Teknik analiz (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi

                                                                             

Destekler

:

9000-8900-8750

Dirençler

:

9200-9350-9500

 

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9093-9295 bandında hareket etti. Endeks gün sonunda %1,02 oranında kayıp ile 9102 puandan kapattı. İşlem hacmi 85 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı TUPRS, ASELS, PASEU sağlarken, THYAO, EREGL, AKBNK baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %0,46, bankacılık endeksi %1,87 değer kaybetti. Bankacılık endeksi (XBANK), dünkü işlemlerde 12836-13352 aralığında hareket ettikten sonra günü 13000 puanın altında zayıf görüntü ile kapattı. Günün ilk yarısında TCMB faiz kararının beklendiği XBANK’ta karar sonrası negatif görüntü arttı. Kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO’sı 13106 puana, 22 günlük AO 13010 puana geriledi. Kısa vadeli yönün dönmesi için bu iki seviyenin geçilmesi önem arz etmektedir. Bu iki seviye üzerinde ise 13350-13500 önemli direnç bölgesini oluşturmaktadır. Satış baskısının devamı halinde ise 50 günlük AO’sı 12550 yakınlarında destek bulma çabası görülebilir. XBANK’ta orta vadeli yönde iyileşmeler için ise 200 günlük AO’sı 13530 puanın geçilmesi önem arz etmektedir.

 

BIST100 endeksinde bu hafta en yüksek 9434 puanın görülmesi ardından hafta satış baskısı altında geçti. TCMB, Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizini piyasa beklentileri doğrultusunda sabit bıraktı. Toplantı sonuçlarının şahin bulunması ile XBANK öncülüğünde gelen satışlarla BIST100 endeksi 9200 altında harekete başladı. Gün sonuna doğru artan satışlar ile endeks en düşük 9092 puanı test etti. Endeks dünkü satıcılı seyrin etkisi ile kısa ve orta vadeli ağırlıklı ortalamalarından uzaklaştı. Kapanışta 5 günlük AO’sı 9221, 22 günlük AO’sı 9335 ve 50 günlük AO’sı 9355 puana geriledi. İlk etapta kısa vadeli yönün yukarı dönmesi için 9200 puanı önemsiyoruz. Bu seviye üzerinde ise 9350-9500 dirençleri önemli seviyeleri oluşturmaktadır. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde oluşan aşağı kaçış boşluğunun kapanması için endeksin 9510 puan üzerine yerleşmesi gerekmektedir. Orta vadeli yönde takip ettiğimiz 200 günlük AO’sı 9609 puana gerilemiş durumdadır. Aşağı yönde satıcılı seyrin devamında 9000 -8900 destekler olarak izlenebilir. Kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI aşırı satım bölgelerine yaklaştı. Orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi son iki işlem gününde “SAT” konumuna geçmiş durumdadır. Endeks dolar bazında günü 2,30 cent ile bu yıl görülen en düşük seviyeye yaklaşmış durumdadır. Geçen hafta oluşan dolar bazlı boşluğun kapanması için 50 günlük AO’sının da yaklaştığı 2,42 centin geçilmesi gerekiyor. Sonraki önemli direnç ve eşik 2,50 centte bulunmaktadır. Endeksin dolar bazında bu yıl 2,28-2,97cent bant aralığında hareket etmiştir.

 

