Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9950-9900-9850-9700-9600
Dirençler : 10150-10250-10415-10500

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9562-10055 bandında hareket ederek haftayı %3,09 değer kazancı ile 10025,47 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9953-10055 olurken, işlem hacmi 75,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi haftayı %1,80 yükselişe öncülük eden bankacılık endeksi %6,40 değer kazancı ile tamamladı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı AKBNK, BIMAS, YKBNK sağlarken, SISE, MPARK, KCAER endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde kısa vadeli ortalamalarının bulunduğu 14250-14600 yukarısında seyrini sürdüren bankacılık endeksinde yeni haftada 15000 direnci kritik eşik olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde tutunmalar ile 15250 ve 10500 dirençleri izlenebilir. 14600 kısa vadeli destek olup, bu seviye altına geri çekilmelerde ise 14250 ve 14000 destekleri yapabilir.

BİST 100 endeksinde geçtiğimiz haftanın son işlem gününde 10000 eşiği üzerinde yükseliş güç kazandı. Endekste etkili olan son iki haftalık alçalan kanalın bulunduğu 9765'in son üç işlem gününde üzerinde kapanış alınması, aynı zamanda 10000 eşiğin üzerinde tutunmalar, teknik olarak olumlu değerlendirilebilir. Yeni haftada 10150-10250 bölgesi ilk etapta izlenecek olup, bu bölgenin yukarı yönlü geçilmesi ile kısa vadeli yükselişin güç kazanması beklenebilir. Bu bölge üzerinde 10415 direnci bulunmakta, bu seviyenin geçilmesi ise endekste orta vadeli görünümde iyileşmeler için önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 9950-9900 bölgesi yakınlarından kısa vadeli satışlar karşılanabilir. Bu bölgenin altında geri çekilmelerde ise satışların son iki haftalık alçalan kanal üst bandı 9765'e kadar devam etmesi beklenebilir. Öte yandan orta vadeli yön için 50 günlük AO'nın (9700), 200 günlük AO'ya (9765) yaklaşması, endekste trend dönüşümünü destekler niteliktedir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da pozitif yönelim izlenmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,71-2,86 cent bandında kapanış 2,85 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,90 ve 2,95 cent dirençleri takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,76-2,72 cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

