Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9800-9720-9600-9500
Dirençler : 9950-10000-10250-10300

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9806-10378 bandında hareket ederek günü %8,72 değer kaybı ile 9860,29 puandan tamamladı. İşlem hacmi 171 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %7,83, bankacılık endeksi %9,88 değer kaybetti. Dünkü işlemlerde puan bazlı endeksi en çok baskılayan hisseler arasında AKBNK, BIMAS, THYAO yer aldı. Bankacılık endeksi dünkü işlemlerde 100 günlük AO'sının bulunduğu 15000 eşiğinin aşağı yönde geçilmesi ile 14900 yakınlarında dengelendi. Bu bölgenin aşağısında 14650-14500 destek bölgesi izlenecek olup, ardından orta vadeli yönde izlediğimiz 200 günlük AO'nın bulunduğu 14430 desteğine geri çekilmeler takip edilebilir. Yeniden kısa vadeli görünümün pozitif seyretmesi için ilk aşamada 15000 ardından 15250-15500 bölgesi üzerinde fiyatlamaların takip edilmesi gerekiyor.

BIST100 endeksi, dün sabah etkili olan siyasi haber akışı ile güne 10060 puan ve 741,75 puanlık aşağı kaçış boşluğu ile başladı. 10000 psikolojik eşiğinin aşağı yönde geçildiği endekste, aşağı yönlü hareketlerin devamı halinde orta vadeli yönde önemli bir destek olarak izlediğimiz 9820 aşağı yönde test edildi. Bu bölgeden gelen tepki alımlarının 9900 üzerinde güç kazanması beklenebilir. 200 günlük AO'nın karşılık geldiği 9820'nin altında ise 9750 ve 9700 takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerin başlaması için 100 günlük AO'nın bulunduğu 9980 ve psikolojik eşik 10000 izlenecek olup, bu bölge üzerinde kapanışların alınması halinde ise 10320 ve 10500 dirençleri kademeli olarak takip edilebilir. Genel olarak yükseliş eğiliminin son üç haftalık hareketlerde 10900'e kadar devam ettiği endekste, dün etkili olan siyasi belirsizlik ortamı ile oluşan 10802-10060 arasındaki "boşluğun" kapanması, yükselen hareketin devamı için önem arz ediyor. Aşılamaması halinde ise 10000 kritik eşiği altında zayıf seyrin devam etmesi beklenebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde "AL" konumu devam ederken, kısa vadeli gösterge RSI ve stochastic'te negatif bir görünüm takip edilmektedir. Dolar/TL'deki yukarı yönlü seyir ile dolar bazlı seviyesi dünkü işlemlerde 2,58cent'e kadar gerileyen endekste, kapanış 2,60centten gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde 2,65 ve 2,70cent dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde önceki ayın dip seviyesi 2,58cent ve 2,50cent desteri izlenebilir. Orta vadeli görünümde iyileşmeler için 2,79cent ve üzerinde kapanışların alınması gerekiyor.

