Sabah bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

YURTİÇİ HABERLERİ:

Borsa İstanbul, cuma tepki alımlarıyla günü %1,11 artıda kapatırken, hafta sonu riski almak istemeyen yatırımcılardan dolayı işlem hacmi 80mr TL’nin altında kaldı. Trump’ın İran’ı vurup vurmaması konusunda 2 hafta sonra karar vereceğini açıklaması, piyasalara barış umudu vermiş….ti.
Temmuz ayı faiz indirim beklentisinin artmasından dolayı, tepki, alımlarda GYO ve Bankacılık hisseleri aldı. GYO’lar ortalama %2,05 artarken, Bankacılık hisseleri ortalama %1,25 arttı. Petrol fiyatların cuma günü düşmesinden dolayı, Ulaştırma hisseleri %1,65 artıda kapattı. Sanayi ve Holding hisseleri ise %1,01 ve %1,09 alıcılıydı.
EKGYO-KRDMD ve EREGL en çok artan BIST30 hissesi olurken, BIMAS-ENKAI ve PETKM ise en çok satılan tarafta yer aldı.
Geçen hafta BIST100 ve BIST30 haftalık bazda %1,17 ve %1,32 değer kaybetti. İran/İsrail savaşı ve PPK’nın perşembe günü faizleri sabit bırakması, satışların en büyük nedenleriydi.
Emtia tarafında Brent haftalık bazda %3,04 artarken, spot ALTIN %1,91 geriledi.
Bu sabah, USD/TL 39,72 seviyesine güçlenirken, EUR/TL 45,71 seviyesinde yatay işlem görüyor. ABD$’I yurt dışı piyasalarında güçlenmiş durumda. An itibariyle 99,10 seviyesine yükselirken, EUR/USD paritesi 1,15’in altında 1,1493 seviyesinden işlem görüyor.
· Bu sabah Brent, ABD’nin İran’ı vurması ve İran’ın misilleme olarak petrol tankerlerin Hürmüz Boğaz’ından geçişini kapatma endişesiyle 76,63$’dan işlem görürken, ons ALTIN ise bugün de düşüşüne devam ediyor ve an itibariyle 3360$’dan işlem görüyor.

· Goldman Sachs, petrol fiyatlarının 110$ görebileceği uyarısında bulundu.

· Pazar sabahı ABD, Trump’ın talimatıyla havadan ve denizden İran’daki 3 nükleer tesisi vurdu.

· Petrol fiyatlarında yükselişin, sadece bizim tarafta değil ama küresel tarafta da enflasyonla mücadele durumuna gelirken, hisse tarafında fiyatlamalarda Petrokimya ve Savunma hisseleri ile fiyat artışlarında ve olumsuz piyasalarda daha defansif olan BIMAS pozitif ayrışabilir.

· Diğer tarafta, Havacılık sektöründe baskılar devam edebilir. Son olarak, Singapore Airlines ve British Airways gibi önemli havayolları şirketleri, Dubai dahil, Ortadoğu’da birçok uçuşlarını askıya aldı.

· Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası, yeni düzenlemeler açıkladı. Alınan kararlar arasında Kur Korumalı Mevduat (KKM) hesaplarına uygulanan zorunlu karşılık oranının artırılması ve TL mevduat teşvikleri öne çıkıyor. KKM hesaplarına uygulanan zorunlu karşılık oranını %33'ten %40'a yükselterek bu hesapların maliyetini artırdı. Aynı zamanda KKM faizlerinin alt sınırı, politika faizinin %50'sinden %40'ına düşürüldü. Bu adımla KKM'nin cazibesinin azaltılarak TL mevduata geçişin hızlandırılması hedefleniyor. TÜFE, ÜFE ve TLREF endeksli değişken faizli TL mevduat hesaplarının tüm vadelerde açılabilmesinin önü açıldı. Bu hesaplara yüzde 10 zorunlu karşılık uygulanacak. Öte yandan, yabancı para mevduatlar için TL cinsinden tutulması gereken zorunlu karşılık oranı yüzde 4'ten yüzde 2,5'e düşürüldü.

· Bu hafta yurt içi tarafında Yabancı Turist Sayısı- Reel Kesim Güven Endeksi-Kapasite Kullanımı-TCMB PPK Toplantı Özeti-Haftalık Yabancı HİSSE/DİBS ile Hazine verileri ve Ekonomik Güven Endeksi takip edilirken, yurt dışı makro tarafında PMI verileri takip edilecek, ayrıca ABD Cari Denge-Yeni Konut Satışları-Büyüme verisi ve PCE fiyat endeksi yakından takip edilecek.

ŞİRKET HABERLERİ:

