Sabah Bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

YURTİÇİ HABERLERİ:
" Borsa İstanbul, dün Temmuz 2024 yılından beri ilk kez 11bin seviyesini görerek 11.044 zirvesini gördükten sonra, gelen hafif kar alımlarıyla günü %0,50 artışla 10,956 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi yine 120.51mr TL yüksek gerçekleşti.
" Dün, özellikle kısa süreliğine endeksin gerisinde kalan Banka hisseleri %1,256 artışla alımlara öncülük ederken, Sanayi ve Holding hisseleri, sırasıyla %0,25 ve %0,65 endekse destek verdi. GYO hisseleri, EKGYO'nun günü nötr kapattığı günde, %1,95 artışla, en çok artan sektör oldu. Diğer yandan, Madencilik hisselerinde dün de %0,91 değer kaybı yaşandı.
" ENKAI-FROTO ve AEFES (Haftaya yapılması planlanan Trump-Putin Zelenskiy barış toplantısından dolayı) en çok artan BIST30 hisseleri olurken, en çok düşen tarafta ise TUPRS-ASELS ve PETKM (zayıf 2ç2025 marj rakamlarından dolayı) oldular.
" Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre, nakit dengesi Temmuz ayında 68,5 milyar TL açık verdi.
" TCMB verilerine göre brüt rezervler 1 Ağustos haftasında 171,7 milyar dolardan 169 milyar dolara düştü. Net rezervlerde de gerileme izlendi. 1 Ağustos haftasında bankanın net rezervleri 63,2 milyar dolar oldu. Önceki hafta net rezervler 64,5 milyar dolar seviyesindeydi. Swap hariç net rezervler de 46,7 milyar dolardan 45,6 milyar dolara geriledi.
" Geçen hafta yabancı yatırımcılar, 47 milyon dolarlık tahvil satışı yaptı. Yabancı bir önceki hafta 106 milyon dolarlık alım yapmıştı. Hisse tarafında, 135,5 milyon dolar net hisse alımı yaptı.
" Merkezi Kayıt Kuruluşu, 6 Ağustos itibarıyla toplam menkul kıymet değerinin 26,33 trilyon liraya ulaştığını açıkladı. Buna göre, 6 Ağustos itibarıyla Pay senedi yatırımcı sayısı 6 milyon 410 bin 363 kişi oldu. Toplam hesap sayısı aynı tarihte 87,69 milyona yükselirken, bakiyeli hesap sayısı 14,94 milyona çıktı. Bu dönemde yatırım fonlarının portföy değeri 6,74 trilyon liraya, buradaki yatırımcı sayısı ise 5,64 milyona yükseldi.
" An itibariyle, USD/TL paritesi 40,71 ve EUR/TL paritesi 47,50 seviyelerine artmış durumda. DXY bu sabah 98,13 seviyesine gerilerken, EUR/USD paritesi 1,1659'a yükseldi.
" Emtia tarafında, Brent an itibariyle 66,10$ seviyesine gerilerken, ons ALTIN 3394$'a hafifi yükselmiş durumda. İsrail Güvenlik Kabinesi'nin "Gazze kentinin işgalini" onaylaması, bölgede artabilecek tansiyonun emtia fiyatlarında yukarı yönlü baskı yaratabilir.
" Citibank analistleri, petrol piyasalarındaki gevşemenin etkisiyle Brent petrol fiyatlarının yıl sonuna kadar varil başına 60 doların alt seviyelerine gerilemesini beklediklerini açıkladı. Jeopolitik müzakerelerin yavaş ilerlemesine rağmen Rusya'nın petrol arzındaki düşüşün- Hindistan'ın alımları azaltmasıyla günlük yaklaşık 500 bin varil - Çin'in indirimli Rus petrolünü daha fazla satın almasıyla kısmen telafi edildiğini belirtti. ABD'nin ise küresel petrol fiyatlarını kontrol altında tutma kaygısıyla yaptırım uygulama isteğinin sınırlı kalabileceği ifade edildi.
" Bugün yurtiçi ve yurtdışı tarafında önemli bir makro veri açıklanması beklenmiyor. Fed tarafında bugün son FOMC toplantısında 25bp indirim için oy veren iki kişiden biri olan Michelle Bowman ile Fed üyesi Alberto Musalem'in konuşmaları olacak.
BİLANÇO SONUÇLARI:
" VAKBN: 2ç2025 net dönem kar rakamı 12,74mr TL ile 9,13mr TL piyasa beklentisinin üzerinde açıkladı. Banka, geçen sene aynı dönem 1,72mr TL net kar açıklamıştı. Krediler bu dönem 2,52trn TL gerçekleşirken, geçen sene 1,72trn TL olarak gerçekleşmiş. Çeyreklik net faiz geliri 30,32mr TL gelirken, geçen sene aynı dönem Banka 20,82mr TL açıklamış. 2025 yılının ilk 6 ayın resmine baktığımızda, Net dönem karı %42 artarak 34,49mr TL'ye ulaşmış. Faiz Gelirleri %52 artışla 474mr TL, Faiz Giderleri %55 azalışla -420mn TL ve Net Ücret Komisyon Gelirleri %59 artışla 32i35mn TL olarak gerçekleşmiş. Net Faaliyet Karı ise %40 artışla 44,11mr TL olarak açıklandı.
