Sabah Bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

YURTİÇİ HABERLERİ:
" Güne hafif alıcı başlayan BIST100, günü %0,92 artışla 10.689 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 139,6mr ile yüksekti. 250-350bp arası bir indirim bekleyen piyasa katılımcılar, 300bp gelen indirim sonrası yön bulmakta zorlansa da karar metni sonrası risk iştahı biraz şahin gözükse bile, arttı. Özellikle seans sonu Banka ve GYO hisselerinde kar alımları gerçekleşti.
" Özellikle Kamu Bankalar öncülüğünde Bankalar %1,12 artarken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %1 ve %0,96 değer kazandı. GYO hisseleri ortalama %0,92 artarken, Çimento hisseleri %1,05 arttı. Dün Ulaştırma hisseleri, TAVHL'deki %2,75 düşüşle endeksin gerisinde kaldı.
" TOASO-MGROS ve ASTOR dün en çok artan BIST30 hissesi olurken, TAVHL-AEFES ve KRDMD en çok düşen tarafta yer aldı.
" TCMB Temmuz PPK toplantısında Mart ayı faiz indirimi sonrası dün 300 bp faiz indirimine giderek politika faizini %46'dan %43 seviyesine düşürdü. Aynı şekilde gecelik borç alma ve borç verme faiz oranlarında da 300 bp indirime gidildi. Piyasalarda genel itibari ile 250-350 bp aralığında indirim bekleniliyordu. Bu adımla aslında beklentiler paralelinde faiz indirimi oldu desek yanlış olmaz. Yıl sonu enflasyon beklentimizi %31 seviyesinde tutuyoruz. Buna karşılık %35 yıl sonu politika faizimizde de değişiklik beklemiyoruz. Daha fazlasını araştırma raporumuzda okuyabilirsiniz.
" Faiz indirimi sonrası, 1 Ağustos'tan itibaren geçerli olarak kredi kart azami oranlarında da aşağı yönlü düzeltmeler gerçekleşti. Buna göre, kredi kartı azami akdi faiz oranlarında dönem borcu bakiyesi 25 bin liranın altındaki bireysel kartlar için yüzde 3,5 olarak uygulanan oran sabit kalırken, diğer tüm oranlarda 25 baz puan indirim yapıldı. Nakit avans ve KMH faizi yüzde 5'ten yüzde 4,75'e, dönem borcu 25 bin ile 150 bin lira arasında olan bireysel kartlar için de yüzde 4,25'ten yüzde 4'e düşürüldü. Dönem borcu 150 bin lira üzerinde olan bireysel kartlar ve dönem borcuna bakılmaksızın kurumsal kredi kartları için ise faiz oranı yüzde 4,75'ten yüzde 4,50'ye indirildi.
" Kredi kart faiz oranlarının indirilmesi ve politika faiz oranının %43'ten %35 oranına düşmesini beklediğimiz senaryoda, özellikle Beyaz Eşya ve Teknoloji sektörlerinin olumlu etkilenmesini bekleyebiliriz. Ayrıca, dün de Çevre Bakanı Murat Kurum'un açıkladığı gibi, daha fazla sosyal konut ve ev kredi faizlerinin düşmesi, İnşaat ve GYO hisselerine de olumlu yanşamasını görebiliriz.
" Geçen hafta yurt dışı yerleşikler 36mn$ DİBS alırken, Hisse Senedi tarafında 209mn$ alış yaptı.
" TCMB verilerine göre 18 Temmuz haftasında brüt rezervler 168,5 milyar dolara yükseldi. Bir önceki hafta brüt rezervler 166,2 milyar dolar seviyesindeydi. Geçen hafta net rezervler de 59,8 milyar dolardan 62,8 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervlerde de toparlanma devam etti. 18 Temmuz haftasında swap hariç net rezervler 44,3 milyar dolara çıktı. Bu rezervlerde bir önceki hafta 41 milyar dolar seviyesi görülmüştü.
" TCMB, parite etkisinden arındırılmış toplam mevduatların haftalık bazda 1 milyar 991 milyon dolar arttığını açıkladı. Kur Korumalı Mevduat, 18 Temmuz haftasında 506 milyar 451 milyon TL'ye geriledi.
