Sabah Bülteni (Trive Yatırım Menkul Değerler )

YURT İÇİ HABERLERİ:
" Endeks, kritik PPK toplantısı öncesi 10,200 seviyesinde dar bantta hareket ederken, beklentiler dahilinde gelen 250baz puanlık politika faiz oranındaki indirim, Bankalarda geri çekilmeye sebep verdi. Yalnız, seansın son saatinde 10,416 boşluğunu kapatma çabasıyla artan alım iştahıyla, BIST100 günü %2,65 yükselişle 10.459 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 154mr TL ile güç aldı.
" Dün PPK kararı sonrası, Bankalardan Sanayi hisselere geçiş olduğunu gördük.
" Bankalar %0,36 artışla Endeksin altında kalırken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %3,53 ve %2,14 arttı. Dün ayrıca Ulaştırma hisseleri %2,78 arttı. En çok artan sektör hisseleri ise Madencilik ve son haftalarda geride kalan Çimento hisseleri %4'e yakın alımlarla öne çıktı.
" KONTR-SISE ve BRSAN en çok artan BIST30 hisseleri olurken, ekside kapatan tek hisseler, sırasıyla EKGYO-GUBRF ve GARAN oldu.
" Dün küresel piyasalara paralel olarak bizim tarafta da Savunma hisselerinde alımlar belirgin gözlendi. ASELS %6,45 ve ALTNY %7,30 yükseldi.
" Son olarak, dün beklenti üzerinde net kar açıklayan Lufthansa hisseleri %12 üzerinde arttı ve bu artış paralel olarak THYAO hisselerine de yansıdı. Yalnız, hissede dün en çok alıcı tarafında olan BoFa'nın bugün pair trade (Lufthansa Al/THYAO Sat) yaparsa, THYAO hisselerinde baskı görebiliriz. Bu nedenle THYAO'da AKD tarafında özellikle satıcı kurumların (BoFa) dikkatle izlenmesini tavsiye ederiz.
" Emtia tarafında Brent 69,08$ ve ons ALTIN 2917$ seviyesinde.
" Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, piyasa beklentileri doğrultusunda politika faizini 250 bp indirerek %45 seviyesinden %42,5 seviyesine çekti. Şubat enflasyon verisinin aylık bazda %2.27 ile %3'ün çok altında gelmesi sonrası daha sert faiz indirim olasılığı da konuşuluyordu. Yalnız TCMB bu noktada hızlı adım atmayarak piyasa beklentilerini karşıladı. Toplantı karar metninde geçen ifadeleri incelediğimizde; Enflasyonun Ocak ayında artış kaydetmesinin ardından (aylık %5.03), Şubat ayında gerilediğini ve hizmet enflasyonunda yavaşlama olduğunu belirtildi. (Sene başında sağlıkta katılım payı artışının Şubat ayında geri alınması sonucu aylık bazda eksi yazan tek hizmet kaleminin sağlık olduğunu hatırlatalım). Açıklamada, enflasyonun ana eğiliminde bir düşüş olduğu, ancak sürecin halen riskler barındırdığı belirtildi. Özellikle temel mal enflasyonu görece düşük seyrini korurken, hizmet enflasyonunun yavaşlamaya başladığı vurgulandı. Enflasyonun düşüşü için sıkı para politikasının sürdürüleceği mesajı da devam ediyor. Yorum: TCMB, para politikasında bir gevşemeye başladı ancak temkinli bir yaklaşım sergiliyor. Hizmet enflasyonu düşmekle birlikte hâlâ yüksek ve bu durum, enflasyonun kalıcılığı açısından bir risk oluşturuyor. Faiz indiriminin öncü verilerle desteklendiği belirtilmiş, ancak faiz indiriminin enflasyon üzerindeki etkisi henüz tam olarak test edilmedi. Önemli risk: Eğer faiz indirimi erken yapılırsa ve enflasyon düşüşü sürdürülemezse, bu durum piyasada faiz artışı beklentilerini yeniden gündeme getirebilir veya para politikası etkinliğinde bozulmalara neden olabilir.
" TCMB verilerine göre brüt rezervler geçen hafta 165,4 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta rezervler 170 milyar dolar düzeyindeydi. Net rezervler aynı dönemde 72 milyar dolardan 68,4 milyar dolara düştü. Swap hariç net rezervler de 5 milyar dolarlık düşüşle 60,7 milyar dolara geldi.
