Teknik analiz (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi

                                                                             

Destekler

:

10850-10700-10600

Dirençler

:

11000-11252-11500

 

BİST100 endeksi geçen haftaki işlemlerde 10800-11044 bandında hareket ettikten sonra haftayı 10972 puandan tamamladı. Cuma günkü işlemlerde işlem hacmi 102 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı THYAO, DSTKF, TCELL sağlarken, ASELS, GARAN, ISCTR baskılayan tarafta yer aldı. Haftalık bazda sınai endeksi %2.06, bankacılık endeksi %0,75 değer kazandı. Bankacılık endeksi geçen hafta 16055-16704 seviyeleri arasında geniş bir bant alanında hareket ettikten sonra haftayı yatay negatif görünümle 16184 puandan kapattı. Hafta boyunca 22, 50 ve 200 günlük AO’ların üzerinde seyreden XBANK’ta 16150-16350 bölgesinde kalıcı olma çabası içinde olduğunu izledik. Bu bölgede kalıcılık sağlanması durumunda pozitif görünümün korunacağını düşünmekteyiz. Geri çekilmelerde 22 günlük AO olan 16080 seviyesinde alışların güçleneceği kanaatindeyiz. Olası yükseliş hareketlerinde ise 16380 seviyesi kısa vadeli direnç konumunda.

 

Geçen hafta BIST 100 endeksinde 11000 direncini kırma çabasını izledik ve haftayı bu dirence yakın, 5, 22, 50 ve 200 günlük ortalamaların üstünde kapatan endeksin pozitif görünümünü güçlendirmesi için yeni haftada bu direncin üstünde kapanışlar yapması gerekiyor. Yükselen kanal hareketinin etkisi bu hafta da devam etti. Yeni haftada 11000 direncinin kırılacağını ve yeni hedefin 11252 seviyesi olacağını düşünmekteyiz. Yeni haftada olası geri çekilmelerde 10800 kanal desteğini dikkatle takip ediyor olacağız. Genel görüşümüz ise orta vadeli yükselen kanaldaki yükseliş trendinin kanal desteği korunduğu sürece devam edebileceği şeklindedir. Endeksin kısa vadeli yönde takip ettiğimiz RSI, Momentum ve stochastic göstergeleri alım bölgelerinde hareketlerini güçlendirdiler. Orta vadeli teknik göstergesi MACD sıfır ekseni üzerinde “AL” konumunu sürdürmektedir. Endeks dolar bazında 2,6930-2,7199 bandında hareket ettikten sonra Cuma gününü 2,69 centten kapattı. Haftalık bazda 2,65 ve 2,60 cent destekler, 2,70-2,75 cent dirençler olarak takip edilebilir.

 

