Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9250-9050-8980-8875
Dirençler : 9500-9600-9800-10000

BİST100 endeksi geçtiğimiz hafta işlemlerde 9245- 9492 bandında hareket ederek haftayı %0,68 değer kaybı ile 9317,24 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9288- 9433 olurken, işlem hacmi 79,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi geçtiğimiz hafta %0,07, bankacılık endeksi %3,86 değer kaybetti. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı ASELS, THYAO, TCELL sağlarken BIMAS, ISCTR, YKBNK endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz hafta PPK faiz kararında beklentilerin aksine 350 baz puanlık artış ile politika faizinin %46'ya yükselmesinin ardından bankacılık endeksindeki satış baskısı hız kazandı. XBANK'ta gözlenen death cross formasyonunun, kritik bir eşik olarak izlediğimiz 12000 altındaki zayıf seyrin devam etmesi halinde onay kazanarak, teknik görünümde bozulmalar takip edilebilir. Yılın en düşük seviyesinin (11524) test edildiği bankacılık endeksinde kısa vadeli yönün pozitif seyretmesi için 11800 ardından 12000 direncinin yukarı yönde geçilmesi gerekiyor. Bu bölge üzerinde ise 12325 direnci hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 11500 altında 11350-11200 destek bölgesi izlenebilir.

Geçtiğimiz hafta 9500'ün aşılamaması ile geri çekilmelerin takip edildiği BİST 100 endeksinde bu bölgeden gelen satış baskısının 9250-9300 bölgesinde karşılandı. 9300 yakınlarında dengelenme çabasının takip edildiği endekste, ilk aşamada kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 9340-9400 bölgesi takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde ise orta vadeli alçalan kanal üst bandının bulunduğu 9530 hedeflenebilir. Orta vadeli alçalan hareketin yukarı yönde aşılabilmesi için ise bu seviye üzerine yerleşmeler önem arz etmekte. Ardından orta vadeli ortalamaların yoğunlaştığı 9775-9850 bölgesi yukarı yönlü hareketlerde takip edilebilir. Endekste bu hafta etkili olan geri çekilmeler ile 200 günlük AO'nın (9735); 50 günlük AO'yı (9715) yukarı yönde geçmesi ile oluşan Death Cross formasyonu, 9300 ve altında iki haftalık kapanış alınması halinde onay kazanarak olası bir trend dönüşümüne işaret edebilir. Olası geri çekilmelerde ise geçtiğimiz hafta satışların karşılandığı 9250 ve önceki dip seviyesi 9050 destekleri izlenebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilerek satış baskısının derinleşmesi halinde ise Mart ayındaki dip noktası 8872 takip edilebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgisi altında ve SAT konumu sürdürmektedir. Kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI'da negatif bir seyir izlenmektedir. Geçtiğimiz hafta dolar bazlı 2,42- 2,49 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,44 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,40-2,38 cent bölgesinde desteklenmesi beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise kritik eşik olarak izlediğimiz 2,50cent ve üzerinde tutunmalar önem arz ediyor.

