Sabah Bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

YURTİÇİ HABERLERİ:
• Dün Borsa İstanbul tarafında önceki günkü alımlar aynı yüksek iştahla devam etti ve BIST100 günü %1,61 artışla 10.331 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 118,5mr TL’de yüksek seviyede gerçekleşti.
• Bankalar, %2,11 artışla alımlara öncülük ederken, Sanayi hisseleri %1,95 ve Holdingler %0,51 artışla Emsallarının gerisinde kaldı. Çarşamba günü sert yükselen Enerji hisselerinde dün alım iştahı sadece %0,51’le toktu. GYO ve Madencilik hisselerde dün en çok artan sektörler arasında yer aldı.
• BIST30 tarafında en çok artan hisseler HEKTS-SASA ve EKGYO olurken, ekside kapatan sadece TCELL ve SAHOL hisseleri yer aldı.
• Dün açıklanan makro verilerde, brüt döviz rezervi 4 Temmuz haftasında bir önceki haftaya göre 10 milyar dolar artarak 164,4 milyar dolara yükseldi. Net rezerv ise 46,4 milyar dolardan, 57,5 milyar dolara yükseldi. 4 Temmuz haftasında bir önceki haftaya göre swap hariç net rezervi 9,7 milyar dolar artışla 38,1 milyar dolara ulaştı.
• 4 Temmuz haftasında yurt dışı yerleşik yatırımcılar tahvilde 2,4 milyar dolarlık net alım gerçekleştirdi. Bir önceki hafta tahvilde net alım 305 milyon dolar seviyesindeydi. Hisse tarafında ise yabancı yatırımcılar 4 Temmuz haftasında 235 milyon dolarlık alım yaptı. Bir önceki hafta hissede alım 248 milyon dolar olarak kaydedilmişti.
• Sanayi üretimi Mayıs ayında mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış olarak aylık %3,1 arttı (Önceki:-3.1%). Sanayi üretimi Mayıs ayında yıllık %4,9 arttı.
• An itibariyle, USD/TL 40,16 seviyesine yükselirken, EUR/TL paritesi 46,98’te yatay işlem görüyor. DXY bu sabah 97,83 seviyesine artarken, EUR/USD 1,1677’ye geriledi.
• Emtia tarafında, Brent dün 70$ seviyesini gördükten sonra, bu sabah 68,15$’dan yatay işlem görürken, ons ALTIN’da bu hafta içi 3283$ seviyesine geriledikten sonra, an itibariyle 3334$’a yükselmiş durumda.
• Bu sabah yurt içi makro verilerinde Cari Denge ile Perakende Satış Rakamları açıklanırken, yurt dışı tarafında ise İngiltere Sanayi Üretimi ve GSYIH ile Almanya TÜFE verisi takip edilecek. ABD tarafında ise Federal Bütçe Dengesi açıklanacak.
• Bugün yurt içi tarafında belki en önemli olay, “Terörsüz Türkiye” sürecinde PKK’nın silahlarını Süleymaniye’de bırakma görüntüler olacak.
ŞİRKET HABERLERİ:
• PETROL/ENFLASYON: TCMB internet sitesinde yayınlanan bir blog yazısında uluslararası petrol fiyatlarının tüketici fiyatları ile cari dengeye yansımaları ele alındı. “Brent petrol fiyatında temmuz ayında ortalamada 10 ABD dolarlık, yani yaklaşık yani %16’lık bir yükseliş senaryosu oluşturuyoruz. Böyle bir senaryoda, 2025 yılı sonunda yıllık enflasyon tahminimiz, doğrudan ve dolaylı etkilerin toplamıyla 1,2 puan yükselirken, bir yıl sonunda toplam artış 1,6 puan oluyor” denildi. “Bu durumda, ham petrol fiyatının cari açık üzerindeki 12 aylık net etkisini, her 10 ABD dolarlık artışta 2,6 milyar ABD doları civarında yükseliş olarak hesaplıyoruz” denilen yazıda, “Nitekim ortalama 10 ABD dolarlık ham petrol fiyat artışının, petrol ürünleri ithalatını 5,1 milyar ABD doları, ihracatını da 2,2 milyar ABD doları yukarı çekeceği öngörülüyor. Dolayısıyla ham petrol fiyatındaki artışın ithalatta neden olduğu yükselişin kayda değer bir kısmı ihracat tarafından telafi edilmiş oluyor” değerlendirmesine yer verildi.
• OTOMOBİL: OSD verilerine, otomotiv üretimi yılın ilk yarısında yüzde 0,1 oranında düşüşle 706 bin 422 adede geriledi. Bu dönemde otomotiv pazarı ise yüzde 5 artışla 629 bin 56 adet oldu. Pazarda ithal araçların payı yükseldi. Diğer yandan, OSD Başkanı, Çinli BYD şirketinden 1 yıl geçti, henüz Manisa’da faaliyet başlamadı dedi. 2026 yılında ekonomik zorlukların aşılmış olmasını umduklarını belirten Eroldu, "2026'da otomotivde beklentimiz 2025'ten daha iyi bir yıl" dedi.
• PERAKENDE: Suriye’de siyasi ve güvenlik istikrarı yeniden tesis edilmesiyle Türk perakende gıda sektörü için ‘ekspansiyon fırsatı’ kapısı aralandı. Türkiye’de 12.000+, Fas’ta ~800, Mısır’da ~420 mağazaya ulaşan BİM modeli, Suriye’de de uygulanacak. Suriye’de franchise/ortaklık modelleriyle 400 mağazanın faaliyete geçirilmesi planlanıyor. Türk şirketlere davet gönderildiği bildiriliyor.
• AKGRT: Toplam prim üretimi Ocak-Haziran döneminde geçen yıla göre %12 azaldı.
• GLRMK: Polonya Demiryolları'nın Szczyrzyc - Tymbark Bolümü'nün demiryolu ve tünel yapım işleri için açılan ihaleye Polonya'da yerleşik %100 bağlı ortaklığı olan Gülermak S.A.'in dahil olduğu "Budimex S.A.- Budimex Kolejnictwo S.A.- Gülermak S.A." konsorsiyumu altında 24 Nisan 2025 tarihinde 2.082.826.134 PLN teklif vermiş olup, idare tarafından kesinleşen ihale sonuç bildirimi Şirketimize tebliğ edilmiştir. Sözleşmeye davet beklenmekte olup konuyla ilgili önemli gelişmeler mevzuata uygun olarak kamuya açıklanacaktır.
• EUPWR: 10.07.2025 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda 2024 yılı hesap dönemine kâr payı dağıtımı yapılmamasına karar verilmiştir.
• GESAN: Yenilenebilir enerji sektöründeki küresel dönüşüm ve artan enerji depolama ihtiyaçları doğrultusunda, Europower Enerji A.Ş.’nin %60 oranında bağlı ortaklığı ve Girişim Elektrik A.Ş.’nin dolaylı bağlı ortaklığı PEAK PV olarak stratejik bir üretim yatırımına başlama kararı aldığımızı kamuoyuyla paylaşmaktan memnuniyet duyarız.
• TTKOM: Şirketimiz Yönetim Kurulu, telekomünikasyon alanında perakende sabit ürün ve hizmetler sunmak amacıyla Kuzey Kıbrıs Türkiye Cumhuriyeti ("K.K.T.C.")'nde 50.000 EUR veya eşdeğer para biriminde asgari sermayeli şirket kurulmasına karar vermiştir. Şirketin ortaklık yapısında TTNET A.Ş., %99,99, ve Türk Telekomünikasyon A.Ş. %0,01 hissedar olarak yer alacaktır.
 