Yeni haftada ABD Enflasyon verileri odakta olacak…

Cuma günü ABD borsaları güçlü bir yükselişle kapanarak haftayı rekor seviyelere yakın tamamladı ve yatırımcı güvenindeki toparlanma dikkat çekti. Nasdaq Endeksi %1 artışla üst üste ikinci gün kapanış rekoru kırarken, S&P 500 %0,8 yükselerek 28 Temmuz’dan bu yana en yüksek kapanış seviyesine çok yaklaştı. Dow Jones %0,5 prim yaptı. Haftalık bazda S&P 500 %2,4, Nasdaq %3,9 ve Dow Jones %1,6 değer kazanarak 23 Haziran haftasından bu yana en iyi performanslarını kaydetti. Bu güçlü toparlanma, son aylardaki en kötü haftanın ardından tarifeler ve ABD ekonomisinin dayanıklılığına yönelik endişelerin azalmasıyla gerçekleşti. Piyasalardaki iyimserlik, ABD’nin onlarca ticaret ortağına yüksek tarifeler getirmesine rağmen korundu. Yatırımcılar, Beyaz Saray’ın çip ve yarı iletken ithalatına %100’e varan gümrük vergisi getirme planında ABD’de üretim yapan şirketler için muafiyet sinyali vermesini, teknoloji hisseleri açısından olumlu karşıladı. Haftanın ilerleyen günlerinde, Fed Yönetim Kurulu’na Stephen Miran’ın atanması ve para politikasında olası değişim beklentileri de gündemdeydi. Mega teknoloji hisseleri Cuma günü genel olarak pozitif seyretti. Apple, ABD’de 100 milyar dolarlık ek üretim yatırımı açıklamasının ardından üst üste üçüncü günde %4’ten fazla yükseldi ve son üç günde toplam %13 değer kazandı. Alphabet ve Tesla hisseleri %2’nin üzerinde artarken, Nvidia ve Meta yaklaşık %1 yükseldi. Çip hisseleri de güçlü seyrini sürdürdü; Micron %6, Lam Research %3’e yakın prim yaptı ve VanEck Semiconductor Endeksi %1 arttı. Intel hisseleri, Trump’ın CEO Lip-Bu Tan’ın istifasını istemesine rağmen yönetim kurulu desteği açıklaması sonrası toparlandı. Hafta boyunca ABD tahvil getirilerinde sınırlı dalgalanma yaşanırken, 10 yıllık gösterge tahvil faizi %4,22 civarında dengelendi. Jeopolitik cephede ise ABD Başkanı Donald Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile “çok yakında” bir araya gelmeyi planladığını açıkladı. Trump, bu görüşmenin Ukrayna’daki savaşı sonlandırmak amacıyla bir ateşkes anlaşmasına aracılık etme girişiminin parçası olacağını belirterek, diplomatik sürecin hızlanabileceğine işaret etti. Bu gelişme, küresel piyasalarda jeopolitik risk algısını da yakından etkileyebilecek bir faktör olarak öne çıktı. Cuma günü S&P 500 %0,78, Dow Jones Industrial %0,47, Nasdaq %0,95 değer kazandı. Avrupa borsaları haftanın son işlem gününü karışık bir görünümle tamamlarken, yatırımcılar hem şirket bilançolarını hem de küresel ekonomik gelişmeleri yakından izledi. Almanya DAX endeksi günü yatay kapatırken, Fransa CAC %0,44, İspanya IBEX %0,91 ve İtalya FTSE MIB %0,56 yükseldi. İngiltere FTSE 100 ise, Bank of England’ın faiz indirimine rağmen yatırımcıların temkinli duruşu ve sterlindeki dalgalanmaların etkisiyle %0,06 geriledi. Haftalık bazda Avrupa endekslerinde güçlü kazanımlar dikkat çekti. DAX %3,28 ile Nisan sonundan bu yana en iyi haftalık performansını sergilerken, CAC %2,61 artış gösterdi. IBEX %4,94 ile Nisan ortasından bu yana en sert yükselişi yaşarken, FTSE MIB %4,21’lik artışla rekor seviyelere ulaştı. FTSE 100 ise haftayı %0,30’luk sınırlı bir yükselişle tamamladı. Sektörel bazda, enerji ve sanayi hisseleri haftanın kazananları arasında yer aldı; özellikle küresel ticaret görünümüne dair iyimser beklentiler, navlun ve lojistik sektörüne destek verdi. Buna karşın, gıda ve perakende hisselerinde zayıflama görüldü; tüketici güvenindeki dalgalanmalar ve hanehalkı harcamalarındaki yavaşlama bu segmentleri baskıladı. Euro Stoxx 50 endeksi cuma günğ %0,40 oranında değer kazandı. Asya borsaları şu sıralarda pozitif yönde hareket ediyor. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah yatay pozitif yönde seyrediyor. Bugün, yurt içinde Sanayi Üretim Endeksi takip edilecek. Geçtiğimiz haftayı olumlu görüntü ile kapatan BIST100 endeksinde yeni haftaya yükselişle başlanmasını beklemekteyiz. Aşağıda 10850-10700 destekler, yukarı yönde 11252 ve 11500 dirençler olarak izlenebilir

 

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

 

Destekler

:

12200-12000-11740

Dirençler

:

12400-12530-12700

                                       

VIOP yakın vade kontratı haftayı 12381 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat Cuma günü yatay pozitif hareketine devam etti. Kontratın, 5, 22, 50 ve 200 günlük AO’nun üstünde hareket etmesiyle birlikte pozitif görünümünü koruduğunu söyleyebiliriz. Yukarı yönlü hareketlerde 12400 seviyesi ilk direnç noktası olarak izlenmeye devam edilebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise kontratın son 4 aylık zirvesi olan 12530 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin de üstünde kapanışlar alınması durumunda ise 12700 seviyesi gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 12200 desteği takip edilebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda kritik 12000 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar alınması durumunda 11740 seviyesi takip edilmeye devam edilebilir.

