Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Haftanın son işlem gününde öğleden sonra gelen sert satışların ardından BIST100 endeksi günü 9.602 seviyesinden %2,1 oranında azalışla tamamladı. Haftalık kayıp ise %2,8 oranında gerçekleşti. Cuma günü işlem hacminin 108 milyar TL gerçekleştiği endekste 93 hisse günü ekside kapattı. Puan bazlı endekse en fazla negatif etki eden hisseler olarak BIMAS, THYAO ve ISCTR öne çıktı. Endekste oluşan yüksek volatilite dikkat çekerken, piyasalar kapandıktan sonra SPK olağanüstü fiyat hareketlerine yönelik BIST Pay Piyasasında inceleme başlattığını duyurdu. Bu haberle akşam kontratı hafif yükseldi. Hafta sonu da olumsuz bir gelişme gözlenmedi. Bu kapsamda BIST100 endeksi haftaya alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Yurtdışında ise cuma günü ABD'den açıklanan verilerin büyüme ve enflasyon tarafında endişe yaratması Wall Street'te satışlara neden oldu. S&P500 endeksi %1,7 oranında düşüş kaydetti. Bu sabahki fiyatlamalara bakıldığında ABD vadelileri %0,5 civarında alıcılı. Almanya'da dün yapılan genel seçimlerde sürpriz yaşanmadığı gözlenirken, Euro değer kazanıyor. Avrupa vadelileri de artıda. Diğer yandan, Asya borsaları genel olarak satıcılı. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %0,5 civarında geriliyor. Son olarak bu haftaki veri takvimine bakıldığında; ABD'de birçok ikincil öneme sahip veriler takip edilecekken, cuma günü Fed'in de yakından izlediği çekirdek PCE verisi öne çıkıyor. Verinin, endişe yaratan ocak ayı enflasyonundan daha yumuşak gerçekleşmesi öngörülüyor. Bunun dışında ABD'de bu hafta boyunca sürecek tahvil ihaleleri ve perşembe günkü GSYİH odak noktasında olacak. Ayrıca perşembe haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve dayanıklı mal siparişleri izlenecek. Ek olarak, Nvidia çarşamba günü bilanço açıklayacak. Avrupa tarafında, bugün Euro Bölgesi TÜFE ve yarın Almanya'da büyüme rakamları izlenecek. Ayrıca cuma günü Almanya TÜFE takip edilecek. Yurt içinde ise bugün TCMB tarafından imalat sanayi kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi, yarın sektörel enflasyon beklenti anketi yayımlanacak. Cuma günü ise geçen yılın son çeyreğine ilişkin büyüme verisi açıklanacak.

 
 
 

 

MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, güncel küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Günlük Bülten'e aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

Borusan Sanayi (BRSAN, Sınırlı Negatif): Şirket 4Ç2024'te 538mn TL ana ortaklık net dönem zararı açıklamıştır. Geçen yılın aynı döneminde 1.010mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklanmıştı. Dördüncü çeyrek zararı sonrasında Şirket'in 2024'teki ana ortaklık net dönem zararı 227mn TL olarak gerçekleşmiştir (2023: 4.103mn TL ana ortaklık net dönem karı). Yılın dördüncü çeyreğinde satış gelirleri bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %26,5 oranında gerileyerek 12.082mn TL'ye gerilerken, brüt kar %71,2 oranında azalarak 321mn TL olmuştur. Bu dönemde operasyonel giderler %48,6 artarak 756mn TL'ye çıkmıştır. Diğer faaliyetlerden 209mn TL net gelir yazan Şirket'in böylelikle faaliyet zararı 226mn TL olmuştur. (4Ç2023'te 793mn TL faaliyet karı). Şirket'in 4Ç2024 Faiz Amortisman Vergi Öncesi Zararı 28mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 4Ç2023 yılında 874mn TL FAVÖK kaydedilmişti. Finansman tarafında 423mn TL'lik net gider kaydedilmiştir. 99mn TL vergi geliri sonrasında Şirket'in son çeyrekteki ana ortaklık net dönem zararı 538mn TL'yi göstermiştir.

Anadolu Sigorta (ANSGR, Sınırlı Pozitif): Şirket'in Ocak 2025 dönemi bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi 9.417mn TL tutarına ulaşarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %61,1 oranında artış göstermiştir.

Emlak Konut (EKGYO, Nötr): Şirket, İstanbul Başakşehir Bahçekent Nezihpark projesinde 84 adet konut için yapı ruhsatı aldı.

Kontrolmatik (Teknoloji (KONTR, Nötr): Şirket pay sahibi ve yönetim kurulu başkanı Sami Aslanhan ile pay sahibi ve yönetim kurulu başkan vekili Ömer Ünsalan tarafından, eşit oranlarda pay sahipliğiyle KMT Teknolojik ve Finansal Yatırımlar A.Ş. kurulmuştur. Toplam 39mn adet Kontrolmatik payı Şirket tarafından devralınmıştır. Bu paylar, Borsa İstanbul A.S¸.'de işlem görmeyen nitelikte olup, Kontrolmatik'in toplam çıkarılmış¸ sermayesinin %6'sına karşılık gelmektedir.