" Tüketici kredi büyümesi 28 Şubat haftasında düşüşünü sürdürürken ticari kredi büyümesi hızlanarak %32'ye yükseldi. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun yayımladığı haftalık bültene göre, bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi, 28 Şubat haftasında 166 milyar 634 milyon lira artarak 16 trilyon 690 milyar 918 milyon liradan, 16 trilyon 857 milyar 552 milyon liraya çıktı.
" Yabancı yatırımcılar geçen hafta 108 milyon dolar net Hisse satışı yaptı ve DİBS tarafında ise 53mn$ alış gerçekleştirdi.
" An itibariye USD/TL paritesi 36,49 seviyesinde ve Eur/TL ise 39,44'ten işlem geçiyor. DXY ise 104'un hafif üzerinde ve Eur/USD paritesi ise 1,08'ın üzerinde (yüksek Eur/USD) paritesi ihracatçı firmalarımız için pozitif bir gelişme).
" Emtia tarafına baktığımızda bu sabah Brent 69,13$ seviyesinde yatay ve ons ALTIN 2908$'a hafif gerilemiş durumda.
" Bugün yurt içi tarafında TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi ve Hazine Nakit Dengesi açıklanırken, yurt dışı tarafında ise Avro Bölgesinden GSYH Büyüme oranı ve ABD tarafından ise Tarım Dışı İşsizlik verisi yüksek önem arz ediyor, Bloomberg beklentisi 160bin ve ayrıca İşsizlik oranları da açıklanacak.

BİLANÇO:
AGHOL: Gelir Tablosu (1000 TL 2024/12 - 2023/12 Karşılaştırması)
" Net Kar -%82 azalarak----> 5.180.552 TL
" Satışlar %4 artarak ----> 563.782.783 TL/Brüt Kar %15 artarak ---> 164.105.942 TL/Esas Faaliyet Karı -%44 azalarak --->14.191.844 TL/FAVÖK %14 artarak ---> 56.369.852 TL
TKFEN: Gelir Tablosu (1000 TL 2024/12 - 2023/12 Karşılaştırması)
" Net Kar eksiden artıya dönerek ----> 404.091 TL
" Satışlar %7 azalarak----> 58.189.882 TL/Brüt Kar %237 artarak ---> 5.977.837 TL/FAVÖK eksiden artıya dönerek ----> 2.911.576 TL

ŞİRKET HABERLERİ:
" CLEBI: Endonezya'nın Jakarta şehrinde mukim, %99'una sahip olunan PT Celebi Aviation Indonesia şirketinin sermaye artışına iştirak edilmesine ve yaklaşık 5,1 milyon dolar sermaye ödemesi yapılmasına karar verildi.
" AGHOL: Şirket tarafından %20 oranında iştirak edilerek, kurumsal ödeme hizmetleri alanında faaliyet göstermek üzere 70.000.000 TL sermaye ile 'Moneypay Finansal Teknoloji ve Yapay Zeka' unvanlı bir şirket kurulacak.
" MGROS: Kurumsal ödeme hizmetleri alanında faaliyet göstermek üzere Moneypay Finansal Teknoloji ünvanı ile bir şirket kurulacak. Migros, sermayesi 70.000.000 TL olacak şirkete %55 oranında, bağlı ortaklık Moneypay Ödeme ise %10 oranında iştirak edecek.
" ZOREN: İsrail'de mukim Dorad Energy sermayesinin %25'ine karşılık gelen payların tamamının satışına ilişkin olarak Phoenix Grubu ile Hisse Alım Sözleşmesi imzalanacak.
" KMPUR: Düzce Üretim Tesisi'ne taşınan Ravago'ya ait tüm reaktörlerin devreye alma süreci tamamlanmıştır.
" OYAKC: 30 Ekim'de hisse başına net 0,85 temettü ödeme kararı aldı. Şirketin brüt temettü verimi %3,83 oldu.
" ENKAI: Şirket 16 Nisan'da hisse başına net 1,70 TL temettü ödeme kararı aldı. Şirketin brüt temettü verimi %3,73 oldu.
