Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9300-9250-9100-9000
Dirençler : 9500-9600-9750-9800

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9050- 9506 bandında hareket ederek günü %0,29 değer kazancı ile 9407,17 puandan tamamladı. İşlem hacmi 131,9 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi negatif ayrışarak günü %0,51 değer kaybıyla , bankacılık endeksi ise %0,02 değer kazancı ile günü yatay yönde tamamladı. Dünkü işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı BIMAS, THYAO, TKFEN sağlarken KCHOL, TUPRS, EREGL endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde 12000 desteği aşağı yönde test edilmesinin ardından gelen alımlar ile yukarı yönde izlediğimiz 5 günlük AO'nın bulunduğu 12485'e kadar yükseliş takip edildi. Bu seviye üzerinde tutunmalar ile 12650 ve 12800 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 12250-12000 bölgesi takip edilebilir.

Küresel piyasalarda etkili olan negatif görünümün yansımaları ile haftaya zayıf bir görünümle başlangıç yapan endekste, gün içinde ise alıcı çoğunluklu bir seyir izlendi. Kapanışa doğru etkili olan yükselişlerde 9500'ün yukarı yönde test edildiği endekste, kısa vadeli yön pozitife döndü. Bu seviye üzerinde kalıcılıklar ile yükselişin 9600-9800 bölgesine devam etmesi, bu bölgenin aşılmas halinde ise hız kazanması beklenebilir. Yukarı yönde önemli ortalamların bulunduğu 9900-9975 bölgesi gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9400 ve 9300 destekleri kademeli olarak takip edilebilir. Bu seviyelerin altında ise satışların 9000 desteğine kadar devam etmesi beklenebilir. 9000 geri çekilmelerde önemli bir eşik olup orta vadeli alım bölgesi olarak 9000-8980 bölgesi takip edilebilir. Genel olarak ilk aşamada 9500 ve üzeri tutunmalar ile teknik görünümde iyileşmeler gözlenebilir. Bu seviye üzerinde hedefte 9600-9800 direnç bölgesi bulunuyor. Orta vadeli yönde iyileşmeler için ise 10060-10802 arasındaki "boşluğun" kapanması önem arz ediyor. Geri çekilmelerde ise 9400'ün altında satış baskısının hız kazanması halinde 9300 ve 9100 destekleri takip edilebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgisinde ve SAT konumu sürdürmektedir. Endeksin, kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI ve momentumda ise negatif bir yönelim izlenmektedir. Dünkü işlemlerde dolar bazlı 2,38- 2,50 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,47centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,44-2,40 cent bölgesinde desteklenmesi beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler 2,50cent kritik eşiğinin üzerinde tutunmalar önem arz etmektedir.

