Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9400- 9300-9250-9050
Dirençler : 9600-9800-9900-10000

BİST100 endeksi geçtiğimiz hafta işlemlerde 9268- 9531 bandında hareket ederek haftalık bazda %1,24 değer kazanarak haftayı 9432,55 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9427- 9531 olurken, işlem hacmi 83,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi geçtiğimiz hafta %1,63, bankacılık endeksi %2,65 değer kazandı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı ASELS, BIMAS, EREGL sağlarken KCHOL, TCELL, PGSUS endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz hafta 12000 kritik eşiğinin yukarı yönde test edildiği bankacılık endeksinde, Cuma günkü işlemlerde 12250'nin geçilememesi ile başlayan geri çekilmeler takip edildi. Bu bölgeden gelen geri çekilmelerde ise kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 11900-12000 bölgesinden dengelenmeler izlendi. Bu bölgenin üzerinde tutunmalar, yükselen hareketin devamı için önem arz etmektedir. Bu seviye üzerinde 12250 ardından 12500 dirençleri takip edilebilir. Satış baskısının devam etmesi halinde, 11800 ve 11650 destekleri takip edilebilir.

BİST100 endeksinde, geçtiğimiz hafta 9300 yakınlarından desteklenen hareketler 9400'ün geçilmesi ile güç kazandı. Yukarı yönlü hareketlerde 9500 ve üzerindeki seyir, kısa vadeli yükselen hareketin devamı için önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde 9600 ve 9800 dirençleri takip edilebilir. Özellikle önemli ortalamaların yoğunlaştığı 9700-9800 aralığının yukarı yönlü geçilmesi halinde teknik görünümde iyileşmeler gözlenebilir. Orta vadeli görünümün pozitif seyretmesi için ise Mart ayında oluşan 10060-10802 arasındaki "boşluğun" kapanması gerekmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 9400 ve 9300 destekleri ilk etapta izlenecek olup bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde 9250 ve 9050 destekleri izlenebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgisi altında ve SAT konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI ve momentumda negatif bir seyir izlenmektedir. Geçtiğimiz hafta dolar bazlı 2,42- 2,48 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,45 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,40-2,38 cent bölgesinde desteklenmesı beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise kritik eşik olarak izlediğimiz 2,50cent ve üzerinde tutunmalar önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde kısa vadeli yükselen hareketin kuvvet kazanması beklenebilir.

Tarifelerin düşürüleceği umutları piyasalara destek veriyor…
ABD'de geçtiğimiz haftaya piyasalar Fed'e müdahale belirsizliği ile başlamış; Dolar endeksi son 3 yılın en düşük seviyelerini test etmişti. Ancak Çarşamba günü Trump'ın söylemlerinde görülen yumuşama olumlu fiyatlandı. Özellikle Fed başkanı Powell'ın görevden almaya düşünmediğini söylemesi, Fed'in bağımsızlığı ile ilgili endişeleri azalttı. Öte yandan Çin'e karşı nazik olacaklarını ve tarifelerin %145 seviyesinde kalmayacağını demeci de tarife savaşlarının etkisinin beklendiği kadar kötü olmayacağına işaret etti. Yine tarifeler ile ilgili Çin, ABD'den ithal edilen bazı ürünlere uygulanan tarifeleri askıya almayı değerlendirdiği söylentisi pozitif havaya destek verdi. ABD'de şimdiye kadar açıklanan şirket bilançolarında da çoğunlukla beklentilerin üzerinde kar elde edildiği görülüyor. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %4,59, Nasdaq %6,73, Dow Jones %2,48 değer kazandı. Euro Bölgesi piyasalarında da geçtiğimiz hafta tarife savaşlarıyla ilgili rahatlama etkili oldu. Trump'ın aynı zamanda Rusya ile anlaştıklarını da ifade etmesi Euro piyasalarına olumlu yansıyor. Euro Stoxx endeksi geçtiğimiz hafta %4,84 değer kazandı. Geçtiğimiz hafta PPK Özet metninde TCMB, enflasyon beklentilerinin dezenflasyon süreci için risk oluşturduğunu belirtti. Öncü verilerin Nisan ayı enflasyon eğiliminde yükselişe işaret ettiğini belirten TCMB zirai donun da meyve-sebze fiyatları için yukarı yönlü risk oluşturduğuna dikkat çekti. S&P Global, beklentilere paralel olarak Türkiye'nin kredi notunu BB- seviyesinde sabit bıraktı, görünümünü ise durağan olarak teyit etti. Notta "Durağan görünüm, mevcut ekonomi ekibinin sıkı para politikasını sürdüreceği, böylece iç ve dış gerginlikler karşısında hükümetin orta vadeli programıyla ilişkili uygulama risklerini dengeleyeceği yönündeki görüşümüzü yansıtmaktadır." dendi.

