Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 8985-8800-8750-8500
Dirençler : 9150-9300-9500-9800

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 8984-10902 bandında hareket ederek haftayı %16,57 değer kaybı ile 9044,64 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 8984-9758 olurken, işlem hacmi 166,2 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi geçtiğimiz hafta %12,65, düşüşe öncülük eden bankacılık endeksi %26,46 değer kaybetti. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı TKFEN, ENKAI, ALTNY sağlarken AKBNK, BIMAS, THYAO endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksi geçtiğimiz hafta Cuma günkü işlemlerde satışlar, 13500-13000 bölgesinin aşağı yönde geçilmesi ile hız kazanarak 12350 desteği aşağı yönde test edildi. Son dört ayın en düşük seviyelerindeki seyrin gözlendiği bankacılık endeksinde 12000 eşiği izlenecek olup, bu seviyenin altında 11750 ve 11500 destekleri izlenebilir. 12350-12500 bölgesi yakınlarından gelebilecek tepki alımlarında ise yukarı yönde 13000 ve 5 günlük AO'nun bulunduğu 14070 dirençleri kademeli olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinde orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler için ise 14500 ve üzerinde kapanışların gerçekleşmesi gerekmekte.

BİST 100 endeksinde geçtiğimiz hafta izlenen siyasi haber akışı ile etkili olan satışlar, haftanın son işlem gününde hız kazandı. Yıl içi test edilen en düşük seviye 9422'nin aşağı yönde kırılması ile ivme kazanan satış baskısı, 9000 desteği altında devam etti. Gün içi en düşük 8984'e kadar geri çekilmelerin gözlendiği endekste, bu bölgeden gelen tepki alımları 9000 yakınlarında dengelendi. Yeni haftada, siyasi haber akışı ile satış baskısının devam etmesi halinde 8985 ilk etapta izlenecek olup, bu seviye altında 8750 ve 8500 destekleri takip edilebilir. Orta vadeli alçalan kanal bandında hareketin başladığı endekste, bu bölgenin aşağı yönde aşılması halinde ise kanal alt bandın bulunduğu 8400'e kadar satışların devam etmesi beklenebilir. Bu seviye altında ise uzun vadeli trend desteği 7500 bulunuyor. 9000 ve üzerinde tutunmalar ile yukarı yönde 9150 9300 dirençleri izlenecek olup, bu bölgenin yukarı yönde geçilmesi halinde alıcılı seyrin hız kazanması ile orta vadeli yönde izlediğimiz 200 günlük AO'nın karşılık geldiği 9800 hedefe girebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "SAT" konumuna geçmiştir. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ve stochastic ise aşırı satım bölgesine doğru negatif seyretmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,97-2,37 cent bandında kapanış 2,39 centten gerçekleşti. Endekste teknik görünümde iyileşmeler için yukarı yönde ilk etapta 2,40cent ardından 2,50cent dirençleri izlenecek olup, satıcılı seyrin devam etmesi halinde 2,30-2,25cent bölgesi destek olarak çalışabilir.

Bu haftanın odağı ABD çekirdek PCE verileri olacak…
Geçtiğimiz hafta ABD'nin odağında Fed'in faiz oranı kararı ve FOMC ekonomik projeksiyonları bulunuyordu. Fed beklentilere paralel olarak faiz oranlarını sabit bıraktı. Ekonomik projeksiyonlar ise tarife etkilerinin hesaba katılması ile daha düşük seviyede büyüme ve daha yüksek seviyede enflasyon öngörüsüne işaret etti. FOMC üyeleri aynı zamanda 2025 yılında 2 faiz indirimi öngörüsünü değiştirmedi. Kararın ardından açıklamalarda bulunan Fed başkanı Powell, faiz oranlarını değiştirmek için aceleci olmadıklarını, enflasyonun da yavaşlasa da hedefin üzerinde kaldığını söyledi. Hisse piyasalarında Fed projeksiyonlarının beklentilerden farklı bir tablo sunmamış olması olumlu fiyatlandı. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %0,51, Nasdaq Composite %0,17, Dow Jones %1,20 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde geçtiğimiz hafta Şubat ayı final TÜFE verileri takip edildi. Buna göre TÜFE öncül verilerin de altında gerçekleşerek yıllık %2,30'a geriledi. Almanya'da ise 500mlr EUR'luk ek savunma fonu oluşturulması teklifinin onaylanması ile piyasalarda alıcılı seyir devam etti. Euro Stoxx endeksi geçtiğimiz hafta %0,41 değer kazandı. Yurt içinde geçtiğimiz hafta siyasi gelişmeler piyasaları vurdu. Çarşamba günü dolar kuru %13,2 artışla 41,52 seviyesine tırmandı. BIST-100 endeksi 2008 krizinden beri rekor kayıp ile haftalık bazda %16,57 değer kaybetti. TCMB, 2018 yılından beri ilk defa olağanüstü bir toplantıyla gecelik borç verme faizini 2 puan artırarak yüzde 46'ya çıkardı. XBANK da 2000 yılından beri en büyük düşüşünü yaşadı. Bu etki TCMB patikası tahminlerini de etkiledi. JPMorgan yıl sonu enflasyon beklentisini %29,5'e, yıl sonu faiz tahminini de %35'e yükseltti. Hafta sonu yaşanan gelişmeler ile bu hafta da endekste kayıplar devam edebilir.

