Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

BIST100 endeksi dün, %1,53 ile beklentilerin (%2) belirgin şekilde altında gerçekleşen mayıs ayı enflasyonunun ardından ralli yaptı. Endeks üst üste 7 günlük düşüşün ardından dünü %3 oranında primle tamamladı. İşlem hacminin 92 milyar TL gerçekleştiği günde 88 hisse günü artıda kapattı. Bankacılık endeksi (XBANK) %5,7 oranında yükselerek pozitif ayrıştı. TL varlıklarda pozitif fiyatlamalar gözlenirken, gösterge tahvil faizinde de yaklaşık yarım puan iyileşme yaşandı. Dünkü verinin etkisi bugün de sürebilir ve BIST100 endeksi 9.370 hedef bölgesine doğru yükselebilir. Bugün mayıs ayı reel efektif döviz kuru endeksi ve mevsimsellikten arındırılmış TÜFE verisi takip edilecek. Yurtdışında ise ticaret müzakerelerinde önemli bir ilerleme olmamasına karşın küresel risk iştahında bir bozulma yok. Dün ABD ve Avrupa borsaları günü artıda kapattı. Piyasalar, Trump'ın Çin lideri Xi ile bu hafta yapılması beklenen telefon görüşmesine odaklandı. Veri tarafında ise mayıs ayı ADP özel sektör istihdam verisi ile ISM imalat dışı endeksi öne çıkıyor. Dün ABD'de açıklanan JOLTS açık iş pozisyonlarında beklenmedik artış yaşandı. Öte yandan, fabrika siparişlerinde tahminlerin üzerinde gerileme gözlendi. Euro Bölgesi'nde açıklanan enflasyon verisi ise %2 olan beklentilerin altında yıllık %1,9 olarak gerçekleşti. Dünkü ABD kapanışının ardından bu sabah Asya borsaları alıcılı. MSCI Asya Pasifik endeksinde yükseliş %1'e yaklaşıyor. ABD vadelileri ise yatay. Diğer yandan, pariteler tarafında sakin bir görüntü var. Bu ortamda BIST100 endeksi güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlayabilir.


 
 

 


MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

İş GYO (ISGYO, Nötr): Şirket, Tecim Yapı ile %50 - %50 maliyet ve hasılat paylaşımı modeli ile geliştirilen Litus İstanbul projesinin bugüne kadar gerçekleşen hasılat & maliyet paylaşımı dikkate alınarak; satışı henüz yapılmamış kalan 25 adet ortak mülkiyetli konuttan elde edilecek TECİM hissesine düşecek hasılat payı ile ilgili olarak 307,7mn TL + KDV tutarında TECİM'e peşin ödeme yapılmasına ve hasılat paylaşımına ilişkin sözleşmenin sonlandırılmasına karar verildiğini duyurmuştur.

İpek Doğal Enerji (IPEKE, Nötr): Şirket 1Ç2025'te 109,3mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmiştir. İpek Doğal Enerji, 2024 yılının aynı çeyreğinde 255mn TL ana ortaklık net dönem zararı yazmıştı. Şirket'in satış gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %5,8 oranında artarak 4.403mn TL'ye çıkarken, brüt kar hafif artarak 1.269mn TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderleri 756,2mn TL'yi gösterirken, yılın ilk çeyreğinde FAVÖK yıllık bazda %28 oranında gerileyerek 707,1mn TL'ye inmiştir. FAVÖK marjı ise 7,6 puan daralmış ve %16,1'e gerilemiştir. Şirket yatırım faaliyetlerinden ise net 1.110mn TL gelir yazmıştır. Diğer taraftan, İpek Doğal Enerji, bu dönemde 1.137mn TL net parasal kayıp (1Ç2024: 1.495mn TL parasal kayıp) yazmıştır.

Koza Anadolu (KOZAA, Nötr): Şirket 1Ç2025'te 254,9mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmiştir. Koza Anadolu 2024 yılının aynı çeyreğinde 433mn TL ana ortaklık net dönem zararı yazmıştı. Şirket'in satış gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %5,7 oranında artarak 4.397mn TL'ye çıkarken, brüt kar yatay kalarak 1.268mn TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderleri 763,3mn TL'yi gösterirken, yılın ilk çeyreğinde FAVÖK yıllık bazda %33 oranında gerilemiş ve 699mn TL'ye inmiştir. FAVÖK marjı ise 9,2 puan daralmış ve %15,9'a gerilemiştir. Şirket yatırım faaliyetlerinden ise net 508,4mn TL gider yazmıştır. Diğer taraftan, yılın ilk çeyreğinde 43mn TL net finansman gideri kaydeden Kozaa Anadolu, bu dönemde 439,2mn TL net parasal kayıp (1Ç2024: 1.500mn TL parasal kayıp) yazmıştır.

Koza Altın İşletmeleri (KOZAL, Nötr): Şirket'in "Çukuralan Altın Madeni Kırma-Eleme Tesisi Projesi" için verilen "ÇED Olumlu" kararı 25 Şubat 2025'te KAP'ta duyurulmuştur. Ancak projeye ilişkin kapasite artırımı hakkında, EGEÇEP Derneği ve Osman Nuri Özgüven tarafından ÇED kararının iptali ve yürütmenin durdurulması talebiyle İzmir 6. İdare Mahkemesi'nde dava açılmıştır. Mahkeme, davanın Şirket'e bildirilmesine karar vermiş olup, henüz nihai karar bulunmamaktadır. Şirket, üretim faaliyetlerine mevzuata uygun şekilde devam etmektedir.

