Sabah bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

Borsa İstanbul, dün beklentilerin altında gelen Temmuz ayı enflasyon rakamıyla, Merkez Bankasının faiz indirimlerinin devam etmesi beklentilileriyle, Banka hisseleri öncülüğünde haftayı %1 artışla 10.853 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 115,5mr TL olarak gerçekleşti.
Bankalar %1,67 yükselirken, düşen petrol fiyatlarına paralel olarak Ulaştırma hisseleri %2,06 artıda kapattı. Sanayi ve Holding hisseleri %0,81 artarken, Madencilik hisseleri %0,45 düşüşle Emsallarından negatif ayrıştı.
GUBRF-GARAN ve FROTO, dün en çok artan BIST30 hisseleri olurken, CIMSA-TUPRS ve güne güçlü başlamasına rağmen kar satışlarına maruz kalan EKGYO, en çok düşen tarafta yer aldı.
Temmuz ayı enflasyon verileri piyasa beklentilerinin altında kaldı. Piyasa aylık ortalama beklentileri %2,4 civarındayken TÜİK tarafından açıklanan veri %2,06. Yıllık enflasyon ise %33,52 oldu. Temmuz 2025 itibarıyla TÜFE sepetinde en yüksek ağırlığa sahip üç ana harcama grubunun yıllık fiyat artışları, toplam enflasyon üzerinde belirleyici oldu: Konut grubu %62,01 yıllık artışla manşet enflasyona 9,03 puan katkı vererek en yüksek etkiye sahip kalem oldu. Bu artışta kira kaleminin yanı sıra enerji fiyatlarındaki yükseliş ve yönetilen fiyatların etkisi öne çıkıyor. Gıda ve alkolsüz içecekler %27,95 artış gösterdi ve yıllık enflasyona 6,94 puan katkı yaptı. Bu kalemde artış oranı önceki dönemlere kıyasla sınırlı kalsa da ağırlığın yüksekliği etkisini sürdürüyor. Ulaştırma grubu %26,57 oranında artış göstererek 4,35 puan katkı sağladı. Akaryakıt zamları ve döviz kuru etkisi bu grubun seyrinde belirleyici olmaya devam ediyor.
An itibariyle, USD/TL paritesi 40,68 seviyesine hafif yükselirken, EUR/TL ise 47,05’e hafif gerilemiş durumda. DXY bu sabah 98,85 seviyesine artarken, EUR/USD paritesi 1,1556 seviyesine gerilemiş durumda.
Emtia tarafında, Brent, bu sabah OPEC+’ın Eylül’de üretim artışına gideceğinden sonra bu sabahta 68,37$’a gerilerken, ons ALTIN, an itibariyle 3368$ seviyesinden işlem görüyor.
Bugün yurt içi tarafında Reel Efektif Döviz Kuru açıklanması beklenirken, yurt dışı tarafında ABD ve Avro Bölgesi Hizmet PMI verileri ile Avro Bölgesi ÜFE verisi açıklanacak.
Türk Hava Yolları (Beklenti: 24,495mr TL net kar), İş Bankası (Beklenti: 13,369mr TL), Aselsan (3,108mr TL) ve Çimsa’nın (776mn TL) bugün bilanço açıklaması bekleniyor.
BİLANÇO SONUÇLARI:

AKGRT: 2ç2025 net dönem karı 857,77mn TL açıklanırken, 746mn TL piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Geçen sene aynı dönem, net karı 335,51mn TL olarak gerçekleşmişti. Çeyreklik prim üretimi 6,58mr TL olurken, geçen sene aynı dönem 7,97mr TL’nin altında gerçekleşti. İlk 6 aylık rakamlara baktığımızda, prim üretimi %12 düşerek 15,38mr TL olurken, alınan net primler %11 düşerek 5,51mr TL gerçekleşmiş. Net dönem karı ise ilk 6 ayda %99 artarak 1,21mr TL olmuş.
ŞİRKET HABERLERİ:

OTOMOTİV: ODMD verilerine göre, Temmuz ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı 2024 yılı Temmuz ayına göre %14,55 artarak 107 bin 718 adet oldu. Temmuz'da otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %14,71 artarak 84 bin 195 adet olurken, hafif ticari araç pazarı yüzde 13,96 artarak 23 bin 523 adet olarak kaydedildi. 2025 yılı Ocak-Temmuz döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 6,5 oranında artarak 715 bin 695 adet olarak gerçekleşti. Otomobil satışları, 2025 yılı Ocak-Temmuz döneminde geçen yıla göre %6,68 oranında artarak 572 bin 198 adet, hafif ticari araç pazarı ise %5,77 artarak 143 bin 497 adet oldu.
TCELL: 9 Eylül 2024 tarihinde; Şirketimizin bağlı ortaklıklarından Lifecell LLC, LLC Global Bilgi ve LLC Ukrtower hisselerinin tamamının, tüm hak ve borçları ile birlikte DVL Telecom'a (NJJ Holding grup şirketi) devredildiğini kamuoyu ile paylaşmıştık. Kapanış tarihi itibarıyla hazırlanan finansallar çerçevesinde, nakit ve borçlar dahil olmak üzere yapılan uyarlamalar sonucunda nihai satış bedeli 538,7 milyon USD olarak gerçekleşmiştir. Not: Söz konusu oran hesaplamalarında kapanış tarihi olan 9 Eylül 2024 dikkate alınmıştır. Son yıllık finansal tablolarda yer alan hasılat tutarı için, 20 Mart 2024 tarihinde açıklanan 2023 yılı hasılatı esas alınmıştır.
GSDHO: Şirketimizin sermayesinin tamamına sahip olduğu bağlı ortaklığı GSD Shipping B.V. bünyesinde tüm paylarına sahip olduğu Malta'da kurulu Neco Maritime Limited şirketine ait Olivia isimli kuru yük gemisinin satış işlemleri bugün tamamlanarak 10.544.526 USD (yakıt dahil) tahsil edilmiştir.
ODINE: Şirketimizin küresel büyüme stratejisi kapsamında, stratejik öneme sahip pazarlarda yerel varlığını güçlendirmek ve bölgesel operasyonel yetkinliğini artırmak üzere; 01.08.2025 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile, %100 sermayesi Şirketimize ait olacak şekilde "Odine South Africa" unvanlı yeni bir şirketin kurulmasına ve ilgili yasal süreçlerin başlatılmasına oy birliği ile karar verilmiştir. Bu stratejik adım ile Odine, Afrika kıtasındaki operasyonel varlığını güçlendirmeyi; başta Güney Afrika olmak üzere bölgedeki müşterilerine yerinde ve daha etkin hizmet sunmayı hedeflemektedir. Yeni kurulan iştirak ile, satış ve iş geliştirme faaliyetlerinden müşteri ilişkileri yönetimi, yerel iş ortaklıkları ve sistem entegrasyonu çalışmalarına kadar geniş kapsamlı bir hizmet yapısının oluşturulması planlanmaktadır.
YURTDIŞI HABERLERİ:

Dün Avrupa borsaları Cuma gününki sert satışlardan sonra, dün alım iştahı yüksekti.
STOXX600 %0,90 artarken, DAX %1,42, UK FTSE %0,66 ve CAC40 %1,14 değer kazandı. İsviçre hisseleri, ABD’nin %39 gümrük vergisi uygulamasından sonra, %1,8 düşüşten, hükümetin ABD ile müzakerelere devam edeceğini acıkmasından sonra, seans sonu gelen alımlarla %0,2 negatif kapattı.
Avrupa Komisyonu sözcüsü, Avrupa Birliği'nin ABD Başkanı Donald Trump ile vardığı anlaşmanın ardından ABD gümrük vergilerine karşı iki karşı önlem paketini altı ay süreyle askıya alacağını açıkladı.
Dün ABD borsalarında sert alımlar vardı. Dow Jones %1,34 ve S&P500 %1,47 artarken, Nasdaq, Nvidia’nın %3,62, Meta’nın %3,51 ve Palantir hissesinin %4,14 artışıyla günü %1,95 artıda kapattı. Kobi endeksi Russel 2k %2,10 değer artışıyla günü uğurladı.
Savunma Sanayi yazılım şirketi Palantir, 2ç2025 gelirlerini 1mr$ üzerine yükselttiğini açıkladı. Toplam gelir 1,004mr$’a ulaşarak yıllık bazda %48 ve 2025 birinci çeyreğe göre %14 büyüme kaydetti. Bu, 2025 birinci çeyrekte bildirilen %39’luk yıllık büyümeye kıyasla önemli bir hızlanmayı işaret ediyor.
Tesla'nin Yönetim Kurulu, Elon Musk'a yaklaşık 29 milyar dolar değerinde hisse senedinin ikramiye olarak verileceğini duyurdu. Hisse dün günü %2,19 artıda kapattı.
Açıklanan makro verilere baktığımızda, ABD Ticaret Bakanlığı, fabrika siparişlerinin Haziran ayında bir önceki aya kıyasla %4,8 azalışla son 5 yılın en sert düşüşünü gördü.
Küresel yarı iletken satışları,2025 ikinci çeyrekte %7,8 artarak 179,7mr$’a ulaştı.
San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, dün yaptığı açıklamada, ABD iş gücü piyasasının zayıfladığına dair artan kanıtlar ve gümrük tarifelerinin enflasyonu kalıcı şekilde yükselttiğine dair bir işaret bulunmaması nedeniyle, faiz indirimlerinin zamanının yaklaştığını söyledi.
Bu sabah Asya piyasaları ve ABD vadelilerde alıcılı bir seyir hâkim. Hindistan borsası ise Trump’ın vergi artırma mesajından dolayı hafif ekside Trump, Hindistan'ın "büyük miktarlarda" Rus petrolü satın almasını gerekçe göstererek, Hindistan'a uygulanan gümrük vergisini "önemli ölçüde" artıracağını söyledi.
Bu sabah Asya’dan gelen makro verilerden, Güney Kore’de tüketici fiyatları, Temmuz ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,1 oranında arttı. Bu oran, Haziran ayında kaydedilen %2,2’lik artışa göre hafif bir yavaşlamaya işaret etti.
Bilanço tarafında AMD ile petrol şirketleri BP ve Aramco’nun sonuçları bekleniyor.

 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.