Sabah Bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

YURTİÇİ HABERLERİ:
" BIST100, bugün açıklanacak Nisan enflasyon verisi öncesi risk-on modundaydı ve 1 Mayıs tatili nedeniyle 4 günlük kısa haftayı %0,98 artışla 9168 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi tatil nedeniyle 69,8mr TL'de sınırlı kaldı. Haftalık bazda BIST100 %2,81 gerilerken, 9058-9433 bandı arasında işlem gördü. Banka hisseleri olumlu açıklanan bilançolara rağmen haftalık bazda %2,34 gerilerken, Sanayi ve Holding hisseleri %2,33 ve %2,04 geriledi. GYO sektörü hem Kentsel Dönüşüm projesinin hızlandırılması ile beraber düşük enflasyon açıklanmasının tekrar faiz indirim döngüsüne geri dönme ihtimalinden dolayı ortalama %0,95 artıda kapattı.
" Cuma günü BIST30 tarafında en çok artan hisseler EKGYO-PGSUS ve BIMAS olurken, en çok düşen tarafta ise ASELS-ASTOR ve SASA hisseleri yer aldı.
" An itibariyle, USD/TL paritesi 38,58 yatay işlem görürken, Eur/TL 43,76 seviyesine yükselmiş durumda. DXY bu sabah tekrardan 100 seviyesinin altında inerken, an itibariyle 99,71 seviyesinde, Eur/USD paritesi 1,1338 seviyesine yükselmiş durumda.
" Emtia tarafında, ons ALTIN bu hafta gerçekleşecek FOMC toplantısı öncesi 3256$ seviyesine artarken, Brent petrolünde OPEC+'ın Haziran ayında arz artışına gideceğini açıklamasından sonra bu sabah petrol fiyatlarında keskin bir düşüş var ve Brent an itibariyle 59,08$'dan işlem görüyor. Karar sonrası Goldman Sachs ve Barclays 2025 ve 20267 hedef fiyatlarını aşağı yönlü revize etti.
" TCMB'den hafta sonu TL'yi destekleme adımına yönelik kararlar geldi. Yabancı para zorunlu karşılıklar 200 bp artırıldı. Kısa vadeli (1 yıla kadar) döviz fonlama maliyetini artırıyor. Bankalara TL mevduatı artırmak adına hedef koyulmuş. TL için zorunlu karşılıklara ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin %84'ü yerine '86'sı oranında faiz ödemesi kararı alındı. Rezervleri desteklemek adına ihracatçıların döviz gelirlerinin %35'ini TCMB'ye verme sorunluluğu gelmiş. (Sektörel esneklikten ziyade %35'e sabitlenmiş). İhracatçı elde ettiği dövizi TL'ye dönüşüm desteği %3'e yükseltilmiş.
" S&P Global, Türkiye ekonomisine ilişkin yeni tahminlerini açıkladı. Yıllık reel GSYH beklentisi 2025 yılı için %+2.7, 2026 yılı için %+2.9. Tüketici enflasyonunda yıllık ortalama beklentisi 2025 için %33.0 2026 için %18.3. İşsizlik oranında yıllık ortalama beklentisi 2025 için %10.2 2026 için % 10.0. Yıllık ortalama dolar kuru beklentisi 2025 için 39.82 TL, 2026 yıl sonu için 46.50 TL. Dolar kuru için 2025 yıl sonu beklentisi 43.00 TL, 2026 yıl sonu için 48.00 TL Politika faiz oranı beklentisi 2025 yıl sonu için % 38.0, 2026 yıl sonu için % 17.50.
" Geçen hafta, Yabancı Yatırımcılar 92mn$ Hisse Senedi alırken, DİBS tarafında 477mn$ satış gerçekleştirdi.
" Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) brüt rezervlerinin 25 Nisan haftasında 5 milyar 506 milyon dolar azalarak 141,05 milyar dolara gerilediği hesaplandı. Böylece rezervler 17 Mayıs 2024 haftasından bu yana en düşük seviyesine geriledi.
" BDDK verilerine göre, bankacılık sektörünün yılın ilk çeyreğindeki net karı yüzde 35 artışla 216,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Bankalar mart ayında 97,9 milyar TL kar açıkladı.
" Bu hafta, yurt içi makro ajandası bugün açıklanacak Nisan Enflasyon verisi ile start alırken (Aylık ve Yıllık Beklenti %3,10/%37,99) Reel Efektif Kur-Haftalık Banka/Hazine ve Haftalık Yabancı Menkul Kıymet Pozisyonları ile Hazine Nakit Dengesi ve Sanayi Üretim Rakamları takip edilecek. Ayrıca, Fitch Ratings, 7 Mayıs'ta Türkiye ve bankacılık sektörü konulu webinar düzenleyecek.
" Yurt dışı tarafında ise ABD ve Avro PMI verileri ile Fed ve BOE Faiz Kararı Toplantıları yapılacak.