Jeopolitik riskler etkili olmaya devam ediyor…

ABD piyasalarında dün resmi tatil nedeniyle işlem gerçekleşmezken, Fed Başkanı Powell’ın Eylül ayında faiz indirimine açık kapı bırakan son değerlendirmeleri, piyasada faiz indirimi beklentilerini canlı tutmaya devam etti. Powell, kararların veri akışına bağlı şekilleneceğini vurgularken, özellikle işgücü piyasası ve enflasyon göstergeleri yakından izleniyor. Öte yandan, Başkan Trump’ın İran’a yönelik askeri müdahale ihtimalini yeniden gündeme taşıması, jeopolitik risk algısını yükseltti. Artan tansiyon enerji fiyatlarında yukarı yönlü baskı oluştururken, tahvil piyasasında güvenli liman talebi etkisini sınırlı ölçüde hissettirdi. Euro Bölgesi’nde dün ECB Başkanı Lagarde, küresel ekonomik risklere karşı bölgesel ticaretin önemine dikkat çekerken; Fransa MB Başkanı Villeroy ise, Orta Doğu’daki gerilimin büyük bir dış şoka dönüşmemesi halinde, önümüzdeki altı ay içinde faiz artırmaktan çok indirime gitme olasılığının daha yüksek olduğunu belirtti. Villeroy ayrıca, petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyon üzerindeki etkisinin, eurodaki değerlenme ile kısmen dengelendiğini ifade etti. Jeopolitik belirsizlikler ve artan petrol fiyatları nedeniyle STOXX 600 endeksi son haftaların en düşük seviyelerinde seyrederken, bugün açıklanacak tüketici güveni verisi iç talep ve harcama eğilimleri açısından dikkatle izlenecek. Euro Stoxx 50 endeksi dün %1,09 değer kaybetti. Yurt içinde dün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) politika faizini %46 sabit bıraktı, borçlanma faiz oranı ve borç verme faizinde bir değişikliğe gitmedi. Piyasalarda, faiz koridorunun üst bandının daralması ve sadeleşme adımları bekleniyordu; ancak jeopolitik riskler, rezerv kaybı endişeleri ve artan enerji maliyetleri nedeniyle bu adım atılmadı. ABD Başkanı Trump’ın ek gümrük vergileri sinyalleri ve Orta Doğu’daki savaş riskinin petrol fiyatlarını yukarı çekmesi, özellikle 3. ve 4. çeyrek enflasyon görünümüne dair belirsizliğin artırmasına sebep olurken TCMB’nin faiz indirimi döngüsünde daha temkinli davranabileceğine işaret ediyor. Ayrıca, Pazartesi yayımlanan Piyasa katılımcıları anketinde 300 baz puan indirimi beklentisi oluşmuştur.

 

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla satıcılı yönde seyrediyor...

Bu sabah Japonya’da Ulusal çekirdek TÜFE %3,6 beklentisinin üzerinde %3,7 olarak açıklandı. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah negatif yönde. Bugün piyasalarda ABD’de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Euro Bölgesinde öncü Tüketici Güveni ve yurt içinde ise uluslararası yatırım pozisyonu ve tüketici güven endeksi takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne yatay bir görünüm ile başlanmasını beklemekteyiz. İlk etapta kısa vadeli yönün yukarı dönmesi için 9200 puanı önemsiyoruz. Bu seviye üzerinde ise 9350-9500 dirençleri önemli seviyeleri oluşturmaktadır. Aşağı yönde satıcılı seyrin devamında 9000 -8900 destekler olarak izlenebilir.

 

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

 

Destekler

:

10100-10000-9800

Dirençler

:

10250-10400-10500

                                       

VIOP yakın vade kontratı dünü 10160 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta aşağı yönlü baskının devam ettiğini izliyoruz. 10300 seviyesini aşan ancak bu seviye üzerinde kapanış alamayan kontratta baskı devam edebilir. Bu durumda 10100-10000 destekleri korunuyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise 10250 seviyesi yeniden direnç olarak çalışabilir. Bu seviyenin aşılması durumunda 10400-10500 dirençleri izlenebilir.

