Piyasalarda Bugün (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Siyasi haber akışı sonrasında direnç seviyelerini aşan ve son üç aylık kanal hareketini yukarı tamamlayan endeks dün de 10.000’in üzerine yükseldi. Endekste 10.000’in üzerinde 10.160 ve 10.300 dirençlerine doğru yükselişin devam edebileceğini söyleyebiliriz. 9900 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9900’ün üzerinde trade pozisyonları korunabilir, trade fırsatları değerlendirilebilir…
 
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri yurtiçi piyasalarda artan risk iştahına paralel enflasyon verileri öncesinde dün de geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %39,44, 10 yıllık tahvil faizi ise %30,60 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli alçalan trendde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizinde %40,00, 10 yıllık tahvilde %31,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
 
USD/TL: Dolar endeksindeki düşüş ile 39,80’in altına geri çekilen dolar kuru, yeniden bu seviyenin üzerine tepki gösterdi. Kurda 39,90’ın üzerinde 40,00 hedef direnç seviyesidir. 40,00 aynı zamanda psikolojik dirence işaret ettiğinden, önümüzdeki dönemde kurun bu seviyeyi aşıp aşmayacağı önemli olacak. 39,80’in altında 39,70 ilk planda destek olarak izlenebilir…
 
EUR/USD: Olumlu küresel risk iştahının yanı sıra Fed’den faiz indirim beklentilerinin artması doların küresel çapta güç kaybetmesini sağladı. Buna paralel parite 1,18 direncinin de üzerinde yükseldi. Parite kısa vadeli yükselen kanalda güçlü bir seyir izliyor. Paritenin bu kanalı yukarı tamamlaması için 1,18’in üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. 1,1870 sonraki direnç seviyesidir. 1,1750 destek konumunda iken, bu seviyede kısa vadeli görünümün güçlü kalacağını belirtebiliriz…
 
Günün Öne Çıkanları:

• BIST 100 Endeksi Mart ayının ortasından bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı…

• Trump, tarife erteleme süresini uzatmayı düşünmediğini, birçok ülkeye ödemeleri gereken gümrük vergisi oranlarını içeren mektuplar göndereceğini belirtti...

• Dolar endeksi son 3,5 yılın en düşük seviyelerine geriledi…

• Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı, ABD’de ADP özel sektör istihdam verisi açıklanacak…


   
 
 
 
 
    12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Mayıs %6,2 %6,2
  15:15 ABD ADP Özel Sektör İstihdam Verisi Haziran 37,000



   BIST 100 Endeksi 9400’ün üzerinde haftaya olumlu bir başlangıç yaparken, sonrasında devam eden işlemlerde siyasi haber akışı ile birlikte yükselişini ileri taşıdı. Endeks ülke risk priminin azalmasının yanı sıra yarın açıklanacak olan enflasyon verilerine dair beklentilerden destek buluyor. Endeks bu hafta Mart ayından beri içerisinde bulunduğu kanal hareketinin üzerine yükselerek, kısa ve orta vadeli görünümünü güçlü hale getirdi. Hatırlanacağı üzere endeks geçtiğimiz haftalarda bu 3 aylık kanal içerisinde alt ve üst bantta oldukça volatil bir seyir izlemişti. Ayrıca endekste 9770 direnci mevcut kanalının önemli direncine işaret ediyordu. Dolayısıyla da endekste direnç seviyelerinin üzerine yönelim ile birlikte yükselen trendde hareket ediyor. Endeks dün 10.000 olan önemli direncini aşarak son 3,5 ayın en yüksek seviyelerine ulaştı. Endeks dün günü %1,3, bankacılık endeksi %1,1 yükselişle tamamladı. Endekste 9900 seviyesinin artık destek olarak izlenebileceğini düşünüyoruz. 9900’ün üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir. 10.000’in üzerinde 10.160 ve 10.300 dirençlerine doğru yükselişin devam edebileceğini belirtelim. Bankacılık endeksi ise yarınki enflasyon verileri öncesinde önceki zirve seviye olan 15.600 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunuyor. Aylık enflasyonun ana eğiliminde azalışın korunması, yıllık enflasyonun geri çekilmesi dolayısıyla da dezenflasyon sürecinin devam etmesi; TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerinin artmasına neden olabilir. Bankacılık endeksinde enflasyon verileri öncesinde olumlu seyrin korunabileceğini ve banka hisselerine olan ilginin devam edebileceğini düşünüyoruz. 15.300 desteğinde kısa vadeli yükseliş eğilimi devam edebilecek iken, 16.000 ise sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. Diğer yandan ABD Başkanı Trump’ın 3,3 trilyon dolarlık vergi ve harcama kesintisi tasarısı, Cumhuriyetçi liderlerin yasa tasarısını desteklemeleri ile Senato’dan geçti. Trump ayrıca, tarife erteleme süresini uzatmayı düşünmediğini ve birçok ülkeye ödemeleri gereken gümrük vergisi oranlarını içeren mektuplar göndereceğini açıkladı. Trump’ın faiz indirimine gidilmemesi konusunda eleştirileri devam ederken, Fed Başkanı Powell Banka’nın tarifelerin etkisini bekleyip görmesinin ihtiyatlı bir hareket olduğunu ve tarifelerin enflasyona etkisinin bu yaz görüleceğini ifade etti. Yarın ABD piyasaları tatil dolayısıyla yarım gün, Cuma günü ise tam gün kapalı olacak. Dolayısıyla da tarım dışı istihdamın bu ay için bir gün önce açıklanacağını belirtelim. İçeride ise gözler Haziran ayı enflasyon verilerinde olacak. Aylık enflasyonun %1,45 açıklanması bekleniyor. Yıllık enflasyon ise bu durumda %35,4’ten %35,2’ye geriliyor olacak. Haziran’da gıda enflasyonu mevsim etkilerinin desteğiyle genel olarak ılımlı bir seyir izleyebilir. Enerji grubu ve şebeke suyu fiyatlarındaki artışın etkisi takip edilecek.


