Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9300-9150-9000-8980
Dirençler : 9500-9600-9750-9800

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9407-9491 bandında hareket ederek günü %0,45 değer kazancı ile 9423,62 puandan tamamladı. İşlem hacmi 76,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi dünkü işlemlerde %1,46 değer kazanırken, negatif ayrışan bankacılık endeksi %0,07 değer kaybetti. Endekse puan bazlı en çok katkıyı THYAO, BIMAS, EREGL sağlarken ISCTR, TCELL, ENKAI endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO'nın bulunduğu 12000 yakınlarında dengelenmelerin takip edildiği bankacılık endeksinde, bu seviyenin altında zayıf bir görünüm izlenebilir. Geri çekilmelerde 11850 ve 11800 destekleri takip edilebilir. 12000 üzerinde kalıcılıklar halinde ise 12150-12300 dirençlerine yükselişin devam etmesi beklenebilir. Death Cross formasyonunun izlendiği bankacılık endeksinde, 200 günlük AO'nın (14165); 50 günlük AO'yı (13995) yukarısında kapanışların devam etmesi halinde, formasyonun onay alarak teknik görümümde bozulmaların izlenmesi beklenebilir. Bu hafta TCMB PPK faiz kararı takip edilecek olup, kararı takiben bankacılık endeksinde volatilite yüksek seyredebilir.

BİST 100 endeksinde dünkü işlemlerde 9500'e kadar devam eden düşük hacimli yükseliş eğiliminde, bu seviyenin geçilememesi ile gelen satışlarda, 9450 yakınlarında dengelenmeler takip edildi. Yukarı yönde 9500'ün üzerindeki seviyeler, kısa vadeli yükselen hareketin devamı için önem arz etmektedir. Bu seviye üzerinde ise önemli bir direnç bölgesi olarak 9600 -9800 bölgesi gündeme gelecek olup, özellikle önemli ortalamaların yakınlaştığı 9800-9850 bölgesinin, pozitif görünüm için yukarı yönde geçilmesi gerekmekte. Olası geri çekilmelerde ise 9400 ardından 9300 ve 9200 destekleri takip edilebilir. Bu bölgenin altında ise satışların orta vadeli alım bölgesi olarak izlediğimiz 9000-8980 bölgesinden karşılanması beklenebilir. Genel olarak ilk aşamada 9500 ve üzeri tutunmalar ile teknik görünümde iyileşmeler gözlenebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgisi altında ve SAT konumu izlenmektedir. Kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI'da yatay pozitif seyir gözlenmektedir. Dünkü işlemlerde dolar bazlı 2,47- 2,49 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,47 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,45-2,40 cent bölgesinde desteklenmesı beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise kritik eşik olarak izlediğimiz 2,50cent ve üzerindeki seyir hedeflenebilir. 2,50cent üzerinde yükseliş güç kazanabilir.

Piyasalar haftaya alıcılı başladı...
ABD hükümetinin elektronik ürünleri Çin tarifelerinden muaf tutması ile küresel risk iştahı dün pozitif bir seyretti. Hafta sonu gelen habere göre ABD'nin Çin'den yaptığı ithalatın yaklaşık %20'sini oluşturan elektronik ürünler ve yarı iletkenler, ABD'nin Çin'e karşı yürürlüğe koyduğu tarifelerden muaf tutuldu. Muafiyet haberi, dünkü seansta en çok Muhteşem Yedili hisselerini olumlu etkiledi. Üretimini Çin'de gerçekleştiren Mag-7 hisselerinden Apple (AAPL) %2,21 değer kazandı. Dün S&P 500 %0,79, Dow Jones %0,78, Nasdaq Composite %0,64 değer kazandı. Piyasaların kapanışından sonra Trump'ın otomotiv şirketlerine de muafiyeti araştırdığını söylemesi, piyasalarda görülen rahatlamanın bugün de devamını getirebilir. Hazine bakanı Bessent da dün Çin tarifelerinin sürdürülebilir olmadığını düşündüğünü belirtmesi, tarifelerde geri adım fiyatlamasına hız kazandırabilir. Euro Bölgesi'nde de dün tarife karmaşası içinde pozitif yönlü bir fiyatlama vardı. Euro Stoxx endeksi dün %0,48 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde bu haftanın odağı Perşembe günü gelecek ECB faiz oranı kararı olacak. ECB'nin bu toplantıda da 25 baz puan indirime gitmesi bekleniyor; ancak karardan bir önceki gün açıklanacak TÜFE verilerinde sürpriz bir yukarı yönlü eğilim, indirim beklentisini zayıflatabilir. Euro, tarifelerin ABD varlıklarına olan güveni azaltması ile ABD doları karşısında son 3 yılın en yüksek seviyesini test etmişti. ECB kararı Euro'da bir miktar değer kaybına sebep olabilir, ancak paritedeki hareketin Euro'nun kazancından ziyade ABD dolarının kaybı olması bu etkiyi sınırlayacaktır. Yurt içinde dün cari denge 4,4mlr USD ile 4,3mlr USD beklentisinin üzerinde açık verdi. Bu hafta yapılacak PPK toplantısında beklenti faizlerin değiştirilmeyeceği yönünde. Bu ayki toplantıda Mart ayında 200 baz puan artırılan gecelik borç verme faizinde normalleşme olup olmayacağı ile ilgili ipuçları önemli olacaktır.