YURTDIŞI HABERLERİ:
• Dün Avrupa borsaları Alman DAX haricinde alıcılıydı. STOXX600 %0,54 artarken, UK FTSE %1,23 ve CAC40 %0,30 değer kazanırken, DAX ise %0,38 geriledi. Özellikle gümrük vergisi konusunda Trump’ın geri atacağı TACO “Trump Always Chickens Out’tan” dolayı endeksler günü alımlarla kapattı.
• BMW hisseleri, finansallarının güçlü gelmesi beklentileri dün günü %4 artıda kapattı.
• Dün ABD borsalarında pozitif bir seyir hakimdi. Dow Jones %0,43-S%P500 %0,276 ve Nasdaq %0,09 değer kazandı.
• Bugüne baktığımızda ama, Trump’ın 1 Ağustos'tan itibaren Kanada ürünlerine, sektörel tarifelerden ayrı olarak %35 gümrük vergisi uygulayacağı haberi sonrasına, vadeliler bu sabah satıcılı bir açılışa işaret ediyor.
• Hisse tarafına baktığımızda, dün kot markası Levi Strauss hisseleri, şirketin satış rakamlarında artış beklentisi yayınlamasından sonra %6,79 artıda kapattı. Pozitif yönde katkı yapan diğer bir şirket Delta Airlines oldu. Havayolu şirketi, analistlerin beklenti üzerinde net kar beklediğini açıklaması sonrası, hisse %12 artıda kapattı. Bu alımlar Havayolları sektöründeki diğer büyük oyuncuları United Airlines ve American Airlines’ın da sırasıyla %14,3 ve %12,7 artıda kapatmasına sebep verdi.
• 4 trilyon$ piyasa değerini aşan Nvidia, dün günü %0,75 artıda kapattı.
• Dün ABD tarafında önemli Fed yetkililerden de açıklamalar geldi. San Fransciso Fed Başkanı Mary Daly, yıl sonuna kadar 2 faiz indirimi beklediğini açıklarken, St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, enflasyonda yukarı yönlü riskler gördüğünü ancak tarifelerin fiyatlar üzerinde kalıcı bir etkisi olup olmayacağını bilmek için henüz çok erken olduğunu söyledi.
• Goldman Sachs analistlerine göre, son haftalarda Amerikan dolarındaki dalgalanma biraz hafiflese de USD'nin yeniden 'riskli' bir varlık gibi hareket etmeye başlaması için çeşitli potansiyel nedenler mevcut, diye uyardı.
• Haftalık İşsizlik Oranı 235bin beklenirken, 227bin gelerek beklentilerin altında gerçekleşti.
• Son olarak, ABD Başkanı Donald Trump, Fed’in genel merkezinin yenilenmesi sırasında maliyetlerin şiştiği ve birçok lüks özelliğin eklendiği yönündeki iddiaların doğru çıkması halinde Fed Başkanı Jerome Powell’ın “derhal istifa etmesi” gerektiğini söyledi.
• Bugün yurt dışı tarafında ise İngiltere Sanayi Üretimi ve GSYIH ile Almanya TÜFE verisi takip edilecek. ABD tarafında ise Federal Bütçe Dengesi açıklanacak.
• Asya piyasaları bugün Japonya hariç alıcılı.



 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.