Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9300-9250-9100-9000
Dirençler : 9500-9600-9750-9800

BİST100 endeksi geçtiğimiz hafta işlemlerde 9339- 9643 bandında hareket ederek haftayı %2,90 değer kaybı ile 9379,83 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9339- 9524 olurken, işlem hacmi 93,9 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi geçtiğimiz hafta %2,47, bankacılık endeksi %1,72 değer kaybetti. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı PGSUS, FROTO, KOZAL sağlarken TCELL, GARAN, EREGL endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde 13000 direncinin geçilememesi ile takip edilen geri çekilmeler hız kazanarak 12300 yakınlarına kadar devam etti. Bu bölgeden gelen tepki alımları ile 12400 yakınlarından dengelenen XBANK'ta önemli bir direnç olarak izlediğimiz 12600-12800 bölgesi yukarı yönde izlenecek olup aşılması halinde 13000 ve 13250 dirençlerinin gündeme gelmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 12300 önemli bir eşik olarak izlenecek olup aşağısında 12250 ve 12000 desteklerine satış baskısının devam etmesi beklenebilir.

BİST 100 endeksinde Cuma günkü işlemlerde 9500'ün üzerinde kalıcılık çabasının başarısız olması ardından geri çekilmelerin izlendi. Endekste 9400 altında geri çekilmelerin devamı halinde 9300 ve 9200 destekleri izlenebilir. Bu bölgenin altında ise satışların 9000-8980 bölgesinden karşılanması beklenebilir. Kısa vadeli yönün pozitif seyredebilmesi için yukarı yönde ilk etapta 5 günlük AO'nın bulunduğu 9490 ve üzerinde tutunmalar önem arz ediyor. Bu seviyenin üzerinde ise 9750 ardından önemli ortalamaların yoğunlaştığı 9800-9915 bölgesi hedeflenebilir. Endekste geçtiğimiz hafta tatil nedeniyle düşük seyreden işlem hacminde artışlar da yükselen hareketin desteklenebilmesi için önem arz etmekte. Genel olarak ilk aşamada 9490 ve üzeri tutunmalar ile teknik görünümde iyileşmeler gözlenebilir. Bu seviye üzerinde hedefte 9600-9800 direnç bölgesi bulunuyor. Orta vadeli yönde iyileşmeler için ise 10060-10802 arasındaki "boşluğun" kapanması önem arz ediyor. Geri çekilmelerde ise 9400'ün altında satış baskısının hız kazanması halinde 9300 ve 9150 destekleri takip edilebilir. Bu seviyeler altında ise 9000-8980 destekleri orta vadeli alım bölgesi olarak izlenebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgisinde ve SAT konumu sürdürmektedir. Endeksin, kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI ve momentumda ise negatif bir yönelim izlenmektedir. Geçtiğimiz hafta dolar bazlı 2,54- 2,45 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,46centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,44-2,40 cent bölgesinde desteklenmesı beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise kritik eşik olarak izlediğimiz 2,50cent ve üzerinde tutunmalar önem arz ediyor.