Trump'ın tarifeleri fiyatlanmaya devam ediyor…
Trump'ın beklenenden sert tarifeleri küresel bazda resesyon korkularını derinleştiriyor. Çin'in Trump tarifelerine misilleme açıklaması ve Euro Bölgesi'nden gelen misilleme yapılacağına dair açıklamalar korkuların sürebileceğine işaret ediyor. Dün de Trump, Çin'in karşılıklı tarifeleri çekmemesi halinde %50 ek tarife uygulanacağını da söyledi. Diğer taraftan Japonya, Tayvan ve Hindistan gibi Asya ülkeleri Trump yönetimi ile bir anlaşmaya varabileceğini umuyor. Trump yönetimi ise son yaptığı açıklamalarda geri adım atmayacağını belirtiyor. VIX korku endeksi dün Ağustos 2024'ten beri en yüksek seviyesi 60'a yükseldi. Dün S&P 500 %0,23, Dow Jones %0,91 değer kaybederken, Nasdaq %0,1 değer kazandı. Tarifeler, para piyasalarında da etkili oldu. Çoğunlukla olası bir ABD resesyonuna Trump'tan Fed'e faiz indirimi çağrısının eklenmesi ile vadeli piyasalar Fed'den 2025 yılında yaklaşık dört çeyrek puanlık faiz indirimi fiyatlıyor. Mayıs toplantısında indirim fiyatlaması artmış, Haziran ayında ise 50 baz puanlık bir indirim yapılabileceği fiyatlara girmiş durumda. Ancak Fed başkanı geçtiğimiz hafta yapılan bir toplantıda Fed'in bir süre daha bekleyebileceğini ifade etmişti. Euro Bölgesi'nde de tarifelerin etkisi ile satışlar derinleşti. Bu yıl savunma harcamalarının artırılacağı umuduyla yükseliş gösteren savunma hisseleri 2020'den beri en büyük düşüşünü yaşadı. Euro Stoxx dün %3,21 değer kaybetti. Dün MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksi, 2008 yılından beri en büyük günlük kaybını yaşadı. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi ise son 1,5 yılın zirvesini gördü. Dün 28 Mart haftasına dair açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yabancı yerleşikler yaklaşık 2 yılın en büyük satışını gerçekleştirdi. 28 Mart haftasında yabancılar 652mn USD hisse, 2,4mlr USD DİBS satışı gerçekleştirdi.

Asya borsalarında yön pozitif seyrediyor...
Asya ülkeleri, Trump'ın uyguladığı gümrük tarifeleri karşısında müzakere fırsatları arıyor. Bu sabah Japonya Başbakanı İşiba'nın Trump ile görüşmesi haberinin etkisi ile NIKKEI %5,61 değer kazanmış görünüyor. Ayrıca Japonya'da bu sabah cari hesap 2,32trl JPY ile 2,74trl JPY fazla vermesi beklentilerinin altında açıklandı. Bugün ABD'de Fed üyesi Daly'nin konuşması, yurt içinde ise hazine nakit gerçekleşmeleri ile finansal araçların reel getiri oranları raporu takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne yukarı yönde başlanmasını bekliyoruz. Kısa vadeli pozitif görünümün devamı için endekste 9500 ve üzerine yerleşmeler önem arz ediyor. Yukarı yönde 9600-9800 direnç bölgesi izlenecek olup, bu bölgenin yukarı yönde geçilmesi halinde alıcılı seyrin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9400 ve 9300 destekleri izlenecek olup, altında satış baskısının 9150-9000 destek bölgesine kadar devam etmesi beklenebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10350-10200-10000-9900
Dirençler : 10500-10600-10700-10850
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 10436 uzlaşma fiyatından tamamladı. Aşağı yönlü hareketin 10500 altında devam ettiği vadeli kontratta, geri çekilmelerin devamı halinde 10300 ve 10150 destekleri takip edilebilir. Bu seviye altında ise 10000 desteğine kadar satış baskısının sürmesi beklenebilir. Gelebilecek tepki alımlarında ise yukarı yönde ilk aşamada 10500 ardından 10750 direnci izlenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise kritik eşik olarak izlediğimiz 11000 direncinin üzerinde bir seyir hedeflenebilir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 37,85-37,75-37,50-37,00
Dirençler : 38,15-38,25-38,50-39,00
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 37,8254- 38,0730 bandında hareket etti. Son iki haftalık işlemlerde 38,0 seviyesi yakınlarında yatay bir seyrin izlendiği kurda, yukarı yönde 38,10 ve 38,15 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 37,85 ve 37,75 kısa vadeli destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu hafta yurt içinde gözler TCMB tarafından yayımlanacak Piyasa Katılımcıları Anketi'nde bulunuyor. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 42,89 TL iken, Mart anketi döneminde 42,79 TL olmuştu. Son gelişmelerin ardından kur beklentilerindeki revize yakından izlenecek. 103,0 eşiği yakınlarında seyrin izlendiği dolar endeksinde (DXY) pozitif görünümün devamı için bu seviye ve üzerinde tutunmalar halinde yukarı yönde 103,50 ve 103,80 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 102,0 ve 101,0 destekleri takip edilebilir. Bu hafta takip edilecek ABD TÜFE verileri, ve Fed üyelerinden gelecek açıklamalar, DXY'daki yön konusunda belirleyici olabilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0850-1,0800-1,0750
Dirençler : 1,0950-1,1000-1,1050
                 