Küresel piyasalar bu sabah karışık yönde seyrediyor…
Dün ABD'de Fed'in faiz oranı kararı ve ekonomik projeksiyonları gündemdeydi. Fed beklentilere paralel olarak faiz oranlarını sabit bıraktı. Ekonomik projeksiyonlar ise tarife etkilerinin hesaba katılması ile daha düşük seviyede büyüme ve daha yüksek seviyede enflasyon öngörüsüne işaret etti. FOMC üyeleri aynı zamanda 2025 yılında 2 faiz indirimi öngörüsünü değiştirmedi. Kararın ardından açıklamalarda bulunan Fed başkanı Powell, faiz oranlarını değiştirmek için aceleci olmadıklarını, enflasyonun da yavaşlasa da hedefin üzerinde kaldığını söyledi. Vadeli piyasalarda Fed'in 2025 yılındaki ilk indirimi Haziran ayında yapabileceğini %57 ihtimal ile fiyatlıyor. Öte yandan Fed tahminlerinin büyük oranda değişmemesi ve belirsizliğe katkıda bulunmaması hisse piyasalarında olumlu fiyatlamaları getirdi. Dün S&P 500 %1,08, Nasdaq Composite %1,41, Dow Jones %0,92 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde dün Şubat ayı final TÜFE verileri takip edildi. Buna göre TÜFE öncül verilerin de altında gerçekleşerek yıllık %2,30'a geriledi. Reuters'ın haberine göre Trump tarifelerinin yürürlüğe girmesi ile anti-damping kapsamında Avrupa Birliği çelik ithalatı kotalarında 1 Nisan'dan itibaren %15 daralmaya gidecek. Euro Stoxx endeksi dün %0,54 değer kazandı. Yurt içinde dün siyasi gelişmelerin etkisi ile dolar kuru 41,52 seviyesine tırmandı. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son 5 ayın zirvesini test etti. Bloomberg'in haberine göre bankalar tarafından 8-9mlr döviz satışı gerçekleştirildi. Kurdaki bu sıçrama TCMB patikası tahminlerini de etkiledi. JPMorgan yıl sonu enflasyon beklentisini %29,5'e, yıl sonu faiz tahminini de %35'e yükseltti. Financial Times'ın haberine göre ABD, İngiltere ve Türkiye'den silah şirketleri, AB'nin kendi ülkeleri Brüksel ile savunma ve güvenlik anlaşmaları imzalamadığı sürece 150mlr Euro'luk savunma fonunun dışında tutulacak.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla satıcılı yönde seyrediyor…
Bu sabah Asya piyasalarında gözler Çin Merkez Bankası (PBoC), en düşük kredi faiz oranını %3,10 seviyesinde sabit bırakma kararı aldı. Çin piyasaları kararın ardından negatif yönde. Bugün küresel piyasalarda ABD'de cari hesap ve haftalık işsizlik başvuruları, Almanya'da ÜFE verileri, İngiltere'de işgücü istatistikleri ve BoE faiz oranı kararı, yurt içinde ise yurtdışı ÜFE, işgücü istatistikleri ve merkezi yönetim borç stoku takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne satıcılı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Dünkü işlemlerde günü yaklaşık %9 değer kaybı ile tamamlayan endekste, 9800 desteği yakınlarından başlayan tepki alımlarının, 9900 ve üzerinde güç kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde 10000 psikolojik eşiği izlenecek olup ardından 10315 direnci gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise 200 günlük AO'nın karşılık geldiği 9820 desteği takip edilebilir. Endekste orta vadeli önemli bir destek olarak izlediğimiz 9820 aşağısında satış baskısının artarak 9600 ve 9500 desteklerine kadar devam etmesi beklenebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11000-10900-10800-10700
Dirençler : 11250-11500-11750-12000
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 11158 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta dünkü işlemlerde etkili olan sert satış baskısı ile orta vadeli kanal alt bandının bulunduğu 11500 aşağı yönde geçildi. Bu seviye altında geri çekilmelerin 11150 yakınlarına kadar devam ettiği kontratta, aşağı yönlü hareketin devam etmesi halinde 11000 önemli bir destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin altında ise teknik görünümde bozulmalar hız kazanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde orta vadeli kanal alt bandı 11500 ilk etapta izlenecek olup bu seviyenin yukarı yönde geçilmesi halinde 11750 ve 12000 dirençleri hedefe girebilir. Teknik olarak görünümde iyileşmeler için 12000'in üzerinde kapanışların alınması gerekmektedir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 37,50-37,00-36,55-36,45
Dirençler : 38,50-39,00-39,50-40,00
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 36,6859-41,5297 bandında hareket etti. Dünkü işlemlerde yükselişin %13,20'ye kadar ulaştığı kurda, bu bölgeden etkili olan geri çekilmeler, 38,0 eşiğinin altında dengelendi. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 37,50 ve 37,00 destekleri izlenebilir. Yeniden 38,0 dirençleri üzerinde ise 38,50 ve 39,0 dirençleri izlenebilir. Bugün yurt içinde uluslararası rezervler ve döviz likiditesi haftalık bazda takip ettiğimiz para ve banka ve menkul kıymet istatistikleri öne çıkıyor. ABD'de dün gözler Fed faiz kararındaydı. Fed, beklentilere paralel olarak Mart ayında faiz oranını %4,25-4,50 seviyesinde sabit bıraktı. Fed'in ekonomik projeksiyonlarında 2025 büyüme tahmini %2,1'den % 1,7 seviyesine çekildi. Çekirdek enflasyon beklentisi ise %2,5'ten %2,8'e çıkarıldı. Fed yetkilileri işsizlik tahminlerini ise %4,7'den %4,8 seviyesine revize etti. Tahminler Fed'in 2025'te 2 faiz indirimi öngörmeye devam ettiğinin sinyalini verdi. Kararın ardından 103,25'e geri çekilen dolar endeksinde bu bölgeden gelen tepki alımları ile 104,0 eşiğine yakın bir seyir takip edildi. Yukarı yönde hareketin başlaması için 104,0 ve üzerinde tutunmalar takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 103,30 ve 103,0 destekleri takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0850-1,0800-10775
Dirençler : 1,0950-1,1000-1,1050
                 
