Sabah Bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

YURTİÇİ HABERLERİ:
" Dün Borsa İstanbul'da açıklanan pozitif bilançolarla alım iştahını, kredili pozisyonların kapatılmasından dolayı genellikle satıcılı geçen çarşamba gününü, dün %0,47 artışla 10,901 seviyesinde kapatırken, işlem hacmi 125,1mr TL olarak yüksek gerçekleşti.
" Banka hisseleri, dün ISCTR'nin bilanço açıklamasıyla özel bankaların güçlü bilanço beklentilerinin fiyatlanmasının sona ermesiyle dün günü %0,86 düşerken, ISCR hisseleri günü %1,83 düşüşle kapattı. Sanayi ve Holding hisseleri, sırasıyla %0,52 ve %0,98 arttı. Dün en çok artan sektör ise %3,17 değer artışıyla Ulaştırma hissseleri, daha spesifik, Havacılık hisseleri oldu. Özellikle THYAO'nın güçlü bilançosu ve JPMorgan'ın raporu hissenin günü %4,40 artıda kapatmasında etkili oldu. Negatif tarafta ise, Madencilik hisseleri dün %1,92 ve Çimento hisseleri CIMSA'nın piyasaya paralel bilanço açıklamasından dolayı, Çimento hisseleri günü %0,21 düşüşle tamamladı.
" SISE-THYAO ve AEFES dün en çok artan BSIT30 hisseleri olurken, ASELS-ISCTR ve YKBNK, kendilerini spektrumun ters yönünde buldular.
" An itibariyle, USD/TL paritesi 40,66 seviyesinde yatay işlem görürken, EUR/TL paritesi bu sabah 47,58 seviyesine yükselerek, özellikle son 2 gün değer kazanımlarını güçlendirmiş durumda. DXY an itibariyle 98,14 seviyesine gerilerken, EUR/USD paritesi 1,1672 seviyesine hafif yükselmiş durumda.
" Dün, Trump'ın haftaya Rus Başbakanı Vladimir Putin ve Ukrayna Başbakanı Zelenskiy ile görüşeceği haberi sonrası 67$'ın altına düşen Brent petrol, bu sabah ABD'den gelen çip vergi tarifelerinden sonra 67,17$'a yükselirken, ons ALTIN 3378$'a artmış durumda.
" Bugün yurt içi makro tarafında Hazine Nakit Dengesi ile Haftalık Yabancı Menkul Kıymet Pozisyonları ve Haftalık Banka İstatistikleri açıklanacak. Yurt dışı tarafında ise ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları ve Toptan Stoklar verisi açıklanacak. Ayrıca, bugün İngiltere Merkez Bankası (BOE'nin) faiz kararı açıklanacak. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic'in bugün konuşması olacak.
BİLANÇO SONUÇLARI:
" EREGL: 2ç2025 net dönem kar rakamı 1,31mr TL gelirken, 805mn TL piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Çeyreklik Satışlar, 41,41mr TL gelirken, piyasa beklentisi 49,24mr TL ile beklentilerin altında kaldı ve FAVÖK 4,13mr TL açıklanırken, beklenti 4,30mr TL'nin altında kaldı. Çeyreklik FAVÖK marjı geçen sene %12,66 seviyesinden %9,98 seviyesine gerilemiş. İlk 6 aylık resime baktığımızda, net dönem karı %83 düşerek 1,73mr TL olarak gerçekleşti. Satışlar %5 düşüşle 94,96mr TL, Brüt Kar %42 düşüşle 7,67mr TL ve Esas Faaliyet karı %72 gerileyerek 3,74mr TL olarak gerçekleşti. FAVÖK, %41 düşüşle 8,26mr TL olarak gerçekleşti.