Asya borsalarında yön pozitif seyrediyor...
Asya borsaları bu sabah Shanghai endeksi hariç alıcılı seyrediyor. Çin'de yarın sabah takip edilecek GSYH ve sanayi üretimi gibi veriler bu haftanın odağında. Verilerin beklentileri karşılamaması halinde haftaya yapılacak Çin Merkez Bankası (PBoC) toplantısından piyasaları destekleyecek bir karar çıkabilir. Bugün küresel piyasalarda ABD'de New York Fed imalat endeksi, Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Euro Bölgesi'nde ve Almanya'da ZEW ekonomik hissiyatı, yurt içinde ise bütçe dengesi takip edilecek. Dün günü artı yönde kapatan BİST 100 endeksinde açılışın yukarı yönde olmasını beklemekteyiz. Dünkü işlemlerde izlenen düşük hacimli yükseliş eğiliminde 9500 direncinin geçilememesi ile izlenen geri çekilmelerin, aşağı yönde 9400 ardından 9300 desteklerine devam etmesi beklenebilir. Yükselen hareket için 9500 ve üzerinde tutunmalar önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde yukarı yönlü hareketlerde, işlem hacmiyle de desteklenmesi halinde 9600-9800 dirençleri hedeflenebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10400-10350-10250
Dirençler : 10650-10700-10800
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 10463 uzlaşma fiyatından tamamladı. Yeni haftaya pozitif seyir ile başlayan vadeli kontratta, 10450- 10500 yakınlarında tutunma çabası takip edilmektedir. Bu seviye ve üzerinde kapanışların alınması halinde yukarıda 10600 ve 10750 dirençleri izlenebilir. Bu bölge üzerinde ise orta vadeli eşik değeri 11000 direnci takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10400 ve 10350 destekleri izlenecek olup, bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısının kuvvetlenerek 10000 desteğine devam etmesi beklenebilir. Genel olarak geçtiğimiz hafta güçlü bir direnç olarak çalışan 10650-10800 bölgesinin yukarı yönde geçilmesi, yükselişin devamı için önem arz etmektedir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 37,85-37,75-37,50-37,00
Dirençler : 38,15-38,25-38,50-39,00
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 37,9280- 38,0852 bandında hareket ederek günü 38,0 eşiği yakınlarında dengelenmeler ile tamamladı. Kurda yukarı yönde 38,10 ve 38,15 dirençleri, olası geri çekilmelerde ise 37,85 ve 37,75 destekleri takip edilebilir. Bu hafta yurt içinde odakta TCMB faiz oranı kararı bulunuyor. TCMB'nin faizleri %42,50'de sabit bırakması öngörülmekte. Karar metninde ise ileriki döneme ilişkin mesajlar yakından izlenecek. Haftaya 100,00 eşiği altında başlayan dolar endeksinde (DXY), geri çekilmelerin devamı halinde 99,75 ve 99,50 destekleri izlenebilir. Yukarı yönde ise 101,0 ve 102,0 dirençleri takip edilebilir. Bu hafta Trump tarifelerindeki gelişmelerin yanı sıra, ABD'den gelecek perakende satışlar ve sanayi üretimi verilerinin de, DXY'daki hareketin yönü konusunda belirleyici olması bekleniyor. Fed Başkanlarından gelecek açıklamalar da, fiyatlamalara etkisi açısından yakından izlenecek.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1300-1,1250-1,1200
Dirençler : 1,1400-1,1450-1,1500
                 