ŞİRKET HABERLERİ:
" BORSK: Şirketimizin sermayesinin tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle 960.000.000 TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek 720.000.000 TL'lik itibari değerdeki paylara ilişkin bedelsiz sermaye artırımı kapsamında, Şirketimiz esas sözleşmesinin "Sermaye" başlıklı 6. maddesinin tadilinin onaylanması için Sermaye Piyasası Kurulu'na 02.05.2025 tarihinde başvuru yapılmıştır.
" BINHO: Şirketimizin %100 pay sahibi olduğu Go Sharing B.V.'nin paylarının satışı konusunda Hollanda'da yerleşik kişiler ile görüşmelere başlandığı 14.03.2025 tarihinde kamuoyuna açıklanmıştı. İlgili şirketin %100 hisselerinin Hollanda'da yerleşik Bezorgmaat B.V.'ye 2.000.000 Euro bedel ile satışına ilişkin sözleşme imzalanmıştır. Hisse devirleri tamamlanmıştır.
" BIGCH: Türkiye'de 29 şehirde 123 şube, yurt dışında 10 ülkede 13 şube, toplam 136 şubeye sahip olan şirketimizin, 2 Mayıs 2025 tarihi itibarıyla şube sayısı, Türkiye'de 30 şehirde 127 şube, yurt dışında 10 ülkede 13 şube olmak üzere, toplamda 140'a yükselmiştir.1 Nisan 2025 - 30 Nisan 2025 tarihleri arasında; Gaziantep Prime, Kahramanmaraş, İzmir Mahall Bomonti Bigchefs ve Street Food Tema İstanbul olmak üzere toplamda 4 şube açılmıştır.
" KCAER: Nisan 2025 itibarıyla tarihinin en yüksek aylık üretim seviyesine ulaşarak 61.112 ton üretim ile rekor kırmıştır. 2025 Nisan ayında başta MENA bölgesi olmak üzere, Amerika, Avrupa, Afrika ve Türkiye'den, ağırlıklı olarak katma değerli ürünlere yönelik toplam 55.089.081 Amerikan doları tutarında çelik profil siparişi almıştır.
" ISMEN: Sermayesinde %29,01 paya sahip olduğumuz bağlı ortaklığımız İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin 74.652.480,00 TL olan çıkarılmış sermayesinin, toplam satış değeri 800.000.000,00 TL olacak şekilde Borsa İstanbul A.Ş.'nin Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedürü doğrultusunda belirlenecek baz fiyat ve nominal değerinden aşağı olmamak kaydıyla satış fiyatına göre hesaplanacak toplam nominal sermaye tutarı kadar artırılmasına ilişkin tahsisli sermaye artırımı kararı kapsamında, Yönetim Kurulumuzca söz konusu tahsisli sermaye artırımına 425.000.000 TL bedel ile katılım kararı alınmıştır.
" EBEBK: 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 260 tanesi geleneksel, 13 tanesi ise mini mağaza konseptinde olmak üzere Türkiye'de toplam 273 mağazaya sahip olan şirketimizin mağaza sayısı 30 Nisan 2025 tarihi itibarıyla 261 tanesi geleneksel, 15 tanesi mini olmak üzere 276'ya ulaşmıştır. 1 Nisan - 30 Nisan 2025 tarihleri arasında; Sakarya'da 1, Ankara'da 1 ve Çanakkale'de 1 mağaza olmak üzere toplam 3 mağaza açılmıştır. Şirketimiz 30 Nisan 2025 tarihi itibarıyla Birleşik Krallık'ta toplam 2 mağazaya sahiptir.
" ENKAI: Şirketimizin %100'üne sahip olduğu iştiraki Entrade GmbH'in Siemens Energy Global GmbH & Co. KG ile oluşturduğu konsorsiyum, Irak Elektrik Bakanlığı ile Irak'ın Nasiriye şehrindeki 922 MW kapasiteli doğalgaz kombine çevrim santralinin anahtar teslimi olarak yapımı için bir sözleşme imzalamıştır. Entrade GmbH'nin payı 485 Milyon Euro olup, santralin 31 Temmuz 2029 tarihinde faaliyete geçmesi beklenmektedir.
" FRIGO: Şirketimiz iştiraklerinden Kaja Natural Foods Gıda ve Ürün Pazarlama Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nde sahibi olduğu beheri 25,00-TL'den toplamda 650.000,00-TL nominal sermaye tutarına karşılık gelen 26.000 adet payın, alıcı Öner Müfit Akülke'ye 31.05.2025, 30.06.2025, 31.07.2025 ve 29.08.2025 tarihlerinde ödenmesi taahhüt edilen 4.000.000,00-TL bedelindeki dört eşit taksit ile toplam 16.000.000,00-TL satış ve devir bedeli ile kendisine satış ve devir işlemlerinin gerçekleştirilmesine, İşbu satış ve devir işlemlerinin neticesinde Şirketimizin Kaja şirketi ortaklığından ayrılmasına, Şirketimiz tarafından yapılan satışın SPK'nın II-23.3 sayılı Önemli Nitelikteki İşlemler ve Ayrılma Hakkı Tebliği kapsamında önemli işlem olarak sayılmadığından, ayrılma hakkının doğmadığının kamuoyuna duyurulmasına, İşbu işleme dair mevzuat ve şirket esas sözleşmemizin gerektirdiği tüm işlemlerin yerine getirilmesine katılanların oybirliği ile karar verilmiştir.
