Teknik analiz (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi

                                                                             

Destekler

:

9150-9080-9000-8900

Dirençler

:

9300-9400-9500-9620

 

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 8965-9495 bandında hareket etti. Endeksin haftalık getirisi %5,30 olurken, Perşembe günkü yarım günlük işlemlerde %0,12 oranında kazanç ile 9487 puandan kapattı. Endekste Perşembe günü en çok katkıyı ASELS, BIMAS, PASEU sağlarken, TUPRS, TCELL, GRTHO baskılayan tarafta yer aldı. Haftalık bazda Sınai endeksi %5,03, bankacılık endeksi %6,51 oranlarında değer kazandı. Bankacılık endeksinde (XBANK) artan yükseliş ivmesinin etkisi ile geçtiğimiz hafta en yüksek 13083 puan test edildi. XBANK’ta 22 günlük ve 50 günlük AO’ların yukarı yönde geçilmesi ardından hafta 13000 direnci üzerinde tamamlandı. XBANK’ta, geçtiğimiz hafta gelen tepki alımlarının yükseliş trendine dönmesi için 13000 puan üzerine yerleşme ve ardından da 200 günlük AO direncinin karşılık geldiği 13560 puanın geçilmesi önem arz etmektedir. Olası yükselen trendin devamında 13560 puanın geçilmesi halinde ise 13750-14000 yeni hedef direnç bölgesi olabilir. XBANK’ta olası kar satışlarında ise 5 günlük AO 12850 ara destek olmak üzere 12500-12300 destekler olarak izlenebilir.

 

Geçtiğimiz hafta açıklanan mayıs ayı enflasyon verilerinin beklentilerin altında gelmesi ile BİST100 endeksinde kısa vadeli teknik yön pozitife döndü. Artan yükseliş ivmesinin etkisi ile endeks en yüksek 9474,96 puanı test etti. Yükselişte bankacılık ve holding sektörlerinde görülen alışların etkili olduğu görüldü. Kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO’sı 9346, 22 günlük AO’sı 9340 puana yükseldi. Öte yandan geçen haftaki işlemler endekste orta vadeli yönde de önemsediğimiz 50 günlük AO 9350 puanında aşılması ile tepki hareketi güç kazandı. Bu seviyenin aşılması ile geçen hafta başında test edilen 8964 puanda taban oluşumunun gerçekleştiği söylenebilir. Endekste daha önce direnç olarak izlediğimiz 9350-900 bölgesi bundan sonraki aşamada destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu bölge üzerinde kalınması halinde ise 9500 direnci ve 200 günlük AO’sı 9625 sonraki önemli seviyeleri oluşturmaktadır. Özetle yeni haftada XBANK’ta 13000 üzerine yerleşme, XU100’de 9500 direncinin geçilmesini sağlayabilir. Olası geri çekilmelerde ise 9350-9300 tepki gelebilecek ilk destek bölgesi olarak takip edilebilir. Hafta kapanışında Stochastic, momentum ve RSI aşırı satım bölgelerinden yatay yönde hareketlerini artırdılar. Orta vadeli göstergesi MACD sıfır ekseni altında, “AL” konumuna geçti. Endeks, dolar bazında ise hafta kapanışını 2,41 centten tamamladı. Orta vadeli yönde izlediğimiz 50 günlük AO 2,42 centin geçilmesi halinde önemli eşik olan 2,50 centin hedeflenmesinin mümkün olabileceğini düşünmekteyiz. Orta vadeli yükselen trendin başlaması için ise 2,50 centin üzerinde hareketler önem arz ediyor. 2024 yılında en düşük 2,48 centi test eden endekste, bu yılın başından itibaren ise 2,28-2,97 cent bandında hareket edilmiştir.

