Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Geçtiğimiz haftaya satıcılı bir görünümle başlayan BIST100 endeksi, hafta başında 10bin seviyesinin altını test etse de çarşamba günü gelen alım dalgasıyla birlikte güçlü bir toparlanma sergiledi. Endeks cuma günü ise yön bulmakta zorlansa da haftayı %0,8 oranında primle 10.358 seviyesinden tamamlamayı başardı. Bankacılık endeksinin %3,4 oranında yükseldiği haftada Tüpraş, BIST100 endeksine puan bazlı en fazla katkı yapan hisse oldu. İletişim endeksindeki %6,7'lik düşüş ise dikkat çekti. Makro tarafta cuma günü cari işlemler hesabı 0,7milyar USD açık verirken, veri sonrasında açıklama yapan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, dış ticaret ve cari işlemler dengesinin beklentileri doğrultusunda gerçekleştiğini söyleyerek cari açığın milli gelire oranının bu yıl yaklaşık %1,5 ile OVP tahminin altında kalmasını beklediklerini söyledi. Bu arada Merkez Bankası Başkanı Fatih Karahan, Londra'daki yatırımcı toplantılarında yerel tasarruf sahiplerinin mevduat eğilimlerinin faiz kararlarında belirleyici olacağını vurguladı. 24 Temmuz'daki TCMB faiz kararı yaklaşırken, geçen hafta mevduat stopaj oranında yapılan artış sonrasında yurtiçi yerleşiklerin mevduat tercihi yakından izlenecektir. Hatırlatmak gerekirse, 4 Temmuz ile biten haftada yurtiçi yerleşiklerin yabancı para mevduatları bir önceki haftaya göre yaklaşık 3 milyar USD azalmış ve 191 milyar USD'ye gerilemişti. Haftalık para ve banka istatistikleri dışında bu hafta yurtiçinde veri gündemi görece sakin. Yurtdışında ise ABD'nin ticaret ortaklarına yönelik tarife mektupları ve 1 Ağustos'tan itibaren geçerli olacak yeni tarife seviyeleri piyasalarda kısmi dalgalanmaya neden oldu. Bu ortamda S&P500 ve Nasdaq endeksleri haftayı yatay bir görüntüyle tamamladı. Bu hafta boyunca gümrük tarifeleriyle ilgili gelişmeler izlenmeye devam edilecekken, salı günü ABD'de açıklanacak haziran ayı enflasyonu önemli. Bunun dışında perşembe günkü perakende satışlar da yakından izlenecektir. Çarşamba günü ise ÜFE ve Fed'in Bej Kitap raporu da ajandada yer alıyor. ABD dışında salı günü Çin'de açıklanacak büyüme verisi piyasalarda oynaklık yaratabilir. Haftaya başlarken küresel piyasalardaki fiyatlamalara bakıldığında ise Asya borsalarında genel olarak yatay bir seyir öne çıkarken, ABD vadelileri satıcılı. Öte yandan geçen hafta toparlanma eğilimi gösteren Dolar endeksi (DXY) bu sabah 97,9 seviyesinde. Cuma günü yaklaşık %2,5 oranında yükselen Brent Petrol ise bu sabah 70 USD'nin hemen altında işlem görüyor. Bu ortamda BIST100'ün güne yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz.


 
 

 


MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

Doğuş Otomotiv (DOAS, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Volkswagen arasında, Volkswagen markalı binek otomobillerin Azerbaycan ve Irak'ta satışı ve satış sonrası hizmetlerine yönelik yeni bir iş birliği başlatılması amacıyla niyet mektubu (Letter of Intent) imzalanmıştır.

Smart Güneş Enerjisi (SMRTG, Nötr): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı Smart Güneş Enerji Ekipmanları, yurt içi bir müşteriyle 13,6mn USD (yaklaşık 543,2mn TL) +KDV tutarında depolamalı GES ve enerji nakil hattı kurulum sözleşmesi imzalamıştır.

