Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9400-9200-9000-8850
Dirençler : 9560-9600-9700-9800

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9437-9605 bandında hareket ederek günü %1,29 değer kaybı ile 9451,58 puandan tamamladı. İşlem hacmi 80,2 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi dünkü işlemlerde %1,62 değer kaybederken, pozitif ayrışan bankacılık endeksi günü %1,17 değer kazancıyla tamamladı. Endekse puan bazlı en çok katkıyı AKBNK, ISCTR, TCELL sağlarken SAHOL, BIMAS, THYAO endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Dünkü işlemlerde kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 14650-14680 üzerinde yükselişin güç kazandığı XBANK'ta yukarı yönde önemli bir eşik olarak izlediğimiz 50 günlük AO'nın bulunduğu 14820 ve üzerindeki tutunmalar ile 15000 direnci hedefe girebilir. Bu seviyenin üzerinde ise 15250 ve 15500 dirençlerinin hedefe girmesi beklenebilir. Bankacılık endeksinde olası aşağı yönlü hareketlerde ise 14600 ve 100 günlük AO'nın bulunduğu 14480 takip edilebilir. Bu seviyenin aşağısında ise satışlarda derinleşmeler takip edilebilir.

BİST 100 endeksinde gün içinde test edilen en yüksek seviye 9600'ün üzerinde tutunma çabasının başarısız olması ardından takip edilen geri çekilmelerde, geçtiğimiz haftanın dip seviyesine kadar geri çekilmeler izlendi. Bu bölgeden gelen tepki alımları ile 9500 yakınlarında dengelenmelerin takip edildiği endekste, teknik görünümde iyileşmeler için 9600 ve üzerinde kapanışların alınması önem arz etmektedir. Bu seviye üzerinde orta vadeli yönde önemli bir eşik olarak izlediğimiz 9760 hedeflenebilir. Endekste geçtiğimiz hafta Cuma gününden başlayan satış baskısının 9500-9475 bölgesi altında hız kazanması beklenebilir. Kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO'sının karşılık geldiği 9600 puan ve öncesinde 9562 üzerine yükseliş olmaması halinde 9400'e doğru geri çekilme görülebilir. Bu desteğin kırılması halinde ise yeni bir düşüş trendinin etkisine girilerek 9200-9000 destek bölgesi gündeme gelebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi altına gerileyerek "SAT" konumuna geçti. Kısa vadeli teknik göstergelerden stohasctic ve RSI aşırı satım bölgesinde negatif seyretmektedir. Dün dolar bazında en düşük 2,59 centi test eden endeks, geçen yılın en düşük seviyelerine yaklaşmış durumdadır. Endekste 2,50-2,70 cent bandının orta ve uzun vadeli alım bölgesi olduğunu düşünüyoruz. Orta vadeli yönde haftalık kapanışlara göre takip ettiğimiz MACD sıfır çizgisi altında ve "SAT" konumunu artırmış durumdadır.

