Piyasalarda Bugün (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Son üç aylık kanal hareketini yukarı tamamlayan endekste yükseliş eğilimi devam ediyor. Endeks 10.160 direncini aşmasının ardından 10.300 direncini test etti. Kısa ve orta vadeli görünüm güçlü. 10.300'ün üzerinde 10.380 hedef direnç konumunda. Ancak 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviye ikili tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli. 10.100 desteğinin üzerinde görünüm güçlü olduğundan trade fırsatları değerlendirilebilir…
  TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri son dönemde yurtiçi piyasalarda artan risk iştahına paralel enflasyon verileri öncesinde geri çekilme eğilimi sergiliyor. Gösterge tahvil faizi %39,30, 10 yıllık tahvil faizi ise %30,47 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %40,00, 10 yıllık tahvilde %31,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
  USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri bu sabah dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösterirken, TL de benzer bir seyir izliyor. 39,80 desteğinin altını test eden dolar kuru, paralel hareketle 39,90 direncinin üzerine yöneldi. Kurda aşağı yönlü hareketlerin kalıcı olamadığını söyleyebiliriz. 39,80'in altında 39,70 destek konumunda. 39,90'ın üzerinde 40,00 hedef direnç seviyesidir. 40,00 aynı zamanda psikolojik dirence işaret ettiğinden, kurun bu seviyeyi aşıp aşmayacağı önemli olacak…
  EUR/USD: Olumlu küresel risk iştahının yanı sıra Fed'den faiz indirim beklentilerinin artması ile dolar güç kaybederken, parite 1,18 direncine yükseliş gösterdi. Parite kısa vadeli yükselen kanalın üst bölgesine yönelimde, 1,18 civarında güç kaybına uğradı. 1,1750'nin üzeri yeniden 1,18 direncine yönelim için öne çıkıyor. Ancak bu seviyenin altında kısa vadeli düzeltme riskinin olduğunu belirtelim. Bu durumda 1,17 sonraki destek seviyesine işaret etmektedir…
  Günün Öne Çıkanları:

o İçeride Haziran ayı enflasyon verileri öne çıkıyor…

o ABD Başkanı Trump, Vietnam ile bir ticaret anlaşmasının yapıldığını ve bu anlaşma kapsamında %20 oranında gümrük vergisi uygulanacağını duyurdu...

o Almanya, Euro Bölgesi ve ABD'de PMI hizmet endeksleri açıklanacak…

o ABD'de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ücret artışları, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, fabrika satışları takip edilecek…

o ABD piyasaları bugün yarım gün açık olacak…

   İçeride gözler bugün Haziran ayı enflasyon verilerinde olacak. Aylık enflasyonun %1,45 açıklanması bekleniyor. Yıllık enflasyon ise bu durumda %35,4'ten %35,2'ye geriliyor olacak. Mayıs'ta enflasyon %1,53 ile beklentilerin altında kalarak aylık düşüş eğilimi göstermişti. TCMB son toplantı metninde; enflasyonun ana eğiliminin Mayıs'ta gerilediğini ve öncü verilerin ana eğilimdeki düşüşün Haziran'da sürdüğüne işaret ettiğini belirtti. TCMB ayrıca para politikasındaki kararlı duruşun; yurtiçi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile dezenflasyon sürecini güçlendirdiğini değerlendirdi. Haziran'da gıda enflasyonu mevsim etkilerinin desteğiyle genel olarak ılımlı bir seyir izleyebilir. Enerji grubu ve şebeke suyu fiyatlarındaki artışın etkisi takip edilecek. TCMB'nin yıl sonu enflasyon tahmininin %24'e işaret ettiğini belirtelim. Verilerin seyri yurtiçi piyasalar üzerinde etkili olacaktır. BIST 100 Endeksi ise ülke risk priminin azalmasının yanı sıra bugün açıklanacak olan enflasyon verilerine dair beklentilerden destek buluyor. Endeks bu hafta Mart'tan beri içerisinde bulunduğu kanal hareketinin üzerine yükselerek, kısa ve orta vadeli görünümünü güçlü hale getirdi. Hatırlanacağı üzere endeks; geçtiğimiz haftalarda bu 3 aylık kanal içerisinde alt ve üst bantta oldukça volatil bir seyir izlemişti. Endeks dün 10.160 direncinin üzeri ile 10.300 direncine doğru yönelim gösterdi. Endeks günü %1,1 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %1,5 artış sergiledi. Endeksin kısa vadede 10.100 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli yükseliş trendini koruması/ileri taşıması için önemli. Bu seviyenin üzerinde yukarı yönlü potansiyel devam ediyor olacak. 10.100'ün üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. Olası geri çekilmelerde 10.000 ve 9900 destekler konumunda. 10.160'ın üzerinde ise 10.300 ve 10.380 hedef direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 10.380 önceki zirveye işaret ettiğinden; endeksin bu seviyeyi aşması ikili tepe formasyon riski ile karşı karşıya kalmaması için izlenebilir. Bankacılık endeksinde 15.600'ün üzerinde kalınması öne çıkıyor. 15.300 destek iken, 16.000 hedef direnç konumunda. Aylık enflasyonun ana eğiliminde azalışın korunması, yıllık enflasyonun geri çekilmesi dolayısıyla da dezenflasyon sürecinin devam etmesi; TCMB'den bu ay için faiz indirim beklentilerinin artmasına neden olabilir. Bu durum Bankacılık Endeksi'ni ve BIST 100'ü banka hisseleri öncülüğünde desteklemeye devam edebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD'de ADP özel sektör istihdamı Haziran'da 85 bin artış beklentilerine rağmen 33 bin azalış ile iki yılın ardından eksi rakama işaret etti. Verinin ardından işlemcilerin, bu yıl sonuna kadar Fed'den en az iki faiz indirimine yönelik beklentileri arttı. ABD piyasaları tatil dolayısıyla yarın tam gün kapalı olacağından tarım dışı istihdamın bu ay için bir gün önce bugün açıklanacağını belirtelim. Tarım dışı istihdamın Haziran'da 110 bin kişi artması bekleniyor.


