destek konumunda. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yükselen trendin korunabileceğini söyleyebiliriz. Buna paralel 10.900’da mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.


   İçeride enflasyon verisinin tahminlerin altında açıklanması eylül ayı için TCMB’den faiz indirim beklentilerini desteklerken, tahvil-bono faizlerinde geri çekilmeye neden olmuştu. Dün tahvil-bono faizleri kısa vadeli düşük seviyelerden yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizi %39,62’den %40,39, 10 yıllık tahvil faizi %31,21’den %31,42 seviyesine yükseldi. Son dönemde Fed’den faiz indirim beklentileri ile düşüş eğilimi gösteren ABD tahvil faizleri ise, kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizinde %44,00, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi son dönemde aşağı yönlü bir seyir izliyor. Son durumda 276 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi son dönemde 1,16 seviyesinden destek bulurken, 1,17 direncine doğru güç kaybetti. Dolayısıyla da parite 1,16-1,17 bandında sıkışma gösteriyor. Parite ABD enflasyon verilerinin açıklanması öncesinde 1,16 seviyesinin üzerinde kalma çabası sergiledi. Enflasyon verilerinin ardından ise paritenin bu seviyeden yukarı tepki gösterdiğini belirtelim. Eylül ayı için Fed’den faiz indirim beklentileri aşağı yönlü hareketlerin sınırlı olmasını sağlıyor. Bundan sonraki süreç için paritenin yükselen trendini ileri taşıması için 1,17 direncini kalıcı olarak aşması önemli. 1,1770 ise sonraki hedef direnç konumunda. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 1,16 seviyesi; 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği önemli desteğe işaret ediyor. Dolayısıyla da paritenin kısa vadeli güçlü seyrini koruması için 1,16 desteğinin üzerinde kalması gerekiyor. Olası geri çekilmelerde ise 1,1560 ise ikincil destek seviyesi olarak takip edilebilir. Dolar endeksinde son dönemde gerçekleşen geri çekilme gelişmekte olan ülke para birimlerinin seyri açısından olumlu. Dolar kurunda kademeli yükseliş baskısı korunuyor. Dolar kuru 40,80 direncine doğru hareketlilik sergiliyor. 40,80 önemli direnç olarak öne çıkıyor. 40,90 sonraki direnç seviyesidir. 40,70’in altında ise 40,60 seviyesi destek olarak izlenebilir.


   Ons altın geçtiğimiz günlerde doların güç kaybetmesinin yanı sıra jeopolitik tarafta haber akışları ile kısa vadeli yükselen trendde 3400 dolar direncine yönelmişti. Ancak ons altın bu seviyede güç kaybına uğrayarak 50 günlük hareketli ortalamasının geçtiği 3350 dolar seviyesine geri çekildi. Dolayısıyla da ons altın 3350-3400 dolar bölgesinde kısa vadeli sıkışma oluşturdu. Ancak ons altının 3350 doları aşağı yönlü geçerek bu bandın alt tarafına yönelim gösterdiğini gözlemlemekteyiz. Dolayısıyla da 3350 dolar hem 50 günlük hareketli ortalama hem de kısa vadeli bant hareketinin alt bölgesine olması nedeniyle önemli seviyeye işaret etmektedir. 3350 doların üzerinde görünümün olumlu tarafta kalabileceğini ve yeniden 3400 dolar direncine yükseliş potansiyelini koruyabileceğini söyleyebiliriz. 3350 doların altında ise zayıflayan kısa vadeli görünüm ile birlikte 3330 ve 3300 dolar destekler olarak izlenebilir. Gram altında; dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Ons altındaki kısa vadeli geri çekilme; gram altının 4400 TL’nin altına yönelmesine neden oldu. 4400 TL’nin artık direnç haline geldiğini söyleyebiliriz. Bu seviye yükseliş eğilimi için öne çıkıyor. 4350 TL desteği ise kısa vadeli düzeltmenin ileri taşınmaması için önemli.


   BIST 100 Endeksi’nde 10.900 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.




  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.