Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9700-9650-9500-9400-9200
Dirençler : 9750-9850-9900-10000-10150

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9422-9782 bandında hareket ederek haftayı %0,59 değer kazancı ile 9658,72 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9623-9749 olurken, işlem hacmi 113,7 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi geçtiğimiz hafta %0,20 yükselişe öncülük eden bankacılık endeksi %3,72 değer kazandı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı ASELS, ISCTR, AKBNK sağlarken TCELL, BIMAS, SISE endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz hafta 15000 eşiği üzerinde yükselişin güç kazandığı bankacılık endeksinde, yukarı yönde 15360 test edilerek bu seviyeden başlayan kar satışları ile 15150 yakınlarında dengelenmeler takip edildi. Yeni haftada yukarı yönde 15350-15500 direnç bölgesi takip edilecek olup, bu bölgenin yukarı yönde geçilmesi ile yükselen hareketin 16000 direnç hedefine kadar devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise önemli ortalamaların bulunduğu 15000-14800 bölgesi izlenebilir. Bu bölgenin aşağısında ise satışların artarak 14500 desteğine kadar devam etmesi beklenebilir. TCMB PPK kararı öncesinde özellikle bankacık endeksi öncülüğünde volatilite yüksek seyredebilir.

BİST 100 endeksinde geçtiğimiz hafta 9420 yakınlarına kadar takip edilen geri çekilmelerin ardından bu bölgeden etkili olan tepki alımları, haftanın ikinci yarısında güç kazandı. Cuma günkü işlemlerde 9750 direnci üzerinde tutunma çabasının başarısız olması ile satışların takip edildiği endekste, kapanış 9658 seviyesinden gerçekleşti. Yeni haftada yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 9700-9750 bandı ilk etapta izlenecek olup, bu bölge üzerinde kalıcılıklar ile 9800 ve 9900 dirençleri takip edilebilir. Endekste orta vadeli görünümde iyileşmeler için 9900 ve üzerinde kapanışların alınması önem arz ediyor. Olası geri çekilmelerde ise 9600 ilk önemli destek olup, bu seviyenin altında satışların derinleşerek 9500 ve geçtiğimiz haftanın dip bölgesi olarak 9420'ye kadar devam etmesi beklenebilir. Genel olarak 9750-9900 sıkışık bandının aşağı yönde geçilerek satışların hız kazandığı endekste, bu bölgenin geçilerek üzerinde kapanışların alınması ile teknik olarak olumlu bir seyir izlenebilir. Orta vadeli yükseliş trendinin başlaması için ise 10000-10150 dirençlerinin geçilmesi gerekiyor. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi altına gerileyerek "SAT" konumuna geçti. Kısa vadeli teknik göstergelerden stohasctic ve RSI'da ise satım bölgelerine doğru negatif yönelim izlenmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,58- 2,68 cent bandında kapanış 2,64 centten gerçekleşti. Yukarı yönde ilk etapta 2,68cent ardından 2,72 ve 2,75 cent dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,60 ve 2,58 cent yakınlarından kısa vadeli satışlar destek bulabilir.

Bugün yurt içinde gözler TÜFE verilerinde…
Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta ekonomik ve siyasi veri gündemi yoğun seyretti. ABD'de öncü büyüme verileri ile Fed'in favori göstergesi çekirdek PCE verileri izlendi. ABD ekonomisi ikinci okuma verilerinde ilk tahminlere paralel olarak yıllık %2,30 büyüdü. ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksi Ocak 2025'te aylık bazda %0,3 artış göstererek Aralık ayıyla aynı hızda ve beklentiler doğrultusunda arttı. Gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek PCE endeksi de önceki ay kaydedilen %0,2'lik artışın hafif üzerinde %0,3 arttı. Çekirdek PCE enflasyonu yıllık bazda %2,6 ile yedi ayın en düşük seviyesine geriledi. Geçtiğimiz hafta ABD Başkanı Trump, 4 Mart'ta Kanada ve Meksika tarifelerinin yürürlüğe gireceğini, ayrıca Çin'e ek %10 tarife daha getirileceğini açıkladı. Ayrıca Trump ve Ukrayna Devlet Başkanı Zelenski'nin arasında Oval Ofis toplantısında yaşanan gerginlikler sonrası, görüşmenin ardından imzalanması beklenen nadir toprak elementleri anlaşması imzalanmadı. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %0,97, Nasdaq Composite %3,47 değer kaybederken, Dow Jones %0,95 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde de geçtiğimiz hafta Trump'ın Euro Bölgesi'ne %25 tarife getireceği açıklamaları ve Rusya-Ukrayna savaşı gelişmeleri fiyatlandı. Euro Stoxx endeksi geçtiğimiz haftayı %0,27 değer kazancıyla tamamladı. Yurt içinde geçtiğimiz haftanın odağında büyüme verileri bulunuyordu. TÜİK verilerine göre yıllık GSYH, 2024 yılında bir önceki yıla göre %3,2 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Türkiye ekonomisi 2023 yılında ise %5,1 büyümüştü.