   BIST 100 Endeksi kısa vadeli yükselen trendde direnç seviyelerine doğru yükseliş gösteriyor. Endeks 10.160 direncini aşmasının ardından 10.300 direncine ulaştı. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Enflasyon verileri sonrasında hareketliliğin arttığını görebiliriz. Endekste kısa ve orta vadeli görünümün güçlü olduğunu belirtelim. 10.300'ün üzerinde 10.380 hedef direnç olarak takip edilebilir. Ancak 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviye ikili tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli. 10.100 desteğinin üzerinde görünüm güçlü olduğundan trade fırsatları değerlendirilebilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri yurtiçi piyasalardaki olumlu seyre paralel dün de geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %39,44'ten %39,30, 10 yıllık tahvil faizi %30,60'tan %30,47 seviyesine düşüş gösterdi. Bugün açıklanacak olan enflasyon verileri öncesinde TL tahvil faizlerinde gerilemenin söz konusu olduğunu da söyleyebiliriz. ABD tahvil faizleri son dönemde aşağı yönlü hareketinin ardından yukarı tepki sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %40,00, 10 yıllık tahvilde %31,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Son durumda 284 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi son dönemde kısa vadeli yukarı yönlü kanalda güçlü bir seyir ile son 4 yılın en yüksek seviyelerine ulaştı. Hatırlanacağı üzere; artan risk iştahı doların güç kaybetmesine neden olurken, Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları sonrasında paritede yükselişin ileri taşındığını gözlemlemiştik. Parite Fed'den faiz indirim beklentilerinin artması ile 1,18 seviyesine yükseldi. Parite 1,18 ile kısa vadeli yükselen kanalın trend direncini test etmiş oldu. Ancak kanalın üst tarafına yönelim ile birlikte kısa vadeli göstergelerin de aşırı alım bölgesine ulaşması kısa vadeli düşüş riskine işaret ediyordu. Parite böylece kanalın üst tarafında güç kaybına uğrarken, 1,1750 seviyesine doğru geri çekildi. 1,1750 desteğinin üzerinde kalmayı başaran paritede bu seviye; yükseliş eğiliminin korunması için izlenebilir. 1,18 direncinin üzerinde 1,1870 sonraki direnç seviyesidir. 1,1750'nin altında kısa vadeli düzeltme riskinin bulunduğunu belirtelim. Olası geri çekilmelerde 1,17 sonraki destek seviyesidir. Gelişmekte olan ülke para birimleri bu sabah hafif değer kaybetme eğilimi gösteriyor. TL ise benzer bir seyir izlerken, dolar kurunda hafif aşağı yönlü hareketlerin kalıcı olamadığını gözlemlemekteyiz. 39,80'in altına geri çekilmelerde kur yeniden tepki ile karşılaşıyor. Kurda 39,80'in altında 39,70 destek konumunda iken, 40,00 önemli direnç olarak izlenebilir. 40,00 seviyesinin psikolojik eşiğe işaret ettiğini belirtelim.


   Altın ons fiyatları İsrail-İran arasında ateşkes sağlanmasının yanı sıra ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasının imzalanması ile geçtiğimiz hafta destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Altın ons gerçekleşen düşüş sonrasında ise Fed'den faiz indirim beklentilerinin artmasının desteği ile bu hafta 3300 dolar direncinin üzerine yöneldi ve kısa vadeli dip oluşumunu yukarı tamamladı. 3300 dolar bir kez daha destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Altın ons son durumda kısa vadeli sıkışma gösteriyor. 3360 dolar direnci bu sıkışmanın yukarı tamamlanması ve yeni bir yükselen trendin başlaması için öne çıkıyor. 3370 ve 3400 dolar sonraki hedef direnç seviyeleridir. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Altın onsun yukarı yönlü hareketi, gram altının 4300 TL direncine yükselmesini sağladı. 4260 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtebiliriz. 4300 TL'nin kalıcı bir şekilde aşılması halinde 4380 TL olan tarihi zirve seviyesine doğru yönelim gösterebilir.


   BIST 100 Endeksi'nde 9900 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.