Sabah Bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

YURTİÇİ HABERLERİ:
" BIST100, güne pozitif başlamasına rağmen, iç siyasetteki gerilim ile beraber küresel piyasalar gümrük vergilerin yaratmış olduğu belirsizlikten dolayı haftanın ilk gününü %0,60 düşüşle 9112 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 74,6mr TL'le düşük kaldı.
" Bankalar %1,77 düşüşle satışlara öncülük ederken, Holding ve Sanayi hisseleri sırasıyla %0,35 ve %0,13 geriledi. Düşen petrolün maliyet fiyatlarına olumlu yansımasından dolay ile olumlu ODMD otomotiv sonuçları sonucu dün Ulaştırma hisseleri ortalama %0,35 artarken, Çimento hisseleri %1,18 ve GYO hisseleri %0,40 geriledi.
" TOASO-EREGL- ve ENKAI dün en çok artan BIST30 hisseleri olurken, OYAKC-ASTOR ve TCELL, en çok satılan tarafta kendilerini buldu.
" An itibariyle, USD/TL paritesi 38,59 seviyesine hafif artarken, EUR/TL paritesi 43,74 seviyesine yükseldi. DXY 99,73 seviyesine gerilemiş durumda ve EUR/USD paritesi 1,1325'e arttı.
" Brent, dünkü OPEC+'ın Haziran ayında üretim artışına gideceğini duyurmasından sonra sert tepki satışından sonra, bu sabah 61,09$'a yükselirken, gümrük vergisi belirsizliğinden beslen ons ALTIN, an itibariye 3363$ seviyesine artmış durumda.
" Goldman Sachs, merkez bankalarının güçlü altın talebi nedeniyle altın-gümüş fiyat oranının yapısal olarak yükseldiğini belirterek, altının gümüşe kıyasla üstünlüğünü sürdüreceğini açıkladı. Altın-gümüş oranı (XAU-XAG), bir ons altın almak için gereken gümüş miktarını ölçüyor ve şu anda 102 seviyesinde (geçen yıl 84,7 idi).
" Nisan ayı enflasyon verisi beklentilerin altında gelerek aylık bazda %3.00 ve yıllık bazda %37,86 olarak açıklandı. Piyasa beklentisi aylık %3,19, yıllık ise %38,20 olarak açıklanacağı yönündeydi. TÜFE ana harcama gruplarını incelediğimizde; Yıllık bazda, en yüksek artış %79,2 ile eğitim, %74,07 ile konut fiyatlarında oldu. Gıda ve alkolsüz içeceklerde ise yıllık artış oranı %36,09 olarak gerçekleşti. Aylık bazda; en yüksek artış %6,5 ile giyim ve ayakkabıda oldu. Bunu %4,66 ile konut, %3,8 artış ile ulaştırma ve %3,59 ile lokanta ve oteller izledi. İşlenmemiş gıda ürünleri, enerji, alkollü içkiler ve tütün ile altın hariç TÜFE (Çekirdek TÜFE) aylık %3,1 ve yıllık %36,81 artış kaydetti.
" Otomobil ve hafif ticari araç pazarı Nisan ayında %38,8 büyüdü. 2025 Ocak-Nisan toplam pazar %2,7 artarak 381.636 adede ulaştı. Otomobil satışları %4,9 artışla 309.204 adet olurken, hafif ticari araç satışları %5,4 düşüşle 72.432 adet olarak gerçekleşti.
" Borsa İstanbul, borsada T+1 takası döngüsüne geçiş için tüm piyasa paydaşlarının konuya ilişkin görüşlerinin alınacağı bir değerlendirme sürecini başlatıldığını duyurdu.
" Citigroup ekonomistlerine göre Türkiye'de para, maliye ve gelirler politikalarını birleştiren daha kapsamlı bir yaklaşıma ihtiyaç var denildi. "TCMB'nin rezervlerindeki azalma ve enflasyonun kontrol altına alınmasında arzu edilenden daha yavaş ilerleme kaydedilmesi, Banka'nın mevcut reel döviz kuru bazlı dezenflasyon stratejisini zorluyor" değerlendirmesinde bulundular.
" ABD Başkanı Donald Trump, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile yaptığı telefon görüşmesini "çok iyi ve verimli" şeklinde tanımlarken, "Rusya ile Ukrayna arasındaki saçma ama ölümcül savaşın sona erdirilmesi konusunda Cumhurbaşkanı Erdoğan ile birlikte çalışmayı sabırsızlıkla bekliyorum" değerlendirmesini yaptı. Görüşmede Türkiye ile ABD ikili ilişkileri, bölgesel ve küresel konular ele alındı. Cumhurbaşkanı Erdoğan görüşmede, Türkiye'nin ABD ile başta savunma sanayii olmak üzere birçok alanda iş birliğini ilerletmek için adım atmaya devam edeceğini belirtti. Erdoğan ayrıca Trump'ı Türkiye'ye davet ettiğini belirtti.