Yurt içinde haftanın odağı enflasyon verileri….
Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta veri gündemi Noel tatili sebebiyle sakindi. ABD'de piyasalar 1,5 gün boyunca kapalıydı. Piyasalarına açık olduğu günlerde de bir önceki haftanın yatırım teması olan "şahin Fed" beklentileri etkili oldu. ABD 10 yıllık tahvil getirileri önceki gün %4,64 ile son 6 ayın zirvesini test etmişti. Geçtiğimiz hafta tatil ile birlikte borsalarda da işlem hacmi düşük seyretti. S&P 500 %0,67, Nasdaq %0,76 Dow Jones %0,35 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde ise veri gündemi sakin seyretti. Euro Stoxx endeksi, çoğunlukla kapalı seyrettiği haftada %0,74 değer kazandı. Yurt içinde ise geçtiğimiz haftanın gündemleri asgari ücret ve PPK toplantısıydı. Asgari ücret komisyonu, Salı akşamı dördüncü kez toplandı. Toplantının ardından Bakan Işıkhan, 2025 yılı için asgari ücreti %30 zam ile 22.104 TL olarak açıkladı. 2025 sonunda TCMB'nin beklediği enflasyona yakın bir asgari ücret zammı; Perşembe günü yapılacak PPK toplantısından 250 baz puan indirim kararı çıkması beklentilerini artırmıştı. Nitekim Perşembe günü Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını 250 baz puan indirimle %50'den %47,5'e indirilmesine karar verdi. Kurul ayrıca, Merkez Bankası gecelik vadede borçlanma ve borç verme oranlarını %47-%53 seviyesinden %46-%49 seviyesine çekerek faiz koridorunu daralttı. İndirim ile birlikte faiz koridorunun daraltılması, şahin bir indirim yapıldığına işaret etti. Kurul, politika faizinde Mart ayından beri ilk kez değişikliğe gitti.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla satıcılı yönde bulunuyor. Bu sabah Japonya'da imalat PMI 49,6 puan ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Geçtiğimiz hafta Tokyo TÜFE'nin beklentilerin altında açıklanması da BoJ'un daha temkinli davranabileceği beklentilerini artırmıştı. Bu hafta küresel piyasalarda yeni yıl tatili ile veri gündemi sakin. ABD'de Chicago PMI, Almanya'da işsizlik oranı, İngiltere'de büyüme verileri, Çin'de bileşik, hizmet ve imalat PMI, yurt içinde ise TÜFE verileri takip edilecek. Ayrıca her bölgeden imalat PMI verileri de takip edilecek. Foreks haberin anketine göre yurt içi TÜFE'nin aylık %1,63, yıllık bazda ise %45,25 artış göstermesi bekleniyor. Aralık ayı enflasyon verileri mevsimsel olarak düşük gerçekleşmekte, ancak yine de beklentilerin altında bir TÜFE artışı TCMB'nin Ocak toplantısında da bir indirim yapması beklentilerini artırarak, yurt içi pay piyasalarına pozitif etki edebilir. BİST 100 endeksinin güne pozitif yönde başlamasını beklemekteyiz. Geçtiğimiz haftayı 10000 psikolojik eşiği üzerinde tamamlayan endekste yukarı yönde 10150-10250 bölgesi ilk etapta izlenebilir. Bu bölge üzerinde 10415 direnci bulunmakta olup, yukarı yönlü geçilmesi, endekste orta vadeli görünümde iyileşmeler için önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 9950-9900 bölgesi yakınlarından kısa vadeli satışlar karşılanabilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10850-10600-10500-10400
Dirençler : 11150-11350-11400-11500

VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 11023 uzlaşma fiyatından tamamladı. Yakın vadeli kontratta dünkü işlemlerde kritik eşik olarak izlediğimiz 11000 yukarı yönde test edildi. Bu seviyede tutunma çabasının başarısız olması halinde geri çekilmelerde 10950-10900 bölgesinden dengelenmeler takip edilebilir. 11000 kritik eşiği üzerinde tutunmalar ile yükselişin 11150 ve 11300 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Bu bölge üzerinde ise 11500 direnci hedefe girebilir. Vade sonu nedeniyle kontratta yönün volatil seyretmesi beklenebilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 35,02-35,00-34,90-34,85
Dirençler : 35,35-35,40-35,45-35,50
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 35,0140- 35,3071 bandında hareketle haftayı %0,28 değer kaybı ile tamamladı. Geçtiğimiz hafta 35,30 ile rekor tazeleyen kurda, bu seviyeden etkili olan geri çekilmeler takip edildi. Yukarı yönde 5 günlük AO'nın bulunduğu 35,15 ilk direnç olmak üzere bu seviye üzerinde fiyatlamalar ile 35,25 ve 35,30 dirençleri takip edilebilir. Kısa vadeli destek seviyeleri ise 35,02 ve 34,85'te bulunmaktadır. Yurt içinde geçtiğimiz hafta odak TCMB'nin faiz kararındaydı. Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını 250 baz puan indirimle %50'den %47,5'e indirilmesine karar verdi. Kurul ayrıca, Merkez Bankası gecelik vadede borçlanma ve borç verme oranlarının +/- 300 baz puan olan faiz koridorunu -/+ 150 baz puanlık bir marj ile belirlenmesine karar verdi. Karar metninde ise şahin bir indirim yapıldığına işaret edildi. Bu hafta ise enflasyon verileri yurt içinde odakta bulunuyor. Foreks anketinde aralık ayı TÜFE beklentisi aylık %1,63 yıllık %45,25 artış yönünde bulunuyor. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Kasım 2024'te aylık %2,24, yıllık bazda %48,58'den %47,09'a geriledi. Geçtiğimiz haftayı %0,17 değer kazancı ile tamamlayan dolar endeksinde (DXY) geçtiğimiz hafta Noel Tatili nedeniyle hacim düşük seyretti. Bu haftaki işlemlerde 108,0 kritik eşiği üzerinde yukarı yönlü hareketin güç kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 107,50 ile 107,25 destekleri takip edilebilir. Bu hafta ABD'de Chicago PMI, S&P Global ve ISM imalat PMI verileri izlenecek