 

 

USD/TL Spot

       

Destekler

:

40,50-40,40-40,30

Dirençler

:

40,70-40,75-40,80

                                       

Dolar/TL geçen hafta 40,5428-40,7477 bandında hareket etti. Kur, Cuma günü yatay pozitif hareketini devam ettirdi. Yükseliş hareketlerinde 40,70 seviyesi güçlü direnç olma özelliğini koruyor. Bu seviyenin üstünde kapanışlarda ise 40,75-40,80 seviyeleri gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde 40,50 seviyesi takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviyenin altında kapanışlar yapılması durumunda ise 40,40-40,40,30 seviyeleri takip edilebilir. Dolar Endeksi’nde (DXY) yukarı yönlü hareketlerde ise 99,00-99,50 direnç seviyeleri izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 98,00-97,50 destek seviyeleri takip edilebilir. Cuma günü ülkemizde finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları açıklandı. Açıklanan sonuçlar, enflasyon karşısında hangi yatırım araçlarının yatırımcısına kazandırdığına dair önemli sinyaller verdi. Aylık en yüksek reel getiri BIST 100 endeksinde oldu. Aylık en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %8,75, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %8,40 oranlarıyla BIST 100 endeksinde gerçekleşti.

 

 

EURO/USD Paritesi

 

Destekler

:

1,1600-1,1575-1,1550

Dirençler

:

1,1650-1,1700-1,1750

                                                             

EUR/USD paritesi geçen hafta 1,1528-1,1699 bandında hareket etti. Paritede hafta boyunca genel olarak pozitif görünüm hakim olmasına karşın Cuma günü bir miktar satış baskısı yaşandı. Geri çekilme hareketlerinde 1,1600 desteği takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı doğru geçilmesi durumunda 5 günlük AO olan 1,1575 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar yapılması durumunda ise 1,1550 desteği gündeme gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç noktası olarak kritik 1,1650 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin üstüne geçilmesi durumunda ise 1,1700 ve 1,1750 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Gelecek hafta ABD’de enflasyon verileri açıklanacak. Enflasyon verisi, paritenin geleceği açısından kritik öneme sahip olmasından dolayı dikkatle takip edilecek.

 

XAU/USD (Ons Altın/$)

 

Destekler

:

3372-3356-3325

 

Dirençler

:

3390-3420-3450

 

                       