Yeni haftada Trump tarifelerinin etkileri ile ABD enflasyon verileri izlenecek…
Geçtiğimiz hafta piyasaların odağında Trump tarifeleri bulunuyordu. ABD Başkanı Donald Trump, tüm ithalatlara %10 gümrük vergisi ve Çin için %34, Avrupa için %20 ve Japonya için %24 olmak üzere ticaret fazlası olan ülkeler için daha yüksek oranlar koydu. Trump, ABD'nin yabancı gümrük vergileri, ticaret engelleri ve diğer haksız uygulamaları hesaba katarak diğer ülkeler tarafından uygulanan oranın yaklaşık yarısı oranında gümrük vergisi uygulayacağını söyledi. Çoğu tarife 9 Nisan'a kadar yürürlüğe girmeyecek ancak; tarifelerin ardından ABD ekonomisinde resesyon ile enflasyonda yukarı yönlü bir seyir olacağı beklentilerinde yükseliş, ABD borsaları başta olmak üzere küresel piyasalara sert satış baskısı getirdi. ABD hisselerinde tarifelerin ardından 2020'den bu yana en büyük düşüş kaydedildi. Yatırımcıların ABD doları ve tahvillerine olan talebinde sert bir geri çekilme gözlenirken, Trump tarifelerine muhataplarından tepkiler izlendi. Euro Bölgesi'nin misilleme bildiriminin ardından Kanada, ABD'nin %25'lik otomobil tarifelerine yanıt vereceğini, Fransa Cumhurbaşkanı Macron ise ülkesindeki şirketlerden bu ABD'deki yatırım projelerinin tamamını askıya almalarını istediğini açıkladı. Son olarak Çin, ABD'nin tarifelerine misilleme yapacağını açıklayarak tüm ABD ürünlerine %34 ek vergi getirdi. Ekonomik veri gündeminde ise ABD istihdam verileri izlendi. Öncü verilerle paralel şekilde, Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, grevden de dönen işcilerin etkisi ile beklentilerin üzerinde gerçekleşerek sıkı bir işgücü piyasasına işaret etti. Cuma günü gündemin bir diğer odağında ise Fed Başkanı Jerome Powell'ın konuşması yer alıyordu. Son açıklanan gümrük tarifelerinin ardından ilk kez konuşan Powell, tarifelerin ekonomide etkisinin beklenenden daha büyük olacağını ve önümüzdeki dönemde enflasyonu artırmasının muhtemel olduğunu belirtti. Powell, para politikasında ise henüz bir değişikliğe gitmek için erken olduğunu belirtti. ABD borsalarında izlenen negatif seyirle birlikte haftalık bazda S&P 500 %9,08, Nasdaq %10,02, Dow Jones %7,86 değer kaybetti.

Asya borsalarında yön satıcılı seyrediyor...
Bu sabah Asya borsalarında devre kesicilerin çalıştığı görülüyor. NIKKEI endeksi 2023'ten beri en düşük seviyesine geriledi. Shangai ve Hang Seng de %6,45 ve %10,55 değer kaybı görülüyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de TÜFE, Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, Almanya'da TÜFE, İngiltere'de büyüme, Japonya'da ÜFE, yurt içinde ise hazine nakit gerçekleşmeleri ile Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek. BİST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününe negatif yönde başlanmasını bekliyoruz. Geçtiğimiz hafta yurt içinde piyasalar tatil nedeniyle üç işlem günü açık bulunuyordu. Tatil haftası nedeniyle işlem hacminde düşüş gözlenen endekste, geçtiğimiz hafta zayıf görünümde tamamlandı. Yeni haftada 9500-9600 bölgesi yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç bölgesi olup, bu seviye üzerinde 9800 hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde ise satış baskısı 9300-9200 bölgesine doğru devam edebilir. Kısa vadeli yönün pozitif seyretmesi için 9500 ve üzerinde tutunmalar gerekmekte.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10350-10200-10000-9900
Dirençler : 10500-10600-10700-10850
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 10442 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kısa vadeli yükselen kanal alt bandının bulunduğu 10600'ün altında hız kazanan geri çekilmelerde 10500 aşağı yönde test edildi. Satışların devamı halinde 10300 ve 10150 destekleri takip edilebilir. Bu seviye altında ise 10000 desteğine kadar geri çekilmelerin devam etmesi beklenebilir. Bu bölge yakınlarından gelebilecek olası tepki alımlarında ise ilk etapta 10500 izlenecek olup bu seviyenin üzerinde 10750 ardından kritik eşik olarak izlediğimiz 11000 direnci izlenebilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 37,85-37,95-37,50-37,00
Dirençler : 38,15-38,25-38,50-39,00
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 37,7368- 38,1054 bandında hareket ederek haftayı yatay yönde tamamladı. 38,0 yakınlarında durgun bir seyrin takip edildiği kurda, yukarı yönde 38,15 ve 38,25 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 37,85 ve 37,75 kısa vadeli destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu hafta yurt içinde gözler TCMB tarafından yayımlanacak Piyasa Katılımcıları Anketi'nde bulunuyor. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 42,89 TL iken, Mart anketi döneminde 42,79 TL olmuştu. Son gelişmelerin ardından kur beklentilerindeki revize yakından izlenecek.Geçtiğimiz hafta Trump tarifeleri ardından artan resesyon ve enflasyonist etkiler nedeniyle Ekim 2024'ten bu yana en düşük seviyelerin takip edildiği dolar endeksinde (DXY) haftalık kayıp %0,95 oldu. Cuma günkü işlemlerde ise pozitif bir görünümün izlendiği DXY'da yukarı yönde 103,0 ve 103,50 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 102,0 ve 101,0 destekleri takip edilebilir. Bu hafta takip edilecek ABD TÜFE verileri, DXY'daki yön konusunda belirleyici olabilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0900-1,0850-1,0800
Dirençler : 1,1000-1,1050-1,1100
                 