" Bugün yurt içi tarafında TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru açıklanırken, yurt dışı tarafında ise Avrupa PMI verisi ile ABD Dış Ticaret Dengesi açıklanacak. Ayrıca TCMB Başkanı Fatih Karahan, TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'nda sunum yapacak.
" Bilanço tarafında bugün ISCTR (Beklenti 11,621mn TL net kar)-CCOLA (1,755mn TL) ve ASUSU'nın bilanço açıklamaları bekleniyor.
 
ŞİRKET HABERLERİ:
" TURKBESD: Ocak-Mart döneminde Beyaz Eşya iç satışlar bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %15 oranında geriledi. Ayrıca ihracat ve üretim sırasıyla %3 ve %4 geriledi.
" THYAO: Nisan 2024 döneminde 7 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2025 yılının aynı döneminde %5,6 artarak 7,4 milyon olarak gerçekleşmiştir. Doluluk oranı Nisan 2025 döneminde 2024 yılının aynı dönemine göre 2,3 puan artarak %83,2 olarak gerçekleşmiştir. Dış hat yolcu sayısı %12,6 artışla 4,8 milyona, yolcu doluluk oranı 2,5 puan artışla %82,7'ye yükseldi. Ocak - Nisan 2024 döneminde 25,5 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2025 yılının aynı döneminde %3,3 artarak 26,3 milyon olarak gerçekleşmiştir. Ocak- Nisan 2025 doluluk oranı 2024 yılının aynı dönemine göre 0,7 puan artarak %81,3 olarak gerçekleşmiştir. Dış hat yolcu sayısı %6,6 artışla 17,4 milyona arttı.
" TOASO: Stellantis Otomotiv Pazarlama A.Ş.'nin paylarının tamamının Şirketimiz tarafından satın alınmasının ardından, Şirketimizin stratejik hedefleri doğrultusunda daha etkin bir marka yönetimi sağlanması amacıyla, Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. çatısı altında Türkiye'de temsil edilmekte olan tüm Stellantis markaları ile Filo ve 2. El satış operasyonunun yönetimi, Genel Müdürlüğe bağlı olarak yeni kurulan "Markalar Direktörlüğü" bünyesinde yürütülecektir.
" AGESA: SEDDK'nın 30.04.2025 tarihli Kararı ile Şirketimizin bu başvurusu uygun bulunarak hastalık/sağlık sigorta branşında faaliyet ruhsatı verilmesine karar verilmiştir. SEDDK'nın ilgili yazısı Şirketimize, 05.05.2025 tarihinde tebliğ edilmiştir.
" GWIND: Mersin RES ek kapasite yatırımı kapsamında; tüm süreçler ve inşaat çalışmaları tamamlanmıştır. Santralimizdeki yeni kurulu güç, gerçekleştirilen Bakanlık Kabulü'nü takiben 3 Mayıs 2025 tarihi itibariyle başarılı bir şekilde faaliyete geçirilmiştir. Yapılan kabul işlemi ile her biri 6,2 MW gücünde olmak üzere 5 adet Vestas V162 rüzgar türbini, halihazırdaki 20 adet rüzgar türbinine eklenmiş ve santralimizin toplam kurulu gücü 93,7 MWm / 89,65 MWe olmuştur. Gerçekleştirdiğimiz bu yatırımın Mersin RES'in ortalama yıllık üretimini yaklaşık %50 oranında artıracağı ve karbon emisyon azaltımına yaklaşık 40.000 ton CO2 ek katkıda bulunacağı öngörülmektedir. Şirketimizin açıklamış olduğu 2030 yılı sonunda 1.000 MW üzeri kurulu güce çıkma hedefine paralel olarak kurulu gücümüz 347,9 MW'a ulaşmıştır. Rüzgar ve güneş santrallerimiz ile toplam 490.000 ton emisyon azaltıma katkı sunulmaktadır. Taşpınar Hibrit GES'in Faz 2 yatırımı kapsamında; tüm süreçler ve inşaat çalışmaları tamamlanmıştır. Santralimize yardımcı kaynak olarak eklenen GES kurulu gücünün son fazı, gerçekleştirilen Bakanlık Kabulü'nü takiben 1 Mayıs 2025 günü itibariyle başarılı bir şekilde faaliyete geçirilmiştir. Yapılan kabul işlemi ile montajı tamamlanan yeni fotovoltaik modüller, daha önce kabulu yapılan Faz 1 yatırımına eklenmiş olup, Taşpınar RES ve GES santralimizin toplam kurulu gücü 115,0525 MWm / 73 MWe olmuştur. Yapılan toplam Hibrit GES yatırımının, Taşpınar RES'in ortalama yıllık üretimini yaklaşık %20 oranında artıracağı ve karbon emisyon azaltımına yaklaşık 20.000 ton CO2 ek katkıda bulunacağı öngörülmektedir. Böylelikle şirketimizin kurulu gücü 297,2 MW'tan 316,9 MW'ta çıkmıştır.
