Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

TCMB'nin faiz kararını açıklayacağı ve Moody's ile Fitch'in kredi notu değerlendirmelerini paylaşma ihtimalinin bulunduğu önemli haftaya BIST100 pozitif bir başlangıç yaptı. Günü %2,4 yükselişle 10.616 seviyesinde tamamlayan endekste işlem hacmi 114 milyar TL olarak gerçekleşti. Aselsan'ın öncülüğünde Teknoloji ve GYO endeksinin ön plana çıktığı günde, 95 hisse pozitif bölgede kapandı. Sabahtan piyasa katılımcıları anketi takip edildi. Buna göre yıl sonu enflasyon beklentisinde iyileşme eğiliminin sürdüğü görüldü. Önümüzdeki Para Politikası Kurulu toplantısı için TCMB politika faiz oranı beklentisi ise bu anket döneminde %43,29 olarak gerçekleşti. Yıl sonuna doğru ise daha belirgin bir gevşeme öngörüsü korunuyor. Büyüme beklentilerinde ise değişiklik gözlenmedi. Bu arada Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, savaşı sona erdirmek için Rusya ile yeni tur görüşmelerin Türkiye'de çarşamba günü yapılmasının planlandığını bildirdi. Dün piyasalar kapandıktan sonra akşam kontratında belirgin bir hareketlilik yaşanmadı. Yurtdışı piyasalarda ise yön arayışı var. Bu ortamda BIST100 güne sakin bir görüntüyle başlayabilir. Gün içerisinde ise dünkü güçlü yükselişin etkisi devam edebilir. Endeksin, son bir yıllık düşüş trendinin geçtiği 10.730 seviyesine doğru hareket etmesi ve seans içinde bu bölgenin hafif altında işlem görmesi beklenebilir. Küresel tarafta ise İngiltere'nin Rusya enerji sektörüne yönelik açıkladığı yeni yaptırımlar ve Trump'ın Avrupa Birliği'ne karşı %30'luk gümrük tarifesi tehdidine karşılık, AB'nin olası misilleme planlarına ilişkin haber akışı öne çıktı. Veri gündeminin sakin olduğu bugün ise piyasaların odağında Fed Başkanı Powell'ın konuşmaları yer alıyor. Powell'ın bazı resmi harcamalara ilişkin açıklamaları, inceleme talebine konu olmuştu. Fiyatlamalar tarafında ise Nasdaq ve S&P500 endeksleri dün rekor seviyelerde işlemlerini sürdürürken, Dolar endeksi (DXY) %0,6 oranında geriledi. Bu sabah ise ABD vadelileri ve DXY yatay. Asya tarafında ise borsalar kararsız bir seyir izliyor.


 
 
 

 


MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

Efor Çay (EFORC, Nötr): Efor Çay, stratejik büyüme hedefleri doğrultusunda 150mn TL sermayeli %100 bağlı ortaklık niteliğinde "Offor İçecek ve Gıda Pazarlama A.Ş." unvanıyla yeni bir şirket kurulmasına karar vermiştir. Yeni şirket, yurt içi ve yurt dışında pazarlama, dağıtım, satış ve tanıtım faaliyetlerinde bulunacaktır.

Emlak Konut (EKGYO, Sınırlı Pozitif): Şirket, 1 Ocak - 30 Haziran 2025 döneminde geliştirilen projelerde toplam 47,6 milyar TL (KDV hariç) tutarında, brüt 487 bin m² alana sahip 4.120 bağımsız bölümün ön satışının gerçekleştirildiğini duyurmuştur. Bu satışların 34 adedi, toplam 497,5mn TL bedelle yabancılara satılmıştır. Gerçekleştirilen satışlar, 2025 yılı için belirlenen yıllık hedefin %62'sine ulaşmıştır.

Koza Altın İşletmeleri (KOZAL, Sınırlı Pozitif): Şirket, İstanbul Beşiktaş Bebek'te bulunan gayrimenkulünü, 925mn TL + KDV muhammen bedelden az olmamak kaydıyla satışa sunmak üzere 6 Ağustos 2025'te açık artırma usulüyle ihale düzenleme kararı almıştır.