" KCHOL: 10 Nisan'da hisse başına net 5,848 TL temettü ödeme kararı aldı. Şirketin brüt temettü verimi %4,06 oldu
" SPK Bültende Sermaye Artırım Onayları:
ENERY %6106 bedelsiz/DURDO %400 bedelsiz/KGYO %1528 bedelsiz/SRVGY %6150 bedelsiz
" DAGHL.E payları 07/03/2025 tarihli işlemlerden 04/04/2025 tarihli işlemlere kadar tek fiyat işlem yöntemi ile işlem görecek. Halihazırda uygulanmakta olan açığa satış ve kredili işlem yasağı, brüt takas ve emir paketi tedbirleri de aynı süre boyunca devam edecek.
" GENIL.E ve PAPIL.E payları 07/03/2025 tarihli işlemlerden 04/04/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecek

YURT DIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsaları, negatif seyrini AMB toplantısı sonrası alımlara geçerek Stoxx600 günü %0,13 yukarıda kapattı.
" Otomotiv hisseleri, ABD'nin gümrük vergilerini 1 ay daha ertelemesinden sonra ortalama %2,5 artıda kapattı. Stellantis hisseleri %2 değer artışıyla günü kapatırken, BMW ve Mercedes %4 üstü, ve Volkswagen hisseleri %3,93 artışla günü kapattı.
" Beklenti üzerinde net kar açıklayan alman havayolu şirketi Lufthansa, dün %12,22 artarak DAX'ın dün %1,47 artmasında önemli rol oynadı.
" Alman 10 yıllık Tahvil faizleri %3,59 artarak %2,8845'ten işlem gördü ve faizlerin artması özellikle Alman Gayrimenkul hisselerini dün olumsuz etkilerken, borsadan tahvil tarafına geçiş sinyali de vermiş oldu.
" Dün AMB beklentiler dahilinde politika faiz oranını 25bp indirerek %2,50'e çekti ve indirim sürecinin sonuna yaklaşıldığı sinyalini verdi. Banka ayrıca makroekonomik hedeflerini açıkladı ve buna göre manşet enflasyonda 2025 yılı için yapılan yukarı yönlü revizyon daha güçlü enerji fiyat dinamiklerini yansıtıyor. Enerji ve gıda hariç enflasyonun 2025'te ortalama yüzde 2,2, 2026'da yüzde 2,0 ve 2027'de yüzde 1,9 olacağı tahmin ediliyor.2025 büyüme beklentisi ise yüzde 1,1'den yüzde 0,9'a indirildi.
" ABD borsaları dün yine Trump'ın gümrük vergilerinin enflasyona olumsuz yansıyacağı beklentileriyle, Kanada ve Meksika'ya vergilerin 1 ay daha ertelenmesine rağmen satıcılı kapattı.
" Dow Jones %0,99; S%P500 %1,78 ve Nasdaq %2,61 düşüşle günü kapatarak düzeltme bölgesine sarktı.
" Dün Nvidia %5,74-Broadcom %6,33 ve Super Micro Computer hisseleri %4,76 düşerek Teknoloji endeksini aşağı çekerken, Tesla hisseleri %5,61 değer kaybetti.
" Super Micro Computer hisseleri, dün seans sonu beklenti üzerinde net kar açıkladıktan sonra, uzatılmış seansta %20 arttı.
" Bugün yurt dışı tarafında Avro Bölgesinden GSYH Büyüme oranı ve ABD tarafından ise Tarım Dışı İşsizlik (Beklenti 170bin) ve İşsizlik oranı açıklanacak.
" Bu sabah Asya piyasaları Nikkei ve Güney Kore satıcılı, Çin yatay ve Hong Kong borsası alıcılıyken, ABD vadeliler Dow Jones dışında yeşil bir açılışa işaret ediyor.
" Japon 30 yıllık Tahvil faizleri 2008 yılından beri en yüksek seviyesine yükselmiş durumda.
" Bugün ayrıca Çin tarafından karamsar dış ticaret verileri açıklandı. Ocak-Şubat aylarında İhracat oranı %5 beklenirken sadece %2,3'te kalırken, İthalat ise yıllık bazda beklentilerin üzerinde 2023 yılından beri %8,4 düşüşle en büyük gerilemeyi gerçekleştirdi.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.