Sabah bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

URTİÇİ HABERLERİ:

Borsa İstanbul, seansın son günü %0,15 artışla 10,972 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 102,4mr TL olarak gerçekleşti. Trump’ın gümrük vergilerinin resmen yürürlüğe girmesi baskı yaratırken, bu hafta gerçekleşecek olan Trump-Putin zirvesi, özellikle AEFES hissesinin pozitif fiyatlanmasına sebep verdi.
Banka hisselerinde bilanço dönemin sona ermesinden sonra kar alımları devam ederken, cuma günü, xBank hisseleri, %1,14 düşerek borsayı geride tutan en büyük sektör oldu. Sanayi hisseleri %0,04 değer kaybederken, Holding hisseler, %0,30 düştü. Ulaştırma hisseleri ise düşen petrol fiyatları ile açıklanan yolcu rakamlarına paralel olarak haftayı %1,17 artıda kapattı. Madencilik hisselerinde KOZAA’ya gelen sert satışlardan dolayı haftayı %1,56 ekside kapattı.
BIST30 tarafında, en çok artan hisseler, başta MSCI endeksinden çıkarılmasına rağmen SASA olurken, AEFES ve ASTOR, ilk 3 artan sırayı paylaşırken, en çok satılan BIST30 hisseleri KCHOL-ISCTR ve FROTO olarak sıralandı.
Geçen haftanın fotoğrafına baktığımızda, BIST100 ve BIST30, sırasıyla %2,10 VE %2,20 değer kazanarak yatırımcının yüzünü güldürdü. Evvelki hafta, bu artışla %0,98 ve %0,71 olarak gerçekleşmişti. Hafta başında belirttiğimiz gibi, özellikle Damla Gayrimenkul Kira Sertifikasının talep toplaması, GYO hisselerini ortalama %4,27 alım getirirken, haftalık bazda %7,13 artışla en çok değer kazan ana sektör hisseleri, Ulaştırma oldu. Banka Hisseleri %0,75 artışla endeksin gerisinde kalırken, Sanayi ve Holding hisseleri, sırasıyla %2,06 ve %2,16 değer kazandı. Madencilik hisseleri %5,40 geriledi ve Çimento hisselerinde CIMSA’nın beklentilere paralel bilançosu sektörde %0,04 hafif gerilemeye sebep verdi.
USD/TL paritesi %0,12 artarken, EUR/TL %0,66 değer kazandı. 2 yıllık Tahvil faizleri %0,78 gerilerken, 10 yıllık tahvil faizleri %0,06 arttı.
Geçen hafta sonu, OPEC+ 8 üyenin gönüllü petrol arzını arttırması sonucu, siyah altın fiyatları %4,97 düşerken, 15 Ağustos Alaska’da gerçekleşecek Trump-Putin zirvesi öncesi, petrol fiyatların düşmesinde etken oldu. Ons ALTIN ise %1,04 değer kazandı.
An itibariyle, USD/TL paritesi 40,75 seviyesine yükselirken, EUR/TL paritesi 47,59 seviyesine artmış durumda. DXY bu sabah 98,06’ya gerilerken, EUR/USD paritesi 1,1670’e yükselmiş durumda.
Emtia tarafında, an itibariyle Brent 65,94$’e yükselirken, ons ALTIN 3375$’a gerilemiş durumda.
Swiss Precious Metals Association başkanı, Christopher Wild’ın yorumuna göre, ABD’nin külçe altınlara vergi uygulamasının uluslararası altın dolaşımını negatif etkileyebileceğini söyledi. Hatırlamak gerekirse, bir kilogramlık yani yaklaşık 32.15 ons (yaklaşık 100 ons) ağırlığındaki altın külçelerinin, mevcut gümrük tarifeleri kapsamında yeni bir sınıflandırmaya tabi tutulması gerektiğini belirtti. Bu değişiklikle birlikte, külçe altın artık düşük vergili değil, yüksek seviyeli ithalat vergisine tabi kalemler arasında yer alacak.
Yurtiçi tarafında bu hafta, Sanayi Üretimi, Cari Denge, Konut Satışları, TCMB Enflasyon Raporu, TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi, Bütçe Dengesi ile haftalık Yabancı Menkul Kıymet ve Banka rakamları takip edilirken, Yurtdışı tarafında ise bu haftanın yıldız verisi ABD Enflasyon rakamı olacak. Ayrıca, Sanayi Üretimi, Kapasite Kullanımı, Michigan Tüketici Güven Endeksi açıklanırken, Avro Bölgesi ve İngiltere’den Büyüme rakamları açıklanacak.
Jeopolitik tarafta bu hafta tüm gözler 15 Ağustos’ta Alaska’da yapılacak Trump-Putin barış zirvesinde olacak. Medya haberlerine göre, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in Doğu Ukrayna'nın kendilerine verilmesi karşılığında ateşkesi kabul edeceği iddia edildi. Diğer tarafta Ukrayna ise, cumartesi günü Başkan Trump'ın Ukrayna ile Rusya arasında bir barış anlaşmasının "bazı toprakların takasını" içerebileceği yönündeki önerisini kesin bir dille reddetti.
Son olarak, hafta sonu, Azerbaycan ve Ermenistan liderleri, Beyaz Saray'da Trump'ın ev sahipliğinde barış deklarasyonuna imza attı. Anlaşma ile kurulacak Zengezur Koridoru'nun işletmesi 99 yıllığına ABD'ye devredildi ve ABD Başkanı Donald Trump’ı Nobel barış ödülüne aday göstereceklerini belirttiler. Azerbaycan'ı Ermenistan üzerinden Nahçıvan'a bağlayacak olan Zengezur Koridoru'nun kurulmasını da içeriyor. Bu koridorun hayata geçirilmesi, Bakü'nün uzun süredir talep ettiği bir adımdı. Trump, Azerbaycan'ın kendi toprağı olan Nahçıvan Özerk Cumhuriyeti'ne bu koridor sayesinde erişebileceğini ancak "Ermenistan'ın egemenlik haklarına da saygı göstereceğini" belirtti. Türkiye sınırındaki Nahçıvan'ın Azerbaycan ile doğrudan kara bağlantısı bulunmuyor. Doğal kaynak açısından zengin ve stratejik bir bölgedeki bu koridorun geliştirilmesine ilişkin haklar ABD'ye ait olacak. İmzalanan anlaşmada bu koridordan "Trump Uluslararası Barış ve Refah Yolu bağlantı projesi" diye bahsedildi. Trump, kendi adını taşıyan "Trump Uluslararası Barış ve Refah Yolu"nun geliştirilmesi ve işletmesinin 99 yıllığına ABD'ye devredildiğini de açıkladı.
BİLANÇO SONUÇLARI:

ALBRK: 2ç2025 net dönem kar rakamı 1,56mr TL olarak açıklandı, 1,26mr TL piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Geçen sene aynı dönem, Banka 1,47mr TL net dönem karı açıklamıştı. Krediler 177,21mr TL açıklanırken, geçen sene 114,06mr açıklanmıştı. Çeyreklik net kar pay gelirleri 601mn TL olurken, geçen sene 2,53mr gerçeklemişti. İlk 6 aylık net kar rakamı %278 artarak 9,67mr TL olarak açıklandı.
HALKB: 2ç2025 net dönem karı 6,25mr TL olarak gerçekleşti, 4,54mr TL piyasa beklentinin üzerinde geldi. Geçen sene aynı dönem, Banka 6,07mr TL net kar açıklamıştı. Krediler 1,76trn TL gelirken, geçen sene aynı dönem, 1,42trn TL olarak gerçekleşmişti. Çeyreklik net faiz geliri bu çeyrek 23,61mr TL olurken, geçen sene 10,39mr TL olarak gerçekleşmişti. İlk 6 aylık net kar rakamı %9 artışla 12,66mr TL olarak açıklandı.
KRDMD: 2ç2025 net dönem kar rakamı 1,32mr TL gerçekleşirken, -133mn TL piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Demir ve Çelik üreticisi geçen sen aynı dönem 1,25mr TL net zarar açıklamıştı. Çeyreklik satışlar 14,62mr TL açıklanırken, piyasa beklentisine paralel gerçekleşirken, geçen sene 14,94mr TL gelmişti. Çeyreklik FAVÖK, 1,15mr TL açıklanırken, 1,21mr TL piyasa beklentisinin altında gerçekleşti. Çeyreklik FAVÖK marjı geçen sene 4,31 seviyesinden 7,90 seviyesine arttı. İlk 6 aylık net kar rakamı geçen sene -2,47mr TL’den -254mn TL’ye azalmış görünüyor.
 