Asya borsaları yatay yönde seyrediyor...
Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de GSYH ve tarım dışı istihdam, Euro Bölgesi'nde ve Almanya'da GSYH ve öncül TÜFE, İngiltere'de imalat PMI, Çin'de PMI verileri, Japonya'da BoJ faiz oranı kararı, yurt içinde İTO İstanbul enflasyonu ve İSO imalat PMI izlenecek. Ayrıca bu hafta ABD'de Microsoft, Meta, Apple, Amazon ve McDonald's gibi önemli bilançolar takip edilecek. Yurt içinde ise 2025 yılı ilk çeyrek finansalları bu hafta AKGRT, GARAN, LILAK, OTKAR, THYAO, TOASO, YKBNK, ASELS, AYGAZ, FROTO, TKNSA, TUPRS, ADEL, BRISA, KCHOL ile devam ediyor olacak. 30 Nisan, Konsolide olmayan şirketler için finansalların son günü. BİST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününde açılışın pozitif yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste 9500 ve üzerindeki seyir, kısa vadeli yükselen hareketin devamı için önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde 9600 önemli ortalamaların yoğunlaştığı 9700-9800 aralığı hedeflenebilir. 9500'nin aşılamaması halinde olası geri çekilmelerde ise 9400 ve 9300 destekleri takip edilebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10250-10150-10000-9900
Dirençler : 10500-10650-10700-10800
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 10353 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kısa vadeli alçalan kanal üst bandına kadar yükselişin izlendiği vadeli kontratta, kanal üst bandının bulunduğu 10400 yukarı yönde test edilse de bu seviyeden etkili olan geri çekilmeler 10350 yakınlarından karşılandı. Yeni haftada bu seviye ve üzerinde tutunmalar ile 10500 ardından 10750 ve 10850 dirençleri izlenebilir.Bu bölge üzerinde ise orta vadeli yönde 11000 direnci hedefe girebilir. Kanal direncinden başlayan geri çekilmelerin devamı halinde ise 10250 ardından 10150 destekleri takip edilebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde satışların derinleşmesi beklenebilir. Vade sonu olması nedeniyle bu haftaki işlemlerde volatilitenin yüksek seyretmesi beklenebilir.

USD/TL Spot
                             
Destekler : 38,30-38,15-38,00-37,90
Dirençler : 38,45-38,50-38,55-38,60
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 38,0450- 38,4882 bandında hareket ederek haftayı %1,09 değer kazancı ile tamamladı. 38,0 direncinin üzerinde yükselişin hız kazandığı kurda, 38,40 ve yukarısında tutunmaların devamı halinde yukarı yönde 38,45 ve 38,50 dirençleri izlenebilir. Bu bölgeden gelebilecek kar satışlarında ise 38,30 ve 38,15 destekleri takip edilebilir. Bu hafta yurt içinde güven endeksleri, dış ticaret istatistikleri ve imalat PMI'ı öne çıkıyor. Geçtiğimiz hafta, artan siyasi belirsizlik ortamının ardından ABD Başkanı Trump'ın söylemlerindeki yumuşamanın etkisi ile toparlanmaların takip edildiği dolar endeksinde (DXY) haftalık bazda %0,10 değer kazancı kaydedildi. DXY'da 100,00 direnci kritik eşik olarak izlenecek olup, bu seviyenin üzerinde 100,50 ve 101,0 dirençleri izlenebilir. 100,0 direncinin geçilememesi halinde geri çekilmelerde ise 99,20 ve 98,80 destekleri takip edilebilir. Siyasi haber akışıyla birlikte bu hafta ABD'den gelecek büyüme ve çekirdek PCE gibi önemli makroekonomik veriler de, DXY'daki seyir konusunda etkili olabilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1350-1,1300-1,1275
Dirençler : 1,1400-1,1450-1,1500
                 
