Piyasalarda bugün (QNB Invest)

BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 9300 desteğinin altına geri çekilme ile 9200’e doğru yönelen endeks, yeniden tepki alımları ile karşılaştı. Buna paralel endeks 9400’ün üzerine yükseldi. Endeksin 9300 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümünde zayıflama olmaması ve mevcut boşluğunu aşağı tamamlamaması için önemli. Aksi halde 9260 ve 9200 destekler konumunda. 9500 ve 9600 direnç seviyeleridir. 9300’ün olası bir şekilde altında temkinli olunabilir…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri Cuma günü geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %41,90, 10 yıllık tahvil faizi ise %32,26 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli alçalan trendde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizinde %42,50, 10 yıllık tahvilde %33,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Dolar endeksinin düşüş göstermesi gelişmekte olan ülke para birimlerinin performansına olumlu yansıdı. TL ise geride hareket ederken, dolar kuru 39,90 seviyesinin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. Kurda 39,90’ın üzerinde 40,00 seviyesi hedef direnç olarak izlenebilir. 40,00 aynı zamanda psikolojik seviyeye işaret ediyor. 39,80 ve 39,70 ise destekler haline geldi...

EUR/USD: Parite ABD’de PCE verileri sonrasında yukarı yönlü seyrine devam etti. Buna paralel parite 1,1750 direncine yöneldi. Paritede kısa vadeli yükselen kanalın içerisinde görünümün güçlü olduğunu belirtelim. 1,1750 direncinin üzeri yükselişin 1,18 direncine devamı için öne çıkıyor. 1,17 ve 1,1630 seviyelerini destekler olarak söyleyebiliriz…

Günün Öne Çıkanları:

• ABD’de Cumhuriyetçilerin Kongre’ye sunduğu tartışmalı vergi indirimi tasarısının resmen görüşülmeye başlanması önerisi, Senato’dan az farkla onay aldı…

• İçeride siyasi haber akışı takip edilecek...

• İçeride dış ticaret dengesi, işsizlik oranı verileri açıklanacak…






10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Mayıs -12,1 mlr $

10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Mayıs %8,6



 
BIST 100 Endeksi Cuma günü oldukça volatil bir seyir izledi. Endeks 9300 desteğini aşağı geçmesi sonrasında 9200 desteğine doğru geri çekildi. Endeks günün ikinci yarısında gelen alımlarla birlikte yeniden yönünü yukarı çevirdi ve 9400 direncine yöneldi. Endeks günü bu seviye civarında %1,1 oranında yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %2,6 değer kazandı. Hatırlanacağı üzere BIST 100 Endeksi İsrail-İran arasındaki ateşkesin duyurulmasının ardından alçalan kanalını yukarı tamamlayarak kısa vadeli görünümünü güçlendirmişti. Buna paralel 9500 direncine doğru yukarı yönlü ataklar göstermişti. Ancak endeks 9500’e yönelim ile birlikte güç kaybına uğrarken, bu seviyeyi aşmakta zorlanmıştı. Ateşkes sonrasında 9300 ile yukarı boşluk bırakan ve kısa vadeli alçalan kanalının üzerine yükselen endeksin bu seviyeyi koruması önemli. Endeksin 9300’ün üzerinde kalabilmesi mevcut boşluğun yeniden kapanmaması ve düzeltme hareketinin devam etmemesi açısından öne çıkıyor. Dolayısıyla da 9300’de kısa vadeli olumlu görünüm devam ediyor olacak. Bu durumda mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir. Ancak 9300’ün altına olası geri çekilmelerde 9260 ve 9200’e doğru geri çekilme riski olduğundan bu durumda temkinli olunabilir. 9400’ün üzerinde 9500 ana direnç olarak geçerli. 9500’ün aşılması endeksin sonraki yükseliş aşamasına geçmesi için önemli. 13.800 artık destek konumunda iken, 14.200 hedef direnç olarak izlenebilir. Ancak bugün siyasi taraftaki haber akışı dalgalı bir seyre neden olabilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump Çin ile ticaret anlaşmasına vardıklarını açıklamıştı. ABD Ticaret Bakanı Lutnick, Cenevre’de varılan ticaret mutabakatının Çin ile resmi olarak imzalandığını ve Beyaz Saray’ın 10 büyük ticaret ortağıyla da yakın zamanda anlaşmalar imzalamayı hedeflediğini belirtti. Bu gelişmenin küresel risk iştahı açısından olumlu olduğunu söyleyebiliriz. ABD’de Mayıs’ta kişisel gelirler aylık bazda %0,3 artış beklentilerine rağmen %0,4 azaldı. Manşet PCE ise yıllık bazda %2,1’den %2,3 (beklenti: %2,3), çekirdek PCE %2,5’ten %2,7 (beklenti: %2,6) seviyesine yükseldi. Vadeli işlemcilere göre; Fed’in faiz indirimlerine Eylül’de başlaması beklenirken, bu yıl için üç gevşeme adım tahmini güçlenmiş durumda. Haftanın ajandasında bu hafta ABD’de Haziran ayı istihdam verileri takip edilecek. Perşembe ve Cuma günleri ABD piyasalarında tatil dolayısıyla kapalılık durumu söz konusu olacak. İçeride Perşembe günü Haziran ayı enflasyon verileri öne çıkıyor. Aylık enflasyonun %1,45 açıklanması bekleniyor. Yıllık enflasyon ise bu durumda %35,4’ten %35,2’ye geriliyor olacak. Aylık enflasyonun ana eğiliminde azalışın korunması, yıllık enflasyonun geri çekilmesi dolayısıyla da dezenflasyon sürecinin devam etmesi TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerinin artmasına neden olabilir. Bankacılık endeksinde bu haftaki enflasyon verileri öncesinde olumlu seyrin korunabileceğini ve banka hisselerine ilgi oluşabileceğini belirtelim.