ŞİRKET HABERLERİ:

OTOMOTİV: Otomotiv sektörü, bu yılın Ocak-Temmuz döneminde önceki yılın aynı dönemine göre %14,5 artışla 23 milyar 822 milyon 213 bin dolara çıkarken, sektörün toplam ihracattaki payı da %15,2 olarak açıklandı.
EMLAK: Emlak vergisine esas olmak üzere gelecek yıl için bina metrekare normal inşaat maliyet bedelleri, meskenler açısından 474,7 lira ile 21 bin 776,1 lira arasında değişecek. Buna göre, mesken binaları açısından metrekare normal inşaat maliyet bedelinin asgari ve azami sınırları, lüks inşaatlar için 9 bin 934,52 lira ile 21 bin 776,1 lira, birinci sınıf inşaatlar için 4 bin 192,52 lira ile 14 bin 562,37 lira, ikinci sınıf inşaatlar için 2 bin 953,45 lira ile 9 bin 866,25 lira, üçüncü sınıf inşaatlar için 997,65 lira ile 6 bin 719,7 lira, basit inşaatlar için 474,7 lira ile 3 bin 30,52 lira arasında olacak. Tebliğle fabrika, otel, hastane, sinema, banka, okul, havuz gibi binaların metrekare normal inşaat maliyet bedelleri de yeniden düzenlendi.
OTKAR: Otokar, Romanya Savunma Bakanlığının ihtiyaçları için 1059 adet COBRA II 4x4 zırhlı araç tedarikine yönelik imzaladığı sözleşme kapsamında çalışmalarını hem Türkiye hem de Romanya'da yoğun şekilde sürdürüyor.
TAVHL: Ocak-Temmuz dönemine ilişkin yolcu verilerini duyurdu. Yolcu sayısı Temmuz ayında geçen yılın aynı ayına göre %3 artışla 13,36 milyona ulaştı.
 

YURTDIŞI HABERLERİ:

Cuma günü Avrupa borsalarında karışık bir kapanış vardı. STOXX600 %0,19 artarken, DAX ve UK FTSE, sırasıyla %0,12 ve %0,06 düşerken, CAC40 haftayı %0,44 artışla kapattı. Bu hafta gerçekleşecek Trump-Putin zirvesi önce, Rusya-Ukrayna savaşının sona erme ihtimaliyle, Savunma hisselerinde satışlar gerçekleşti.
ABD borsaları, Apple ve dolayısıyla Nasdaq’ın sert yükselişiyle haftayı tamamladı. Dow Jones %0,47 artarken, S&P500 %0,78 ve Nasdaq %0,98 değer kazandı. Özellikle Apple’ın Amerika’da 4 yıl içinde 600mr$ yatırım yaparak Trump’ın %100 yarı iletken gümrük vergilerinden muafiyet kazanması, hisseye cuma günü %4,24 değer kazandırırken, haftalık bazda Apple hissesi %13,33 arttı. Haftalık bazda, Dow Jones %1,4 artarken, S&P500 ve Nasdaq, sırasıyla %2,4 ve %3,9 değer kazandı.
Financial Times’ın haberine göre, Nvidia ve Advanced Micro Devices (AMD), Çin’de satılan belirli çiplerden elde edilen gelirlerin bir kısmını ABD hükümetine vermeyi kabul etti. Habere göre, çip satışlarından elde edilecek gelirlerin %15’i karşılığında, iki çip üreticisi Nvidia’nın H20 ve AMD’nin MI308 modellerini Çin’de satabilmek için ihracat lisansı alacak. Bu arada, Çin hükümeti, Nvidia H20 yapay zeka çipleri konusunda güvenlik endişeleri olduğunu açıkladı.
Güney Koreli SK Hynix, yapay zekâ (AI) için tasarlan özel bir bellek çipi türü olan yüksek bant genişlikli bellek (HBM) pazarının 2030'a kadar her yıl %30 büyüyeceğini tahmin ediyor.
Yurt dışı tarafında bu hafta en önemli makro verisi ABD Enflasyon rakamı olurken, ayrıca Sanayi Üretimi, Kapasite Kullanımı, Michigan Tüketici Güven Endeksi açıklanırken, Avro Bölgesi ve İngiltere’den Büyüme rakamları açıklanacak.
Bu sabah, yarın sona erecek Çin/ABD ticaret vergilerinin ertelenmesi öncesi, piyasalar sürecin erteleneceğini beklentisiyle pozitif yönde fiyatlarken, ABD vadelileri pozitif bir açılışa işaret ediyor.
 
 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.