Dünkü işlemlerde EUR/USD'de işlemler 1,1296-1,1425 bandında gerçekleşti. Yükselen kanal üst bandının bulunduğu 1,13 yakınlarına geri çekilmelerin izlendiği paritede, bu seviyenin üzerinde kapanışların alınması halinde yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Bu seviye üzerinde 1,14 ve 1,1450 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,13 altında satışların 1,1300-1,1200 bölgesine devam etmesi beklenebilir. Yükselen hareketin devamı için ise 1,12 ve üzerinde tutunmalar gerekmektedir. Bu hafta Euro Bölgesi'nde bu hafta enflasyon verileri ve ECB'nin faiz oranı kararı gündemde olacak. Euro Bölgesi final enflasyon verilerinde beklentiler Mart ayında %0,60 artış ile yıllık bazda %2,30'dan %2,20'ye gerilemesi yönünde bulunuyor. ECB'nin faiz indiriminde yakından izlediği çekirdek enflasyonda ise beklentiler aylık bazda %1,0'lik artış ile yıllık %2,60'dan %2,40'a gerilemesi yönünde bulunuyor. Bu haftaki toplantıda ECB'nin faiz indirim patikasına 25 baz puan indirim ile devam ederek politika faizini %2,50'den %2,25'e indirmesi beklenmektedir. Faiz indirimi patikasına ilişkin ECB'den gelecek sinyaller, piyasadaki indirim beklentilerini güçlendirerek EUR'da aşağı yönde harekete neden olabilir. Bugün ise Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi ile ZEW ekonomik hissiyatı izlenecek.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3180-3160-3145
Dirençler : 3230-3250-3265
                        
Ons altın haftaya rekor seviyelerinden gelen düzeltme hareketleri ile başlayarak, 32000 eşiğinin aşağı yönde test etti. Değerli madende gün içi en düşük seviye 3193 dolar olurken, gün içinde en yüksek 3245 test edildi. Yukarı yönlü hareketlerde 3230-3245 bölgesi üzerinde tutunmalar ile yeni rekor denemeleri beklenebilir. Rekora yakın seviyelerden gelebilecek kar satışlarının ise 3200 eşiği altında devam etmesi halinde, geri çekilmelerde 3160 ve 3145 destekleri kısa vadeli yönde izlenebilir. Bu seviyelerin aşağı yönde geçilmesi halinde ise 3100 desteğine geri çekilmeler gözlenebilir. ABD dolarındaki geri çekilmelerin ve Trump tarifelerinin yarattığı belirsizlik ortamı ile desteklenen değerli madende, bu hafta tarifelere ilişkin gelişmeler yakından izlenecek. Bu hafta Fed Başkanlarından gelecek mesajlar ile ABD ekonomisine ilişkin sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri de, değerli madendeki yön konusunda belirleyici olabilir.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3000-1,2950-1,2900
Dirençler : 1,3200-1,3250-1,3300

GBP/USD'de dünkü işlemlerde hareket bandı 1,3065-1,3201 oldu. Son beş işlem gününde yönün alıcılı seyrettiği paritede, 1,30-1,31 bölgesi önemli olup, bu bölgenin üzerinde kalıcılıklar ile yükselen hareketin ilk etapta 1,32 ardından kanal üst bandının bulunduğu 1,3275 direncine kadar devam etmesi beklenebilir. Kanal direncinin yukarı yönde geçilmesi halinde yükselişin ivme kazanması halinde 1,33 hedeflenebilir. 1,31 seviyesin geçtiğimiz haftaki işlemlerde güçlü bir direnç olarak takip edilmişti. Kanal direnci yakınlarından başlayabilecek geri çekilmelerde 1,31 ardından 1,30 desteği izlenebilir. İngiltere'de bu hafta veri gündemi yoğun seyrediyor. Enflasyon verileri öncelikli olarak takip edilecek. TÜFE'nin Mart ayında yıllık %2,70 artması öngörülmektedir. Bu hafta izlenecek bir diğer önemli veri ise ortalama gelir + ikramiyeler ile işsizlik oranı olacak. Şubat ayında ortalama gelir + ikramiyelerin %5,70 artması, işsizlik oranının ise %4,40'ta sabit kalması beklenmektedir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.