Sabah Bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

YURTİÇİ HABERLERİ:
" Dün BIST100'te risk iştahı bol bir günü geride bırakarak %2,25 artışla 9279 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 97,3mr TL olarak gerçekleşti. Alımlar küresel piyasalara paralel olarak gerçekleşti.
" Banka endeksi ortalama %1,30 artarken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %0,78 ve %2,52 değer kazandı. Ulaştırma hisseleri, Hindistan-Pakistan tansiyonun düşmesinden dolayı Çarşamba gününki satışlarını dün %1,92 geri aldı.
" BIST30 tarafına baktığımızda, Somali'de petrol bulunması haberin ardından TUPRS hisseleri tavan kapatırken, ASELS ve EKGYO hisseleri onu takip etti. Özellikle SAHOL'un beklenti altında zarar açıklaması, sektör emsali KCHOL'a pozitif fiyatlandı. BIST30 tarafında tek kırmızıda kapatan hisse BIMAS olurken, endeksin gerisinde kalan diğer 2 hisse SASA ve BRSAN oldu. BRSAN'ın zayıf bilançosu anlaşılan yatırımcıları pek tatmin etmedi.
" An itibariyle, USD/TL paritesi 38,71 seviyesine yükselirken, EUR/TL 43,62 seviyesine artmış durumda. Bu sabah DXY 100,59 seviyesine hafif geri çekilirken, EUR/USD paritesi bu sabah 1,1230 seviyesine artmış durumda.
" Spot ALTIN dün USD'ın güçlenmesiyle 3300$'a geri çekildikten sonra bu sabah 3325$'a tekrardan artmış durumda. Brent petrol ise bu sabah 63$'ın hafif üzerinde seyir izliyor.
" Citi ekonomistleri, Brent petrolde 3 aylık hedefini 60$'dan 55$ seviyesine revize etti. Gerekçe olarak hem ABD-İran görüşmeleri, hem OPEC+'ın beklenenden erken petrol arzını artırması oldu. ABD-İran tarafında nükleer anlaşma imzalanırsa 50$'ya kadar gerileyebileceğini, anlaşma olmaz ise tekrardan 70$ seviyelerine artırabilir diye bilgi notu paylaştı.
" Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) rezervlerindeki düşüş ivmesi devam ediyor. TCMB verilerine göre 2 Mayıs haftasında brüt rezerv 138,5 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta brüt rezervler 141 milyar dolar seviyesindeydi. Aynı dönemde net rezervler de 35 milyar dolardan 32,8 milyar dolara düştü. Swap hariç net rezervlerde de erime devam etti. Swap hariç net rezervler 16,4 milyar dolardan 13,8 milyar dolara geriledi.
" Haftalık Yabancı Menkul Kıymet verilerine baktığımızda, geçen hafta Yabancı Yatırımcılar 1,2mr$ DİBS satarken, 174mn$ HİSSE alımı gerçekleştirdi.
" Bugün yurt içi tarafında Mart Sanayi Üretim Endeksi verisi açıklanırken, yurt dışı tarafında ise önemli bir veri akışı beklenmiyor. Rusya, 2. Dünya Savaşı'nın sona ermesinin 80. yıldönümünde Rusya Zafer Bayramı kutlamaları yapılacak. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin yıldönümü nedeniyle Ukrayna ile üç günlük ateşkes ilan etti.
AÇIKLANAN BİLANÇOLAR: (Kapsamlı Bilanço Analizi Email Adresinize Gönderilecek)
" BIMAS: 1ç25 net dönem karı yıllık bazda %49 düşerek 2,71mr TL 3,76mr TL beklenti altında gerçekleşti. Satışlar ve Brüt Kar sırasıyla %3 ve %5 artarken, Esas Faaliyet karı geçen sene aynı dönem 1,66mr TL'den 1,3mr TL zarar olarak gerçeklemiş. FAVÖK ise %14 düşerek 5,28mr TL ve FAVÖK marjı %4,20'dan %3,58 seviyesine gerilemiş.
" PGSUS: 1ç25 net dönem zararı geçen sene 3,5mr TL zarardan 2,63mr TL zarara gerilemiş, piyasa beklentisi ise 2,79mr TL zarar yönündeydi. Hasılat %36 artışla 23,59mr TL olurken, Brüt kar ve Esas Faaliyet Karları sırasıyla %51 ve %195 düşmüş. FAVÖK ise %10 artarak 1,3mr TL olarak gerçeklemiş. FAVÖK marjı ise bu dönem %5,53'ken geçen sene aynı dönem %6,80 olarak gerçekleşmiş.