Bu hafta ABD'de Bej Kitap Raporu izlenecek...
Küresel piyasalarda Trump tarifeleri risk iştahında belirleyici olmaya devam ediyor. Geçtiğimiz hafta Fed Başkanı Powell'ın tarifelerin beklentilerinin üzerinde olduğuna ve Fed'in bekleyebileceğine dair mesaj verdi. ABD başkanı Trump tarifelere ilişkin, Çin dahil tüm ülkelerin görüşmek istediğini ve AB ile anlaşma yapacakları konusunda emin olduğunu bildirmesi küresel piyasalardaki risk iştahına olumlu etki etti. Ekonomik veri gündeminde ise ABD perakende satışları ve sanayi üretimi yer alıyordu. Perakende satışlarda tarifeler öncesi satın alımların öne çekilmesi ile beklentilerin üzerinde artış görüldü. Sanayi üretimi ise beklentilerin altında aylık %0,3 azalış kaydederken, bir önceki yıla kıyasla %1,34 arttı. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %1,50, Nasdaq %2,62, Dow Jones %2,66 değer kaybetti. Euro Bölgesi ve yurt içinde ise merkez bankalarından gelen faiz kararları takip edildi. Euro Bölgesi'nde ECB beklentilere paralel olarak faiz indirim patikasına 25 baz puan indirim ile devam ederek politika faizini %2,50'den %2,25'e indirdi. Kararın ardından ECB Başkanı Lagarde, küresel ticaret ilişkilerinde artan tansiyonun etkilerine değinerek, ticaret gerilimlerinin finansal koşullar üzerinde sıkılaştırıcı bir etki yaratmasının beklendiğini belirtti. Yurt içinde TCMB, politika faizini 350 baz puan artışla %46'ya çıkardı. Gecelik borç verme faizi de 300 baz puan artışla %49'a yükseltildi. Piyasanın beklentisi, politika faizinin sabit bırakılacağı yönündeydi. Karar metninde enflasyonun ana eğiliminin aylık temel mal enflasyonunun finansal piyasalardaki gelişmelerin etkisiyle Nisan ayında bir miktar yükseleceği, hizmet enflasyonunun ise görece yatay seyredeceği öngörüldü. TCMB, küresel ticarette artan korumacı eğilimlerin dezenflasyon sürecine olası etkilerinin de yakından takip edildiği mesajını verdi.

Asya borsalarında yön alıcılı seyrediyor...
Bu sabah Çin Merkez Bankası PBoC'nin kredi faiz oranı kararı takip edildi. PBoC en düşük kredi faiz oranını beklendiği üzere değiştirmedi. Bu da Çin'in ticaret savaşları sırasında yuanda değer kaybı istemediğine işaret ediyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de Bej Kitap raporu, Euro Bölgesi'nde ve Almanya'da PMI verileri, İngiltere'de perakende satışlar, Japonya'da Tokyo TÜFE, yurt içinde TCMB PPK Toplantı Özeti izlenecek. Ayrıca bu hafta ABD'de bilanço sezonu Alphabet, Tesla, Boeing, Intel, IBM, Merck, and P&G ile devam ediyor. Yurt içinde ise 2025 yılı ilk çeyrek finansalları bu hafta TURSG, TAVHL, TTRAK, AKBNK, ARCLK, ANHYT, ANSGR ile başlayacak. BİST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününde açılışın yatay yönde olmasını beklemekteyiz. 9300 yakınlarında dengelenme çabasının takip edildiği endekste, ilk aşamada kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 9340-9400 bölgesi takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise orta vadeli ortalamaların yoğunlaştığı 9775-9850 bölgesi yukarı yönlü hareketlerde hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise geçtiğimiz hafta güçlü bir destek olarak çalışan 9250 ve önceki haftanın dip seviyesi 9050 izlenebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilerek satış baskısının derinleşmesi halinde ise Mart ayındaki dip noktası 8872 seviyesi takip edilebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10150-10000-9900-9800
Dirençler : 10250-10350-10500-10650
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 10176 uzlaşma fiyatından tamamladı. Son dört haftalık işlemlerde alçalan kanal hareketinin izlendiği vadeli kontratta, 10150 desteği yakınlarından gelen tepki alımları 10150-10200 bölgesinde dengelendi. Bu bölge ve üzerinde tutunmalar ile 10500 ve 10750 dirençlerine devam etmesi beklenebilir. Bu seviye üzerinde ise orta vadeli hedef 11000'de bulunuyor. Satış baskısının ise 10150'nin altında devam etmesi halinde 10000 ve 9900 destekleri izlenecek olup, aşağı yönde geçilmesi halinde satışların derinleşmesi beklenebilir.

USD/TL Spot
                             
Destekler : 37,85-37,75-37,50-37,00
Dirençler : 38,15-38,25-38,50-39,00
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 37,9280- 38,2409 bandında hareket ederek haftayı %0,20 değer kazancıyla tamamladı. Çoğunlukla 38,0 seviyesi yakınlarında seyrin gözlendiği kurda yukarı yönde 38,10 ve 38,15 dirençleri, olası geri çekilmelerde ise 37,85 ve 37,75 destekleri takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta yurt içinde TCMB'nin PPK kararı odakta bulunuyordu. Beklentilerin aksine TCMB faizleri 350baz puan yükselterek, politika faizini %46'ya yükseltti. Bu hafta ise karara ilişkin yayınlanacak toplantı özetinde, detaylar izlenecek. Geçtiğimiz haftayı 100,00 eşiği altında ve haftalık bazda %0,73 değer kaybı ile tamamlayan dolar endeksinde (DXY), geri çekilmelerde 99,25 ve 99,00 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönde ise 100,75 ardından 101,0 ve 102,0 dirençleri takip edilebilir. Bugün ABD'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı bulunması nedeniyle, DXY'da durgun bir seyir takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1350-1,1300-1,1250
Dirençler : 1,1450-1,1475-1,1500
                 