Ziraat GYO (ZRGYO, Sınırlı Pozitif): Ziraat GYO, 2024 yılının son çeyreğinde (konsolide) 2.518mn TL net dönem karı yazmıştır. Geçen yılın aynı döneminde 4 milyar TL net dönem karı kaydedilmişti. Şirket'in satış gelirleri 4Ç2024'te 2.194mn TL gerçekleşerek yıllık bazda %8,4 oranında yükselirken, brüt kar 1.144mn TL (4Ç2022: 472mn TL) olmuştur. Operasyonel giderleri 81mn TL gerçekleşen Şirket'in FAVÖK'ü aynı dönemde %159 oranında artarak 1.066mn TL'ye çıkmıştır. FAVÖK marjı da %48,6 (4Ç2023: %20,2) olmuştur. Ziraat GYO bu çeyrekte 521mn TL net finansman gideri (4Ç2023: 303mn TL net finansman geliri) yazarken, 966mn TL'lik parasal kayıp (4Ç2023: 2.178mn TL parasal kayıp) ve 2.363mn TL vergi gideri sonrasında 2024 yılının son çeyreğindeki net dönem karı 2.518mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Dördüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 2024'teki net dönem karı 3.057mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılındaki net kar 5.989mn TL idi.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: BIST 50 Endeksinde yer alan paylarda 24/02/2025 tarihli seansta bir gün boyunca geçerli olmak üzere açığa satış işlemlerinde yukarı adım kuralının (up-tick rule) uygulanması kararlaştırılmıştır.

FTSE Endeks Değişiklikleri: FTSE Russell bünyesinde yer alan FTSE Global Gelişmekte Olan Avrupa Bölgesel Endekslerine mart ayında eklenecek ve çıkarılacak hisseler belirlendi. FTSE Global Gelişmekte Olan Avrupa Bölgesel Large Cap Endeksine Türkiye'den Gübre Fabrikaları, İş Yatırım, Torunlar GYO ve Ziraat GYO eklendi. Mid Cap endeksine Agesa, Doğus Otomotiv, Escar, LDR Turizm, Lydia Holding, Lydia Yeşil Enerji, Net Holding, Petkim ve Ufuk Yatırım eklendi. Small Cap Endeksine ise Hitit Bilgisayar, İzdemir, Kimpur, Metemteks, ODAS, Odine, Oyak Yatırım Menkul Değerler, Pasifik Teknoloji Pasifik Eurasia ve Sarkuysan eklendi. (Kaynak: Foreks)

Sağlık: Hekim ve diş hekimi muayenesi için alınacak katılım payı miktarlarında değişikliğe gidildi. Sağlık Bakanlığına bağlı, tıp fakülteleri bulunan devlet üniversiteleri, sağlık uygulama ve eğitim ve araştırma hastaneleri ile bu hastanelere bağlı semt polikliniklerinde 45 lira olan katılım payı 20 liraya düşürüldü. (Kaynak: Bloomberg HT)

Sermaye Piyasası Kurulu: Borsa İstanbul pay piyasasında son dönemlerde olağanüstü fiyat hareketlerinin oluştuğu ihbarları üzerine olağandışı fiyat ve miktar hareketliliklerine sebep olan, maksatlı ve yanıltıcı haberler yapan ve bu haberleri yayanlara ilişkin Cumhuriyet Başsavcılığı resen soruşturma başlattı. (Kaynak: BloombergHT)

Turizm: Kültür ve Turizm Bakanlığından yapılan açıklamaya göre, ocak ayı yabancı ziyaretçi sayısında, bir önceki yılın aynı ayına göre %6,06 artış yaşandı. Böylece bu yılın ocak ayında 2,2mn yabancı ziyaretçi Türkiye'ye geldi. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Afyon Çimento (AFYON): Şirket Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunulmak üzere kar payı (Hisse başına brüt 1,00TL, net 0,85TL) dağıtılmasına karar verilmiştir. Cuma günkü kapanış fiyatına göre brüt temettü verimi %7 olarak hesaplanmaktadır.

Global Yatırım Holding (GLYHO): Şirket'in dolaylı bağlı ortaklığı Global Ports Holding'in (GPH) Ocak 2025'e ilişkin yolcu istatistikleri açıklanmıştır. Buna göre Ocak 2025'te limanlara gelen gemi sayısı 2024 yılı Ocak ayının %80 üzerinde gerçekleşirken, yolcu hareketleri de 2025 yılı Ocak ayında 2024 Ocak seviyesinin %53 üzerinde gerçekleşmiştir. Limanlara gelen gemilerin doluluk oranları konsolide bazda Aralık 2024`te %95 seviyesinde olmuştur.

Konfrut Tarım (KNFRT): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı Konfrut AG Tarım A.Ş. tarafından, Çukurova bölgesinde faaliyet gösteren, taze meyve ve sebze tedariki, paketlemesi, depolaması ve ticaretini gerçekleştiren İşlek Tarım A.Ş'nin %50 oranında hisselerinin satın alınması amacıyla ön görüşmelere başlanmıştır.

Koroplast Temizlik (KRPLS): Rekabet Kurulu'nun Şirket'e vermiş olduğu 31,2mn TL'lik idari para cezasının 30 gün içinde ödenerek %25 indirimden faydalanılacağı açıklanmıştır.

Maçkolik (MACKO): Rekabet Kurulu tarafından Şirket'e verilen idari para cezasının %25 indirimden yararlanılarak 9,7mn TL olarak ödeneceği açıklanmıştır.



 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.