" VAKBN:1ç25 net dönem karı yıllık bazda %65 artarak 21,75mr TL olarak gerçekleşirken ve piyasa beklentisi olan 15,4mr TL'in üstünde gelmiş oldu. Faiz Giderleri %67 düşerken, Net Ücret Komisyon Gelirleri %49 (15,19mr TL) ve Net Faaliyet Karı %46 artışla 25mr TL olarak gerçekleşmiş. Net Faiz Gelirleri 19,4mr TL'den 23,2mr TL'ye artmış.
" TKFEN: 1ç25 net dönem zararı 733mn TL ile piyasa beklentisi 105mn TL net karın altında kalmış. Satışlar yıllık bazda %39 gerileyerek 13,56mr TL olurken, Brüt kar %60 düşmüş. Esas Faaliyet Karı ise geçen sene aynı dönem 50,3mn TL'den 317mn TL zarar etmiş. FAVÖK ise %62 düşerek 398mn TL olmuş. FAVÖK marjı ise %4,70'ten %2,93 seviyesine gerilemiş.
" HTTBT: 1ç25 net dönem karı %46 artarak 65,7mn TL olarak gerçekleşmiş. Satışlar %60 artarak 345mn TL, Brüt kar %87 genişleyerek 159mn TL ve Esas Faaliyet Karı %59 artışla 48mn TL olarak gerçekleşmiş. FAVÖK ise %101 büyüyerek 133,6mn TL ve FAVÖK marjı yıllık bazda %30,74'ten %38,72 seviyesine artmış.
" DESA: 1ç25 net dönem karı %405 artarak 121,85mn TL olarak gerçekleşmiş. Satışlar %2 artarken, Brüt kar %10 gerilemiş ve Esas Faaliyet Karı %57 artışla 122mn TL olarak gerçekleşmiş. FAVÖK ise %22 gerileyerek 193mn TL ve FAVÖK marjı ise yıllık bazda %32,99 seviyesinden %25,40 seviyesine gerilemiş. Ertelenmiş vergi geliri ise 40mn TL olarak gerçekleşmiş.

ŞİRKET HABERLERİ:
" THYAO: Türk Hava Yolları, Türkiye ile Rusya arasındaki tüm uçuşlarına 9 Mayıs'tan itibaren yeniden başlıyor. TASS'in haberine göre Federal Hava Tasimaciligi Ajansi, Telegram kanalindan yaptigi açiklamada, Rus havacilik yetkilileri, Türk Hava Yollari ile yapilan anlasma sonucunda Türkiye ve Rusya arasindaki tüm uçuslarin 9 Mayis'tan itibaren yeniden baslayacagini duyurdu.
" EBEBK: Nisan 2025'te Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 8.255.333 olarak gerçekleşmişken, bu sayı Nisan 2024'te 7.651.777'dir. Nisan 2025'te sona eren 4 aylık dönemde Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 32.081.166 olarak gerçekleşmişken, bu sayı 2024'ün aynı döneminde 29.460.395'tir.
" AKFIS: 11.03.2025 tarihinde yapılması planlanan ve ihale büyüklüğü 12.000.000 Avro (yaklaşık 457.248.000 TL) olarak ilan edilen, Hırvatistan/ Zagreb Sağlık Merkezi Tesisinin Tam Yenileme İşleri konulu ihaleye katılım sağlanmasına karar verildiği, 10.03.2025, 25.03.2025, 02.04.2025, 14.04.2025 ve 24.04.2025 tarihli KAP açıklamalarımız ile ise söz konusu ihaleye teklif verilebilecek son tarihlerin, sırasıyla; 25.03.2025, 04.04.2025, 15.04.2025, 25.04.2025 ve 09.05.2025 olarak revize edildiği duyurulmuştu.
YURTDIŞI HABERLERİ:
" Dün STOXX600 genel Endeks günü %0,40 artıda kapatmasına rağmen, İngiltere FTSE endeksi ABD ticaret anlaşması ve faiz indirim kararı sonrası %0,32 değer kaybetti. Alman DAX endeksi %1'in hafif üstünde ve CAC40 %0,89 artıda kapattı. Dün Teknoloji hisseleri alıcılıyken, Sterlin, ABD$'na karşı dün değer kazandı.