   Haftaya güçlü seyirle başlayan BIST 100 Endeksi yükseliş hareketine devam ediyor. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Rekor tazeleyen ABD borsalarından S&P 500 dün yataya yakın kapanış gerçekleştirirken, Nasdaq %0,8 oranında düşüş gösterdi. Bu sabah ABD vadeli endeks kontratları hafif artıda işlem görüyor. 9900 direncinin üzerine yönelen endekste kısa ve orta vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 10.000’in üzerinde 10.160 ve 10.300 hedef direnç seviyeleridir. 9900 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 9900’ün üzerinde trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri yurtiçi piyasalardaki olumlu seyre paralel dün de geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %40,13’ten %39,44, 10 yıllık tahvil faizi %30,93’ten %30,60 seviyesine düşüş gösterdi. Yarın açıklanacak olan enflasyon verileri öncesinde TL tahvil faizlerinde gerilemenin söz konusu olduğunu da söyleyebiliriz. ABD tahvil faizleri son dönemde aşağı yönlü bir seyir izliyor. Gösterge tahvil faizinde %40,00, 10 yıllık tahvilde %31,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Son durumda 286 seviyesinde bulunuyor.


   Kısa vadeli yükselen kanalda güçlü bir seyir izleyen EUR/USD paritesi, direnç seviyelerinin üzerine yönelim hareketine devam ediyor. Hatırlanacağı üzere; artan risk iştahı doların güç kaybetmesine neden olurken, Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları sonrasında paritede yükselişin ileri taşındığını gözlemlemiştik. Fed’den faiz indirim beklentilerinin artması dolarda ek zayıflamaya neden oldu. Buna paralel parite 1,18 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunuyor. Parite böylece son 4 yılın en yüksek seviyelerine ulaşmış durumda. ABD Başkanı Trump’ın, Fed Başkanı Powell’a faiz indirimine gidilmemesi konusundaki eleştirileri sürüyor. Paritede 1,18 direncinin üzerinde kalıcı olunması yükselişin devamı adına izlenebilir. Bu seviye aynı zamanda kısa vadeli yükselen trend direncinin aşılması için öne çıkıyor. 1,18’in üzerinde 1,1870 sonraki hedef direnç olarak takip edilebilir. Doların küresel çapta güç kaybetmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıdı. TL’nin dolar endeksindeki geri çekilmeye daha dirençli bir seyir izlediğini söyleyebiliriz. Buna paralel dolar kuru 39,80’in altında kalıcı olmakta zorlanırken, yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Kurda 39,80’in altında 39,70 destek konumunda iken, 39,90 ve 40,00 dirençler olarak izlenebilir. 40,00 seviyesinin psikolojik eşiğe işaret ettiğini belirtelim.


   Altın ons fiyatları İsrail-İran arasında ateşkes sağlanmasının yanı sıra ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasının imzalanması ile destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Altın ons geçtiğimiz günlerde güvenli liman algılamalarının azalmasına bağlı olarak kısa vadeli alçalan trendde zayıf bir seyir izledi. Bu süreçte 3300 doların altında 3245 dolar desteğine kadar geri çekilmişti. Altın ons gerçekleşen düşüş sonrasında ise Fed’den faiz indirim beklentilerinin artmasının desteği ile 3300 dolar direncinin üzerine yöneldi ve kısa vadeli dip oluşumunu yukarı tamamladı. 3300 dolar bir kez daha destek haline geldi. 3350 dolar seviyesine yönelim ile birlikte aynı zamanda kısa vadeli görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. 3350 doların üzerinde ise 3360 ve 3370 dolar dirençlerine doğru hareketlilik gösterebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Altın onsun yukarı yönlü hareketi, gram altının 4300 TL direncine yükselmesini sağladı. 4260 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtebiliriz. 4300 TL’nin kalıcı bir şekilde aşılması halinde 4380 TL olan tarihi zirve seviyesine doğru yönelim gösterebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 9770 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.





  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.