Bu sabah küresel piyasalarda yön çoğunlukla pozitif…
ABD'de Cuma gününden beri izlenen tüketici hissiyatı ve imalat endeksi verileri, ABD ekonomisinde yavaşlama riskinin arttığına işaret ediyor. Conference Board tüketici güveni, 2021'den beri en büyük düşüşü kaydetti. Buna paralel olarak dün 10 yıllık tahvil getirileri 2025 yılının en düşük seviyesini test ederken, CMEGroup'un hazırladığı Fed Watch Tool'a göre vadeli piyasalar en yakın Haziran ayında olmak üzere iki çeyrek puanlık faiz indirimi fiyatlıyor. Dün S&P 500 %0,47, Nasdaq Composite %1,35 değer kaybederken, Dow Jones %0,37 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde dün ECB Yönetim Kurulu üyesi Joachim Nagel, "Avrupa Merkez Bankası yetkilileri, yapışkan enflasyon ve artan belirsizlik ortamında faiz oranlarına ilişkin tercihlerini kamuoyu önünde tartışmayı bırakmalılar" açıklamasında bulundu. Dün açıklanan final verilere göre Alman ekonomisi ilk tahminlere paralel olarak hem çeyreklik hem de yıllık bazda %0,2 daraldı. Euro pay piyasalarında ise savunma hisseleri yükselişine devam ederken, Trump'ın Çin'in çip sektörüne yeni önlemler alacağı haberleri yarı iletken üreticilerinin paylarına satış getirdi. Euro Stoxx endeksi dün %0,73 değer kazandı. Yurt içinde dün TCMB'nin sektörel enflasyon beklentileri anketi takip edildi. 2025 yılı Şubat ayında 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri, piyasa katılımcıları için 0,1 puan azalarak %25,3 seviyesine, reel sektör için 1,9 puan azalarak %41,9 seviyesine gerilerken, hanehalkı için 0,4 puan artarak %59,2 seviyesine yükseldi. Hanehalkı enflasyon beklentilerinde 6 ay sonra artış görüldü. Enflasyon açısından takip edilen bir diğer gelişme de Ocak ayında artırılan hasta katılım payı tutarının, Pazar günü yayımlanan tebliğ ile yeniden düşürülmesiydi. Hatırlamak gerekirse, TCMB 2025 yılının ilk enflasyon raporunda muayene katılım paylarındaki artışın Ocak ayı enflasyonunu 0,56 puan yukarıya çektiğini belirtmişti. Düzenleme ile birlikte Şubat ayı enflasyon tahminleri de aşağı yönlü revize edilmektedir. Son olarak JPMorgan, Şubat ayı için daha önce %3,5 olarak öngördüğü aylık enflasyon beklentisini %2,7 seviyesine çekti. Şubat ayı enflasyonu, 3 Mart Pazartesi günü açıklanacak.

Asya borsaları pozitif yönde seyrediyor…
Asya borsaları bu sabah NIKKEI hariç pozitif yönde. Bugün küresel piyasalarda ABD'de yeni konut satışları ve Fed üyesi Bostic'in konuşması, Almanya'da GfK tüketici güveni takip edilecek. ABD'de bugün açıklanacak NVIDIA'nın 4Ç24 finansal sonuçları pay piyasalarına yön verecektir. NVIDIA hisseleri dün %3'e yakın değer kaybetti. Yurt içinde ise öne çıkan 4Ç24 bilançoları arasında BRISA, ENJSA ve BIGCH bulunuyor. BİST 100 endeksinde güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste geçtiğimiz hafta Cuma günü başlayan satıcı yoğunluklu seyir, yeni haftada devam etmektedir. Endekste bugün gelecek olası tepki alımlarında 9500'ün geçilememesi halinde satış baskısının ivme kazanarak 9400'e kadar devam etmesi beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise 9600 ve üzerinde tutunmalar önem arz ediyor.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10600-10560-10500-10400
Dirençler : 10800-10900-11000-11150
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 10604 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta alçalan kanal alt bandı 10650 ve 10600 bölgesi yakınlarında sıkışık bir seyir takip edilmektedir. Kanal desteğinin aşağı yönde geçilmesi halinde satışların derinleşerek 10500 ve 10400 desteklerine kadar devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde ise teknik görünümde iyileşmeler için 10650-10800 bölgesinin geçilmesi gerekmektedir. Orta vadeli yönde ise 11000'in üzerindeki fiyatlamalar önem arz ediyor. Yeniden 11000 direnci üzerinde fiyatlamalar ile 11250 ve 11400 dirençleri hedefe girebilir. Vadeli kontratta bu haftaki işlemlerde vade sonu sebebiyle volatilite yüksek seyredebilir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 36,40-36,35-36,20-36,15
Dirençler : 36,70-36,75-36,80-36,85
                                        