" AKSEN: 2ç2025 net dönem kar rakamı 929mn TL ile 1,06mr TL piyasa beklentinin altında kaldı. Enerji şirketi geçen sene aynı dönem 974mn TL net kar açıklamıştı. Satışlar 9,86mr TL gerçekleşirken, piyasa beklentisi 8,91 TL'nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK, 2,51mr TL gelirken, piyasa beklentisi 2,63mr TL'nin altında gerçekleşti. 6 aylık net kar rakamı %34 düşüşle 1,35mr TL olurken, Brüt Kar %37 artarak 4,61mr TL ve Esas Faaliyet Karı %47 artışla 4,19mr TL olarak gerçekleşti. FAVÖK ise %37 artışla 5,26mr TL oldu. Çeyreklik FAVÖK marjı, %23,87'den %25,47 seviyesine arttı.
" OYAKC: 2ç2025 net dönem karı 2,56mr TL olarak açıkladı, böylece 1,90mr TL piyasa beklentinin üzerinde geldi. Geçen sene aynı dönem şirket 2,84mr TL net kar açıklamıştı. Satışlar 12,39mr TL açıklanırken, beklenti 12,09mr TL ile hafif üzerinde geldi. Geçen sene satışlar 12,66mr TL olarak gerçekleşmişti. FAVÖK 2,79mr TL açıklanırken, piyasa beklentisi 2,81mr TL'ye paralel olarak gerçekleşti. Şirket, geçen sene aynı dönem 3,88mr TL FAVÖK yaratmıştı. Çeyreklik FAVÖK marjı, geçen sene %22,43 seviyesinden %20,66 seviyesine gerilemiş durumda. 2025'te ilk 6 aylık net dönem kar rakamı %10 düşerek 3,62mr TL olarak gerçekleşti.
ŞİRKET HABERLERİ:
" MSCI, 2025 üçüncü dönem endeks revizyonlarını açıkladı: Buna göre, Coca Cola İçecek, Pegasus, Sasa ve Şişecam Standard Endeksten çıkarılırken, dahil edilen pay olmadı. Small Cap endeksine ise 6 şirket payı dahil edilirken, 10 pay çıkarıldı. Dahil edilen paylar, Efor Çay, Margun Enerji, Pegasus, Tera Yatırım Menkul, Şişecam ve Vişne Madencilik olurken, çıkarılan paylar Akfen Yenilenebilir Enerji, Eczacıbaşı İlaç, Kontrolmatik, Konya Çimento, MİA Teknoloji, Politeknik Metal, Smart Güneş Enerjisi, Tureks Turim, YEO Teknoloji ve Zorlu Enerji olarak belirlendi. MSCI, tüm değişikliklerin 26 Ağustos kapanışından itibaren yapılacağını açıkladı.
" THYAO: 20.06.2025 tarihli Özel Durum Açıklamasında belirtildiği üzere Ortaklığı küresel havacılık sektöründeki konumunu güçlendirmek ve pazardaki rekabetçiliğini artırmak amacıyla Air Europa Holding S.L.U.'da yatırım fırsatının incelenmesi ve muhtemel ortaklık sinerjilerinin belirlenmesi amacıyla bağlayıcı olmayan nitelikte görüşmeler gerçekleştirmektedir. Yapılan fizibilite çalışmaları sonucu ilgili yatırımın Ortaklığın 2033 stratejisi kapsamındaki uzun vadeli değer üretme hedefleriyle uyumlu olacak şekilde; Yolcu ve kargo segmentlerinde Türk Hava Yolları'nın küresel ağı ile Air Europa'nın İber Yarımadası ve Latin Amerika'daki güçlü konumunun birbirini tamamlayıcı nitelikte olması sayesinde Latin Amerika pazarında ölçekli ve hızlı büyüme sağlanmasına iştirak ve bağlı ortaklıkları nezdindeki havacılık ekosistemi için yeni gelir kanalları ve bölgesel operasyon çeşitliliğiyle birlikte kaldıraç etkisi oluşturulmasına katkı sunacağı değerlendirilmiştir. Bu kapsamda Ortaklığı, Air Europa'dan azınlık hissesi alınarak yatırım yapılması için Hava Yolu'na bağlayıcı bir teklifin iletilmesine karar vermiştir.
" ALFAS: Şirket ile yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV dahil yaklaşık olarak toplam 38.500.000,00 USD tutarında sipariş alınmıştır.
" EBEBK: Temmuz 2025'te Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 9.084.793 olarak gerçekleşmişken, Temmuz 2024'te 7.519.616'dır. Temmuz 2025'te sona eren 7 aylık dönemde Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 59.200.309 olarak gerçekleşmiş, 2024'ün aynı döneminde 52.319.768'dir.
YURTDIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsalarında genellikle pozitif bir hava hakimdi. STOXX600 %0,92 değer kazanırken, DAX %1,12 ve CAC40 %0,97 artıda kapattı. UK FTSE ise, dün BOE'nin faiz oranlarını sabit bırakmasının ardından yükselen pound'dan dolayı günü %0,69 düşüşle tamamladı. Özellikle gelecek hafta gerçekleşsek Trump-Putin zirvesi öncesi, piyasalarda olumlu hava mevcuttu.
" Financial Times, ABD Gümrük Sınır Koruma Kurumu'ndan gelen bir mektuba dayanarak, ABD'nin bir kiloluk altın külçelerine ithalat vergisi uyguladığını bildirdi. Gazeteye göre, 31 Temmuz tarihli mektupta, bir kilo 100 onsluk külçe altının, seviyelere bağlı bir gümrük kodu altında sınıflandırılması gerektiği belirtildi. Bu adımın dünyanın en büyük rafineri merkezi olan İsviçre'yi etkileyebileceği ifade edildi.
" Bilanço tarafında beklenti altında gelir açıklayan Alman Savunma şirketi Rheinmetall (2,8mr€ beklenirken 2,43mr€ açıkladı), günü %8 düşüşle kapattı. Alman Bankası Allianz ise net karlarını %13 genişletmesinden dolayı günü %4,11 artıda kapattı. Son olarak, Danimarkalı denizcilik taşımacılık şirketi Maersk, jeopolitik türbülansa rağmen beklentilerin üzerinde net kar açıkladı ve günü %5,14 artıda kapattı.
" İngiltere Merkez Bankası, politika faizini piyasa beklentileri doğrultusunda yüzde 4'e düşürdü. Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, "Faiz oranları hâlâ düşüş eğiliminde ancak gelecekteki herhangi bir faiz indiriminin kademeli ve dikkatli yapılması gerekecek" ifadelerini kullandı.
" Dün ABD borsalarında Nasdaq, Palantir'de devam eden teveccühten dolayı diğer endekslerden yine pozitif ayrıştı. Dow Jones ve S&P500, sırasıyla %0,51 ve %0,08 düşerken, Nasdaq günü %0,35 artışla kapattı.
" ABD Başkanı Başkan Trump, sosyal medyada yaptığı açıklamada, Amerikan teknoloji şirketi Intel'in CEO'su Lip-Bu Tan'ı istifaya çağırdı. Cumhuriyetçi Senatör Tom Cotton bu hafta Intel'in yönetim kurulu başkanından, CEO Lip-Bu Tan'ın Çin ile olan bağlantıları ve Çin ordusuyla bağlantılı olan bazı şirketlerine yaptığı yatırımlar hakkındaki soruları yanıtlamasını istemişti.
" General Motors'un Çinli batarya devi CATL'den elektrikli araç bataryaları ithal edeceğini bildirdi. Reuters'e konuşan bir kaynak, bu düzenlemenin, GM'nin lityum demir fosfat (LFP) kimyasıyla kendi daha düşük maliyetli bataryalarını üretmeye çalıştığı önümüzdeki birkaç yıl için geçici bir çözüm olduğunu belirtti.
" Amerikalıların gelecek 12 ayı kapsayan kısa vadeli medyan enflasyon beklentisi geçen ay 0,1 puan artışla %3,1'e yükseldi. Gelecek 3 yıllık süreci kapsayan medyan enflasyon beklentisi %3 seviyesinde kalırken, 5 yıllık süreci kapsayan medyan enflasyon beklentisi 0,3 puan artarak %2,9'a çıktı.
" ABD'de devam eden işsizlik maaşı başvuru sayısı 26 Temmuz ile biten hafta itibarıyla 1 milyon 974 bine yükseldi, böylece 3,5 yılın en yüksek seviyesine çıkmış oldu.
" Donald Trump, dün Fed Yönetim Kurulu üyeliğinden ayrılacak Adriana Kugler'in yerine Ekonomi Danışmanı Stephen Miran'ı aday gösterdi. Miran'ın 31 Ocak 2026'ya kadar görev yapacağını, yönetimin koltuğu dolduracak "kalıcı bir isim" arayışını sürdüreceğini söyledi. Bloomberg haberine göre, Trump'ın yönetim ekibinin Fed Başkanlığı için öne çıkan isim Fed YKY Christopher Waller.
" Bugün yurtdışı tarafında önemli bir makro veri açıklanması beklenmiyor. Fed tarafında bugün son FOMC toplantısında 25bp indirim için oy veren iki kişiden biri olan Michelle Bowman ile Fed üyesi Alberto Musalem'in konuşmaları olacak.
" Bilanço tarafında bugün Under Armour-AMC Networks ve Wendy's gelecek.
" ABD vadelilerde bugün pozitif bir açılış beklenirken, Asya tarafı karışık. Japonya Topix endeksi tarihinde ilk kez 3bin seviyesinin üstüne çıktı bu sabah.
" Japon SoftBank grubun hisseleri beklentilerin çok üstünde gelen net kar açıklamasından sonra %13 artıda. 127,7mr yen beklenirken, yatırım grubun net kar rakamı 421,8mr yen olarak gerçekleşti.


 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.