Asya borsaları bu sabah satıcılı yönde seyrediyor…
Bu sabah Asya piyasalarında Japonya PMI verileri izlendi. Japonya'da hizmet PMI 49,5 puanda eşik değerin altında, imalat PMI ise 48,3 puanla beklentilerin altında açıklandı. NIKKEI borsası bu sabah yatay seyrediyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de GSYH ve PCE verileri, Euro Bölgesi'nde tüketici ve sanayi güveni, Almanya'da tüketici güveni ve işsizlik oranı, İngiltere'de enflasyon ve GSYH verileri, Japonya'da BoJ Tokyo TÜFE, yurt içinde ise güven endeksleri ve sektörel enflasyon beklentileri takip edilecek. Ayrıca haftanın ilk gününde tüm bölgelerden gelecek Mart ayı öncül PMI verileri takip edilecek. BİST 100 endeksinde haftanın ilk gününe satıcılı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste 8985 ilk etapta izlenecek olup, bu seviye altında 8750 ve 8500 destekleri takip edilebilir. Orta vadeli alçalan kanal bandında hareketin başladığı endekste, bu bölgenin aşağı yönde aşılması halinde ise kanal alt bandının bulunduğu 8400'e kadar satışların devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde 9000 ve üzerinde tutunmalar ile 9150 9300 dirençleri izlenebilir. Orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler için ise 9800 ve üzerinde kapanışlar gerekmektedir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 9900-9800-9700-9500
Dirençler : 10150-10250-10500-10750
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 10074 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta geçten hafta etkili olan satış baskısı ile Cuma günkü işlemlerde 10000 eşiği aşağı yönde test edildi. Bu bölgeden gelen tepki alımları ile yeniden 10000'in üzerinde seyrin takip edildiği vadeli kontratta, 10000 altında 9900 ve 9800 destekleri izlenebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde geri çekilmelerde orta vadeli alçalan kanal alt bandının bulunduğu 9500'e kadar satışların devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 10150-10300 bölgesi izlenecek olup bu bölgenin üzerinde tutunmalar ile 10500 ve 10750 dirençleri hedefe girebilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 37,50-37,00-36,55-36,45
Dirençler : 38,50-39,00-39,50-40,00
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 36,5750- 41,5297 bandında hareket etti. Geçtiğimiz hafta TCMB tarafından yapılan olağanüstü toplantıyla gecelik borç verme faizi 2 puan artırarak %46'ya çıkarıldı. Açıklamada piyasadaki oynaklığı sınırlamak üzere TL ve döviz likiditesine yönelik tedbirler alındığı da belirtildi. Kararın ardından kurda 38,0 yakınlarında dengelenmeler takip edildi. Bu seviye üzerinde 38,50 ve 39,0 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 37,50 ve 37,00 destekleri takip edilebilir. Geçtiğimiz haftayı %0,34 değer kazancı ile tamamlayan dolar endeksinde (DXY) önemli bir eşik olarak izlediğimiz 104,0 üzerinde tutunmalar ile 104,25 ve 104,50 dirençleri ilk etapta izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli destek seviyeleri 103,75 ve 103,30 olarak izlenebilir. ABD'de bu hafta gündemde çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) ve 4Ç24 final büyüme verileri olacak. Çekirdek PCE, Fed'in faiz oranı kararlarında yakından takip ettiği bir enflasyon verisi; bu açıdan veri piyasalar için önem arz etmektedir. Çekirdek PCE'nin şubat ayında aylık %0,3 artış göstermesi bekleniyor. Kişisel tüketim harcamalarının ise aylık %0,3 artış göstermesi beklenmektedir. Son tahminlerine göre 4Ç24'te ABD ekonomisinin çeyreklik bazda %2,30 büyümesi bekleniyor.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0800-1,0775-1,0750
Dirençler : 1,0850-1,0900-1,0950
                 