Asya borsaları alıcılı yönde seyrediyor… Bu sabah Japonya ve Çin'de imalat PMI verileri takip edildi. Japonya'da imalat PMI 48,9 beklentisinin üzerinde 49,0 oldu. Çin'de ise 50,4 beklentisi üzerinde 50,8 puanda açıklandı. Verilerin ardından NIKKEI ve SHANGHAI borsaları pozitif yönde seyrediyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de tarım dışı istihdam, Euro Bölgesi'nde ECB faiz oranı kararı ile TÜFE, Almanya, İngiltere ve Çin'de imalat PMI, Japonya'da hane halkı güveni, yurt içinde TÜFE ve TCMB PPK faiz oranı kararı takip edilecek. Yurt içinde bu hafta AEFES, ASUZU, AKENR, CCOLA, DOHOL, ENKAI, KOZA, SAHOL, PGSUS, MGROS'un 4Ç24 finansal sonuçları takip edilecek. Bugün yurt içinde odak Şubat TÜFE verileri üzerinde olacak. Ocak ayında TÜFE'nin %5'in üzerinde gerçekleşmesinin ardından TCMB, yılın ilk enflasyon raporunda yıl sonu enflasyon beklentisini %21'den %24'e yükseltmişti. Yine bu enflasyon raporunda muayene katılım paylarındaki artışın Ocak ayı enflasyonunu 0,56 puan yukarıya çektiğini belirtmişti. Geçtiğimiz haftanın başında yapılan yeniden düzenleme ile birlikte muayene katılım payındaki artış bir miktar geriye çekildi. Şubat ayı enflasyon tahminleri de buna paralel olarak aşağı yönlü revize edildi. Foreks anketine göre Şubat ayında enflasyonun aylık %3 artışla yıllık %40,04'e gerilemesi bekleniyor. Beklentilere paralel veya beklentilerin altında bir enflasyon verisi, pay piyasalarına olumlu yansıyabilir. BİST 100 endeksinde yeni haftaya yukarı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste geçtiğimiz hafta başlayan tepki alımları ile 9700-9750 bölgesi üzerinde kalınması halinde, kademeli olarak 9800 ve 9900 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9600 aşağı yönde ilk destek ve 9500-9422 önemli destek bölgesi olarak takip edilebilir. Yurtiçinde bugün izlenecek Şubat ayı enflasyon verileri ile bu hafta takip edilecek TCMB PPK faiz kararı, endekste volatiliteyi artırabilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10850-10750-10700-10650
Dirençler : 11400-11500-11650-11700
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 11277 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta 11000 eşiğinin üzerinde ile güç kazanan yükselen hareket ile 11250 direnci yukarı yönde geçildi. Yukarı yönlü hareketin devamında 11350 ve 11500 dirençleri izlenebilir. Bu bölgeden gelebilecek kar satışlarında ise kısa vadeli destek olarak ilk etapta 11000 olmak üzere, bu seviyenin altında 10775 ve 10650 destekleri takip edilebilir. Genel olarak son iki aydır alçalan kanal hareketinin devam ettiği kontratta, alçalan kanalın direncinin bulunduğu 11125 üzerindeki seyir önem arz ediyor.


USD/TL Spot
         
Destekler : 36,50-36,40-36,35-36,20
Dirençler : 36,70-36,75-36,80-36,85
                                        
Dolar/TL'de geçtiğimiz haftaki işlemlerde 36,3820-36,6383 bandında hareket etti. Tarihi zirveden başlayan düzeltme hareketlerinin ardından durgun seyrin gözlendiği kur, geçtiğimiz haftayı %0,15 değer kazancı ile tamamladı. 36,50 üzerinde tutunmalar ile 36,65 ve 36,70 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Aşağı yönlü hareketin devam etmesi halinde 36,25 ve 36,15 destekleri takip edilebilir. Yurt içinde bu hafta yoğun veri gündemi izlenecek. Öncelikli olarak ocak ayı TÜFE ile ÜFE verileri ardından TCMB PPK faiz oranı kararı bu haftanın gündemini oluşturuyor. Ayrıca TCMB tarafından yayımlanacak Piyasa Katılımcıları Anketi'nde, enflasyon ve faiz indirimi beklentileri yakından takip edilecek. Foreks haber anketine göre piyasa medyan TÜFE beklentisi şubat ayında aylık %3,00 yıllık bazda ise %40,04 artış gerçekleşmesi yönünde. Ocak ayında TÜFE aylık bazda %5,03 ile beklentilerin üzerinde artarken yıllık bazda %42,12 seviyesinde gerçekleşmişti. Ayrıca bu hafta izlenecek Piyasa Katılımcıları Anketi'nde kura ilişkin beklentiler açıklanacak. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 43,03 TL iken, Şubat döneminde 42,89 TL olmuştu. Geçtiğimiz haftayı 107,0 eşiği üzerinde ve haftalık %0,91 değer kazancı ile tamamlayan dolar endeksinde (DXY), bu hafta odakta istihdam verileri bulunuyor. Yukarı yönde 108,0 ve 109,0 dirençleri izlenecek olup, geri çekilmelerde ilk etapta 107,25 desteği izlenebilir. Bu hafta takip edilecek makroekonomik verilerin yanısıra Trump Yönetimi'nden gelecek haber akışının da, DXY'daki yön konusunda belirleyici olması beklenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0400-1,0370-1,0300
Dirençler : 1,0500-1,0534-1,0600
                 