 

 

USD/TL Spot

       

Destekler

:

39,40-39,30-39,20

Dirençler

:

39,65-39,70-39,75

                                       

Dolar/TL dün 39,5100-39,6247 bandında hareket etti. Kurda işlemler 39,50 seviyesi üzerine taşındı. 5 günlük AO’nun da denk geldiği bu seviye aşağı yönde önemli bir destek oluşumunu gösteriyor. Aşağı yönde bu seviyenin aşılması durumunda satışlar 39,45 ve 39,40 seviyelerine kadar devam edebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 39,65-39,70 dirençleri korunuyor. Yurt içinde dün gözler TCMB’nin faiz oranı kararı üzerindeydi. TCMB, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 46’da sabit tutulmasına karar verdi. Karar metninde enflasyonun ana eğiliminin Mayıs ayında gerilediği ifade edilirken öncü verilerin ana eğilimdeki düşüşün Haziran ayında da sürdüğüne işaret ettiği belirtildi. İkinci çeyreğe ait verilerin yurt içi talebin yavaşladığını gösterdiği vurgulanırken jeopolitik gelişmelerin ve küresel ticarette artan korumacılığın dezenflasyon sürecine olası etkilerinin de yakından takip edildiği söylendi. Dolar endeksinde (DXY) dün ABD piyasalarının kapalı olması sebebiyle sınırlı işlem hacmi bulunuyordu. Ancak DXY 98,50 üzerindeki hareketini sürdürüyor. Özellikle 99,50-100 bandının aşılması halinde 100,50-101 dirençleri yeniden gündeme gelir. Aşağı yönde 98,50 desteği güçlü bir destek olarak çalışabilir. Bu seviyenin de aşılması durumunda 98-97,75 destekleri izlenebilir.

 

EURO/USD Paritesi

 

Destekler

:

1,1475-1,1450-1,1400

Dirençler

:

1,1550-1,1600-1,1630

                                                             

EUR/USD paritesi dün 1,1446-1,1502 bandında hareket etti. Parite dün ABD piyasalarının tatil olmasının da etkisi ile dar bir bantta işlem gördü. İşlemlerin 1,15 desteğinin altına taşınması teknik açıdan düşüşün devam edebileceğine işaret ediyor. Bu seviyenin altında 1,1450 kısa vadede takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar alınması halinde 1,14 ve 1,1375 destekleri gündeme gelebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde 1,15 direncinin aşılması önem arz ediyor. Bu seviyenin aşılması durumunda ise 1,1550 ve 1,16 dirençleri korunuyor. Euro Bölgesi’nde dün ECB Başkanı Lagarde, küresel ekonomik risklere karşı bölgesel ticaretin önemine dikkat çekerken; Fransa MB Başkanı Villeroy ise, Orta Doğu’daki gerilimin büyük bir dış şoka dönüşmemesi halinde, önümüzdeki altı ay içinde faiz artırmaktan çok indirime gitme olasılığının daha yüksek olduğunu belirtti. Bugün ise Euro bölgesi’nde Öncü Tüketici Güveni endeksi takip edilecek. Haziran ayına ilişkin açıklanacak endeksin -14,5 seviyesinde gelmesi bekleniyor.

 

XAU/USD (Ons Altın/$)

 

Destekler

:

3323-3250-3125

 

Dirençler

:

3430-3465-3500

 

                       

XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3348-3388 aralığında hareket ederek günü hafif negatif yönde tamamladı. Ons altın, uzun vadeli yükselen trendin çizgisine yakın hareket ediyor. Aynı zamanda mevcut fiyat, kısa vadeli düşen trend çizgisinin üzerinde seyrediyor. Fiyatın kısa vadeli düşen trend çizgisinin üzerinde seyretmesi, yukarı yönlü momentumun devam edebileceğine işaret ediyor. Ancak uzun vadeli trend çizginsin altındaki çoklu kapanışlar bir düzeltme hareketi başlatabilir. Ons altın geçen hafta 6 Mayıs’ta test edilen 3430 dolar seviyesini test etti. Bu seviyelerin de üzerinde kapanışlar gelmesi durumunda sırasıyla 3465 ve nisan ayında görülen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3500 dolar yeniden gündeme gelebilir. Ons altının karışılacağı ilk destek seviyesi 3323 olarak karşımıza çıkıyor. 3323 dolar seviyesinin altında gerçekleşebilecek çoklu günlük kapanışlar, dört kez test edilen ana yükselen trend desteğinin aşağı yönlü kırılması riskini artırabilir. Bu durumda, satış baskısı derinleşerek 3250 seviyesine doğru bir düzeltme hareketi başlaması olasılığı gündeme gelebilir. Cuma günü ons altın güçlü bir yükseliş yaşarken, fiyatlar 3447 dolar seviyelerine kadar tırmandı. Ons altın (XAU/USD), son günlerde Fed kararları ve Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmelerin etkisiyle dalgalı bir seyir izlemeye devam ediyor. Fed, son toplantısında politika faizini sabit tuttu; ancak karar metninde enflasyonun hâlen “bir miktar yüksek” seviyelerde seyretmesine dikkat çekti ve özellikle 2026 ve 2027 için faiz projeksiyonlarını yukarı revize etti. Trump’ın yeniden gümrük tarifeleri üzerinden oluşturduğu fiyat baskılarının da etkisiyle Fed, uzun vadede enflasyon risklerinin yükselme potansiyeline vurgu yaptı. Bu durum kısa vadede dolara güç kazandırırken, faizlerin yüksek seviyelerde daha uzun süre kalabileceği algısı faiz getirisi olmayan altın üzerinde baskı oluşturdu. Bununla birlikte, Fed’in “ekonomik riskler ortaya çıkarsa gerekli ayarlamaları yapmaya hazırız” vurgusu, orta vadede esnek bir politika duruşunun da sinyalini veriyor. Özellikle istihdam piyasasında veya tüketim tarafında zayıflama sinyalleri gelirse, Fed’in faiz indirimlerine hızla yönelebileceği beklentisi piyasada diri kalmaya devam ediyor. Bu senaryo altının orta-uzun vadeli cazibesini koruyan önemli bir unsur olmaya devam ediyor. Jeopolitik tarafta ise riskler yüksek seyretmeyi sürdürüyor. İsrail ve İran arasındaki gerilim tırmanırken, ABD Başkanı Trump’ın İran’daki nükleer tesislere yönelik olası askeri müdahale sinyalleri, güvenli liman talebini canlı tutuyor.

 

GBP/USD Paritesi

        

Destekler

:

1,3400-1,3370-1,3350

Dirençler

:

1,3475-1,3500-1,3550

                             

GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3383-1,3472 aralığında hareket etti. Paritede 1,3380 seviyesine yakın yerlerden tepki alımları görüldü ve yeniden 1,34 seviyesi üzerine taşındı. Aşağı yönde 1,34 ve 1,3370 destekleri önemini korumaya devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise bir trendden bahsedebilmemiz için 1,3450 seviyesinin üzerinde kapanışlar alınması önem arz ediyor. Bu seviyenin aşılması durumunda 1,35-1,3550 dirençlerinden satış görülebilir. Bu seviyelerinde üzerinde önceki günün tepe noktasına yakın 1,3575 direnci takip edilebilir. Dün İngiltere’de BoE, Haziran toplantısında politika faizini beklentilere paralel olarak %4,25 seviyesinde sabit tuttu. Başkan Bailey, kararın ardından “Faiz oranları kademeli olarak aşağı yönlü bir patikada kalmaya devam ediyor. İngiltere'de işgücü piyasasında yumuşama işaretleri görüyoruz. Bu işaretlerin tüketici fiyat enflasyonuna ne ölçüde yansıyacağına dikkatle bakacağız" dedi. Karar metni, istihdam piyasasının gevşemeye devam etmesi nedeniyle komitenin ücret artışında “yılın geri kalanında önemli bir yavaşlama beklediğini” gösterdi. Komite, güvercin bir tonla, “işgücü piyasasından kaynaklanan dezenflasyonist baskılara dair bazı daha büyük işaretler” olduğunu söyledi. Gelecekteki faiz indirimlerinin “kademeli ve dikkatli” olacağı yönündeki temel yönlendirmesini değiştirmedi.

  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.