Tureks Taşımacılık (TUREX, Nötr): Şirket'in müşterileri arasında bulunan Darphane ve Damga Matbaası Genel Müdürlüğü ile 27 Mayıs 2025 - 26 Mayıs 2026 dönemini kapsayan sözleşme yenilenmiştir. Sözleşme tutarı 91mn TL + KDV olarak belirlenmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: Borsa İstanbul Genel Müdürlüğünce; BIST Temettü ve BIST Temettü 25 endekslerinde 01/08/2025 - 31/10/2025 dönemi için ekte gösterilen değişikliklerin yapılmasına karar verilmiştir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Avrupa Yatırım Holding (AVHOL): Şirket, Afyonkarahisar Bolvadin'deki 2,12 MWp gücündeki GES'i devir yoluyla satın alma kararı almıştır. Şirket'in %100 oranında sahibi ve bağlı ortaklığı Avren Enerji'nin iştiraki ALS Yenilenebilir Enerji, aynı bölgedeki iki 1,06 MWp'lik tesisi toplam 91 milyon TL bedelle satın almış, devir sözleşmeleri imzalanmış ve işlemler başlatılmıştır.

Europap Tezol Kağıt (TEZOL): Şirket'in İzmir-Torbalı'daki tesisleri dışında yer alan geri dönüşümlük kağıt stok alanında dün, kaynağı belirlenemeyen bir yangın çıkmıştır. Müdahaleyle kontrol altına alınan yangında can kaybı veya yaralanma yaşanmamıştır. Yaklaşık 2.500 ton kağıt stoğunun hasar gördüğü tahmin edilmektedir.

Global Yatırım Holding (GLYHO): Şirket'in dolaylı bağlı ortaklığı Global Ports Holding'in Haziran 2025 yolcu istatistikleri yayımlanmıştır. Buna göre Haziran 2025'te limanlara gelen gemi sayısı 2024 yılı Haziran ayının %8 üzerinde gerçekleşirken, yolcu hareketleri de aynı dönemde %1 artış göstermiştir. Öte yandan, Limanlara gelen gemilerin doluluk oranları konsolide bazda Mayıs 2025'te %104 olarak gerçekleşmiştir.

Lydia Yenilebilir Enerji (LYDYE): Şirket, 30 Haziran 2025 tarihinde devraldığı bağlı ortaklığı Taze Kuru Net Gıda'nın infisahının ardından, söz konusu şirkete yönelik açılan iş kazası davasında toplam 741 bin TL tutarında tazminat ve faizin ödenmesine hükmedildiğini bildirmiştir.

Orge Enerji (ORGE): Şirket'in İstanbul Havalimanı MRO Tesisleri Hangar A - B Projesi kapsamında, Kalyon İnşaat ile mevcut 3,9mn USD + KDV ve 144,1mn TL + KDV tutarındaki sözleşme, 33,5mn TL artışla revize edilerek 3,9mn USD + KDV ve 177,7mn TL + KDV olarak güncellenmiştir.

Say Yenilebilir Enerji (SAYAS): Şirket'in Martifer - Construções Metalomecânicas unvanlı müşterisine verdiği 1,2mn EUR tutarındaki teklifler onaylanmıştır. Üretimler, Portekiz'deki tesislere sevk edilecek olup, teslimatların 2025 yılı dördüncü çeyrekte tamamlanması beklenmektedir. Teklif sürecine ilişkin içsel bilginin açıklanması, 26.06.2025 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla ertelenmiştir.

Safkar Ege Soğutmacılık (SAFKR): Şirket, Avrupa Birliği'nde yerleşik bir müşterisinden, raylı sistemlerde kullanılmak üzere toplam 1,1mn EUR tutarında klima siparişi almıştır. Teslimatların 2025 yılında başlayıp 2026'nın ilk çeyreğinde tamamlanması planlanmaktadır.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.