Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 10400-10250-10150-10000-9950
Dirençler : 10600-10750-10800-10900

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9748-10556 bandında hareket ederek haftayı %8,78 değer kazancı ile 10507,11 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 10407- 10556 olurken, işlem hacmi 134,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi geçtiğimiz hafta %7,13, bankacılık endeksi %8,58 değer kazandı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı THYAO, ASELS, KCHOL sağlarken MGROS, MPARK, AKSEN endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksi geçtiğimiz hafta Cuma günkü işlemlerde tarihi zirvesini 16473’e taşımasının ardından bu bölgeden etkili olan satışlara rağmen, kapanışın 5 günlük AO’nın bulunduğu 16250’nin üzerinde gerçekleşmesi olumlu değerlendirilebilir. Yeni haftada bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 16000 önemli bir destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin altında ise satışların hız kazanarak 15850 ve 15600’e kadar devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde 16500 ve 16700 dirençleri izlenebilir.

BİST 100 endeksinde geçtiğimiz hafta takip edilen güçlü alıcılı seyir ile son altı ayın en yüksek seviyelerinde seyir izlendi. Yeni haftada yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde ilk etapta 10600-10750 bandı izlenecek olup, kısa vadeli yükselen kanal üst bandının bulunduğu 10750’nin yukarı yönde geçilmesi halinde yükselişin ivme kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde kısa vadeli destek olarak 10285 ardından 10150 ve 10000 takip edilebilir. Önemli bir eşik olarak izlediğimiz 10000’in aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısında artış gözlenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve “AL” konumuna geçti. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ise aşırı alım bölgesinde bulunmaktadır. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,67- 2,89 cent bandında kapanış 2,88 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,90 ve üzerinde tutunmalar 2,95 ve 3,00 cent dirençleri takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde ise yükselişin güç kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,85cent kısa vadeli destek olarak izlenebilir.

Küresel piyasalarda bu hafta ABD enflasyon verileri odakta…
Geçtiğimiz hafta Salı günü Kanada ve Meksika tarifelerinin yanı sıra Çin’e %10 daha gümrük tarifesi uygulaması yürürlüğe girmesi ile satış baskısı pay piyasalarında etkili oldu. Ancak Donald Trump’ın ABD-Meksika-Kanada Anlaşması (USMCA) yoluyla ülkeye gelen otomobilleri, Kanada ve Meksika'ya uyguladığı yüzde 25 oranındaki gümrük vergilerinden bir ay süreyle muaf tutacağını duyurması ile özellikle otomotiv hisselerinde yeniden yükseliş izlendi. Haftanın son gününde de tarım dışı istihdam beklentilerin altında gerçekleşti. Verinin ardından dolar endeksi (DXY) 104 seviyesinin de altına geriledi. Vadeli piyasalarda Fed’den 2025 yılında üç çeyrek indirim beklentisi fiyatlaması izleniyor. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %3,10, Nasdaq Composite %3,45, Dow Jones %2,37 değer kaybetti. Euro Bölgesi’nde geçtiğimiz hafta yeni kurulacak Alman koalisyon hükümeti ortaklarının savunma ve altyapı harcamaları için 500 milyar Euro’luk yeni bir özel fon oluşturulacağı haberi pozitif fiyatlandı. Ek olarak ECB beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirimle borç alma oranını %2,50’ye düşürdü. Karar metninde ECB, faizlerin anlamlı ölçüde daha az kısıtlayıcı hale geldiğini belirtti. Bu da gelecekte ECB’nin faiz indirimlerinde daha yavaş hareket edebileceği anlamına geliyor. Piyasalar, ECB’nin 2025 yıl sonuna kadar faiz oranını %2’ye düşürmesini bekliyor. Euro Stoxx endeksi geçtiğimiz hafta %1,17 değer kazandı. Yurt içinde geçtiğimiz haftanın gündemi enflasyon verileri ve para politikası kurulu toplantısıydı. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Şubat 2025’te beklentilerin oldukça altında aylık %2,27 artışla yıllık bazda %39,05’e geriledi. Verinin ardından BIST-100 endeksinde hacimli bir yükseliş izlendi. Bunu takiben Perşembe günü Para Politikası Kurulu, beklentilere paralel olarak politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının %45’ten %42,5’e indirilmesine karar verdi. Karar metninde “Enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışları iyileşme eğilimi sergilemekle birlikte, dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam etmektedir.” İfadesi ile enflasyon beklentilerinin risk unsuru olmaya devam edildiği vurgulandı.