Mia Teknoloji (MIATK, Sınırlı Pozitif): Şirket, ASELSAN'ın (ASELS) %100 iştiraki ASELSANNET'ten "Özel Güvenlik Altyapı Donanımları" kapsamında KDV dahil 200mnTL tutarında ek sipariş almıştır. Siparişin, Şirket'in faaliyet alanına uygun olduğu ve ciro üzerinde önemli etki yaratmasının beklendiği bildirilmiştir. Teslimatlar, projenin belirlenen takvimine göre yapılacaktır.

Reeder Teknoloji (REEDR, Nötr): Şirket, 950mn TL olan ödenmiş sermayesini %300 oranında bedelsiz artırarak 3.800mn TL'ye çıkarılmasına karar verildiğini duyurmuştur.

Ek olarak Şirket ile Ondokuz Mayıs Üniversitesi arasında, TÜBİTAK 1505 Programı kapsamında "L6 Sınıfı Elektrikli Araç için 6 kW Asenkron Motor ve Motor Sürücü Tasarımı" projesine ilişkin iş birliği sözleşmesi imzalanarak üniversiteye iletilmiştir. Sözleşme, üniversite tarafından da imzalandıktan sonra yürürlüğe girecektir. Proje kapsamında, reEV Fancy model araç için yerli güç aktarma sistemi geliştirilmesi, motor ve sürücü prototipinin üretilmesi ile test edilmesi hedeflenmektedir.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), Halk Katılım Bankası A.Ş.'ye kuruluş, Aytemiz Yatırım Bankası A.Ş'ye de faaliyet izni vermiştir. (Kaynak: BloombergHT)

Sanayi: Sanayi ve Teknoloji Bakanı Mehmet Fatih Kacır, organize sanayi bölgelerinde (OSB) yatırım yerlerine yönelik dijital başvuru sistemine 8 ayda 3.132 sanayicinin başvurduğunu açıkladı. 169 OSB'de 14,7mn m²'lik 1.292 yatırım yeri için tahsis başvurusu alındı. 43 OSB'de 28,7mn m² için 1.085 ön tahsis başvurusu yapıldı. Haziran itibarıyla 119 OSB'de 18,76mn m² için tahsis ve 27 OSB'de 6,86mn m² için ön tahsis başvuruları alınmaya başlandı. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

A.V.O.D Kurutulmuş Gıda (AVOD): Şirket, A.V.O.D'a kayyum atandığı hakkında kamuoyunda yer alan paylaşımların gerçeği yansıtmadığını açıklamıştır.

Biotrend Enerji (BIOEN): Şirket'in CEO'su, borsada işlem görmeyen toplam 9,1mn TL nominal tutarındaki payların Borsada işlem görebilmesi amacıyla MKK'ya başvurmuştur.

Büyük Şefler Gıda (BIGCH): LuxChefs, 2 Haziran 2025 tarihinde Büyük Şefler Gıda'da sahip olduğu 14,4mn TL nominal değerli payını EUR 0,758 fiyattan (yaklaşık 33,62 TL) satarak şirketteki payını ve oy hakkını sıfırlamıştır.

Denge Yatırım Holding (DENGE): Şirket'in bağlı ortaklığı Denge Film Prodüksiyon Sinema Televizyon'un 3 Haziran 2025 tarihli genel kurulunda, Şirket'in faaliyetlerine devamının uygun görülmemesi nedeniyle tasfiyesine, bu kararın tescil ve ilanına karar verilmiştir.

Esenboğa Elektrik (ESEN): Şirket, elektrikli araç ekosistemine yönelik stratejik yatırımlar kapsamında E-Garaj ve Pluginn adlı iki girişime sermaye artırımı yoluyla ortak olma kararı almıştır. E-Garaj, elektrikli araç bakım, onarım ve alım-satım hizmetleri sunmakta; YoYo, EVclinic gibi markaların Türkiye distribütörüdür. YoYo'nun üretim haklarına da sahip olan şirket, yerli montaj çalışmaları yürütmektedir. Pluginn, şarj altyapısına odaklı bir teknoloji firması olup ZES'in Türkiye distribütörüdür. Ayrıca Tesla ve Vestel markalarının bayiliğini yapmakta ve CPO'lara operasyonel hizmet sunmaktadır.

İş GSYO (ISGSY): Şirket, 2 Haziran 2025 tarihli Yönetim Kurulu Kararı doğrultusunda portföy şirketlerinden Ortopro Tıbbi Aletler Sa'de sahip olduğu %80,4 oranındaki payı, toplam 18mn USD (704,7mn TL) bedelle Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi Atlas Büyüme GSYF'ye satmıştır. Pay alım-satım sözleşmesi 3 Haziran 2025'te imzalanmış, devir işlemi aynı gün tamamlanmıştır.

Metemtur Yatırım (METUR): Bank of America'nın %100 iştiraki Merrill Lynch International, 2 Haziran 2025 tarihinde Şirket'in paylarında 20,65 - 21,48 TL fiyat aralığından 2,4mn TL nominal değerli alım ve 4,1mn TL nominal değerli satış işlemi gerçekleştirmiştir. Net 1,7mn TL nominal değerli pay satılmıştır. Bu işlemler sonucunda, dolaylı pay sahipliği oranı %6,1'den %4,6'ya düşmüştür.

Tera Yatırım (TERA): Şirket'in Yönetim Kurulu Başkanı, borsada işlem görmeyen toplam 4,7mn TL nominal tutarındaki payların Borsada işlem görebilmesi amacıyla MKK'ya başvurmuştur.



 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.