BIST Endeks Değişiklikleri: BIST30 eklenenler: GUBRF-Çıkarılan: HEKTS. BIST50 eklenenler: DSTKF-KUYAS-Çıkarılan: ENJSA-ZOREN.
HALKB/HLGYO: Şirketimiz portföyünde bulunan İstanbul Finans Merkezi Halk Ofis Kuleleri A Blok’da yer alan 244 bağımsız bölüme ilişkin olarak; Türkiye Halk Bankası A.Ş. ile 12 Haziran 2025 başlangıç tarihli, 5 yıl süreli, aylık toplam 103.788.808,-TL + KDV bedel üzerinden kira sözleşmesi akdedilip kiralanmasına, ayrıca bir önceki Kira Sözleşmesi’ne istinaden, kira sözleşmesinin imza tarihinde peşin alınan kira bedeli baz alınarak Türkiye Halk Bankası A.Ş.’ye 2 ay 12 günlük ödemesiz dönem sağlanmasına karar verilmiştir.
SDTTR: Yurt içi bir müşterisinden savunma sistemleri alanında toplam bedeli 1.413.576 ABD Doları olan sipariş almıştır. Söz konusu sipariş kapsamındaki teslimatların 2025 ve 2026 yılları içerisinde yapılması planlanmaktadır.
ASELS: Türkiye Raylı Sistem Araçları Sanayi A.Ş. (TÜRASAŞ) arasında hızlı trenlerde kullanılacak alt sistemlerin tedariki kapsamında toplam tutarı 70.626.000,- Avro olan sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2025-2028 yılları arasında gerçekleştirilecektir.
BRSAN: İstanbul Halkalı tesislerinde, otomotiv, inşaat ve endüstri sektörlerindeki müşterilere yönelik kaynaklı ve soğuk çekme boru üretimi için kullanılan üretim hatları ile, yine otomotiv sektörüne hizmet veren Bursa’daki ileri işlem merkezine ait makine ve ekipmanların Bursa Gemlik Kampüsü’ne taşınması planlanmaktadır. Kapasite kullanım oranının artırılması ve yaklaşık 30 milyon USD tutarında işletme sermayesi iyileşmesi elde edilmesi hedeflenmektedir. Projenin öngörülen mali boyutu, yaklaşık 29 milyon USD tutarında yatırım harcaması (CAPEX) ile birlikte; taşınma, kurulum ve diğer operasyonel hazırlık süreçlerinden kaynaklanan kalemlerden oluşan yaklaşık 27 milyon USD tutarında tek seferlik nakit gideri içermektedir. Yatırımın, Şirketimizin mevcut özkaynakları ve/veya uygun piyasa koşullarında temin edilecek finansman kaynakları ile gerçekleştirilmesi planlanmaktadır. Konsolide FAVÖK (EBITDA) marjına 50 ila 100 baz puan (bps) aralığında olumlu katkı sağlaması beklenmektedir.
AEFES: 23 Ekim 2024 tarihli özel durum açıklamamışına doğrultuda, Rus düzenleyici otoriteler tarafından yapılan bildirim kapsamında, söz konusu başvuru, dönem içerisindeki gelişmeler de göz önünde bulundurulduğunda, beklendiği üzere reddedilmiştir. Bu kapsamda AB InBev ile ileriye dönük adımlar gözden geçirilmektedir.
THYAO: Küresel havacılık sektöründeki konumunu güçlendirmek ve pazardaki rekabetçiliğini artırmak amacıyla büyüme fırsatlarını sürekli olarak değerlendirmektedir. Bu kapsamda, ilgili haberlere konu olan Air Europa'da yatırım fırsatının incelenmesi ve muhtemel ortaklık sinerjilerinin belirlenmesi amacıyla bağlayıcı olmayan nitelikte görüşmeler yapılmaktadır.
 

YURTDIŞI HABERLERİ:

· Cuma günü Avrupa borsalarında karışık bir seyir vardı. STOXX600 %0,13, DAX %1,27 ve CAC %0,48 alıcılıyken, UK FTSE %0,20 negatif ayrıştı. Haftalık bazda İsrail/İran gerginliğinden dolayı STOXX600 %1,5 değer kaybetti. DAX %1 ve CAC40 %1,2 negatif kapatırken, US FTSE’de haftalık bazda değer kaybetti.

· Petrol fiyatların düşüşüne paralel olarak Petrol ve Enerji hisseleri cuma günü negatif kapattı.

· ABD borsaları cuma günü Dow Jones hariç ekside kapattı. Dow Jones %0,08 artarken, S&P500 %0,22 ve Nasdaq %0,18 değer kaybetti. Hafta sonu Ortadoğu’da tansiyonun artması endişesiyle ABD borsaları günü temkinli kapattı.

· Çip şirketleri, Wall Street Journal’ın haberine göre ABD Ticaret Bakanlığının Samsun-SK Hynix ve TSMC gibi çip üreticilerine verdiği bazı izinleri geri çekmeyi değerlendiriyor haberi satış getirdi. Konuya yakın kaynaklara göre bu adım, söz konusu şirketlerin Çin'deki tesislerinde ABD menşeli ürün ve teknolojilere erişimini zorlaştırabilir. Nvidia Cuma günü %1,12 ve TSMC %1,87 ekside kapattı.

· Hafta sonu ABD’nin İran’a saldırmasından önce, Fed Başkanlarından faiz indirimleri hakkında olumlu mesajlar geldi. Fed Guvenörü Christopher Waller, Temmuz ayında faiz indiriminin makul olduğunu söyledi. “Altı aydır enflasyonda büyük bir tarife şokunun gerçekleşmesini bekliyorduk ama bu gerçekleşmedi” dedi. Diğer yandan San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, sonbaharda faiz indiriminin uygun olabileceğini söyledi.

· ABD’nin savaşa dahil olması ve harcamaların artacağı beklentileri tahvil faiz oranlarını yukarı çekmiş durumda. An itibariyle 10 yıllık tahvil faiz oranı %4,3980 seviyesine yükselmiş durumda.

· Bu hafta yurt dışı makro tarafında PMI verileri takip edilecek, ayrıca ABD Cari Denge-Yeni Konut Satışları-Büyüme verisi ve PCE fiyat endeksi yakından takip edilecek. Ayrıca Fed Başkanı Jerome Powell’ın Kongre’de yapacağı yarı yıl sunumları dikkatle izlenecek.

· Bu sabah Asya piyasalarında, Çin hariç, özellikle çip üreticileri satışlarda ön plana çıkarken, ABD vadelileri kırmızı bir açılışa işaret ediyor. Ortadoğu piyasaları dün tarafsızlığından dolayı, özellikle Mısır borsası günü %2,7 artıda kapattı.
 
 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.