Geçtiğimiz hafta volatilitenin yüksek seyrettiği EUR/USD'de haftalık bazda %1,27 değer kazancı izlendi. Cuma günkü işlemlerde 1,11 yakınlarından başlayan düzeltme hareketinin 1,0950 yakınlarında dengelendiği paritede, yukarı yönlü hareketin devamı halinde 1,10 ve üzerinde tutunmalar ile 1,11 dirençlerine kadar yükselişin devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,09 önemli bir destek olup aşağısında 1,0850 ve 1,08 desteklerine kadar geri çekilmeler takip edilebilir. Bu hafta Euro Bölgesi'nde perakende satışlar izlenecek olup, ABD'de ise enflasyon verileri öne çıkıyor. Ekonomik veri gündeminin yanı sıra tarifelere ilişkin izlenecek haber akışı da, kurda volatil bir seyre etki edebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3100-3080-3065
Dirençler : 3130-3165-3180
                        
Geçtiğimiz hafta ABD Başkanı Trump'ın tarife duyurusunun ardından artan küresel risk iştahı ile 3167 dolarda rekor tazeleyen Ons altında bu seviyeden etkili olan düzeltmelerde kritik eşik olarak izlediğimiz 3100 dolar aşağısında satışlar kuvvet kazandı. Cuma günkü işlemlerde en düşük 3015 doların izlendiği değerli madende, bu bölgeden gelen tepki alımları ise 3030 üzerinde dengelendi. Yeni haftada tarifelerin olası etkilerine karşı endişelerin artması ve ABD'den gelecek enflasyon verileri ile Ons altında görülebilecek yukarı yönlü hareketlerde 3100 dolar önemli bir eşik olarak izlenecek olup bu seviye üzerinde tutunmaların takip edilmesi ile 3150 ve tarihi zirve 3167 dolar dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 3030-3015 ilk destek bölgesi olacak olup, 3000dolar ise aşağı yönlü hareketlerde güçlü bir destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısının derinleşmesi beklenebilir. ABD'de ayrıca bu hafta yayınlanması beklenen FOMC toplantı tutanakları da faiz politikasına ilişkin mesajlar içermesi bakımından, piyasalarda yakından takip edilecek.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,2850-1,2800-1,2750
Dirençler : 1,2900-1,2950-1,3000

GBP/USD'de geçtiğimiz haftaki işlemlerde hareket bandı 1,2852-1,3205 bandında gerçekleşirken, parite haftayı %0,25 değer kaybı zayıf yönde tamamladı. Cuma günkü işlemlerde 1,31 direncinden başlayan geri çekilmeler ile 1,29'u aşağı yönde test eden paritede, bu bölgeden gelen tepki alımları ile 1,29 üzerinde tutunmalar halinde 1,30 ve 1,31 dirençleri hedeflenebilir. Orta vadali yükselen kanal üst bandının bulunduğu 1,31'in üzerinde tutunmalar ile yükselen hareketin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,2850 ve 1,28 destekleri takip edilebilir. Bu hafta İngiltere'den gelecek büyüme verileri paritedeki hareketlere etki edebilir. Bir önceki ay takip edilen veriler, Ocak ayında İngiliz ekonomisinde aylık bazda %0,10 daralmaya işaret etmişti.





  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.