Sabah Bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

YURTİÇİ HABERLERİ:
• Borsa İstanbul, dün çarşamba günü gelen alım iştahını dünde devam ettirerek günü %1,17 yükselişle 10,743 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 113,4mr TL olarak gerçekleşti.
• Banka hisseleri %0,78 artışla yükseliş hızını azaltarak endeksin gerisinde kalırken, Sanayi ve Holding hisseleri günü %1,20 ve %1,50 artışla tamamladı. GYO hisseleri %1,94 artışla en çok yükselen sektör olurken, Madencilik hisseleri %1,58 artışla hafta başındaki satış baskısına son vermiş gibi duruyor.
• BIST30 tarafında en çok artan hisseler CIMSA-ASELS ve KRDMD olurken, en çok değer kaybeden tarafta ise ULKER-TAVHL ve ASELS hisseleri yer aldı.
• Dün açıklanan verilere baktığımızda, geçen hafta Yabancı yatırımcılar Hisse Senedi ve DİBS tarafında, sırasıyla 205mnn ve 271mn alıcılıydı.
• TCMB verilerine göre brüt rezervler 171,8 milyar dolara çıktı. Bir önceki hafta brüt rezervler 168,6 milyar dolar düzeyindeydi. Net rezervler ise 62,8 milyar dolardan 64,5 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervlerde de toparlanma eğilimi sürdü. Bir önceki hafta 44,3 milyar dolar olan swap hariç net rezervler 46,7 milyar dolara çıktı.
• Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre turizm geliri ikinci çeyrekte 16,3 milyar dolar oldu. Son dört çeyrek itibariyle turizm geliri 62,9 milyar dolara çıktı. Böylelikle yıllıklandırılmış turizm gelirinde rekor seviye kaydedildi.
• Son olarak, ABD Başkanı Donald Trump, Türkiye’ye %15 gümrük vergisi uyulacağını açıkladı.
• An itibariyle, Trump’ın Türkiye’ye vergi uyulacağını açıklamasından sonra, uzun süredir 40,56 seviyelerinde cetvel gibi çizilmiş USD/TRY paritesi, an itibariyle 40,67 seviyesine yükselmiş durumda. EUR/TL paritesi ise 46,49 seviyesine gerilemiş durumda. DXY bu sabah 100,05 seviyesine hafif yükselirken, EUR/USD paritesi 1,1420 seviyesine gerilemiş durumda.
• Emtia tarafında, pazar günü gerçekleşecek OPEC+ toplantısı öncesi, Brent 71,65$ seviyesine gerilerken, kartelden gelebilecek arz artırım haberleri, “siyah altın” fiyatlarında gerilemeye sebep verebilir ve bu da ABD’nin faiz politikasından ülkemizin cari denge hesaplarını olumlu etkileyebilir. Trump’ın Rusya’ya sert söyleyişlerinden sonra, Brent, İsrail’in İran’a saldırmasından sonra ilk kez 70$’ın üzerine çıkmıştı. Spot ALTIN fiyatları bu sabah 3292$ seviyesinde yatay işlem görüyor.
• Bugün yurt içi makro tarafında PMI verisi açıklanırken, küresel piyasalarda, PMI verileri ile ABD Tarım Dışı İstihdam Verisi-İnşaat İzinleri ve Michigan Tüketici Güven Endeksi açıklanacak. Bugün ayrıca Avro Bölgesi enflasyon oranını karşılayacağız.
BİLANÇO SONUÇLARI:
• KCHOL: 2ç2025 dönem net karı 7,73mr TL ile piyasa beklentisi 1,352mr TL’nin üzerinde gerçekleşti. Geçen sene aynı dönem, Holding 9,86mr TL net kar açıklamıştı. FAVÖK, 48,56mr TL gerçekleşirken, geçen sene 38,76mr TL olarak gerçekleşmişti. Çeyreklik FAVÖK, geçen sene 5,50 seviyesinden 8,02’ye iyileşmiş. Çeyreklik satış gelirleri 606,75mr TL olurken, geçen sene 704, 22mr TL gerçekleşmiş. İlk 6 ay rakamlarına göz attığımızda, Net Dönem kar %51 düşerek 6,24mr TL gerçekleşmiş. Satışlar %14 düşüşle 1,18mr TL, Brüt Kar %3 kayıpla 201,80mr TL ve Esas Faaliyet Karı %47 gerileyerek 46,73mr TL olarak gerçekleşmiş. Son olarak FAVÖK, %3 düşerek 89,99mr TL olmuş.