" Bu sabah USD/TL 40,47 ve EUR/TL paritesi 47,77 seviyesinde. An itibariyle DXY 97,31 ve EUR/USD paritesi 1,1769'da.
" Emtia tarafında, Brent an itibariyle hem ABD stok seviyelerinin azalması (petrol tüketiminin artması) ile ticaret görüşmelerin olumlu geçmesinden dolayı 68,52$'ya yükselirken, spot ALTIN ise 3361$ seviyesine gerilemiş durumda.
" Bugün yurtiçi tarafında Kapasite Kullanım Oranı ile Reel Kesin Güven Endeksi açıklanırken, yurtdışı tarafında ise ABD Dayanıklı Mal Siparişleri ve Almanya IFO İş Ortamı Güven Endeksi açıklanacak.
" Bu gece Fitch (Mevcut: BB-/Durağan) ve Moody's (Mevcut: B1/Pozitif) Türkiye kredi notu değerlendirmesi bekleniyor. Özellikle "pozitif" görünümünden dolayı Moody's tarafından bir not artırım beklentisi olsa bile, 25 Ocak pas geçtiği tarihten itibaren özellikle jeopolitik tansiyonunun artmasından dolayı bir not artırımı biraz ütopik olabilir.
" Bugün seans sonu ARCLK bilanço açıklaması bekleniyor.
ŞİRKET HABERLERİ:
" KONUT: Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanı Murat Kurum, 'Gayrimenkul Sertifikası Tanıtım Toplantısı'nda "Yıl sonunda yeni sosyal konut projelerini başlatacağız" dedi.
" OTOMOTİV: Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite Derneği Başkanı Ali Haydar Bozkurt, son ÖTV düzenlemesinin ardından yaptığı açıklamada yılın ikinci yarısının artan vergiler ile otomotiv sektörü açısından çok daha zorlu geçeceği düşüncesinde olduklarını söyledi. Bozkurt, söz konusu düzenlemenin etkisini kısa sürede kaybetmesinin muhtemel olduğunu belirtti.
" HRKET: Şirketimiz Türkmenistan'da yapımı devam eden Kiyanly 1574 MW Kombine Çevrim Santrali Projesi'nde yaklaşık 4 ay süre ile ağır kaldırma ve taşıma hizmeti verilmesi konusunda anlaşmaya varılmış olup, verilecek hizmetin toplam bedeli 7.000.000 USD'dir.
" KATMR: Şirketimiz ve Malezya'da savunma ve havacılık sanayi alanlarında faaliyet gösteren DEFTECH Firması arasında "EREN-4x4 Yüksek Hareket Kabiliyetli Hafif Taktik Araçları" nın Malezya ve bölge ülkelerine satışı için ortak ürün geliştirme ve üretim imkanlarının değerlendirilmesi amacıyla yapılan İşbirliği Anlaşması, 24 Temmuz 2025 tarihinde IDEF 2025 fuar alanında imzalanmıştır.
" FORTE: Şirketimiz Forte Bilgi İletişim Teknolojileri ve Savunma Sanayi A.Ş., HAVELSAN ile iki ayrı stratejik iş birliği gerçekleştirmiştir: DOKU Ürünü İş Birliği Anlaşması: HAVELSAN'a ait olan kodlandırma uygulaması DOKU ürününün pazarlama, kurulum, teknik destek ve satış sonrası operasyonlarında Forte Teknoloji münhasır iş ortağı olarak yetkilendirilmiştir. KOVAN Partnerlik Yetkilendirmesi: HAVELSAN'ın KOVAN ürünü ve hizmetlerinin yurt içi ve yurt dışı tanıtım ile pazarlama faaliyetlerinin yürütülmesi konusunda Forte Teknoloji yetkilendirilmiştir.
" MIATK: Bağlı ortaklığımız olan Tripy Mobility A.Ş.'nin iş alanı için gerekli olan elektrikli bisiklet sayısının artırımına ilişkin 16.01.2025 tarihinde yaptığımız KAP açıklamasında bahsettiğimiz yatırım kapsamında 1.500 adet elektrikli bisiklet sipariş edilmiştir. Bu elektrikli bisikletlerin 750 adedinin montajı, yazılım testleri ve entegrasyonu tamamlanarak İzmir'de işletilmeye başlamıştır. Geriye kalan 750 adet elektrikli bisiklet, montaj ve entegrasyonlarının tamamlanmasıyla yeni anlaşma yapılacak şehirlerde sahaya konulacaktır. Şu anda 750 adet elektrikli bisiklet Eskişehir ve İzmir depolarında bulunmaktadır.
YURTDIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsaları AB/ABD ticaret anlaşmasının yakın zamanda imzalanacak beklentisiyle çarşamba gelen alımlarını dün STOXX600 %0,24 daha genişletirken, DAX %0,23 ve İngiltere FTSE %0,85 artarken, Fransa CAC40 %0,41 geriledi. AMB'ın faiz oranlarını sabit bırakmasından sonra Avrupa borsalarında kar alımları gerçekleşti. Fransa tarafında özellikle yazılım şirketi Dassult Systems'ın gelirlerin beklenti altında gelmesinden dolayı hisse günü %9,4 aşağıda kapattı. Diğer yandan, Alman Deutsche Bank'ın karları beklenti üzerinde acıkandı. 1,2mr€ beklenirken 1,485mr€ olarak açıklandı. Ayrıca BNP Paribas'da 2025 rehberini teyit etti ve 2.çeyrek gelirlerini 12.6mr€'ya yükseltti. Diğer yandan, Fransa'nın petrol devi Total Energies, petrol fiyatlarındaki düşüşten dolayı net geliri 3,62mr€ beklenirken, 3,6mr€ olarak gerçekleşti.
" Dün Avrupa Merkez Bankası son yedi toplantıda faizleri düşürmesinin ardından Avrupa ile ABD arasındaki ticaret konusunda belirsizliğin ortadan kalkmasını bekleyerek faizleri sabit tuttu. AMB mevduat faizini yüzde 2 seviyesinde bırakırken, politika faizi yüzde 2,15 seviyesinde sabit tutulurken, gecelik borç verme faizi de yüzde 2,40 seviyesinde bırakıldı.
" Dün ABD borsalarında Dow Jones, IBM'in satışlarından dolayı günü eksi kapatırken, S&P500 ve NASDAQ, rekorlarını genişledi. Dow Jones %0,70 gerilerken, S&P500 %0,07 ve NASDAQ günü %0,18 artışla 21.057 seviyesinden günü kapattı.
" Dün Intel hissesi işten çıkarmalar sonrası gelir ve net karlarını artırmasına rağmen, günü %3,66 ekside kapattı ve vadeli tarafta %4,64 geri çekilmelerin devam ettiğini görüyoruz. Diğer yandan, Nvidia %1,73 artıda kapattı.
" ABD işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 19 Temmuz ile biten haftada bir önceki haftaya kıyasla 4 bin kişi azalışla 217 bin oldu. Üst üste 6 haftadır azalan ve son 5 ayın en düşük seviyesine inen işsizlik maaşı başvuru sayısına dair piyasa beklentisi, bu hafta için 226 bine çıkması yönündeydi.
" Dün ABD Başkanı Donald Trump, Fed Başkanı Jerome Powell ile Fed'in yeni bina şantiyesinde inşaat kasklarını giyerek basının önüne geçtiler. Trump, Fed'in faiz indirimine gitmesi gerektiğini yenilerken, Powell, tarifeler olmasaydı indirmiştim bile dedi. Powell'ı neden hemen şimdi görevden almadığına yönelik soruyu da yanıtlayan Trump, "Bunu yapmak büyük bir hamle. Bunun gerekli olduğunu düşünmüyorum ve (Powell'ın) doğru şeyi yapacağına inanıyorum." dedi.
" Bugün yurtdışı tarafında ise ABD Dayanıklı Mal Siparişleri, İngiltere Perakende satış rakamları ve Almanya IFO İş Ortamı Güven Endeksi açıklanacak.
" Bu sabah ABD ile Güney Kore ticaret anlaşmasının yakın olmasından dolayı Güney Kore borsası diğer Asya Emsallarından pozitif ayrışırken, ABD vadelilerde yeşil bir açılış bekleniyor.
" Son olarak, Fransa Cumhurbaşkanı Macron Eylül ayında ülkesinin Filistin devletini resmi olarak tanıyacağını açıkladı. ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, Fransa'nın Filistin devletini tanıma kararını "şiddetle reddettiklerini" açıkladı.



 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.