Piyasalarda bugün (QNB Invest)

BIST 100: Endekste tepki alımları ile hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 9230 olan önceki dip seviyenin de altına geri çekilen endekste kısa vadeli alçalan kanalda zayıf seyir devam ediyor. 9230’un altında kalındığı sürece geri çekilme riski bulunuyor. 9100 sonraki destek olarak izlenebilir. 9230’un üzeri ise yeniden 9350 direncine yönelim için takip edilebilir. 9230’un altında temkinli olmakta fayda bulunuyor…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün düşüşüne devam etti. Gösterge tahvil faizi %43,81, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,04 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yeniden geri çekildi. Gösterge tahvil faizinde %45,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında ağırlıklı olarak değer kaybetme eğilimi gösterdi. Dolar kuru 39,00 olan psikolojik eşik seviyesinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunuyor. Kurun bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 39,00’un üzerinde 39,10 ve 39,14 dirençler olarak izlenebilir. 38,90’nın altında 38,80 seviyesi ise destek konumunda…

EUR/USD: Kısa vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlayan parite yükselen trendde 1,14 direncinin üzerine yönelim göstermişti. Ancak 1,14’ün üzerinde güç kaybeden parite yeniden 1,13-1,14 bandına geri döndü. Paritenin 1,13’ün üzerinde kalması kısa vadeli yükselen trendini koruması açısından önemli. 1,14 direncinin üzeri yükseliş eğiliminin 1,15 direncine devamı için izlenebilir...

Günün Öne Çıkanları:

• İçeride ekonomik güven endeksi açıklanacak…

• Fed toplantı tutanaklarını yayımlayacak…
 
Haftanın başında tatil dolayısıyla kapalı olan ABD ve İngiltere piyasaları, ABD Başkanı Trump’ın 1 Haziran’dan itibaren Avrupa Birliği’ne (AB) doğrudan %50 tarife uygulanmasına yönelik kararını 9 Temmuz’a ertelediğini duyurması ile dün olumlu bir seyir izledi. AB’nin, ABD ile ticaret savaşını önlemek için müzakereleri hızlandırmayı kabul etmesi de bölge borsalarını destekledi. BIST bu gelişmelere haftanın başlangıcında olumlu tepki gösterse de, devam eden işlemlerde yeniden satış baskısı altında kaldı. Buna paralel BIST 100 Endeksi aşağı yönlü kanalda hareket ederken, destek seviyelerinin altına geri çekiliyor. Endeksin zayıf bir görünüm ile birlikte yurtdışı borsalardan negatif ayrıştığını söyleyebiliriz. Endeks dün 9250 olan önceki dip seviyesinin de altına gerilerken, günü %1,4 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %1,6 oranında değer kaybetti. Endekste 9230’un altına kalındığı sürece 9100 desteğine geri çekilme çekilme riskinin devam edebileceğini belirtelim. Dolayısıyla da 9230’un altında 9200 sonraki destek seviyesi olduğundan olası geri çekilmeye karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. 9230’un üzeri ise kısa vadeli dip oluşumu ve yeniden 9350 direncine tepki alımları için öne çıkıyor. Bu arada kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesinde olduğunu söyleyebiliriz. Buna paralel 9230’un üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 12.100 mevcut bant hareketinin korunması ve kısa vadeli görünüm için önemli. 12.470 ise direnç seviyesi olarak geçerli. Günün takviminde; bu akşam Fed’in toplantı tutanakları öne çıkıyor. Fed bu yıl faizlerde bir değişikliğe gitmez iken, Başkan Powell tarifeler nedeniyle ekonomik görünüme dair belirsizliğin arttığını, bekleyip görmek için iyi bir pozisyonda olduklarını, acele etmelerine gerek bulunmadığını, ekonominin iyi durumda olduğunu belirtmişti. Powell, açıklanan büyük tarife artışlarının sürdürülmesinin, enflasyonda artışa, ekonomik büyümede yavaşlamaya ve işsizlikte artışa yol açmasının muhtemel olduğunu ifade etmişti. Powell ayrıca tarife konusunun nereye evrileceğini, bunun enflasyon ve işsizliğe etkilerinin ne olacağının soru işareti olduğunu, tarifelerin biraz daha netlik kazanana kadar adım atmak istemediklerini, karar vermenin zor olduğu bir süreçte bulunduklarını belirtiyor. Dolayısıyla da tutanaklarda üyelerin benzer değerlendirmesini görebiliriz. Minneapolis Fed Başkanı Kashkari geçtiğimiz günlerde, ABD’de ticaret ve göç politikalarındaki büyük değişimlerin, Eylül ayından önce faiz kararı almak konusunda belirsizlik yarattığını açıkladı. Yarın ABD’de, Cuma günü içeride ilk çeyrek GSYH büyüme verileri açıklanacak. İlk çeyrekte yıllık bazda %0,3 daralan ABD ekonomisinde tarifelerin olumsuz etkisi görülmüştü. Revizyon veride -%0,3 oranında daralmada değişim beklenmiyor. Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Manşet PCE’nin yıllık bazda %2,3’ten %2,2’e gerilemesi, çekirdek PCE’nin ise %2,6’da sabit kalması bekleniyor.



