Sabah bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

Borsa İstanbul, bugün açıklanacak CHP Kurultayı kararı öncesi cuma günü alım iştahı baya yüksek olup haftayı %1,12 artışla 9404 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 87,4mr TL olarak gerçekleşti. Perşembe günü açıklanacak enflasyon rakamları öncesi Banka ve GYO hisseleri TÜFE’nin düşük açıklanması beklentisiyle Emsallarından daha hızlı arttı. TÜFE oranının aylık bazda %1,5’in altında gelmesi, başta BANKA ve GYO’lar olmak üzere, ÇİMENTO gibi ana temaların yanında, SİGORTA ve OTOMOTİV’de eşlik eden fiyatlamalar öne çıkabilir.
Bugün 38.CHP Olağan Kurultay’ında “mutlak butlan” kararı çıkması durumunun da başta ISCTR hisseleri olmak üzere siyasi belirsizlik yaratabileceğinden dolayı endekse satış getirebilir.
Cuma günü Bankalar %2,59 artıda kapatırken, Sanayi hisseleri %0,19 ve Holding hisseleri %0,94 pozitif ayrıştı. İsrail/İran ateşkesin devam etmesi ve jeopolitik tansiyonun yumuşaması nedeniyle düşen petrol fiyatları, Ulaştırma hisselerine olumlu yansıdı. Madencilik ve Çimento hisseleri ise negatif ayrıştı.
ASELS-ISCTR ve YKBNK hisseleri BIST30 tarafında en çok artan hisseler olurken, ENKAI-OYAKC ve TOASO en çok değer kaybeden tarafta yer aldı.
Haftalık bazda BIST100 ve BIST30 yatırımcılarına %2,19 ve %2,61 getiri sağladı. Bankacılık ve GYO hisseleri Temmuz ayında olası bir faiz indiriminden dolayı %7,43 ve %4,97 artışla en çok artan hisseler olurken, Holding hisseleri %3,88 arttı ama Sanayi hisseleri %0,17 geriledi. Jeopolitik gerilimin düşmesine paralel olarak Ulaştırma hisseleri ortalama %4,20 arttı, Çimento hisseleri %2,61 geriledi.
USD/TL haftalık bazda %0,59 artarken, EUR/TL paritesi %2,27 yükseldi. 2 ve 10 yıllık tahvil oranları %3,21 düşüşle sırasıyla %41,90 ve %32,26 seviyelerinden kapattı.
Emtia tarafında Brent İran/İsrail ateşkesinden dolayı %12,62 gerilerken, spot ALTIN %3,28 düştü.
Bakan Uraloğlu, 'Küresel Ulaştırma Koridorları Forumu'nun çıktılarını açıkladı: "Forum kapsamında 12 tane mutabakat metni hayata geçirildi." Dünya Bankası, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), Türk Eximbank, Asya Altyapı Yatırım Bankası, Karadeniz Ticaret ve Kalkınma Bankası olarak bankalar sokağı oluşturuldu. Finansa erişimle ilgili konular görüşüldü. Uraloğlu, Kalkınma Yolu projesinin ekonomiye katkısının 23,9 milyar dolar olacağını belirtti.
Siyaset tarafına dönecek olursak, Rusya Başbakanı Vladimir Putin, Ukrayna’nla İstanbul’da yeni tur görüşmeye hazır olduklarını belirtirken, ABD Başkanı Donald Trump, İsrail Gazze arasında bu hafta ateşkesin imzalanacağına inandığını belirtti.
Küresel piyasalarda Ticaret anlaşmaların yakın olması pozitif fiyatlanıyor. Dün gece geç saatlerde, Kanada Teknoloji şirketlerine uyguladığı dijital vergi uygulamasını iptal etti.
An itibariyle, USD/TL 39,90 seviyesinde yatay işlem görürken, EUR/TL paritesi 46,78 seviyesine hafif yükselmiş durumda. DXY bu sabah 97,19 seviyesine gerilerken, EUR/USD paritesi 1,1726 seviyesine yükselmiş durumda.
Brent bu sabah 66,50$’a artarken, spot ALTIN 3281$’a yükselmiş durumda.
Rusya Enerji Bakanı, hem Türkiye ile yeni bir doğalgaz anlaşmasına sıcak baktığını belirtirken, 6 Temmuz OPEC+ toplantısında Kartel ’den gelecek üretim artışına açık olduklarını belirtti. Bu durum Brent petrolün artışını baskılamaya devam eder, başta Ulaştırma hisseleri olmak üzere piyasalara olumlu yansır.
SPK, daha önce aldığı tedbirlerin süresini 29 Ağustos 2025'e kadar uzattı: Açığa satış yasağı sürecek-Geri alım işlemleri kolaylaştırıldı- Kredili işlemlerde özkaynak oranı esnek uygulanacak
Bu hafta yurt içi tarafında en önemli makro verisi Enflasyon olurken, ayrıca İşsizlik Oranı-Dış Ticaret Dengesi-PMI-Haftalık Yabancı Menkul Kıymet Pozisyonları-Haftalık Para ve Reel Efektif Döviz Kuru takip edilecek.
Yurt Dışı tarafında ise PMI verileri ile ABD ADP ve Tarım Dışı İstihdam verileri ve İşsizlik Oranı öne çıkarken, Avro Bölgesi tarafında ise AMB Toplantı Tutanakları ve Almanya Enflasyon verisi açıklanacak. Ayrıca Fed ve AMB Başkanlarının konuşmaları takip edilecek. ABD piyasaları cuma 4 Temmuz Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle kapalı olacak.
ŞİRKET HABERLERİ:

SAVUNMA: ABD'nin Türkiye Büyükelçisi, NATO müttefikleri arasında uzun süredir devam eden F-35 anlaşmazlığının yıl sonuna kadar çözülmesinin mümkün olduğunu belirterek, savunma ilişkilerini gerginleştiren yıllardır devam eden gerginlikte potansiyel bir atılımın sinyalini verdi. (ASELS/HALKB) için pozitif.
TARIM: Cumhurbaşkanı Erdoğan, çiftçiler için bakanlık ve Ziraat Bankası iş birliğiyle hazırlanan kredi paketlerini duyurdu. Buna göre; sebze meyve üretmek için sera kurmak isteyenlere 10 dekar altındaki yatırımlar için 1 yıla kadar ana para ödemesiz, 10 yıl vadeli 10 milyon lira kredi sunulacak. Büyükbaş süt hayvancılığı yapan işletmelerin kapasite artışına yönelik hayvan alımı için 1 yıl ana para ödemesiz 7 yıl vadeli 5 milyon liraya kadar kredi verilecek. Küçükbaş yetiştiricilerine sunulan kredi de ise 600 bin liralık limit 1 milyon 200 bin liraya yükseltildi. (Başta Gıda şirketleri olmak üzere Traktör satışlarının da artabileceği durumda TTRAK için olumlu olabilir).
TURKBESD: Mayıs ayında yurt içinde altı ana ürün grubu bazında gerçekleşen beyaz eşya satışları, geçen yılın aynı dönemine göre %14 oranında düşerek 840 bin adet seviyesinde kaldı. Bu rakam, tüketici taleplerindeki duraksamanın sürdüğünü gösteriyor. 2025 yılının ilk beş ayı genelinde değerlendirildiğinde ise toplam satışlar 4,3 milyon adette kaldı. Bu da yıllık bazda %11’lik bir daralma anlamına geliyor. Mayıs ayında gerçekleştirilen beyaz eşya ihracatı, geçen yılın aynı ayına göre %15 oranında azalarak 1,8 milyon adede geriledi. Bu düşüş, Türkiye’nin önemli pazarlarından biri olan Avrupa’da yaşanan talep yavaşlamasıyla ilişkilendiriliyor. Sektör genelinde yaşanan daralmaya karşın, orta vadeli beklentilerde temkinli bir iyimserlik dikkat çekiyor. Özellikle Avrupa pazarında beklenen toparlanmanın yılın ikinci yarısında ivme kazanması durumunda, ihracat performansında bir düzelme yaşanabileceği ifade ediliyor.
NTHOL: Şirketimizin 05.11.2024 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında onaylanan "Pay Geri Alım Programı" kapsamında, 27.06.2025 tarihinde NET HOLDİNG A.Ş. payları ile ilgili olarak 43,30 - 43,54 TL fiyat aralığından 100.000 TL toplam nominal bedelli 4.351.407,88 TL tutarında alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte NET HOLDİNG A.Ş. sermayesindeki paylarımız 27.06.2025 tarihi itibarıyla %7,46 sınırına ulaşmıştır.
CWENE: Şirketimiz ile yurtiçinde yerleşik bir müşterimiz arasında, arazi tipi güneş enerjisi santrali kurulumu gerçekleştirmek amacıyla KDV Hariç 24.021.192,00 USD tutarında sözleşme. Projenin 2026 yılının son çeyreği sonuna kadar tamamlanması planlanmaktadır.
SDTTR: TAMGÖR Elk. San. Tic. Ltd. Şti. ile birlikte kurmuş olduğu, tüzel kişiliği olmayan iş ortaklığı ile birlikte, yurt içi bir müşterisine savunma sistemleri alanında daha önce teslim ettiği bir ürün ailesine, 3 yıllık bakım, periyodik bakım ve onarım hizmetleri desteği verilmesi konusunda 27.06.2025 tarihinde bir sözleşme imzalamıştır. İşin bedeli 120 milyon TL olup, Şirketimizin payı 60 milyon Türk Lirasıdır.
HLGYO: İzmir Konak’taki 739 m 2 ’lik arsa üzerindeki binanın 370 milyon TL’ye satılması kapsamında sözleşme imzalandığını açıkladı. Ayrıca, Antalya’daki sekiz adet taşınmazın toplam 654,5 milyon TL üzerinden satılması kapsamında sözleşme imzalandığı, 175 milyon TL’sinin tahsil edildiği açıklandı.
MAGEN: Şirketimizin 1.500.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanın bir defaya mahsus olmak üzere aşılmasına, 1. 1.180.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı Sermaye Düzetmesi Olumlu Farklarından karşılanmak suretiyle %150 oranında artırılarak 2.950.000.000 TL‘ye çıkarılmasına, Oy birliği ile karar verilmiştir.
LINK: Türkiye genelinde kamu güvenliği altyapısının güçlendirilmesi amacıyla İçişleri Bakanlığı Emniyet Genel Müdürlüğü Destek Hizmetleri Daire Başkanlığı tarafından düzenlenen “Yüz Tanıma Sistemi Malzeme Alımı İşi (2. Kısım)” kapsamında gerçekleştirilen 2.500 adet Saha Ağ Anahtarı alım ihalesini kazanmış olup, söz konusu işe ilişkin sözleşme 15.125.000,00 TL (On beş milyon yüz yirmi beş bin Türk Lirası) bedel ile imzalanmıştır.
SASA: Saflaştırılmış Tereftalik Asit (PTA), Polimer Cips ve Elyaf Üretim Tesisi Yatırımları ile ilgili almış olduğu toplam 61.584.312.548 TL tutarındaki yatırım teşvik belgeleri kapsamındaki yatırımlarda ilaveler ve yatırım kalemlerindeki artırımlar sebebiyle, T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğüne yaptığımız revizyon başvurumuz 26 Haziran 2025 tarihinde uygun görülmüştür. Bu çerçevede teşvik belgelerinin harcama kalemleri 4.136.956.424-TL artırılmış ve toplam 65.721.268.972 TL'ye ulaşmıştır.
YURTDIŞI HABERLERİ:

· Avrupa borsaları, cuma günü ticaret anlaşmaların gerçekleşme ihtimalinden dolayı haftayı güçlü alımlarla kapattı. STOXX600 %1,14 artarken, DAX %1,62, UK FTSE %0,72 ve CAC %1,78 arttı. Alımlara Otomotiv ile Barclays ve Deutsche Bank öncülük etti. İngiliz spor perakende şirketi JD Sports hisseleri Nike’nin 4.çeyrek finansallarından sonra %7,8 artıda kapattı.

· İran, İsrail ve ABD'nin saldırılarını meşrulaştırmakla ve İsrail adına casuslukla suçladığı UAEA Başkanı Grossi’nin bundan sonra ülkeye girişine izin verilmeyeceğini duyurdu.

· ABD Borsalarında, artan Kanada/ABD Ticaret tansiyonuna rağmen, beklentiye paralel gelen çekirdek PCE verisi sonrası alımlarla kapatırken, S&P500 %0,52 artışla 6173 seviyesinden rekor kapanış gerçekleştirdi. Dow Jones ve Nasdaq, sırasıyla %1 ve %0,52 alımlarla günü kapattı. Bu arada, Kanada, ABD’li teknoloji devlerini hedef alan dijital hizmet vergisini, yürürlüğe girmesine sadece saatler kala, dün gece geç saatlerde iptal etti. Bu adım, ABD ile durmuş olan ticaret müzakerelerini yeniden canlandırma çabası olarak yorumlandı.

· Hisse bazlı gelişmelere baktığımızda, Nvidia ve Microsoft hisseleri alımlara destek verirken, Apple hisse hisseleri geride kaldı.

· ABD'de Cumhuriyetçilerin Kongreye sunduğu tartışmalı vergi indirimi tasarısının resmen görüşülmeye başlanması önerisi, Senatodan az farkla onay aldı.

· Cuma günü ABD tarafında bazı önemli veriler açıklandı. En önemlisi olarak, çekirdek PCE verisi aylık bazda %0,2 ve bir yıl öncesine kıyasla %2,7 arttı. Manşet PCE ise aylık %0,3 ve yıllık %2,6 artış gösterdi. Nisan ayında çekirdek PCE %0,1 artmıştı. Üst üste üçüncü ay yumuşak enflasyon okumalarına işaret ediyor ve ekonominin yavaşlamaya devam etmesi halinde faiz oranlarının düşürülmesi için durumu güçlendiriyor.

· Kişisel tüketim harcamaları ise Mayıs’ta artış beklentisine karşı %0,1 azalış gösterdi.

· Son olarak, Michigan Güven Endeksi, haziranda yukarı yönlü revizyonla 60,7 oldu. Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi haziranda %6,6'dan %5'e geriledi. Uzun vadeli enflasyon beklentisi ise mayısta %4,2'den %4'e indi.

· Bu hafta yurt dışı tarafında açıklanacak verileri: Küresel PMI verileri ile ABD ADP ve Tarım Dışı İstihdam verileri ve İşsizlik Oranı öne çıkarken, Avro Bölgesi tarafında ise AMB Toplantı Tutanakları ve Almanya Enflasyon verisi açıklanacak. Ayrıca, Fed ve AMB Başkanlarının konuşmaları takip edilecek.

ABD piyasaları cuma 4 Temmuz Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle kapalı olacak.
· Bu sabah Asya piyasaları Hong Kong hariç alıcılıyken, ABD vadelileri an itibariyle güçlü bir açılışa işaret ediyor. Çin imalat verilerindeki gerileme daha fazla teşvik beklentilerinden dolayı bu sabah alıcılı.

 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.