Revize Hisse Önerileri (Oyak Yatırım)

TCELL’I ekliyoruz
Güçlü abone ve ARPU büyümesinin yanı sıra enflasyondan da faydalanmaya devam edeceğine inandığımız TCELL'i model portföyümüze ekliyoruz.
Turkcell güçlü 4Ç22 finansallarının ardından ve 2023 yılında %50'nin üzerinde FAVÖK büyümesi beklentisi açıkladı. Şirket ayrıca depremin etkilerini de
paylaşarak 2023 yılı için tahmini 1,5 milyar TL negatif gelir etkisi ve mobil ve sabit şebeke yatırımları için 900mn TL'lik yenileme yatırımları ile ilgili yatırım
harcaması planlandığını belirtti. Bu açıklamanın, depremin şirketin operasyonları üzerindeki olası etkisinin net bir şekilde açıklanması açısından da önemli
olduğunu düşünüyoruz. Şirket hisseleri 2023 tahminlerimize göre oldukça cazip değerlendirdiğimiz 2,9x FD/EBITDA ve 7,3x F/K çarpanlarıyla işlem
görüyor. Turkcell için tavsiyemizi Endekse Paralel Getiri'den Endeks Üzeri Getiri'ye revize ederken, hedef fiyatımızı da 41,20 TL/hisse'den 46,14TL/hisse'ye
yükselttik.
Model portföyümüzün getirisi 2 Mart 2023 gün içi fiyatlı son gözden geçirmemize göre endeksin %1.4 üzerindedir. Güncel model portföyümüz TUPRS,
MGROS, AKBNK, KCHOL, SISE, THYAO, TCELL, MAVI , DOAS, YATAS, ODAS, INDES ve AKGRT hisselerini içermektedir

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.