Dünkü işlemlerde 1,0861-1,0949 bandında hareket eden EUR/USD paritesinde, yükselen kanal direncine yakın seyir devam etmektedir. 1,09-1,0950 dar bandındaki seyrin aşılabilmesi için 1,0950 ve üzerinde kapanışların alınması gerekiyor. Bu seviye üzerinde ise 1,10 ve 1,1050 dirençleri kademeli olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,09 eşik olup aşağısında 1,0850 ve 1,08 destekleri izlenebilir. Dün Euro Bölgesi'nde odak Şubat ayı TÜFE verilerindeydi. TÜFE, öncül verilere öncül verilerin altında kalarak Şubat'ta aylık %0,4, yıllık %2,30 artış gösterdi. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,5, yıllık %2,60 arttı. ABD'de ise Fed faizleri bekletiler doğrultusunda sabit tutarken, projeksiyonlarda tarife etkilerinin hesaba katılması ile daha düşük seviyede büyüme ve daha yüksek seviyede enflasyon öngörüsüne işaret etti. FOMC üyeleri aynı zamanda 2025 yılında 2 faiz indirimi öngörüsünü değiştirmedi. Bugün Euro Bölgesi'nde gözler bölgenin en büyük ekonomisi Almanya'dan gelecek ÜFE verisinde olacak. ÜFE'nin Şubat'ta aylık %0,2, yıllık %1,1 artması beklenmektedir. Ocak'ta ÜFE aylık %0,1 azalmış, yıllık %0,5 artmıştı.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3000-2980-2960
Dirençler : 3045-3060-3080
                        
Dünkü Fed toplantısında enflasyon beklentilerinin yukarı ve büyüme tahminlerini aşağı yönde revize edilmesi ardından, değerli madende yeni tarihi zirveler test edildi. Ons altın, dünkü işlemlerde 3022-3052 bandında hareket etti. 3000 dolar eşiğinin geçilmesi ile değerli madende, zirve 3057 dolara taşındı. Kademeli yükselen hareketin devam etmesi halinde yukarı yönde 3065 ve 3080 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Rekora yakın seviyeden gelebilecek düzeltmelerde ise kısa vadeli destek olarak 3045 ardından 3025 dolar destekleri takip edilebilir. Ons altında 3000 dolar kritik eşik olup bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 2980'e geri çekilmeler izlenebilir. Dün ABD'de FOMC kararı gündemdeydi. Fed'in federal fon oranını %4,25-%4,5 aralığında sabit bırakarak Ocak ayında başlayan faiz indirimi döngüsündeki duraklamayı uzattı. Politika yapıcılar, ekonomik görünüme ilişkin belirsizliğin arttığını belirtseler de, bu yıl faiz oranlarında Aralık projeksiyonuna benzer şekilde yaklaşık 50 baz puanlık bir indirim öngördü.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,2950-1,2900-1,2850
Dirençler : 1,3050-1,3100-1,3150

GBP/USD'de dünkü işlemlerde hareket bandı 1,2954- 1,30112 bandında gerçekleşti. Yükselen kanal üst bandına yakın hareketini sürdüren paritede, dünkü işlemlerde 1,30 direnci yukarı yönde test edildi. Son dört ayın en yüksek seviyelerinde hareket eden paritede, bugün gerçekleşecek toplantıda BoE'nin faiz oranını %4,5'te sabit tutması beklenmektedir. Piyasalarda ise BoE'nin Fed'e kıyasla daha yavaş bir hızda faiz indirimlerini gerçekleştireceği ihtimali fiyatlanmaya devam etmektedir. Yukarı yönde 1,30 ve üzerinde kapanışlar ile 1,3050 ve 1,3100 dirençleri hedeflenebilir. Kanal direncinin aşılamaması halinde bu bölge yakınlarından başlayabilecek olası satış baskısının1,2950-1,29 destek bölgesi yakınlarından karşılanması beklenebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde ise aşağıda 1,2850 desteği izlenebilir. Bugün BoE kararının ardından Başkan Bailey'den gelecek ayrıca işsizlik oranı ve ortalama gelir+ikramiyeler endeksi açıklanacak. Ortalama gelir+ikramiyelerin ocak ayında %5,8 artması bekleniyor. İşsizlik oranının %4,40 seviyesinde sabit kalacağı öngörülüyor.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.