Geçtiğimiz haftaki işlemlerde EUR/USD'de 1,1264-1,1425 bandında hareket ederek haftayı %0,29 değer kazancıyla tamamladı. Son üç yılın en yüksek seviyelerinden düzeltmelerin takip edildiği paritede, 1,14 yakınlarından dengelenmeler takip edildi. Aşağı yönde 1,14'ün altında, 1,1350 ardından 1,13 desteği izlenebilir. Bu bölgenin altında ise satışların ivme kazanarak 1,12-1,11 destek bölgesine devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde 1,14 ve üzerinde tutunmalar halinde yükseliş eğiliminin 1,1450-1,1475 bölgesine devam etmesi beklenebilir. Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi'nde ECB'nin faiz kararı takip edildi. ECB beklentilere paralel olarak faiz indirim patikasına 25 baz puan indirim ile devam ederek politika faizini %2,50'den %2,25'e indirdi. Kararın ardından Lagarde, küresel ticaret ilişkilerinde artan tansiyonun etkilerine değinerek, ticaret gerilimlerinin finansal koşullar üzerinde sıkılaştırıcı bir etki yaratmasının beklendiğini iletti. Bu hafta ise gelecek PMI verileri ile ticaret dengesi, piyasalarda yakından izlenecek. Bugün ise Euro Bölgesi'nde piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3300-3280-3250
Dirençler : 3375-3385-3400
                        
Gümrük tarifelerinin yarattığı belirsizlik ortamı ile güvenli liman olarak değerlendirilen Ons altın, geçtiğimiz hafta 3257 ile rekor tazeledi. Haftalık değer kazancının %2,33 olduğu değerli madende, hareket bandı ise 3193- 3357 dolar oldu. Rekor seviyeden gelen düzeltmeler ile 3327 dolardan haftayı tamamlayan Ons altında, kısa vadeli destek olarak 3300 izlenecek olup bu seviye altında ise 3280-3250 dolar bölgesi izlenebilir. Yukarı yönde ise 3330-3345 dolar bölgesi üzerinde tutunmalar ile yeni rekor denemeleri izlenebilir. Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda Fed Başkanı Powell'ın tarifelerin beklentilerinin üzerinde olduğuna ve Fed'in faiz indirimi için bekleyebileceğine dair mesajları izlendi. Bu hafta ABD'nin tarife politikasındaki olası gelişmeleri, Asya korumacılığına olası misilleme ve Başkan Trump'ın ticaret anlaşması sinyalleri gibi konuları takip edecek. Ekonomik veri gündeminde ise Bej Kitap Raporu bulunuyor.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3200-1,3150-1,3100
Dirençler : 1,3300-1,3350-1,3375

GBP/USD'de geçtiğimiz haftaki işlemlerde hareket bandı 1,3064-1,3299 olurken, haftalık değer kazancı %1,34 olarak gerçekleşti. Yükselen kanal direncinin bulunduğu 1,33'ün aşılamaması ile başlayan geri çekilmelerde 1,3250 yakınlarında dengelenmeler takip edildi. Haftayı 1,3265 seviyesinden tamamlayan paritede, geri çekilmelerin devamı halinde 1,32 ilk etapta izlenecek olup bu bölge altında ise 1,3150 ve 1,31 desteklerine geri çekilmeler takip edilebilir. 1,33 ve üzerinde tutunmalar halinde yükselen hareketin ivme kazanması beklenebilir. Bu hafta İngiltere'de PMI verileri öne çıkacak. Bugün ise piyasalar tatil nedeniyle kapalı seyrediyor.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.