Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9900-9860-9700-9600-9560
Dirençler : 10000-10150-10250-10415

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9659- 9889 bandında hareket ederek haftayı %0,68 değer kazancı ile 9977,94 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9851-9989 olurken, işlem hacmi 95,6 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeksten negatif ayrışan sınai endeksi haftayı %0,43 değer kaybı ile tamamlarken, bankacılık endeksi %2,11 değer kazandı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı THYAO, AKBNK, TCELL sağlarken, BIMAS, SKBNK, TOASO endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz hafta boyunca bankacılık endeksinde etkili olan geri çekilmelerin, Cuma günkü işlemlerde 15000 üzerinde güç kazanması ile yükseliş ivmesi kuvvetlendi. Yeni haftada 15250- 15500 dirençleri hedeflenebilir. Bu bölge üzerinde ise yükseliş eğiliminin tarihi zirvenin bulunduğu 16310'a kadar devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 15000 kritik eşik olup, bu seviyenin altında 14850 ve 14600 kısa vadeli destekler olarak izlenebilir.

BİST 100 endeksinde geçtiğimiz hafta 9650 yakınlarından başlayan tepki alımları, haftanın son işlem gününde 9900'ün yukarı yönde geçilmesi ile güç kazandı. Cuma günkü işlemlerde son iki aylık alçalan kanal direncinin bulunduğu 10000'e kadar devam eden yükseliş eğiliminin, psikolojik eşik olan bu seviyenin üzerinde yerleşmeler ile ivmelenmesi beklenebilir. 10000 üzerinde 10150- 10250 bölgesi ilk etapta takip edilecek olup, bu bölgenin yukarı yönde geçilmesi ile 10415 hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9900 ve geçtiğimiz hafta önemli bir direnç bölgesi olan 50 günlük AO'nın bulunduğu 9865 takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 9770-9700 bölgesi takip edilebilir. Öte yandan 50 günlük AO (9865) ile 200 günlük AO'yı (9770) arasındaki farkın artması, olası bir trend dönüşümünü destekler niteliktedir. Endekste 10000 üzerinde haftalık kapanışlar alınması halinde Golden Cross formasyonunun onay kazanması beklenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da hafif artı yönelim izlenmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,72-2,81 cent bandında kapanış 2,81 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,90 ve 2,95 cent dirençleri takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,70 cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