• ANHYT: 2ç2025 dönem net kar rakamı 1,42mr TL gerçekleşirken, 1,29mr TL piyasa beklentinin üzerinde gerçekleşti. Geçen sene aynı dönemde, 1,22mr TL net kar yazmıştı. Çeyreklik prim üretimi, bu sene 4,59mr TL olarak gerçekleşirken, geçen sene aynı dönemde 2,84mr TL prim üretmişti. 2025 yılının ilk 6 ay rakamlarına baktığımızda, Net Dönem Karı rakamı %14 büyümeyle 2,42mr TL olurken, prim üretimi %71 artışla 8,98mr TL oldu.
• BIGCH: 2ç2025 dönem net karı rakamı 30,93mn TL olarak gerçekleşti, 17mn TL piyasa beklentisinin üzerinde net kar açıkladı, geçen sene aynı dönemde net kar rakamı 73,91mn TL gerçekleşmişti. Çeyreklik FAVÖK rakamı, beklentilere paralel olarak 247,17mn TL olurken, geçen sene aynı 255,47mn TL olarak gerçekleşmişti. Çeyreklik FAVÖK marjı geçen sene 5,88 seviyesinden 0,13 seviyesine geriledi. Çeyreklik gelirler, 1,09mr TL olurken, piyasa beklentisi 1,12mr TL yönündeydi, geçen sene 1,13mr TL olarak gerçekleşmişti. İlk 6 ayın fotoğrafına baktığımızda, Net Dönem Karı %98 düşüşle 2,62mn TL olurken, Satışlar yatay, Brüt Kar ise %3 düşüşle 363mn TL ve Esas Faaliyet Karı %56 gerileme ile 34,96mn TL gerçekleşti. Net Parasal Pozisyon %14 düşüşle 116,38mn TL olarak gerçekleşti.

ŞİRKET HABERLERİ:
• EKGYO: Şirket, portföyünü güçlendirmek ve sürdürülebilir büyüme hedefleri doğrultusunda proje geliştirme potansiyeli yüksek yeni varlıkları portföyüne dahil etmek üzere, T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Toplu Konut İdaresi Başkanlığı ile "Gayrimenkul Satışı Protokolü" imzalamıştır. Protokol uyarınca; İstanbul, Muğla, Amasya ve Gaziantep illerinde yer alan toplam 600.447,85 m² arsa/arazi ile Muğla ili Köyceğiz ilçesindeki gayrimenkullerden oluşan portföy, KDV hariç toplam 11.399.885.519,95 TL vadeli bedel ile Şirket portföyüne dahil edilmiştir. Söz konusu alım finansmanı amacıyla muhtelif bankalardan toplam 4.000.000.000 TL tutarında uzun vadeli kredi temin edilmiş, sağlanan finansman alım bedelinin peşinat ödemesinde kullanılacaktır. Gerçekleştirilen yatırım Şirket proje geliştirme stokunu ve bilanço büyüklüğü artırarak paydaşlara sürdürülebilir değer yaratma hedefine hizmet eden stratejik bir adımdır.
• ESCOM: Bağlı ortaklık Alesta Elektronik Teknoloji Yatırım A.Ş. 2020 yılında 5 milyon TL şirket değerlemesiyle %10 oranında iştirak ettiği Bren İleri Teknoloji A.Ş. 2021'de 65.100.000 TL ve 2022'de 217.653.000 TL değerleme üzerinden yatırım alarak büyümesini sürdürmüştü. Şirket bu defa İngiltere'de kurduğu Brenpower Global Ltd. üzerinden gerçekleştirilen sermaye artışı ile, uluslararası yatırımcılardan 12.500.000 USD değerleme üzerinden yeni bir yatırım almıştır. Bağlı ortaklığı Alesta Elektronik Teknoloji Yatırım A.Ş.'nin bu tur sonrasında pay oranı %14,32 olmuştur.
• FORTE: Şirketimize, bir savunma sanayii şirketinden bilişim ürünleri tedariki kapsamında sipariş geçildi, sipariş bedeli KDV hariç 1.094.129 USD
YURTDIŞI HABERLERİ:
• Dün Avrupa borsaları günü sert satışlarla tamamladı. STOXX600 %0,75 düşerken, DAX %0,81, UK FTSE %0,05 ve CAC40 %1,14 değer kaybetti. Satışların ana sebebi, özellikle ABD ile tepki çeken ticaret anlaşması ve kötümser havaya etken oldu.