EUR/USD'de geçtiğimiz haftaki işlemler 1,0360-1,0531 bandında hareketle, haftalık bazda %0,81 değer kaybı ile tamamladı. Artan siyasi gerilimler ile yükselen dolar endeksi ile baskılanan paritede, 1,04 eşiği aşağı yönde geçildi. Kısa vadeli yükselen kanal alt bandının bulunduğu 1,0360 önemli bir destek olup, bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde kurda satışların ivme kazanması beklenebilir. Bu seviye altında 1,03 ve 1,0250 destekleri izlenebilir. Yeniden 1,04 üzerinde hareketlerde ise 1,0445 ve geçtiğimiz haftanın tepe seviyesi 1,0530 hedefe girebilir. Bu hafta Euro Bölgesi'nde önemli veri akışı takip edilecek. Bu ayki toplantıda ECB'nin 25 baz puanlık indirimle faiz oranını %2,75'ten %2,50'ye indirmesi beklenmektedir. Kararın ardından ECB Başkanı Lagarde'ın yapacağı açıklamalar da piyasalarda yakından takip edilecek. Lagarde'ın konuşmasında, ECB'nin faiz indirim patikasına ilişkin vereceği ipuçları aranacak. Bu hafta Euro Bölgesi'nde ayrıca TÜFE ve büyüme verileri de, paritedeki fiyatlamalarda etkili olabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2860-2825-2800
Dirençler : 2918-2950-3000
                        
Ons altında geçtiğimiz haftaki işlemler 2832-2956 bandında seyretti. Haftalık bazda ise değer kaybı %2,59 oldu. Dolar endeksindeki pozitif seyir ile baskılanan değerli madende, 2900 eşiğinin altında satışlar hız kazandı. 50 günlük AO'sının bulunduğu 2832'den karşılanan kısa vadeli satışların 2850 yakınlarında dengelendiği değerli madende, aşağı yönde bu seviyenin altında 2800 ve 2760 (100 günlük AO) desteklerine kadar satış baskısının devam etmesi beklenebilir. Orta vadeli teknik görünümde bozulmalar olmaması için ise 2700 dolar üzerinde kapanışların alınması gerekmektedir. Yukarı yönde yeniden 2900 dolar eşiği izlenecek olup, bu seviye üzerinde 2925 ve 2950 dirençleri hedefe girebilir. Genel olarak rekor seviyelerden etkili olan düzeltme hareketlerinin 2900 üzerinde dengelenmesi halinde, değerli madende yükselen hareketin devam etmesi beklenebilir. Bu hafta ABD'den gelecek hem siyasi hem de ekonomik haber akışı değerli madendeki hareketin yönünde belirleyici olabilir. Özellikle siyasi belirsizliklerin artması, risksiz varlıklara olan talebi artırarak, Ons altında pozitif bir seyre etki edebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2600-1,2550-1,2500
Dirençler : 1,2700-1,2735-1,2775
GBP

GBP/USD geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,2559- 1,2715 bandında hareket ederek haftayı %0,53 değer kaybı ile tamamladı. Geçtiğimiz hafta çoğunlukla 1,26-1,27 bandında sıkışık seyrin izlendiği paritede, haftanın son işlem günü 1,26'nin aşağı yönde geçilmesi ile yön negatif seyretti. Geri çekilmelerin devam etmesi halinde aşağıda 1,2530 ve 1,25 destekleri izlenebilir. Bu bölgenin aşağısında ise satışların hız kazanarak 1,24 desteğine kadar devam etmesi beklenebilir. Yeniden 1,26 ve üzerindeki fiyatlamalar ile geçtiğimiz haftanın tepe seviyesi olan 1,2715 direnci hedefe girebilir. İngiltere'de bu hafta PMI verileri izlenecek. İmalat PMI'ın şubat ayında 48,3'ten 46,4 puana gerilemesi, hizmet PMI'ın ise 50,8'den 51,1 puana yükselmesi öngörülüyor. Bileşik PMI'da ise beklentiler 0,1 puanlık azalış ile 50,6'dan 50,5'e gerilemesi yönünde bulunuyor. İmalat ve hizmet sektöründe olası zayıflama sinyalleri, paritede GBP aleyhinde bir seyre neden olabilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.