 
BIST 100 Endeksi aşağı yönlü trendde zayıf seyrine devam ediyor. Endekste dünkü satışların ardından güne tepki alımları ile hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 9230 desteğinin de altına geri çekilirken, henüz dip oluşumu göstermedi. 9230 seviyesinin altında kalındığı sürece geri çekilme riski bulunuyor. 9100 sonraki destek olarak izlenebilir. 9230’un üzeri ise yeniden 9350 direncine yönelim için takip edilebilir. 9230’un altında temkinli olmakta fayda bulunuyor.



 
İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekilme eğilimine devam etti. Gösterge tahvil faizi %44,67’den %43,81, 10 yıllık tahvil faizi %33,15’ten %33,04 seviyesine düşüş gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %45,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri aşağı yönlü hareketler sergiledi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 304 seviyesi civarında bulunuyor.



 
EUR/USD paritesi geçen hafta kısa vadeli yükselen kanalını yukarı tamamlayarak görünümünü güçlendirdi. Parite sonrasında kısa vadeli yükselen trendde 1,14 direncinin üzerine yönelim sergiledi. Ancak 1,14’ün üzerinde yükselişini ileri taşımakta zorlanan parite yeniden 1,13-1,14 bandına geri döndü. 1,13 ilk planda destek iken, bu seviye kısa vadeli yükselen trendin korunması ve yeniden 1,14 direncine yönelim için izlenebilir. Dolayısıyla da paritede 1,14 seviyesi direnç olarak geçerli. 1,13’ün altında ise 1,1250 sonraki destek olarak izlenebilir. Doların küresel çapta güçlenmesi ile birlikte dün gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybına uğradı. TL de benzer bir seyir izlerken, dolar kuru yeniden 39,00 seviyesinin üzerine yöneldi. Kurun son zamanlarda 39,00 olan psikolojik seviyesinin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunduğunu belirtelim. Kurun bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı takip edilecek. Kurda 39,00’un üzerinde 39,10 ve 39,14 dirençler konumunda. 38,90’ın altında 38,80 ise destek olarak izlenebilir.



 
Son birkaç haftadır yükselen trendde hareket eden altın ons fiyatları, 3350 dolar direncinin üzerine yükseliş göstermişti. ABD’nin AB’ye yönelik olarak tarife erteleme kararı küresel risk iştahının artmasına neden oldu. Altın onsun ise güvenli liman algılamalarının azalması ile birlikte, kısa vadeli teknik göstergelerin de aşırı alım bölgesine ulaşması sonrasında güç kaybına uğradığını belirtelim. Buna paralel altın ons teknik göstergelerin aşağı gelmesine paralel 3300 dolar desteğinin altına geri çekildi. 3300 doların üzeri yeniden 3350 dolar direncine yukarı hareket potansiyelinin korunması için öne çıkıyor. 3300 dolar altında ise aşağı yönlü riskin olabileceğini belirtelim. Bu durumda 3270 dolar sonraki destek olarak izlenebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Altın onsun hareketi ile birlikte dalgalı seyir izliyor. 4200 TL’nin üzerinde güç kaybeden gram altında 4100 TL ana destek konumunda. 4100 TL aynı zamanda kısa vadeli görünümde ek bir bozulma gerçekleşmemesi için önemli. Aksi halde 4000 TL sonraki destek seviyesidir. 4200 TL’nin ise direnç haline geldiğini söyleyebiliriz.
 
 
BIST 100 Endeksi’nde 9200 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.