XAU/USD paritesi geçen haftaki işlemlerde 3408-3345 dolar aralığında hareket ederek haftayı yatay pozitif yönde tamamladı. Ons altın haftaya 3.400 dolar psikolojik eşiğinin altında başlarken, güçlü seyreden dolar endeksi ve risk iştahındaki toparlanma fiyatların yukarı yönlü ivmesini sınırlıyor. Bununla birlikte, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) eylülde faiz indirimine gideceğine yönelik artan beklentiler, değerli metalin düşüşünü sınırlayan en önemli destek unsuru olarak öne çıkıyor. Fed Guvernörü Michelle Bowman, zayıf istihdam verilerinin işgücü piyasasındaki kırılganlığı teyit ettiğini belirterek 2025’te üç faiz indiriminin uygun olacağı öngörüsünü yineledi. Piyasalarda eylül ayında faiz indirimi olasılığı yaklaşık %89’a, yıl sonuna kadar en az iki indirim beklentisi ise fiyatlamalara yansımış durumda. Ek olarak, Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) temmuz ayında üst üste dokuzuncu ay da altın rezervlerini artırması, küresel talep görünümünü güçlendiriyor. OANDA’dan Zain Vawda’ya göre, dünyanın en büyük merkez bankalarından birinin devam eden alımları, altında güçlü yapısal talebin sürdüğüne işaret ediyor. Siyasi cephede ise, Başkan Trump’ın ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu başkanını görevden alması ve Fed Yönetim Kurulu’na Stephen Miran’ı aday göstermesi, para politikasında siyasi etkinin artacağı beklentilerini güçlendirdi. Temmuz ayı istihdam raporunda sadece 73 bin kişilik artış görülmesi ve önceki ayların sert şekilde aşağı revize edilmesi, erken faiz indirimi beklentilerini daha da kuvvetlendirdi. Bu gelişmeler, ons altında kısa vadede alıcıların elini güçlendirse de, 3.400 doların aşılması için dolar endeksinde geri çekilme ve küresel risk iştahında zayıflama görülmesi gerekebilir. XAU/USD paritesinde kısa vadede 3372, 3356 ve 3325 seviyeleri destek olarak izleniyor. Bu seviyelerin korunması, toparlanma çabalarının devam etmesine zemin hazırlayabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3390, 3420 ve 3450 seviyeleri direnç konumunda bulunuyor. Özellikle 3450 seviyesinin aşılması, teknik olarak yukarı yönlü momentumu güçlendirebilir ve daha yüksek seviyelerin hedeflenmesini sağlayabilir. Buna karşılık, 3356 altında kalıcılık, satış baskısını artırarak fiyatın 3325 desteğine doğru geri çekilmesine neden olabilir.

 

GBP/USD Paritesi

 

Destekler

:

1,3423-1,3400-1,3355

Dirençler

:

1,3511-1,3570-1,3600

                             

GBP/USD paritesi geçen haftaki işlemlerde 1,3459-1,3254 aralığında hareket ederek haftayı pozitif. yönde tamamlandı. Sterlin, Bank of England’ın (BoE) beklenen faiz indirimi kararının ardından güçlenirken, dolar ise Fed faiz indirimi beklentilerindeki artış ile zayıfladı. BoE, politika faizini tahmin edildiği gibi düşürdü ancak karar öncesinde oy bölünmesi yaşandı. Neredeyse yarıya yakın üye, İngiltere’deki yüksek enflasyon nedeniyle faizleri sabit tutmak isterken, bu durum gelecekteki faiz indirimlerine yönelik beklentilerin zayıflamasına ve sterlinde değer kazanımına yol açtı. ABD tarafında ise iş faaliyetleri ve işsizlik maaşı başvurularına ilişkin veriler, Fed’in Eylül ayında faiz indirimine gideceği beklentilerini güçlendirerek doları baskıladı.Önümüzdeki hafta, İngiltere tarafında istihdam verileri, imalat üretimi ve GSYH açıklanacak. Son dönem veriler, özellikle işgücü piyasasındaki zayıflığın altını çiziyor; bu nedenle olası olumsuz istihdam rakamları, BoE’den daha fazla faiz indirimi beklentisini artırabilir ve sterlini baskılayabilir. ABD tarafında ise enflasyon ve perakende satış verileri açıklanacak. İşgücü piyasasındaki yavaşlama nedeniyle artan faiz indirimi beklentileri güçlü kalsa da, beklentilerin üzerinde gelecek veriler bu fiyatlamayı tersine çevirebilir. Sterlinde kısa vadede 1,3423, 1,3400 ve 1,3355 seviyeleri destek olarak öne çıkıyor. Bu seviyelerin üzerinde kalıcılık sağlanması, yükseliş ivmesinin korunmasına yardımcı olabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1,3511, 1,3570 ve 1,3600 seviyeleri direnç konumunda bulunuyor. Özellikle 1,3600 seviyesinin üzerinde yapılacak günlük kapanışlar, teknik görünümü güçlendirerek daha yüksek zirvelerin test edilmesinin önünü açabilir. Tersi senaryoda, 1,3400 altında kapanışlar paritede düzeltme riskini artırabilir.

  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.