Piyasalarda Bugün (QNB Invest)

BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. İçeride enflasyonun beklentilerin altında açıklanması ile 10.380 direncine yönelen endeks, 10.160 desteğine doğru geri çekildi. Endekste 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviye ikili tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli. Yükselişin devam etmesi için 10.380 direncinin aşılması gerekiyor. 10.160 desteğinin üzerinde görünüm güçlü olduğundan; bu seviye mevcut trade pozisyonları için yakından takip edilebilir…
 
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri enflasyon verilerine yönelik iyimserlik ile bu hafta geri çekilmişti. Verilerin ardından ise tahvil-bono piyasasında kâr satışları gerçekleşti. Gösterge tahvil faizi %39,52, 10 yıllık tahvil faizi ise %30,47 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %40,00, 10 yıllık tahvilde %31,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
 
USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Kurda son dönemde aşağı yönlü hareketlerin kalıcı olamadığını söyleyebiliriz. 39,80’in altında 39,70 destek konumunda. 39,90’ın üzerinde 40,00 hedef direnç seviyesidir. 40,00 aynı zamanda psikolojik dirence işaret ettiğinden, kurun bu seviyeyi aşıp aşmayacağı önemli olacak…
 
EUR/USD: Parite ABD istihdam verilerinin ardından kısa vadeli yükselen kanalın üst bölgesi olan 1,18 civarında güç kaybına uğradı. Buna paralel parite 1,1750 desteğine doğru geri çekildi. Parite bu seviyeden destek bulmaya devam ediyor. 1,1750’nin üzeri yeniden 1,18 direncine yönelim için öne çıkıyor. Ancak bu seviyenin altında kısa vadeli düzeltme riskinin olduğunu belirtelim. Bu durumda 1,17 sonraki destek seviyesine işaret etmektedir…
 
Günün Öne Çıkanları:

• ABD Başkanı Trump’ın vergi indirimi paketi Senato’nun ardından Temsilciler Meclisi’nde de kabul edildi…

• Euro Bölgesi’nde ÜFE verileri açıklanacak…

• ABD piyasaları bugün tatil dolayısıyla kapalı olacak…


   
 
 
 
 
     ABD Piyasaları Tam Gün Kapalı
  12:00 Euro Bölgesi ÜFE (aylık) Mayıs -%0,6 -%2,2



   İçeride Haziran ayı aylık enflasyon %1,45 olan tahminlerin altında %1,37 oranına işaret etti. Yıllık enflasyon ise %35,41’den %35,05 seviyesine geriledi. Böylece uzun bir aranın ardından iki ay üst üste %2’nin altında bir enflasyonu görmüş olduk. Aylık enflasyonun ana eğiliminde azalışın korunması, yıllık enflasyonun geri çekilmesi dolayısıyla da dezenflasyon sürecinin devam etmesi; TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerinin güçlenmesine neden oldu. Enflasyon kalemlerine bakacak olursak; en yüksek ağırlığa sahip üç ana harcama grubunun aylık değişimleri; gıda ve alkolsüz içeceklerde %0,27 azalış, ulaştırmada %2,38 artış ve konutta %2,62 artış olarak gerçekleşti. Yıllık değişimlere göre; gıda ve alkolsüz içeceklerde %30,20, ulaştırmada %27,72 ve konutta %65,54 artış olarak kaydedildi. ÜFE aylık bazda %2,46 arttı. Yıllık ÜFE ise %23,13’ten %24,45’e yükseldi. BIST 100 Endeksi bu hafta siyasi belirsizliğin kısa süre için geride kalması ile Mart’tan beri içerisinde bulunduğu kanal hareketinin üzerine yükselerek, kısa ve orta vadeli görünümünü güçlü hale getirmişti. Aynı zamanda enflasyonun aylık eğiliminde düşüş beklentileri de BIST’i banka hisseleri öncülüğünde desteklemişti. Buna paralel endeks son üç ayın en yüksek seviyelerinde 10.160 direncinin üzerine yöneldi. Endeks dün ise dezenflasyona işaret eden veriler ile birlikte 10.380 önemli direnç seviyesine yükseldi. 10.160 desteğine doğru geri çekilmelerde endeksin yukarı tepki gösterdiğini gözlemledik. Endeks günü %0,4 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %0,7 geri çekildi. 10.380 önceki zirveye işaret ettiğinden; endeksin bu seviyeyi aşması ikili tepe formasyon riski ile karşı karşıya kalmaması için izlenebilir. Bu seviyenin aşılması ile endekste yükseliş eğiliminin ileri taşınabileceğini söyleyebiliriz. 10.160 destek olarak korunuyor. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan yukarı yönlü potansiyel devam ediyor olacak. 10.160’ın üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksi 16.300’ün üzerinde kâr satışları ile karşılaştı. Bankacılık endeksinde 15.600-15.500 destek bölgesi geri çekilme eğiliminin gerçekleşmemesi için önemli. 16.000 ve 16.300 direnç seviyeleridir. TCMB verilerine göre geçen hafta brüt rezerv 154,4 milyar dolara geriledi. Swap hariç net rezerv 1,8 milyar dolar azalışla 28,4 milyar dolara düşüş gösterdi. Aynı dönemde yurtdışı yerleşikler nette haftalık bazda 248 milyon dolarlık hisse aldı. Bir önceki hafta 109 milyon dolar net satış gerçekleştirmişti. Yabancıların net DİBS alımları 305,1 milyon dolara işaret etti. ABD’de tarım dışı istihdam verisi ise Haziran’da 110 bin olan tahminlerin üzerinde 147 bin kişi artışa işaret etti. Veri setinin iş gücü piyasasında olumlu seyrin devam ettiğini göstermesinin yanı sıra genel olarak tahminleri aşması Fed’den faiz indirim beklentilerinin azalmasına neden oldu. Vadeli işlemcilere göre Eylül ayı için faiz indirim olasılık tahminleri %98’den %80’e geriledi.