" PETKM: 2ç2025 582mn döneminde TL zarar açıkladı, 1,25mr TL zarar piyasa beklentinsin altında bir zarar açıklamış oldu. Şirket geçen sene aynı dönem 2,29mr TL net kar açıklamıştı. Gelirler 19,90mr TL gerçekleşirken, piyasa beklentisi 19,33mr TL'nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK, 542mn TL eksi gelirken, piyasa beklentisi 652mn TL zarar olması yönündeydi. FAVÖK marjı geçen sene %9,05'ten -2,92 seviyesine gerilemiş oldu. 6 aylık net dönem karı geçen sene 3,56mr TL'den bu sene 3,31 TL zarar açıklamış.
" AKCNS: 2ç2025 döneminde 259mn TL net kar açıkladı, 223mn TL piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Geçen sene net kar rakamı 906mn TL olarak gerçeklemişti. Çeyreklik Satışlar piyasa beklentisine paralel olarak 5,31mr TL gerçekleşti. Geçen sene aynı dönemde satışlar 6,30mr TL'di. Çeyreklik FAVÖK rakamı, 708mn TL gelirken, piyasa beklentisi 729mn TL'nin altında gerçekleşti. FAVÖK marjı, geçen sene aynı dönemde %14,39 seviyesinden %4,87 seviyesine geriledi. 6 aylık net dönem karı %92 düşerek 69,49mn TL olmuş.
" KORDS: 2ç2025 dönem zararı 122mn TL olarak gerçekleşti, 272mn TL zarar beklentisinden daha az zarar yazmış oldu. Geçen sene aynı dönem, şirket 41,64mn TL zarar yazmıştı. Çeyreklik satışlar, 7,61mr TL gerçekleşirken, piyasa beklentisi 7,69mr TL'nin hafif altında gerçeklemiş oldu. Geçen sene aynı dönem satışlar 7,50mr TL olmuştu. FAVÖK, 511mn TL gerçekleşirken, piyasa beklentisi 447mn'nin üzerinde gerçekleşti. Geçen sene FAVÖK rakamı 441mn TL'di. FAVÖK marjı geçen sene -0,05'ten -1,60 seviyesine düşmüş. 6 aylık net kar rakamı %563 düşerek -461mn TL olmuş.
ŞİRKET HABERLERİ:
" GIDA/(BALSU (+): Fındık hasat sezonunun başlamasıyla birlikte TMO önce fındık alım fiyatlarını açıkladı ardından rekolte tahminini paylaştı. TMO bu sezon fındıkta yüzde 37 rekolte kaybı öngörüyor. Ulusal Fındık Konseyi Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Sebahattin Arslantürk, "Üretici ihtiyacı kadar ürünü pazara indiriyor. Zaten şu an 200 TL'nin üzerinde seyretmeye başladı ve zaman içerisinde eğer üretici ihtiyacı kadar ürünü pazara indirirse ve emanete ürün vermezse, beklenti üretici satış fiyatının 250-300 TL bandında olacağı yönünde. O fiyata da çok kısa zamanda ulaşılacağını düşünüyoruz" dedi.
" ALKLC: Altınkılıç Gıda, Abu Dhabi merkezli LuLu Group International çatısı altında faaliyet gösteren Lulu Retail ile ürün satışı için sözleşme imzaladı.
YURTDIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsalarında STOXX600 %0,06 düşerken, DAX %0,33, UK FTSE %0,24 ve CAC40 %0,18 artıda kapattı. İsviçre borsası, ülkenin başbakanın müzakere için gittiği Amerika'dan eli boş dönmesinin ardından, günü %0,9 düşüşle kapattı. İlaç şirketleri, Trump'ın ek vergi uygulama tehdidiyle negatif ayrışmaya devam etti.
" Novo Nordisk A/S, 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde toplam satışlarının yıllık bazda %13 artarak 76,9 milyar Danimarka kronuna (11,9 milyar dolar) ulaştığını ve analistlerin beklentilerini karşıladığını açıkladı. Danimarkalı ilaç şirketi, 26.5 milyar Danimarka kronu olan net karında yıllık %32 artış bildirirken, faaliyet karı önceki yılın aynı dönemine göre %29 artarak 33,45 milyar Danimarka kronu olarak gerçekleşti. Bu arada seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) %33 artışla 5.96 Danimarka kronuna yükseldi.