• Otomotiv ve havayolları motor üreticisi Rolls Royce hisseleri, olumlu bilanço açıklamasının ardından 2025 rehberinde net kar tahmini artırmasından dolayı günü %7 artıda kapattı. AbInBev hisseleri, Amerikalı iştiraki Budweiser’ın beklenti üzerinde satış açıklamasından sonra %12 değer kaybetti.
• Almanya enflasyon oranı, 10 ay aradan sonra AMB’ın %2 hedefinin altında %1,8 olarak gerçekleşti. Bu gelişme, politika yapıcıların son yıllardaki yükselişi kontrol altına aldıkları yönündeki görüşlerini destekledi.
• Dün ABD borsalarında negatif bir kapanış vardı. Nasdaq, Microsoft ve Meta’nınpozitif bilançosuna rağmen, seans sonu gelen satışlarla ekside kapattı. Dow Jones %0,74, S&P500 %0,37 kayıpla 3. gün üst üstte düşerken, Nasdaq %0,03 değer kaybetti.
• Dün, gün içi, %2 değer kazanan Microsoft, Nvidia’dan sonra piyasa değer 4trn$’ı aşan ikinci şirket oldu.
• Dün seans sonrası Apple ve Amazon’dan olumlu bilanço açıklamaları geldi.
• Apple’ın geliri bu dönemde yıllık yaklaşık %10 artışla 94 milyar dolara yükseldi. Apple, geçen yılın aynı döneminde yaklaşık 85,8 milyar dolar gelir elde etmişti. Şirketin net karı da aynı dönemde %9,3 artarak 23,4 milyar dolara çıktı. Firma, geçen yıl nisan-haziran döneminde 21,4 milyar dolar kar açıklamıştı. Böylece, şirketin hisse başına karı ise bu dönemde 1,40$’dan 1,57$’a yükseldi.
• Amazon tarafında ise net satışları bu yılın ikinci çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla %13 artarak 167,7 milyar dolara yükseldi. Şirketin net satışları, geçen yılın ikinci çeyreğinde 148 milyar dolar olarak kayıtlara geçmişti. Amazon'un net karı da yılın ikinci çeyreğinde 18,2 milyar dolara çıktı. Şirket, geçen yılın aynı döneminde 13,5 milyar dolar net kar elde etmişti. Geçen yılın ikinci çeyreğinde 1,26$ olan hisse başına karı, bu yılın aynı döneminde 1,68$’a yükseldi. Amazon, bu yılın üçüncü çeyreğinde ise 174 milyar dolar ile 179,5 milyar dolar arasında net satış beklediğini açıkladı.
• Fed'in yakından izlediği fiyat göstergesi çekirdek PCE fiyat endeksi Haziran'da aylık olarak yüzde 0,3 arttı. Yıllık artış ise yüzde 2,8 olarak kaydedildi.
• Haftalık İşsizlik Maaş Başvuruları 26 Temmuz ile biten haftada bir önceki haftaya kıyasla bin kişi artışla 218 bin oldu. Üst üste 6 haftadır azalan ve son 5 ayın en düşük seviyesine inen işsizlik maaşı başvuru sayısı bir buçuk ay sonra ilk kez artış gösterdi, beklenti ise 224 bine çıkması yönündeydi.
• Bugün 1 Ağustos olmasıyla beraber Trump yeni gümrük vergileri açıkladı. Son olarak, Tayland ve Kamboçya’dan gelen ürünlere %19 vergi uygulayacağını açıkladı.
• ABD Başkanı Donald Trump, Meksika ile yürürlükte olan tarifelerin 90 gün süreyle aynı şekilde uygulanması ve bu süreçte yeni bir anlaşmanın imzalanması amacıyla görüşmelerin sürdürülmesi konusunda anlaşıldığını duyurdu.
• Bugün yurt dışı tarafında küresel piyasalarda, PMI verileri ile ABD Tarım Dışı İstihdam Verisi-İnşaat İzinleri ve Michigan Tüketici Güven Endeksi açıklanacak, Ayrıca Avro Bölgesi enflasyon rakamını karşılayacağız.
• Bu sabah Asya piyasalarında Trump’ın gümrük vergilerini güncellemesinden sonra sert satışlar hâkim. ABD vadeliler bugün açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisi öncesi kırmızı bir açılışa işaret ediyor.




 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.