Asya borsaları bu sabah karışık yönde seyrediyor…
Çin’de haftasonu açıklanan enflasyonun 13 ay sonra ilk defa negatif olması deflasyon tehdidinin devam ettiğine işaret etti. Hang Seng ve Shangai borsaları bu sabah satıcılı yönde. Bu hafta ABD’de enflasyon verileri ve Açık iş imkanları (JOLTS), Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi, Almanya’da final TÜFE verileri, İngiltere’de GSYH, Japonya’da GSYH, hane halkı harcamaları ve ÜFE, yurt içinde ise ödemeler dengesi ve PPK toplantı özeti takip edilecek. Yurt içinde bu hafta KONTR, TTKOM, ULKER ve BIMAS 4Ç24 finansal sonuçlarını açıklayacak. 11 Mart Salı günü, Borsa İstanbul'da işlem gören şirketlerin 3Ç24 dönemi konsolide finansal sonuçlarını son gönderme tarihi. BİST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününde açılışın hafif artı yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste 10500 ve üzerinde tutunmalar ile ilk etapta 10600-10750 direnç bölgesi izlenecek olup, kısa vadeli yükselen kanal üst bandının karşılık geldiği 10750’nin aşılması halinde yükselişin ivme kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde kısa vadeli satışların 10400-10250 bölgesi yakınlarından desteklenmesi beklenebilir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12000-11850-11650-11500
Dirençler : 12350-12500-12700-12800
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 12265 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta 12350’nin yukarı yönde test edilmesinin ardından etkili olan geri çekilmelerin 12250 yakınlarından dengelendiği vadeli kontratta, bu bölgenin üzerinde tutunmalar ile yükselen hareketin güç kazanması beklenebilir. Yukarı yönde 12350 ve 12500 dirençleri izlenebilir. Olası düzeltme hareketlerinde ise kısa vadeli satış baskısının 12000 ve 11850 destek bölgesi yakınlarından dengelenmesi beklenebilir. Kontratta aşağı yönlü hareketlerde 12000 önemli bir eşik olup aşağı yönde geçilmesi halinde teknik görünümde bozulmalar takip edilebilir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 36,35-36,20-35,15-35,10
Dirençler : 36,50-36,55-36,60-36,65
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 36,3565-36,5630 bandında hareket etti. Önceki hafta erişilen tarihi zirve 36,63’ten başlayan geri çekilmelerin takip edildiği kurda, Cuma günkü işlemlerde satışlar 22 günlük AO’nın bulunduğu 36,37 yakınlarından karşılık buldu. Kısa vadeli pozitif görünümün korunması için yukarı yönde 36,45 ve üzerinde kapanışların alınması önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde fiyatlamalar ile 36,50 ve 36,65 dirençleri izlenebilir. Aşağı yönde ise 36,35 ve 36,30 destekleri takip edilebilir. Yurt içinde geçtiğimiz hafta Para Politikası Kurulu, beklentilere paralel olarak politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının %45’ten %42,5’e indirilmesine karar verdi. Cuma günü açıklanan TCMB piyasa katılımcıları anketinde Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 42,89 TL iken, bu anket döneminde 42,79 TL olmuştur. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 43,96 TL iken, bu anket döneminde 44,42 TL olarak gerçekleşmiştir. Bu hafta ise yurt içinde ödemeler dengesi istatistikleri ve TCMB PPK toplantı özeti yakından takip edilecek. Geçtiğimiz haftayı %3,46 değer kaybı ile negatif yönde tamamlayan dolar endeksinde (DXY), 104,0 desteği aşağı yönde test edildi. Satıcılı yönün devam etmesi halinde DXY’da 103,45 desteğine kadar geri çekilmeler gözlenebilir. Son dört ayın en düşük bölgesinden gelebilecek tepki alımlarında ise 104,50 ilk etapta izlenecek olup ardından 105,0 ve 106,0 dirençleri hedeflenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0800-1,0750-1,0700
Dirençler : 1,0850-1,0900-1,1000
                 