ABD'nin yeni başkanı Trump bugün göreve başlıyor….
Küresel piyasalarda geçtiğimiz haftanın odağında ABD enflasyon verileri bulunuyordu. Beklentilerin altında gelen ÜFE verilerinin ardından TÜFE verileri beklentilere paralel bir artış gösterdi. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ise aralık ayında gerilemesi ile şahin Fed-güçlü dolar fiyatlamalarının tersine döndüğü bir piyasa takip edildi. Para piyasalarında Fed'in bir sonraki faiz indirimi fiyatlaması Eylül ayından Temmuz ayına geriledi. 10 yıllık tahvil getirileri, yavaşlayan TÜFE ile %4,61 seviyelerine gerilerken, TÜFE'nin ardından 109 seviyesini aşağı yönlü geçen dolar endeksi (DXY), bu seviyeyi yeniden yukarı yönlü aşarak haftayı 109,35 seviyesinde kapattı. Fed'den indirim beklentilerinin artması ve şu ana dek açıklanan bilançoların beklenti üzerinde gelmesi de ABD pay piyasalarında pozitif fiyatlandı. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %2,91, Dow Jones %3,69, Nasdaq %2,45 değer kazandı. 47. Başkan Donald Trump bugün göreve başlıyor. Özellikle tarifeler ile ilgili bir kararname imzalayıp imzalamayacağı piyasalarda fiyatlanabilir. Euro Bölgesi'nde yayımlanan ECB toplantısının tutanaklarına göre, tüketici fiyatlarının beklentilerle uyumlu bir şekilde gelişmesi durumunda faiz oranlarının daha da düşürülebileceğine işaret edildi. Özetin yayımlanmasının ardından da paritede bir miktar düşüş gözlendi. Euro Bölgesi'nde ECB'nin faiz indirimlerine devam edeceğine dair beklentiler devam ediyor. Euro Stoxx endeksi geçtiğimiz hafta %3,20 değer kazandı. Yurt içinde geçtiğimiz hafta TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi önemliydi. Piyasa katılımcıları anketinde katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi Ocak ayı anket döneminde bir önceki anket dönemine göre bir miktar azalarak %27,05 oldu. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %27,07 iken, bu anket döneminde %25,38'e geriledi. Geçtiğimiz hafta İsrail-Hamas arasında bir ateşkes anlaşması imzalandı. Jeopolitik risklerin azalması açısından pozitif fiyatlamaya işaret ediyor.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla alıcılı yönde. Bu sabah Çin'de Çin Merkez Bankası (PBoC) beklentilere paralel olarak en düşük kredi faiz oranını %3,60 seviyesinde sabit bıraktı. Japonya'da ise reel sektör verilerinden kapasite kullanım oranı ve sanayi üretimi beklentilerin altında azalış gösterdi. BoJ'un bu hafta Cuma günü yapacağı toplantıda faizi 25 baz puan artırarak %0,50 seviyesine çıkarması bekleniyor. Beklentiler bir miktar fiyatlanmış olabileceği gibi kararın ardından pay piyasalarında negatif seyir gözlenebilir. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de PMI verileri, Euro Bölgesi'nde ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması, Almanya'da ÜFE, İngiltere'de ortalama gelir ve ikramiyeler, Japonya'da BoJ Faiz Oranı Kararı, yurt içinde TCMB PPK Faiz Oranı Kararı ve Moody's Türkiye Kredi Notu Değerlendirmesi takip edilecek. TCMB'nin bu toplantıda 250 baz puan indirime gitmesi bekleniyor, TCMB indirim sürecine aralık ayında 250 baz puan indirim ile başlamıştı. Merkez Bankası yetkilileri de sıkı duruşun süreceğine işaret ediyor. Ayrıca Cuma günü geç saatlerde açıklanacak Moody's Türkiye kredi değerlendirmesinde beklenti Türkiye'nin kredi notunun bir kademe artırılması ve görünümün pozitiften durağana revize edileceği yönünde. Moody's'in mevcut değerlendirmesinin S&P ve Fitch'in son değerlendirmesine göre bir kademe aşağıda bulunduğunu da hatırlatalım. BİST 100 endeksinin haftanın ilk işlem gününe pozitif görünümle başlamasını beklemekteyiz. Endekste psikolojik eşik olarak izlediğimiz 10000 direnci üzerinde yerleşmeler ile, kısa vadeli yükseliş hareketinin ivme kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde 10150-10250 bölgesi takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 9900 ila 9865 (50 günlük AO) destekleri izlenebilir

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11100-11000-10900-10800
Dirençler : 11600-11800-12000-12100

VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 11466 uzlaşma fiyatından tamamladı. Son iki aylık yükselen kanal alt bandı yakınlarından etkili olan tepki alımlarının 11500 direnci üzerinde güç kazanması beklenebilir. 11500 üzerinde yerleşmeler halinde ise 11650 ve 11800 dirençleri izlenebilir. Bu bölge üzerinde ise yükselen kanal üst bandının bulunduğu 12000 orta vadeli hedef olarak kademeli hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli destek olarak 11300-11000 bölgesi izlenebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısında artış gözlenebilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 35,35-35,30-35,25-35,20
Dirençler : 35,50-35,55-35,60-35,65
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 35,3700-35,5732 bandında hareket ederek, hafif artı yönde tamamladı. Cuma günkü işlemlerde takip edilen satışlar ile 35,50'nin aşağısında satış baskısında artış gözlendi. Yeni haftada satıcılı yönlü seyrin devamı halinde geri çekilmelerin 34,35 ve 34,30 desteklerine kadar devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde ise 34,45'in üzerinde tutunmalar ile 35,50 ile 35,55 dirençleri takip edilebilir. Bu hafta yurt içinde odak TCMB'nin faiz kararı ve Uluslarası Kredi Derecelendirme Kurumu Moody's'in Türkiye Not Görünümü Değerlendirmesi'nde olacak. TCMB'nin Ocak ayı toplantısında beklentiler faizleri 250 baz puan indirim ile %47,5'ten %45,0 seviyesine çekmesi yönünde bulunuyor. Moodys'in bu hafta takip edilecek kredi notu görünüm raporunda ise beklentiler Türkiye kredi notunun B1'den Ba3'e yükselmesi görünümü ise "pozitif"ten "durağan"a çekmesi yönünde bulunuyor. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Temmuz ayında Türkiye'nin notunu iki basamak artırarak B3'ten B1'e yükselttiğini ve kredi notu görünümünü "pozitif" olarak koruduğunu belirtti. Geçtiğimiz hafta Ekim 2022'den bu yana en yüksek seviyelerinden başlayan düzeltme hareketi ile haftayı %0,27 değer kaybı ile tamamlayan dolar endeksinde (DXY) kısa vadeli direnç olarak 109,50 ilk etapta takip edilecek olup, olası geri çekilmelerde ise 109,15 ve 108,75 destekleri takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0230-1,0225-1,0200
Dirençler : 1,0300-1,0350-1,0400
                 