Dünkü işlemlerde 1,0882-1,1050 bandında hareketin izlendiği EUR/USD'de kapanış zayıf yönde gerçekleşti. 1,1050 direncinden başlayan geri çekilmeler ile 1,09 yakınlarında dengelenen satış baskısının, bu seviye üzerinde tutunma çabasının başarısız olması halinde 1,0850 ve 1,08 desteklerine kadar devam etmesi beklenebilir. 1,09 ve üzerinde ise 1,0950 ve 1,10 dirençleri izlenebilir. Bu bölge üzerinde ise 1,11 direnci hedefe girebilir. Dün Euro Bölgesi'nde perakende satışlar ve Sentix yatırımcı güveni takip edildi. Ekonomik aktiviteye ilişkin sinyaller içermesi açısından yakından izlenen perakende satışlar, Şubat ayında aylık %0,3, yıllık %2,3 artış göstererek beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Yatırımcı güveninde ise gerilemeler devam ederek -19,5 puan ile, son 1,5 yılın en düşük seviyesinde gerçekleşerek daha karamsar bir tablo çizdi.


XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2975-2950-2900
Dirençler : 3030-3050-3100
                        
Ons altında bu seviyeden etkili olan düzeltme hareketleri ile dünkü işlemlerde kritik eşik olarak izlediğimiz 3000 dolar aşağısında aşağı yönde test edilerek gün içinde işlemler en düşük 2956 dolardan gerçekleşti. Bu sabah 3000 dolar eşiği altında zayıf görünümün devam ettiği değerli madende, geri çekilmelerin devamı halinde 2950 ve 2930 destekleri izlenebilir. 2900 doların altında ise satışların derinleşmesi beklenebilir. Bu seviye altında orta vadeli destek olarak 200 günlük AO'sının bulunduğu 2890 seviyesi izlenebilir. Bu bölgeden gelebilecek olası tepki alımlarının 3000 dolar üzerinde tutunmalar ile 3030-3050 direnç bölgesine kadar devam etmesi, bu bölgenin üzerinde ise güç kazanarak 3100 dolar direncinin hedeflenmesi beklenebilir. Trump tarifelerinin neden olduğu küresel belirsizlik ortamının devam etmesi, güvenli liman olarak görülen Ons altında pozitif seyri destekleyebilir. ABD'de bu hafta izlenecek TÜFE verileri ve FOMC toplantı tutanakları da faiz politikasına ilişkin mesajlar içermesi bakımından, piyasalarda yakından takip edilecek.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,2700-1,2650-1,2600
Dirençler : 1,2800-1,2850-1,2900

GBP/USD'de dünkü işlemlerde hareketler 1,2708-1,2934 bandında gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta Cuma günkü işlemlerde 1,31 direncinden başlayan geri çekilmeler yeni haftaya taşınarak 1,29 altında hız kazandı. 1,27 desteğine kadar geri çekilmelerin izlendiği paritede, bu seviye yakınlarından gelebilecek tepki alımlarında ilk etapta 1,28- 1,2850 ardından 1,29 direnci izlenecek olup, 1,29 ve üzerinde tutunmalar ile yeniden yönün pozitif seyretmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,27'nin altında 1,2650 ve 1,26 destekleri izlenebilir. Bu hafta İngiltere'den gelecek büyüme verileri paritedeki hareketlere etki edebilir. Bir önceki ay takip edilen veriler, Ocak ayında İngiliz ekonomisinde aylık bazda %0,10 daralmaya işaret etmişti.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.