EUR/USD’de geçtiğimiz haftaki işlemler 1,0389-1,0888 bandında gerçekleşti. Almanya’dan gelen yatırım fonu kararı sonrası güçlü bir yükselişin takip edildiği paritede, haftalık değer kazancı%4,19’a ulaştı. Kısa vadeli kanal direncine yakın seyrin devam ettiği paritede, 1,0850 ve üzerine yerleşmeler ile 1,09 ve 1,10 dirençleri izlenebilir. Olası düzeltme hareketlerinde ise kısa vadeli destekler olarak 1,08 ile 1,765 izlenebilir. Euro Bölgesi’nde geçtiğimiz hafta odak ECB faiz oranı kararındaydı. ECB beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirimle borç alma oranını %2,50’ye düşürdü. Karar metninde ECB, faizlerin “anlamlı ölçüde daha az kısıtlayıcı hale geldiğini belirtti. Bu hafta ise Euro Bölgesi’nde veri gündemi görece sakin. Ocak ayı sanayi üretimi ve Sentix yatırımcı güveni öne çıkan veriler arasında bulunuyor. Sentix yatırımcı güveninin Mart ayında -9,1 puan olacağı, sanayi üretiminin ise ocak ayında aylık %0,6 artacağı, yıllık bazda ise %1,10 azalış göstereceği öngörülüyor.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2850-2835-2800
Dirençler : 2930-2950-3000
                        
Ons altında geçtiğimiz haftaki işlemler 2857- 2930 bandında seyretti. Önceki hafta tarihi zirvenin test edilmesinin ardından bu haftaki işlemlerde satış baskısının izlendiği değerli madende Cuma günkü işlemlerde 2900 üzerinde dengelenmeler takip edildi. Önemli bir eşik olarak izlenecek 2900 doların altında satışların 2880 ardından 50 günlük AO’nın bulunduğu 2860’a kadar devam etmesi beklenebilir. 2900 dolar üzerinde yerleşmeler ile 2930 ve 2956 dirençleri takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta ABD’de öncü verilerin ardından Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam beklentilerin altında gerçekleşti. Bu hafta ise odakta ABD TÜFE verileri bulunuyor. Hem Fed’in bu yıl yapacağı indirimler açısından hem de çokça tartışılan Trump tarifelerinin enflasyonist etkileri yönünden Şubat ayı enflasyon verileri ABD’de kritik olarak görülüyor. TÜFE’nin Şubat’ta aylık %0,3, yıllık %2,9 artış göstermesi bekleniyor. Ayrıca ABD Başkanı Trump tarifelerinin küresel risk iştahını baskılamaya devam etmesi halinde, güvenli liman olarak değerlendirilen Ons altına olan talebi artırabilir.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2850-1,2800-1,2750
Dirençler : 1,2900-1,3000-1,3100

GBP/USD geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,2582-1,2945 bandında hareket etti. Dolar endeksindeki negatif seyrin GBP lehinde harekete etki etmesi ile yükselişin 1,2945 ara direncine kadar devam ettiği paritede, yeni haftada 1,29-1,2950 bölgesi üzerinde tutunmalar halinde 1,30 ve 1,31 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli destek seviyeleri olarak 1,2870 ve 1,28 destekleri takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta İngiltere’de veri gündemi sakin seyretmişti. Bu hafta ise İngiltere’de Ocak ayı GSYH, sanayi üretimi ve ticaret dengesi izlenecek. Ocak ayında İngiltere ekonomisinin aylık %0,1 büyüme göstermesi bekleniyor. Aralık ayında GSYH, aylık %0,4, yıllık %1,5 artmıştı. Beklentilerin üzerinde bir büyüme verisi, paritedeki yükselişi destekleyebilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.