Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Dünkü işlem hafif alıcılı bir görünümle başlayan BIST100 endeksi açılıştan sonra yön bulmakta zorlanırken, kapanışa doğru sert hareketler sergiledi. Özellikle Yapı Kredi öncülüğünde Bankacılık endeksinde volatilite yüksekti. Bununla birlikte Tofaş'ın Stellantis Otomotiv paylarının devralınmasına ilişkin Rekabet Kurulu onayı ile birlikte yatırım kararı hissenin tavan fiyattan kapatmasını sağlarken, Koç Grubu hisseleri de genel olarak yükselişteydi. Günün sonunda sırasıyla YKBNK, KCHOL ve TOASO endekse puan bazlı en fazla desteği veren hisseler oldu. BIST100'ün yatay bir görüntüyle kapattığı günde THYAO, ASELS ve CCOLA ise puan bazlı endeksi baskılayan hisseler olarak öne çıktı. BIST100'ün bugüne alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Endekste 9.250 desteği önemini korurken, yukarıda 9.400/50 bölgesi direnç konumunda. Yurtdışı tarafta ise ABD Başkanı Trump'ın açıklamaları ön planda kalmaya devam ediyor. Trump, dünkü açıklamalarıyla birlikte Fed Başkanı Powell'ın üzerinde faizleri indirme konusundaki baskısını artırırken, görevden alma sorularını da cevapsız bıraktı. Wall Street'te ise satıcılı bir görüntü vardı. Ana endekslerde yaklaşık %2,5'luk düşüş yaşandı. Bu sabah ise vadelilerde alıcılı bir görüntü var. MSCI Asya Pasifik endeksi ise yatay. Trump'ın Rusya - Ukrayna anlaşmasının bu hafta gerçekleşebileceği yönündeki açıklaması bu sabah öne çıkıyor. ABD çarşamba günü, Ukraynalı ve Avrupalı yetkililerle barış planını görüşecek. Diğer yandan Dolar'da değer kaybı devam ederken, Ons Altın 3.500 seviyesine dayandı. Bugün ECB Başkanı Lagarde'ın ve Fed yetkililerinin konuşmaları ajandada öne çıkıyor. Ek olarak, bugün Tesla'nın finansallarını açıklaması bekleniyor. Yurt içinde ise tüketici güven endeksi takip edilecek.

 
 

 

MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, güncel küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Günlük Bülten'e aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

Türkiye Sigorta (TURSG, Pozitif): Türkiye Sigorta'nın 1Ç2025'teki konsolide olmayan net dönem karı önceki çeyreğe göre %47, yıllık olarak ise %28 oranında artarak 4.523mn TL olarak gerçekleşmiştir. Beklenti Şirket'in bu çeyrekte 3.894mn TL kar elde etmesi yönündeydi. Şirket'in brüt prim üretimi yılın ilk çeyreğinde 41,4milyar TL gerçekleşerek önceki çeyreğe göre %44 oranında yükselmiştir. Brüt hasarlar ise çeyreklik bazda %9,2 oranında azalarak 10.283mn TL'ye inerken, yılın dördüncü çeyreğindeki 110mn TL'lik teknik zarar yerini bu çeyrekte 578mn TL'lik teknik kara bırakmıştır. Diğer yandan, net yatırım gelirleri çeyreksel bazda %14,5 oranında artarak 5,9milyar TL'ye yükselmiş ve karı desteklemiştir. Şirket'in repo işlemleri dahil toplam fon büyüklüğü Mart 2025 sonu itibarıyla 66,7 milyar TL'ye ulaşmış (Repo hariç 60,4 milyar TL) olup; portföyün önemli kısmını oluşturan TL varlıkların içerisinde mevduat %37, Devlet ve Özel sektör tahvilleri %30 oranında paya sahiptir. 2025 yılı birinci çeyreğinde diğer faaliyetlerden gelir/gider hesabında 864mn TL'lik gider yazılmıştır. 1,1milyar TL vergi gideri sonrasında Şirket'in yılın ilk çeyreğindeki net dönem karı 4.523mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Türkiye Sigorta'nın bu dönemdeki özsermaye karlılığı %59 olarak gerçekleşmiştir. Diğer yandan bileşik oran %99 ile önceki çeyreğe paralel gerçekleşirken, sermaye yeterliliği yasal temettü dağıtım sınırlarının (%135) oldukça üzerinde %185 olarak gerçekleşmiştir.