" MERCN: Şirketimiz Mercan Kimya San.Tic.A.Ş. İştiraki olan ve %30 payına sahip olduğu Ankara'da faaliyet gösteren Fevup Brands E-Ticaret ve Bilişim Teknolojileri Anonim Şirketi ("Fevup Brands") firmasının çoğunluk hissi olan %51 oranına ulaşacak hissesini almak amacı ile görüşmelere başlamıştır. Fevup Brands, e-ticarete ve e-ihracata uygun yerli ve yabancı markaların fikri mülkiyet unsurları başta olmak üzere asli unsurlarını devralıp bünyesine katarak veya bu markalarla yapılan ticari partnerlik anlaşmalarıyla bu markaların münhasır çevrimiçi dağıtıcısı olarak tüm yerel ve global pazaryerlerinde bu markaların satışını üstlenen, global e-ticaret odaklı bir yatırım şirketidir.
 
YURTDIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsaları CAC40 hariç alıcılı kapattı. Genel STOXX600 endeksi %01,6 değer kazanırken, DAX %1'ın üstünde getiri sağlarken, Fransız CAC40 endeksi günü %0,55 düşüşle tamamladı.
" İspanyol Santander bankası, Avusturyalı Erste Bankasının Polonya iştiraki Bank Polska'nın varlık yönetim birimi Santander TFI'nın %50'ni satın aldığını açıkladı. Bu haber sonrası Erste Group hisseleri günü %8,2 artışla kapattı.
" Bloomberg'un Hollandalı petrol şirketi Shell'ın BP'yi alma niyetinde olduğunu açıkladıktan sonra, Shell Cuma gününki %2 artışını dün %1,9 kısmını geri verdi.
" New York Times haberine göre, ABD Ukrayna'ya ek Patriot hava savunma sistemi gönderecek.
" Dün ABD endekslerinde tarife belirsizliğinden dolayı satıcılı bir seyir vardı.
" Ford Motor, 2025'in ilk çeyreğine dair bilançosunu açıkladı. Şirketin geliri yılın ilk çeyreğinde, yeni ürün tanıtımları ve envanter dengeleme önlemleriyle ilgili olarak bazı tesislerde planlanan kapatmalar nedeniyle %5 azalarak 40,7mr$ oldu. Şirket, 2024'ün aynı döneminde 42,8mr$ dolar gelir elde etmişti. Şirketin net karı da 471mn$'a geriledi. Ford'un geçen yılın ilk çeyreğinde 49 sent olan hisse başına karı, bu yılın aynı döneminde 14 sente düştü. Tarifelerin şirketin karına 1,5mr$ olumsuz etki yapması bekleniyor. Şirketten yapılan açıklamada, Ford'un 2025 mali yılına dair finansal öngörülerini tarifelere dair belirsizlik nedeniyle askıya aldığı bildirildi.
" Savunma yazılım şirketi Palantir hisseleri, beklentilere paralel bilanço açıklamasına rağmen, vadeli tarafta %9,25 negatif.
" Dow Jones %0,24, S&P500 %0,64 ve Nasdaq %0,74 düşüşle günü kapattı.
" ABD' ISM Hizmet Endeksi geçen ay 51,6'ya yükselerek 50 eşiğini aştı. Endeks Mart ayında 50,8 değerini almıştı. Öte yandan, S&P Global hizmet sektörü PMI verisi aşağı yönlü revize edildi. Endeks Nisan'da bir önceki aya kıyasla 3,6 puan azalarak 50,8'e indi.
" ABD Başkanı dün ithal filmlere %100 gümrük vergisi getireceğini açıkladı ama Hollywood'a da destek olmak istediğini söyledi. Tarifeler yüzünden medya şirketleri dün satıcılıydı, Netflix günü %1,94 aşağıda kapattı.
" Bank of America, düşen petrol fiyatlarına rağmen Enerji sektöründe yıllık bazda %6 düşüşe rağmen "Overweight'e" yükseltti.
" Bugün yurt dışı tarafında ise Avrupa PMI verisi ile ABD Dış Ticaret Dengesi açıklanacak. Ayrıca, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, maliye ve ekonomi politikalarının ele alınması beklenen Temsilciler Meclisi bütçe komitesi oturumunda konuşacak.
" Bilanço tarafında bugün Advanced Micro Devices (AMD) ve Super Micro Computer'ın (SMCI) bilançoları açıklanacak.
" Bugün Asya piyasalarında Japonya ve Güney Kore kapalı olurken, açık olan piyasalarda alıcılı bir seyir var, ama ABD vadeliler yine kırmız bir açılışa işaret ediyor.
" Hindistan, ABD ile demir/çelik-otomotiv ve ilaç ürünleri için belli bir ithalat sınırına kadar %0 gümrük vergisi önerdi.
" Çin Caixin PMI verisi 7 ayın en düşük seviyesi 50,7 geldi, geçen ay bu rakam 51,9'dı.


 
 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.