   BIST 100 Endeksi enflasyon verilerinin açıklanması ile birlikte 10.380 ana direncini test etti. Endeks bu seviyede günlük kazanımlarının bir kısmını geri verirken, 10.160 seviyesinden destek buldu. Endekste güne hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. ABD piyasaları bugün kapalı olacağından küresel işlem hacmi ve içeride yabancı katılımı daha sınırlı gerçekleşebilir. Endekste 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviye ikili tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli. Endekste yükselişin devam etmesi için 10.380 direncinin aşılması gerekiyor. 10.160 desteğinin üzerinde görünüm güçlü olduğundan; bu seviye mevcut trade pozisyonları için yakından takip edilebilir.


   İçeride enflasyon verileri öncesinde düşüş gösteren tahvil-bono faizleri sonrasında kâr satışları yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %39,30’dan %39,52, 10 yıllık tahvil faizi %30,47’den %30,74 seviyesine ulaştı. ABD tahvil faizleri tarım dışı istihdam verileri ile birlikte kısa vadeli düşük seviyelerden yukarı tepki sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %40,00, 10 yıllık tahvilde %31,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Son durumda 281 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi son dönemde kısa vadeli yukarı yönlü kanalda güçlü bir seyir ile son 4 yılın en yüksek seviyelerinde hareket ediyor. Hatırlanacağı üzere; artan risk iştahı doların güç kaybetmesine neden olurken, Fed’den faiz indirim beklentilerinin artması ile paritede yükselişin ileri taşındığını gözlemlemiştik. Parite 1,18 ile kısa vadeli yükselen kanalın trend direncini test etmiş oldu. Ancak kanalın üst tarafına yönelim ile birlikte kısa vadeli göstergelerin de aşırı alım bölgesine ulaşması kısa vadeli düşüş riskine işaret ediyordu. Diğer yandan dün ABD’de beklentileri aşan tarım dışı istihdam verisi sonrasında dolar güç kazanırken, parite bir kez daha 1,1750 desteğine doğru geri çekildi. Son durumda paritede 1,1750’nin üzerinde kalma çabası ile bu desteğin çalıştığını söyleyebiliriz. 1,1750 seviyesi yükseliş eğiliminin korunması için izlenebilir. 1,18 direncinin üzerinde 1,1870 sonraki direnç seviyesidir. 1,1750’nin altında kısa vadeli düzeltme riskinin bulunduğunu belirtelim. Olası geri çekilmelerde 1,17 sonraki destek seviyesidir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kurunda hafif aşağı yönlü hareketlerin kalıcı olamadığını gözlemlemekteyiz. 39,80’in altına geri çekilmelerde kur yeniden tepki ile karşılaşıyor. Kurda 39,80’in altında 39,70 destek konumunda iken, 40,00 önemli direnç olarak izlenebilir. 40,00 seviyesinin psikolojik eşiğe işaret ettiğini belirtelim.


   Altın ons fiyatları İsrail-İran arasında ateşkes sağlanmasının yanı sıra ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasının imzalanması ile geçtiğimiz hafta destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Altın ons gerçekleşen düşüş sonrasında ise Fed’den faiz indirim beklentilerinin artmasının desteği ile bu hafta 3300 dolar direncinin üzerine yöneldi ve kısa vadeli dip oluşumunu yukarı tamamladı. Ancak altın ons kısa vadeli sıkışmasının üst bandı olan 3360 dolar direncine doğru yükselişlerde güç kaybına uğruyor. Dolayısıyla da altın ons yükselişte bu seviyeyi aşmakta zorlanıyor. 3360 doların üzerinde kalıcı olunması ile yeni bir yükselen trendin başlayabileceğini söyleyebiliriz. 3300 dolar ana destek seviyesine işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 3300 doların üzerinde 3360 dolar direncine doğru yükseliş potansiyeli korunuyor olacak. 3300 doların altına olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli görünümün zayıflaması ile birlikte 3245 dolar ana destek seviyesidir. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Altın onsun direnç ile karşılaşması gram altının 4300 TL’nin altına yönelmesine neden oldu. 4230 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. 4300 TL’nin aşılması halinde 4380 TL olan tarihi zirve seviyesine doğru yönelim gösterebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 10.160 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.




  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.