EUR/USD paritesinde geçtiğimiz haftaki işlemler 1,1308-1,1573 bandında gerçekleşti. Dolar endeksindeki yükseliş sonrası baskılanan parite geçtiğimiz haftayı %0,26 değer kaybı ile tamamladı. 1,15 direncinin test edilmesinin ardından sert satış baskısının izlendiği paritede, satışlar 1,13-1,1350 bölgesinden dengelendi. Yeni haftada bu bölgedeki seyrin korunamaması halinde, satışların 1,1275 ve 1,1230 desteklerine devam etmesi beklenebilir. Sert geri çekilmelerin ardından gelebilecek tepki alımlarının ise 1,14 ve üzerinde güç kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde 1,1445 ve 1,1500 dirençleri gündeme gelebilir. Genel olarak yükselen kanal içerisinde hareketin devam ettiği paritede, kanal direncinden başlayan düzeltme hareketlerinde 1,13'ün üzerinde tutunmalar yönün yeniden pozitif seyredebilmesi için önem arz ediyor. Bu hafta Euro Bölgesi'nde öncül TÜFE ve GSYH verileri öne çıkıyor. ABD tarifelerinin ardından Euro Bölgesi'nde resesyon fiyatlamalarında etkili olması açısından büyüme verileri piyasalarda yakından takip edilecek.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3300-3280-3250
Dirençler : 3350-3385-3400
                        
Geçtiğimiz haftayı ABD Başkanı Trump- Fed arasındaki gerilimin ardından rekor seviyesini 3500 dolara taşıyan Ons altında, Trump'ın söylemlerinde geri adım atması ile etkili olan sert geri çekilmeler ile en düşük 3260 dolar test edildi. Önemli bir eşik olarak izlediğimiz 3300-3330 dolar bölgesinden dengelenen düzeltme hareketlerinin, bu bölge ve üzerinde tutunmaların gerçekleşmesi halinde 3350 ardından 3400 dolar dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 3300 dolar kritik eşik olup, aşağısında satışların hız kazanması beklenebilir. Ons altında bu hafta ABD-Çin arasındaki ticaret savaşları ve ABD'den gelecek büyüme ve istihdam verilerinin yön konusunda belirleyici olması bekleniyor. Trump tarifelerinin ardından ABD ekonomisinden gelebilecek zayıflama sinyalleri, güvenli liman olarak değerlendirilen Ons altındaki talebi destekleyebilir.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3275-1,3200-1,3150
Dirençler : 1,3350-1,3400-1,3450

Geçtiğimiz haftayı 1,3234- 1,3423 bandında hareket ederek %0,13 değer kazancı ile tamamlayan GBP/USD paritesinde, kapanış 1,33 seviyesinden gerçekleşti. Dolar endeksindeki toparlanmalar ile baskılanan paritede, yükselen kanal üst bandının bulunduğu 1,33 önemli bir eşik olup bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi halinde 1,34 ve 1,35 dirençlerine yükselişin devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde bu seviye üzerinde kalıcılık çabasının başarısız olması halinde, satışların 1,32 ve 1,31 desteğine kadar devam etmesi beklenebilir. Genel olarak 1,33-1,32 dışındaki fiyatlamaların yön konusunda belirleyici olması beklenebilir. Bu hafta İngiltere'de ekonomik veri gündemi sakin seyredecek. Nisan ayına ilişkin final imalat PMI verileri açıklanacak olup, beklentiler 44,9 puandan 44,0 puana gerileme ile sektörde daralmanın devam etmesi yönünde bulunuyor.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.