Vestel Elektronik (VESTL, Nötr): Vestel'in %100 dolaylı bağlı ortaklığı Vestel Holland, Çinli Hisense'in TV işletim sistemi ve yayın platformu VIDAA'yı bünyesinde barındıran Vidaa'da sermaye artışıyla ihraç edilen 842.602 adet payı satın almak üzere hisse katılım ve pay sahipleri sözleşmeleri imzalamıştır. Pay alım bedeli vadeli olarak Vestel Holland garantisiyle ödenecektir. Ayrıca, Vidaa USA, Inc. ile platform gelirlerinin paylaşılmasına yönelik ayrı bir sözleşme daha imzalanmıştır. Toplam pay alım bedeli 50mn USD'dir. Bu tutarın 10mn USD'si 5,5 yılda taksitler halinde ödenecektir. Geriye kalan 40mn USD ise, prensip olarak her yıl için belirlenmiş olan hedef TV satışları ile karşılanacak olup, bakiye kalması halinde nakit olarak ödenecektir.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), kredi kartı ve ihtiyaç kredisi yapılandırmalarının kapsamını genişletti. Kurumdan yapılan açıklamada, BDDK'nin, bireysel kredi kartları ve ihtiyaç kredilerinin borç bakiyelerinin 48 ay ile yapılandırılmasını uygun bulduğu belirtilerek, vade ve başvuru sürelerinin kısaltıldığı ve daha az maliyetli hızlı bir sürecin öngörüldüğü aktarıldı. Bu yapılandırma için bireysel müşterilerin 3 ay içerisinde yapılandırma başvurusunda bulunması gerektiği belirtildi. Açıklamada, kredi kartlarının yapılandırılmasında borcun yarısı ödeninceye kadar ilgili banka tarafından kartların limitinin artırılmayacağı, ihtiyaç kredilerinin yapılandırılmasında ise mevcut borç bakiyesini aşacak bir kredi kullandırılmayacağı vurgulandı. (Kaynak: Bloomberg HT)

Ulaştırma: Ulaştırma ve Altyapı Bakanı Uraloğlu, Türk Telekom'un imtiyaz süresinin 25 yıl uzatılacağını ve imtiyaz bedelinin %80-85'inin altyapı yatırımlarına ayrılacağını açıkladı. (Kaynak: BloombergHT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Agesa Hayat ve Emeklilik (AGESA): Şirket'in Ocak - Haziran 2025 dönemine ait prim üretimi yıllık bazda %64 oranında artarak toplamda 10.623mn TL'ye çıkmıştır.

Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Şirket'in Ocak - Haziran 2025 dönemine ait brüt prim üretimi yıllık bazda %71 oranında artarak toplamda 8.983mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Gürsel Taşımacılık (GRSEL): Şirket daha önce Kamuya açıklamış olduğu Adastec Corp. ile hisse alımı işlemleri sonuçlanmış olup, ABD'nin Michigan Eyaleti'nde East Lansing merkezli Adastec Corp'un %2'lik hissesine 3,1mn USD karşılığında sahip olunmuştur.

Kızılbük GYO (KZBGY): Marmaris Kızılbük Resort Otel ve Devremülk projesine ilişkin ÇED olumlu kararının iptali amacıyla açılan davada, Muğla 3. İdare Mahkemesi'nin davayı reddetmesinin ardından, temyiz sürecinde Danıştay Dördüncü Dairesi de yürütmenin durdurulması talebini reddetmiştir. Böylece, projenin çevresel uygunluğu yönünde daha önce verilen karar korunmuştur.

Lila Kağıt (LILAK): Erzurum Aziziye'de yürütülen temizlik kağıdı üretim tesisi yatırımı kapsamında, süreçlerin yerinde takibi amacıyla Erzurum Şubesi açılmıştır.

Panelsan (PNLSN): Şirket Kazakistan yatırımı ile ilgili olarak 24.06.2025 tarihinde yapmış olduğu bildirime konu hat siparişi sözleşmesi taraflarca imzalanmıştır.

Ayrıca Şirket, dünya genelinde yeşil ve sürdürülebilir binaların sertifikasyonu için kullanılan bir yeşil bina sistemi olan LEED Sertifikasını almaya hak kazanmıştır.

Papilon Savunma (PAPIL): Şirket, uluslararası alanda faaliyet gösteren global bir firma ile iş birliği ve temsilcilik anlaşması imzalamıştır. Söz konusu anlaşma kapsamında Şirket ilgili firmaya Latin Amerika, Avrupa, Afrika'daki bazı ülkeler ve Portekizce konuşan ülkelerde; Papilon ürün ve sistemlerine yönelik pazara giriş, satış ve pazarlama faaliyetleri için yetki vermiştir


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.