Kontrolmatik (KONTR, Sınırlı Pozitif): Şirket'in bağlı ortaklığı Pomega Enerji Depolama, Türk Telekom'un mobil baz istasyonlarına yönelik enerji depolama sistemi temini işi kapsamında vergiler hariç 2,9mn USD tutarında sipariş almıştır. Proje 2025'te tamamlanacaktır.

Koza Altın (KOZAL, Nötr): Şirket'in Çukuralan işletmesinde planlanan kırma-eleme tesisi projesine İzmir BŞB'nin ÇED olumlu kararının iptali için dava açtığı bildirilmiştir. Şu aşamada henüz verilmiş olan nihai bir karar mevcut olmadığından Şirket, söz konusu proje kapsamında madencilik üretim faaliyetlerine devam etmektedir.

Mia Teknoloji (MIATK): Şirket ile AFAD arasında 21.10.2024 tarihinde imzalanmış olan "Bağış Yönetim Yazılımı Hizmet Alım İşi Sözleşmesi" "Sözleşme Hükümlerine Aykırılık" iddiası ile feshedilmiş, Şirket 1 yıl kamu ihalelerinden men edilmişti. Şirket'in KAP açıklamasında kararın ciroya etkisinin %3,7 ile sınırlı olduğu, faaliyetlerin sürdüğü ve hukuki itiraz sürecinin başlatıldığı bildirilmiştir.

Ral Yatırım Holding (RALYH): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı Ral Yapı Mühendislik'in sahibi olduğu Ral Prestij Gayrimenkul, Ankara Çayyolu'ndaki 27.615 m²'lik taşınmazların satışına yönelik özelleştirme ihalesini 3.100mn TL teklif ile kazanmıştır.

Şişe Cam (SISE, Nötr): Şirket ile Petrol-İş Sendikası arasındaki toplu iş sözleşmesi görüşmeleri kapsamında, 21 Nisan 2025 itibarıyla grev kararı alınmıştır. Grev uygulama tarihi 14 Mayıs 2025'tir.

Tav Havalimanları (TAVHL, Nötr): Şirket, Kuveyt Sivil Havacılık İdaresi tarafından düzenlenen, Kuveyt Uluslararası Havalimanı Terminal 2 işletme ve bakım hizmeti ihalesine 23 Haziran 2024 tarihinde teklif sunmuştu. Söz konusu ihale Kuveyt Sivil Havacılık İdaresi tarafından iptal edilmiştir.


SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: BIST Temettü ve BIST Temettü 25 Endekslerinde 01/05/2025 - 31/07/2025 dönemi için ekte gösterilen değişikliklerin yapılmasına karar verilmiştir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Kiler Holding (KLRHO): Sapphire AVM, Şirket'in dönüşüm süreci sonucunda ofis tipine dönüştürülmüştür. Yeni Sapphire Office projesinde 40 bin m² kiralanabilir alan bulunmaktadır. Bugüne kadar 19.131 m² alan kiraya verilmiştir.

Ayrıca Şirket, doğrudan iştiraki olan Doğu Aras Enerji'nin %100 oranında sahibi olduğu Aras Elektrik Dağıtım'ın halka arz sürecine ilişkin olarak SPK'ya kayıtlı sermaye sistemi başvurusu yapmıştır.

Kron Teknoloji (KRONT): Şirket ile Türk Telekom (TTKOM) arasında MPLS ve SSG IP Yönetimi hizmet alımı sözleşmesi imzalanmıştır.

Mega Polietilen (MEGAP): Şirket, Starlight Textile-Handels ile üretim anlaşması imzalamıştır. Karl Kani markası adına 4 etapta toplam 88mn TL'lik ürün üretilecektir.

Odine Teknoloji (ODINE): Şirket ortakları, borsada işlem görmeyen statüdeki pay senetlerini borsada satışa konu edilmesi amacıyla MKK'ya başvuruda bulunmuşlardır. Söz konusu paylar 8,4mn adet olup ödenmiş sermayeye oranı %7,6'dır.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.