 

ABD-Çin görüşmeleri küresel piyasaların odağında…

ABD’de geçtiğimiz haftanın odağında tarım dışı istihdam verileri bulunuyordu. Tarım dışı istihdam Mayıs ayında 110bin beklentisinin üzerinde 140bin artış gösterdi. İşsizlik oranı beklentilere paralel olarak %4,2 seviyesinde sabit kaldı. Ekonominin gücünü koruduğuna işaret eden tarım dışı istihdam verileri, faiz indirimi beklentilerini ilki Eylül’de toplam iki çeyrek puan indirim beklentilerinin korunmasını sağladı. Ancak Trump Fed’e indirim yapması konusunda baskı yapmaya devam ediyor. Veri hisse senedi piyasalarına olumlu etki etti. Buna ek olarak Trump ve Musk arasındaki tartışma, özellikle Trump’ın Musk’ın şirketlerinin devlet ile yaptığı sözleşmeleri iptal edeceği tehdidi, TESLA hisselerinde baskı yarattı. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %1,50, Nasdaq %2,18, Dow Jones %1,17 değer kazandı. Bu hafta ise dün başlayan ABD-Çin görüşmeleri ve ABD enflasyon verileri piyasaların odağında olacak. Görüşmelerden çıkacak olumlu bir haber, piyasalarda yukarı yönlü harekete destek verebilir. Euro Bölgesi’nde geçtiğimiz hafta ECB’nin faiz oranı kararı odaktaydı. ECB, beklentilere paralel olarak sekizinci faiz indirimine gitti ve 25 baz puan indirim ile faiz oranını %2 seviyesine çekti. Banka yeni projeksiyonlarını da açıkladı. 2026 yılı enflasyon tahmini yüzde 1,6'ya düşürülürken 2027 tahmini değişmeyerek yüzde 2'de kaldı. 2025 yılı büyüme tahmini yüzde 0,9'da bırakıldı. 2026 büyüme tahmini yüzde 1,2'den yüzde 1,1'e çekildi. Kararın ardından açıklamalarda bulunan Lagarde büyümeye yönelik risklerin aşağı yönlü olduğunu belirtti. Lagarde, bugünkü faiz indiriminin ardından AMB'nin önümüzdeki belirsizliklerle yüzleşmek için "iyi bir konumda" olduğunu yineledi. Lagarde ücret artışlarının 'görünür şekilde' ılımlılaştığını dile getirdi. Kararın öncesinde geçtiğimiz hafta öncül TÜFE, %2 beklentilerinin altında %1,9 olarak açıklanmıştı. Euro Stoxx 50, geçtiğimiz hafta %1,13 değer kazandı. Yurt içinde geçtiğimiz hafta TÜFE, Mayıs ayında aylık %1,53 artarak yıllık bazda %35,41’e geriledi. Foreks anketine göre TÜFE’nin Mayıs ayında aylık %2,10, yıllık %36,15 artış göstermesi bekleniyordu. Mayıs ayı enflasyonu ile birlikte ilk beş ayda birikimli enflasyon %15,1’e ulaştı. Beklentilerin altında gelen enflasyon verisi, faiz indirimi beklentilerini destekleyerek BIST-100 endeksine alıcılı yansıdı. Enflasyondaki iyileşme ile kısa haftada BIST-100 endeksi %5,18 değer kazandı.xx

 

Asya borsaları bu sabah pozitif yönde seyrediyor...

Dün açıklanan verilere göre Çin’de TÜFE aylık %0,2, yıllık %0,1 azalış gösterdi. Bu da deflasyon tehdidinin Çin’de devam ettiğini gösteriyor. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah pozitif yönde. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de enflasyon verileri, Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi, Almanya’da TÜFE, İngiltere’de GSYH, yurt içinde ise sanayi üretiminin yanında para ve banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Geçen hafta başında test edilen 8964 puanda taban oluşumunun gerçekleştiği söylenebilir. Endekste daha önce direnç olarak izlediğimiz 9350-900 bölgesi bundan sonraki aşamada destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu bölge üzerinde kalınması halinde ise 9500 direnci ve 200 günlük AO’sı 9625 sonraki önemli seviyeleri oluşturmaktadır.

 

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

 

Destekler

:

10500-10300-10100

Dirençler

:

10800-10900-11000

                                       

VIOP yakın vade kontratı Perşembe gününü 10736 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta devam eden ile 10650 seviyesi de aşıldı. Kısa vadede 10750 seviyesinin de aşılması ile 10800-10900 bandı direnç olarak izlenebilir. Bu seviyelerin de üzerinde 11000 seviyesi takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10650 seviyesinin aşağı yönde aşılması halinde 10500-10300 destekleri izlenebilir. Bu seviyelerin altında ise 10100 desteği bulunuyor.