 
YURTDIŞI HABERLERİ:
" Cuma günü Avrupa borsalarında alıcılı bir seyir hakimdi. STOXX600 %1,67 artarken, DAX %2,62 ve Fransız CAC409 %2,33 alımlarla destek verdi. İngiltere FTSE endeksi %1,17 artıda kapattı. ABD Tarım Dışı İstihdam verisi ise Çin'in ABD ile ticaret anlaşması arayışı, borsalara alım getirdi. Sanayi ve Teknoloji hisselerinde %2'nin üzerinde alımlar gerçekleşti.
" Beklenti üzerinde net kar ve 3,5mr$ hisse geri alımı açıklayan petrol şirketi Shell, cuma günü %2,2 yükselişle haftayı tamamladı. Ayrıca, Shell, rakibi BP'nin işlerinin iyi gitmemesinden faydalanıp danışmanlarıyla satın alma planları değerlendirdiği konuşuluyor.
" Stellantis, ilk çeyrekteki net geliri, 2024'ün aynı dönemine göre %14 düşüşle 35,8mr€ oldu. Şirketin gelirlerindeki düşüş, daha düşük hacimlerden, olumsuz bölgesel ürün karmasından ve fiyatların normalleşmesinden kaynaklandı. Şirketin konsolide teslimatları ise %9 düşerek 1 milyon 217 bin adede geriledi. Teslimatlardaki düşüş, ocak ayında tatil nedeniyle oluşan üretim kesintisinin uzaması sonucu Kuzey Amerika'da gerçekleşen üretim düşüklüğünün yanı sıra genişleyen Avrupa'da ürün değişimlerinin ve düşük Hafif Ticari Araç hacimlerinin etkisinden meydana geldi.
" ABD tarafına döndüğümüzde, 133bin beklentisine karşın 177bin ile beklenti üzerinde gelen Tarım Dışı İstihdam verisi, resesyon korkusunu bertaraf ederek ABD yatırımcılarında hafta sonuna mutlu girmesini sağladı. İşsizlik oranı %4,2 ile beklentilere paralel geldi.
" Dow Jones %1,39, S&P500 %1,47 ve Nasdaq %1,51 artarken, VIX endeksi %7,80 gerileyerek 22,68 seviyesinde düştü.
" ABD enerji devi Exxon Mobil'in ilk çeyrekteki karı yıllık bazda %6,2, Chevron'un karı da %36,4 azaldı.
" Apple Hissesi, beklenti altında bilanço açıklamasından dolayı %3,7 geriledi. Şirket ayrıca vergilerden dolayı üretim maliyetinin 900mn$ artacağını bildirdi. Amazon hissesi ise gümrük vergisi kaygısından dolayı zayıf bir rehber açıklanırken, hisse cuma gününü yatay kapattı.
" Hafta sonu Trump'dan bir takım yeni açıklamalar geldi. İyi haberler başlamak gerekirse, Fed Başbakanı Powell'ı süresi dolmadan görevden almayacağını söyledi. Ancak, Air Force One'da yaptığı açıklama ve bugün ABD vadelerin negatif olması sebebi ise, bu hafta Çin Başkanı Xi ile görüşmeyi düşünmediğini açıkladı. Bazı kaynaklara göre, örneğin WSJ haberine göre, ABD ve Çin'in tarife pazarlığında yeni bir aşamaya geçildiği iddia edildi.
" Bu hafta yurt dışı tarafında, ABD ve Avro Bölgesi PMI verileri ile FOMC ve BOE Faiz karaları takip edilecek. FOMC'den bu ay için faiz değişikliği beklenmezken, hafta içi Hazine Bakanı Bessent, Kongre'de bir sunum yapacak.
" Emtia tarafında, ons ALTIN, FOMC toplantısı öncesi 3257$'ya yükselirken, Brent petrol, OPEC+ grubu üyesi 8 ülke, haziranda bir önceki aya göre günlük 411 bin varil üretim artışına gideceğini açıklaması sonrası an itibariyle 59,08$ seviyesinden işlem görüyor.
" 1 Mayıs tatili nedeniyle İngiltere borsası sonraki pazartesi günü tatile girdiğinden dolayı, bugün kapalı olacak. Bugün ayrıca birçok Asya piyasaları 1 Mayıs tatili nedeniyle kapalı olduğu için piyasalar durgun.
" Son olarak, efsanevi yatırımcı Warren Buffet, yaklaşık 60 yol CEO'luğunu yaptığı Berkshire Hathaway'den ayrılacağını duyurdu ve yerine sigorta dışı operasyonlardan sorumlu başkan yardımcısı olarak görev yapan Greg Abel olarak onaylandı. Abel, Buffett'ın ayrılmasının ardından holdingin başına geçecek.
 



 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.