" İngiltere-ABD gümrük vergisi sonrası özellikle İngiltere Havacılık hisseleri alıcılıydı.
" Geçen hafta başlayan Shell/BP flörtü dün somut olarak detaylandırıldı. Shell satın almanın ardından günlük petrol üretimini %85 arttıracak. Shell küresel LNG pazarının %20'sinden fazlasını elinde bulunduracak. Perakende akaryakıt satış lokasyonları 65 binin üzerine çıkacak. Böylece, Shell'in BP'yi satın alması, Avrupa tarihinin en büyük anlaşmalarından biri olacak ve ilk kez sektör liderleri Exxon Mobil ve Chevron ile rekabet edebilecek bir Avrupa petrol devi yaratacak.
" Alman spor giyim markası şirketi Puma dün gümrük vergi artışlarına paralel olarak fiyatlarını artırmayacağını açıklamasından sonra hisse dün %7 artıda kapattı.
" Dün İngiltere BOE, Trump yönetiminin gümrük vergisi politikalarının küresel büyüme üzerinde yaratacağı potansiyel şoka ilişkin endişeler nedeniyle dün günü ana faiz oranını çeyrek puan düşürerek %4,25'e çekti.
" ABD Başkanı Donald Trump İngiltere ile tarifeler konusunda anlaşmaya vardıklarını duyurdu. Trump "Çığır açan bir anlaşma yaptık" dedi. Anlaşmayla ABD firmalarının İngiltere'nin tedarik pazarındaki rekabet gücü artırılırken, ABD'nin ihracatı için gümrük prosedürleri kolaylaştırılacak. Trump, "Anlaşma, özellikle tarım alanında Amerikan ihracatı için milyarlarca dolarlık artan pazar erişimini içeriyor, Amerikan sığır eti, etanol ve büyük çiftçilerimiz tarafından üretilen hemen hemen tüm ürüne erişimi önemli ölçüde artırıyor." diye konuştu.
" İngiltere ve ABD ticaret anlaşması imzalarken, Avrupa Birliği ise ABD'yi hem DTÖ ile hayvancılık-şarap-çikolata ve makine ile diğer ürünlere yaklaşık 95mr€ gümrük vergisi getirmeyi planladığını açıkladı.
" Dün ABD endeksleri günü artıda kapattı. Dow Jones %0,62, S&P500 %0,58 ve Nasdaq %1'in hafif üzerinde alıcılıydı.
" ABD Haftalık İşsizlik Maaşı başvuruları geçen hafta 13 bin azalarak 228 bin oldu-beklenti 230 bindi.
" Yurt dışı tarafında ise önemli bir veri akışı beklenmiyor. Rusya, 2. Dünya Savaşı'nın sona ermesinin 80. yıldönümünde Rusya Zafer Bayramı kutlamaları yapılacak. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin yıldönümü nedeniyle Ukrayna ile üç günlük ateşkes ilan etti.
" Tüm gözler ayrıca hafta sonu başlayacak olan ABD-Çin Ticaret görüşmelerinde olacak. Bloomberg'in haberine göre Trump yönetimi, Çin ile hafta sonu yapılacak görüşmelerde gerilimi azaltmak ve her iki tarafın da hissetmeye başladığı ekonomik zararı hafifletmek amacıyla ciddi bir tarife indirimi seçeneğini değerlendiriyor. Haberde ayrıca, Trump ekibi Çin ile görüşmelerde tarife indirimi ve nadir toprak elementleri için istisna peşinde olduğunu belirtti.
" An itibariyle, Asya piyasalarında karışık seyir hakimken, ABD vadelilerde yatay/pozitif bir açılış bekleniyor.
" Bu sabah uyandığımızda bizi Çin Dış Ticaret rakamları karşıladı. Nisan'da İhracat %2 beklenirken %8,1 artarken, İthalat ise %6 düşmesi beklenirken %0,2 düştü. Böyle, Dış Ticaret fazlası 93,980mr$ beklenirken 96,18$ fazla vermiş oldu. Bakalım hafta sonu bu fazla Dış Ticaret fazlası ABD tarafından masada konu edilecek mi?



 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.