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0375-1,0350-1,0325
Dirençler : 1,0450-1,0475-1,0500
                 
EUR/USD geçtiğimiz hafta tatil dönemi ile yatay seyretti. Ancak haftanın son işlem gününde bir miktar yükseliş gösteren paritede haftalık kayıp %0,24 oldu. 1,0450-1,0475 direnç bölgesi korunmaya devam ediyor. Aşağı yönde ise 1,04 kritik olup işlemlerin bu seviye altına taşınması halinde 1,0375-1,0350 destekleri takip edilebilir. Bu hafta da yeni yıl tatili ile veri gündemi görece sakin seyrediyor. Euro Bölgesi'nde de bu haftanın odağında aralık ayı imalat PMI verileri olacak. İmalat PMI'ın 45,2 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. ABD'de ise S&P Global imalat PMI'ın 48,3'e gerilemesi beklenirken, ISM imalat PMI'ın ise yatay seyrederek 48,3 puan olması bekleniyor. Geçen hafta da Societe General'in yaptığı bir analizde Euro'nun 2025'in ilk yarısında 1,03-1,06 dolar aralığında işlem göreceğini, ikinci yarısında ise 1,10 dolara doğru toparlanacağına işaret etmişti.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2600-2550-2525
Dirençler : 2650-2675-2700

ONS altın geçtiğimiz hafta küresel piyasaların tatil olması ile yavaş hareket etti. Haftayı %0,06 değer kaybı ile kapatan ONS altında haftanın son günü 2635 dolar direnci yukarı yönlü aşıldı. Buradan bir miktar geri çekilme görülen değerli maden haftayı 2621 dolarda kapattı. Yukarı yönde 2650-2675 dolar direnç bölgesi önemini koruyor. Aşağı yönde ise 2610 doların aşağı yönde geçilmesi ile 2600-2550 dolar destek bölgesi takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta ABD'de dayanıklı mal siparişleri kasımda aylık bazda %1,1 ile beklentilerin üzerinde azalış gösterirken, çekirdek dayanıklı mal siparişleri %0,1 azalış ile %0,3 artış beklentisinin altında kaldı. Bu hafta veri gündemi sakin seyrediyor. ABD'de S&P Global imalat PMI'ın 48,3'e gerilemesi beklenirken, ISM imalat PMI'ın ise yatay seyrederek 48,3 puan olması bekleniyor. Chicago PMI'ın aralık ayında 42,8 puana yükselmesi bekleniyor. Zayıf imalat sektörü verileri ONS altına pozitif yönde etki edebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2500-1,2475-1,2450
Dirençler : 1,2575-1,2600-1,2625
GBP

GBP/USD geçtiğimiz hafta düşük işlem hacmi ile 1,25-1,26 bandında hareket etti. Haftanın son günü yukarı yönlü hareket izlediğimiz paritede haftalık kazanç %0,12 oldu. Aşağı yönlü hareketlerde 1,25-1,2475 desteklerini takip etmeye devam ediyoruz. Yukarı yönde ise 1,26-1,2650 direnç bölgesi takip edilebilir. İngiltere'de geçtiğimiz hafta 3Ç24 final büyüme verileri ve cari denge takip edildi. İngiltere ekonomisi 3Ç24'te çeyreklik bazda büyüme göstermedi; yıllık ise %0,9 büyüyerek %1 büyüme beklentilerinin altında kaldı. Cari denge ise yılın üçüncü çeyreğinde 18,1mlr GBP açık ile 22,9mlr GBP açık vermesi beklentilerinin altında kaydedildi. Bu hafta ise İngiltere'de imalat PMI'ın aralık ayında 47,3 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Güçlü PMI verileri pariteye destek verebilir.






  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.