" Dün ABD borsalarında, özellikle Nasdaq tarafında sert alımlar hakimdi. Dow Jones %0,15, S&P500 %0,73 yükselirken, Nasdaq Mega 7 hisselerine gelen alım iştahıyla %1,21 arttı.
" Dün Trump, beklenildiği gibi Rusya'dan petrol ithal eden Hindistan'a ek %25 vergi daha ekleyerek, bu ülkeye uygulanan toplam gümrük vergisi %50'ye artmış oldu.
" Ama dün manşette geçen asıl haber, Donald Trump çip ithalatına yaklaşık %100 oranında gümrük vergisi uygulayacaklarını açıkladı. Trump "Çiplere ve yarı iletkenlere çok yüksek bir gümrük vergisi uygulayacağız, ancak Apple gibi şirketler için iyi haber şu ki, eğer ABD'de üretim yapıyorsanız veya ABD'de üretim yapmayı taahhüt ettiyseniz, herhangi bir ücret alınmayacak." diye konuştu. Trump'ın konuşmasının ardından Apple CEO'su Tim Cook da 100 milyar dolarlık yeni bir yatırım planını duyurdu.
" Bu sabah Asya tarafına baktığımızda, yarı iletken şirketler, sabah erken saatlerde hafif sarsıldıktan sonra, alış moduna geçti. Bunun sebebi, birçok büyük Asya çip üreticileri, Samsung-SK Hynix-ve TSMC'nin zaten Amerika'da yatırımlarının olması ve bu yatırımlarını artırma suretiyle, Trump'ın %100 gümrük vergilerinden muaf tutulma beklentileri.
" Bilançosunu açıklayan Uber, beklenti üzerinde gelir açıklarken, şirket ayrıca 20mr$ hisse geri alım programı açıkladı. Şirket ikinci çeyrekte hisse başına 0,63$ kâr elde etti, beklenti ise 0,62$'lık beklentinin hafif üzerinde gerçekleşti ve geçen yılın aynı dönemindeki 0,47$ net kar açıklamıştı.
" McDonalds'da beklenti üzerinde gelir açıkladı. Hisse başına net kar 3,19$ açıklanırken, beklenti, 3,15$ yönündeydi. Gelirler ise 6,84mr$ gelirken, beklenti 6.7mr$ yönündeydi.
" Airbnb'nin gelir ve net kar rakamı beklentilerin üzerinde gelmesine rağmen, şirket gelecek dönemlere dair uyarısından sonra, %7 değer kaybetti.
" Dün Minneapolis ve San Francisco Fed Başkanları, faiz indirim vaktinin geldiğini hatırlattı.
" Yurt dışı tarafında ise ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları ve Toptan Stoklar verisi açıklanacak. Ayrıca, bugün İngiltere Merkez Bankası (BOE'nin) faiz kararı açıklanacak. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic'in bugün konuşması olacak.
" Bilanço tarafında bugün Eli Lilly-Warner Bros. Discovery ve Pinterest var.
" Asya piyasalarında bu sabah yön yukarı ve ABD vadeliler, Apple'ın Amerika'da 100mr$'lık yatırım yapacağı haberiyle alıcılı bir açılışa işaret ediyor.
" Bu sabah Asya'dan açıklanan önemli makro verilerde, Çin ticaret dengesi, önceki aydaki 114,77 milyar dolardan 98,24 milyar dolarlık fazlaya geriledi. Bu rakam, 105,20 milyar dolarlık fazla beklentisinin altında kaldı. Düşüşün temel nedeni, iç talebin toparlandığına işaret eden ithalattaki beklenmedik artış oldu. İthalat, Temmuz ayında dolar bazında yıllık %4,1 arttı. Bu artış, %1'lik düşüş beklentisinin aksine gerçekleşti ve Haziran ayındaki %1,1'lik artıştan daha yüksek oldu. Çin'in ihracatı Temmuz ayında yıllık %7,2 yükseldi. Bu rakam, %5,4'lük beklentinin oldukça üzerinde ve önceki aydaki %5,8'lik artıştan daha yüksek gerçekleşti.



 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.