EUR/USD'de geçtiğimiz haftaki işlemler 1,0178- 1,0354 bandında gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta dolar endeksindeki yükseliş ile 1,02'nin aşağı yönde geçildiği paritede, bu bölgeden etkili olan tepki alımları izlendi. Paritede yukarı yönde ilk etapta 1,03 direnci takip edilecek olup, yükselişin devam etmesi halinde 50 günlük AO ile dört haftalık alçalan kanal üst bandının bulunduğu 1,04 direnci hedefe girebilir. Bu seviyenin yukarı yönde geçilmesi halinde teknik görünümde iyileşmeler izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,0230 kısa vadeli destek olup, bu seviye altında 1,02'ye kadar satış baskısının devam etmesi beklenebilir. Euro Bölgesi'nde de bu haftanın odağında ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması ile ZEW ekonomik hissiyatı bulunuyor. Ocak ayında tüketicilerin ekonomik hissiyatının 15,7 puandan 15,2'ye yükselmesi beklenmektedir. Ocak ayı öncü PMI verilerinde ise hizmet PMI'ın 51,6'dan 51,4'e gerilemesi öngörülüyor.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2650-2600-2580
Dirençler : 2730-2750-2800

ONS altın geçtiğimiz haftaki işlemlerde 2656- 2724 dolar bandında hareket ederek haftayı %0,44 değer kazancı ile tamamladı. Ons altında, 2700 doların üzerinde tutunmalar ile yükselişin 2730 ve 2750 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Yaklaşık üç aylık alçalan hareketin yukarı yönlü geçildiği Ons altında, yükselişin devam etmesi için kanal üst bandının bulunduğu 2670 doların üzerinde kapanışların alınması önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 2670'in aşağı yönlü geçilmesi halinde 2650 ve 2630 destekleri izlenebilir. Bu hafta ABD'de ekonomik veri gündemi sakin seyrederken, gözler 47. Başkan'ı Donald Trump'ın göreve başlangıcında bulunuyor. Yatırımcılar, politika değişiklikleri ve potansiyel yönetici emirleri hakkında ipuçları için onun konuşmasını yakından takip edecek.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2150-1,2100-1,2050
Dirençler : 1,2300-1,2350-1,2400
GBP

GBP/USD geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,2099- 1,2306 bandında hareket ederek haftayı %,24 değer kaybı ile tamamladı. Dolar endeksindeki yükselişler ile baskılanan paritede, önemli eşik olarak izlediğimiz 1,22 aşağı yönde test edildi. Paritede olası geri çekilmelerde 1,21 ve 1,20 destekleri takip edilebilir. Yeniden 1,22 üzerinde fiyatlamalar halinde 1,23 ilk hedef olup, bu seviye üzerinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. İngiltere'de bu hafta ortalama gelir ve ikramiyeler, işsizlik oranı, GfK tüketici güveni ve PMI verileri takip edilecek. İşsizlik oranının %4,30'da sabit kalması beklenmektedir. Ocak ayı öncü PMI verilerinde ise hizmet PMI'ın 51,1'den 50,8'e ; imalat PMI'ın 47,0'dan 46,9'a gerilemesi öngörülüyor.




  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.