Dolar/TL'de dünkü işlemlerde hareket bandı 36,4280-36,6383 oldu. Tarihi zirvenin 36,63'e yükseldiği kurda, kademeli yükselen hareketin devamı halinde 36,70 ve 36,80 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Zirveden gelebilecek olası düzeltme hareketlerinde ise 36,40 ve 36,20 destekleri izlenebilir. Yurt içinde bu hafta odakta büyüme verileri bulunuyor. Türkiye ekonomisinin 4Ç24'te çeyreklik %1,50 yıllık bazda ise %2,80 büyümesi beklenmektedir. Bu haftaki işlemlerde kısa vadeli yönün negatif seyrettiği dolar endeksinde kritik eşik 107,0 olup bu seviyenin yukarı yönde geçilmesi halinde 107,30 ve 107,45 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 106,0 desteği yakınlarından satışların karşılanması beklenebilir. Bu bölge altında ise orta vadeli destek olarak 200 günlük AO'nın bulunduğu 105,75 takip edilebilir. ABD'de bu hafta önemli makroekonomik veriler takip edilecek. İkinci okuma verilerinde ABD ekonomisinin 2024 yılının son çeyreğinde %2,30 büyümesi öngörülüyor. Fed'in yakından takip ettiği çekirdek PCE'de ise beklentiler ocak ayında %0,30 artış yönünde bulunuyor

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0370-1,0300-1,0250
Dirençler : 1,0500-1,0534-1,06
                 
EUR/USD'de dünkü işlemler 1,0456-1,0512 bandında gerçekleşti. Kurda alçalan kanal üst bandının bulunduğu 1,05'in üzerinde kapanışlar alınması halinde kısa vadeli yükselen hareketin hız kazanması beklenebilir. Yukarı yönde 1,0534 ve 1,06 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,0445 ve 1,04 desteği izlenecek olup, aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısının artış göstererek 1,03 desteğine kadar devam etmesi beklenebilir. Bu hafta Euro Bölgesi'nde tüketici ve sanayi güvenleri ayrıca ECB toplantı tutanakları yakından izlenecek. Tutanaklarda faiz indirim politikalarına ilişkin gelebilecek mesajlar, beklentileri yakından şekillendirmesi açısından önem arz ediyor

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2900-2860-2800
Dirençler : 2975-3000-3050
                        
ONS altında dünkü işlemlerde 2924-2953 dar bandında seyretti. Dolar endeksindeki geri çekilmeler ve ABD 10 yıllıklarında aralık ayından bu yana en düşük seviyelerdeki seyir, Ons altında rekora yakın seyrin korunmasında etkili oldu. Değerli madende 2950 doların üzerinde tutunmalar ile yeni rekor denemeleri takip edilebilir. Yukarı yönde 2975 ve 3000 dolar dirençlerinde izlenebilir. Olası düzeltme hareketlerinde ise kısa vadeli destek bölgesi olarak 2925- 2900 dolar bölgesi takip edilebilir. Aşağı yönde 2900 kritik eşik olup, bu seviyenin altında satışlarda artış gözlenebilir. ABD'de takip edilecek öncü büyüme verileri ve çekirdek PCE verileri, değerli madendeki yön konusunda belirleyici olabilir. Başkan Donald Trump, daha önce bir aylığına duraklatılan Meksika ve Kanada ithalatına yönelik gümrük vergilerinin önümüzdeki hafta yürürlüğe gireceğinin sinyalini verdi. Uluslararası ticarete ilişkin endişelerin devam etmesi güvenli varlıklara olan talebi artırabilir. Piyasalar bu yıl federal fon faiz oranlarında yaklaşık 50 baz puanlık indirimi fiyatlamakta.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2645-1,2600-1,2550
Dirençler : 1,2700-1,2735-1,2775
GBP

GBP/USD dünkü işlemlerde 1,2605-1,2677 bandında hareket etti. Dar bir bant aralığında hareketin izlendiği paritede, yukarı yönlü hareketin 1,27 direncinin üzerinde hız kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde ise 1,2735 ve kısa vadeli yükselen kanal direncinin bulunduğu 1,2750 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO'nın karşılık geldiği 1,2645 ilk aşamada izlenecek destek seviyesi olup, aşağı yönde geçilmesi halinde 1,26 desteğine kadar satışların devam etmesi beklenebilir. Bu hafta İngiltere'de veri gündemi sakin seyrederken, ABD'den gelecek önemli makro veriler, paritedeki yön konusunda belirleyici olabilir. Piyasalarda özellikle Cuma günü açıklanacak Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek PCE verileri yakından takip edilecek. Ocakta çekirdek PCE'nin aylık %0,30'luk artış göstermesi bekleniyor.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.