Geçtiğimiz hafta 1,0798-1,0956 bandında hareket eden EUR/USD paritesinde, haftalık değer kaybı %0,60 olarak gerçekleşti. Paritede yükselen kanal direnci 1,09'un aşılamaması ile geri çekilmelerde 1,08 aşağı yönde test edildi. Önemli bir eşik olarak izlediğimiz 1,08'in aşağısında satışların devam etmesi halinde 1,0750 ve 1,07 destekleri izlenebilir. Yukarı yönde kısa vadeli yönün pozitif devam etmesi için ise 1,0850 ve üzerindeki seviyeler hedeflenebilir. Bu seviye üzerinde yeniden fiyatlamalar ile yükselişin 1,09 ve 1,0950 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Euro Bölgesi'nde bu hafta öncül PMI verilerinin yanı sıra final tüketici ve sanayi güveni Mart ayı verileri takip edilecek. Euro Bölgesi'nde Hizmet PMI'ın 50,6 puandan 51,2 puana yükseleceği, imalat PMI'ın ise 48,3 puanda açıklanacağı öngörülmektedir. Final tüketici güveninin -14,5 olması beklenmektedir. Sanayi güveninde ise beklenti -10,5 puanda bulunuyor

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3000-2980-2960
Dirençler : 3050-3060-3075
                        
Geçtiğimiz hafta Fed'in yayınladığı ekonomik projeksiyonlarda enflasyon beklentilerinin yukarı yönde revize edilmesi ve büyüme tahminlerindeki aşağı yönlü revizeler ile rekor seviyesini 3057 dolara taşıyan Ons altında haftalık değer kazancı %1,30 oldu. Haftanın son işlem gününde ise etkili olan kar satışları ile önemli bir destek olarak izlediğimiz 3000 doların aşağı yönde test edildiği değerli madende, bu bölgeden gelen tepki alımları ile yeniden 3000 dolar üzerinde yükseliş hız kazandı. Yeni haftada 3025-3030 dolar aralığının üzerinde tutunmalar ile yeniden rekor seviyelere yakın bir seyir takip edilebilir. Yukarı yönde 3050 direncinin aşılması halinde ise yeni rekor denemeleri ile 3075 ve 3080 dolar dirençleri hedeflenebilir. Olası kar satışlarında ise 3000 doların altında 2980 ve 2960 destekleri takip edilebilir. Bu hafta ABD'den gelecek Fed'in favori enflasyon verisi olan çekirdek PCE ve büyüme tahminleri de, ons altındaki yön konusunda belirleyici olabilir. Piyasalarda olası resesyon fiyatlamaları ile Ons altındaki alıcılı seyir desteklenebilir.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,2900-1,2850-1,2800
Dirençler : 1,3000-1,3050-1,3100

GBP/USD'de geçtiğimiz haftaki işlemlerde hareket bandı 1,2887- 1,3015 bandında gerçekleşti. Yükselen kanal üst bandının bulunduğu 1,30'un aşılamaması ile etkili olan geri çekilmelerde 1,29'un aşağı yönde test edildiği paritede, bu bölgeden gelen tepki alımları izlendi. Yukarı yönde 1,2950 direncinin üzerinde 1,30 ardından 1,3050 hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,29 güçlü bir destek olup aşağı yönde geçilmesi halinde satışların 1,2850 ve 1,28 desteklerinden karşılanması beklenebilir. İngiltere'de bu hafta ekonomik veri gündemi yoğun seyrediyor. Öncelikle TÜFE ve ÜFE verileri ile GSYH ve cari denge takip edilecek. Şubat ayında İngiltere'de TÜFE'nin yıllık %2,90 artış göstermesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE'nin ise yıllık %3,60 artış göstereceği tahmin ediliyor. Öte yandan son tahminlere göre İngiltere ekonomisinin yılın son çeyreğinde çeyreklik %0,1, yıllık %1,40 büyümesi beklenmektedir. İngiltere ekonomisinden gelebilecek güçlü veriler paritede GBP lehine harekete destek sağlayabilir.




  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.