 

 

USD/TL Spot

       

Destekler

:

39,00-38,95-38,90

Dirençler

:

39,30-39,35-39,40

                                       

Dolar/TL’de Perşembe günü 39,30 test edilirken, son iki işlem gününde geri çekilmeler görüldü. 39,25 seviyesi üzerinde işlemlerde 39,35-39,40 dirençleri izlenmeye devam edilebilir. Bu seviyelerin üzerinde ise 39,50 psikolojik direnci bulunuyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise ilk destek 39,15 seviyesi takip edilebilirken, bu seviye altında 39,10 ve 39,00 destekleri izlenebilir. Bu hafta yurt içinde sanayi üretimi verileri odakta olacak. Sanayi üretimi Mart ayında aylık %3,4, yıllık %2,4 artış gösterdi. Dolar endeksinde (DXY) beklenti üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam verilerinin etkisiyle gelen alımlar ile 99,35 seviyesini test etti. Özellikle 99 üzeri kapanışlar alınması halinde 99,50-100 dirençleri yakından takip edilebilir. Aşağı yönde hareketlerde ise 98,50 ve 98 destekleri takip edilebilir. Bu hafta ABD-Çin görüşmelerinden gelecek olumlu haberler ile dolar endeksinde yeniden yükseliş görülebilir. Ayrıca açıklanacak TÜFE verileri, dolar endeksinin yönünü belirleyebilir. ABD’de TÜFE’nin mayıs ayında aylık %0,2, yıllık %2,5 artış göstermesi bekleniyor. Fed’in yakından takip ettiği çekirdek TÜFE’de ise beklenti aylık %0,3, yıllık %2,90 artış bekleniyor.

 

EURO/USD Paritesi

 

Destekler

:

1,1350-1,1320-1,1300

Dirençler

:

1,1450-1,1475-1,1500

                                                             

EUR/USD paritesi dün 1,1387-1,1440 bandında hareket etti. Parite Cuma günü tarım dışı istihdam verilerinin beklentiler üzerinde açıklanmasının etkisi ile ABD varlıklarına gelen alımlar sayesinde 1,1372 seviyesini test etti. Aşağı yönlü hareketlerde 1,1350 ve 1,1320 destekleri korunuyor. Yukarı yönde ise 1,1450 ilk direnç, bu seviye üzerinde ise 1,1475-1,15 dirençleri izlenebilir. 1,15’in üzerinde kapanışlar alınması durumunda bu seviye üzerinde 1,1550-1,1575 dirençleri bulunuyor. Geçtiğimiz hafta ECB, beklentilere paralel olarak sekizinci faiz indirimine gitti ve 25 baz puan indirim ile faiz oranını %2 seviyesine çekti. Banka yeni projeksiyonlarını da açıkladı. 2026 yılı enflasyon tahmini yüzde 1,6'ya düşürülürken 2027 tahmini değişmeyerek yüzde 2'de kaldı. 2025 yılı büyüme tahmini yüzde 0,9'da bırakıldı. 2026 büyüme tahmini yüzde 1,2'den yüzde 1,1'e çekildi. Bu hafta ise Bölge’de sanayi üretimi ve ticaret dengesi takip edilecek. Sanayi üretiminde Nisan’da aylık %1,5 azalış beklenirken, ticaret dengesinde 20,2mlr EUR fazla verilmesi beklenmekte. Ayrıca ABD’de açıklanacak enflasyon verileri, paritede yönü belirleyebilecek önemli veriler arasında yer alıyor.

 

XAU/USD (Ons Altın/$)

 

Destekler

:

3.300-3.200-3.000

 

Dirençler

:

3.430-3.500-3.750

 

                       

XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3.294-3.338 aralığında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı Ons altın, Fibonacci %23,6 düzeltme seviyesine denk gelen 3.380 dolar civarında konsolide olduğu görülüyor. Bu seviyenin yukarı yönlü aşılması halinde, ilk direnç olarak 6 Mayıs’ta test edilen 3.430 dolar seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin korunması durumunda ise, Nisan ayında görülen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3.500 dolar yeniden gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise ilk destek noktası olarak 50 günlük ağırlıklı hareketli ortalama olan 3300 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin altında, sırasıyla 100 günlük ortalama olan 3200 ve teknik açıdan kritik olan 3000 destekleri gündeme gelebilir. Cuma günü açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam verisi, 139 bin artışla piyasa beklentisi olan 130 binin üzerinde gerçekleşti. Her ne kadar önceki aya göre yavaşlama gösterse de, bu veri istihdam piyasasının genel olarak güçlü seyrini sürdürdüğünü ortaya koydu. Bununla birlikte, ortalama saatlik kazançlar da yıllık bazda %3,9 artarak beklenti olan %3,7’nin üzerine çıktı. Bu güçlü veriler, piyasalarda Fed’in bu yıl içinde birden fazla faiz indirimi yapabileceği yönündeki beklentileri zayıflattı. Faiz indirimi beklentilerinin zayıflamasıyla birlikte cuma günü ABD 10 yıllık tahvil getirileri artış gösterirken, bu gelişme faiz getirisi olmayan altın üzerinde aşağı yönlü baskı yarattı. Bu hafta açıklanacak olan ABD TÜFE, ÜFE, işsizlik maaşı başvuruları gibi veriler Fed’in para politikası yönlendirmeleri açısından belirleyici olacak. Özellikle Çarşamba günü açıklanacak olan TÜFE verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi, faiz indirimi ihtimalini daha da öteleyerek altın üzerinde baskı oluşturabilir. Pazartesi başlayan ABD-Çin ticaret görüşmeleri, taraflar arasında süregelen anlaşmazlıkların yumuşaması ihtimalini gündeme getirdi. Görüşmelerin olumlu ilerlemesi durumunda küresel risk iştahının toparlanması beklenebilir. Bu senaryoda, yatırımcıların güvenli liman talebinde azalma görülebileceği için ons altın üzerinde baskı oluşabilir. Ancak görüşmelerin başarısızlıkla sonuçlanması veya yeni yaptırımların gündeme gelmesi hâlinde, jeopolitik risklerin artmasıyla altın tekrar destek bulabilir.

 

 

GBP/USD Paritesi

        

Destekler

:

1,3450-1,3350-1,3290

Dirençler

:

1,3600-1,3750-1,3800

                             

GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3524-1,3582 aralığında hareket ederek günü yatay yönde tamamladı. Parite, yükselen kanalın üst bandına yakın seyretmekte olup bu bölge yaklaşık olarak 1,3600 seviyesine denk gelmektedir. Aynı zamanda parite, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu teknik görünüm, yükseliş eğiliminin korunduğuna işaret ederken, fiyat hareketi kanal içindeki yükselen trend çizgisinin de üzerinde kalmayı sürdürüyor. Yukarı yönlü fiyatlamalarda, 1,3600 seviyesi ilk direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda, 2022'deki en yüksek seviye olan 1,3750 ve ardından 1,3800 seviyeleri bir sonraki direnç bölgeleri olarak takip edilecektir. Geri çekilmelerde ise, 1,3450 seviyesi kısa vadeli destek konumundadır. Bu seviyenin kırılması durumunda, 1,3350 ara destek; satışların derinleşmesi hâlinde ise 1,3290 seviyesi güçlü destek olarak izlenebilir. Bu hafta GBP/USD paritesi açısından yönü belirleyecek birçok önemli gelişme takip edilecek. Birleşik Krallık tarafında ilk dikkat çeken veri, salı günü açıklanacak olan istihdam raporu olacak. Ancak İngiltere iş gücü piyasası verilerinin sterlin üzerindeki etkisi genellikle sınırlı kalıyor. Asıl etki perşembe günü açıklanacak olan aylık GSYİH, sanayi ve imalat üretimi ile dış ticaret verilerinden gelebilir. Bu veriler, İngiltere ekonomisinde toparlanma sinyalleri verirse, İngiltere Merkez Bankası’nın faiz indirimi konusunda daha temkinli bir duruş sergilemesine neden olabilir ve bu da sterlini destekleyebilir. ABD tarafında ise doların seyrini etkileyecek yoğun bir veri akışı mevcut. Çarşamba günü açıklanacak TÜFE verileri, perşembe günü ÜFE ve işsizlik başvuruları, cuma günü ise Michigan Tüketici Güveni endeksi piyasaların radarında olacak. Özellikle mayıs ayı tarım dışı istihdam verisinin beklentileri aşmasının ardından, Fed’in faiz indirimine gitme olasılığı zayıflamış durumda. Bu nedenle, bu hafta açıklanacak verilerin güçlü gelmesi durumunda dolar değer kazanabilir ve GBP/USD paritesinde baskı yaratabilir. Öte yandan zayıf veriler, faiz indirimi beklentilerini yeniden canlandırarak dolar üzerinde baskı oluşturabilir.

  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.