 
BIST 100 Endeksi 9200 seviyesine doğru geri çekilmede toparlanma eğilimi gösterdi. Endekste haftaya hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Ancak endeks gün içerisinde siyasi haber akışına bağlı olarak dalgalı bir seyir izleyebilir. Endeksin 9300 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümünde zayıflama olmaması ve mevcut boşluğunu aşağı tamamlamaması için önemli. Aksi halde 9260 ve 9200 destekler konumunda. 9400’ün üzerinde 9500 ve 9600 dirençler olarak izlenebilir. 9300’ün altına olası geri çekilmelerde temkinli olunabilir.



 
İçeride tahvil-bono faizleri Cuma günü geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %42,10’dan %41,90, 10 yıllık tahvil faizi %32,38’ten %32,26 seviyesine düşüş gösterdi. ABD tahvil faizleri son dönemde aşağı yönlü bir seyir izliyor. Gösterge tahvil faizinde %42,50, 10 yıllık tahvilde %33,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi bu hafta 300 seviyesinin üzerine yükseldi. Son durumda 304 seviyesinde bulunuyor.



 
Kısa vadeli yükselen kanalda olumlu seyir izleyen EUR/USD paritesi, geçen hafta direnç seviyelerinin üzerine yönelim gösterdi. Artan risk iştahı doların güç kaybetmesine neden olurken, Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları sonrasında paritede yükselişin ileri taşındığını gözlemledik. Buna paralel parite 1,1630 olan önceki zirve seviyesini aşarak 1,17 direncinin de üzerini test etti. Diğer yandan parite ABD’de PCE verileri ile birlikte yeniden 1,1750 direncine yöneldi. Paritede kısa vadeli yükselen kanalda görünüm güçlü. 1,1750 direncinin aşılması yükselişin devamı adına izlenebilir. Bu durumda 1,18 sonraki direnç seviyesidir. 1,17’nin altında 1,1630 önemli destek seviyesine işaret ediyor. Paritenin 1,1630 seviyesinin üzerinde kalması yükseliş eğilimini koruması için önemli. Doların küresel çapta güç kaybetmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıdı. Ancak TL geride performans sergiliyor. Dolar kurunda ise yükseliş eğiliminin korunduğunu söyleyebiliriz. Buna paralel dolar kuru 39,90 direncinin de üzerine yöneldi. Kurda 39,90’ın üzerinde 40,00 psikolojik eşik seviyeye işaret ediyor. 39,80 ve 39,70 ise artık destekler olarak öne çıkıyor.



 
Altın ons fiyatları Trump’ın ateşkese yönelik açıklamaları ile güç kaybına uğrarken, kısa vadeli destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Altın ons sonrasında 3340 dolar direncine tepki gösterse de, ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasının imzalandığına yönelik haber akışı ile yeniden 3300 doların altına düşüş gösterdi. Dolayısıyla da altın ons kısa vadeli alçalan trendde hareket ediyor. 3300 doların altında kısa vadeli görünümün zayıfladığını söyleyebiliriz. 3245 dolar önemli destek seviyesine işaret ediyor. Bu seviyeye doğru tepki alımları öne çıkıyor. 3270 doların üzerinde ise 3300 dolar direnç olarak izlenebilir. Gram altında; altın ons aşağı yönlü baskıya neden olsa da, dolar kurundaki yükseliş eğilimi geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağlıyor. 4200 TL’nin üzeri yeniden toparlanma eğilimi ve 4260 TL direncine yönelim için izlenebilir. 4200 TL’nin altında 4170 TL ve 4150 TL ise destekler olarak takip edilebilir.



 
BIST 100 Endeksi’nde 9200 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.




  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.