Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9300-9250-9100-9000
Dirençler : 9400-9500-9600-9700

BİST100 endeksi geçtiğimiz hafta işlemlerde 9032- 9421 bandında hareket ederek haftalık bazda %2,43 değer kazancı ile haftayı 9390,51 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9231-9421 olurken, işlem hacmi 106,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi geçtiğimiz hafta %1,40 bankacılık endeksi %1,11 değer kazandı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı ASELS, TCELL, YKBNK sağlarken SASA, TKFEN, AEFES endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz hafta Cuma günkü işlemlerde 11450'ye kadar devam eden geri çekilmelerin ardından gelen tepkiler ile kapanışın 11700 üzerinde gerçekleştiği bankacılık endeksinde, yükselen hareketin kısa vadeli olarak izlediğimiz 11800 direnci üzerinde devam etmesi ile hız kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde kritik eşik olarak izlediğimiz 12000 direnci ardından 12250 izlenebilir. Aşağı yönlü hareketler halinde ise 11500-11400 bölgesi yakınlarından satışların karşılanması beklenebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde ise satış baskısı artış gösterebilir.

BİST100 endeksinde, önemli bir seviye olarak izlediğimiz 9250'nin yukarı yönde geçilmesi ile hız kazanan yükselen hareketlerde, 9400 direnci yukarı yönde geçildi. Bu bölgeden gelen kar satışları ile 9400 altında haftalık kapanışın gerçekleştiği endekste, yeniden 9400 ve üzeri tutunmalar ile 9500 ardından 9600 dirençleri kademeli olarak izlenebilir. Bu bölgenin yukarısında önemli ortalamaların yoğunlaştığı 9670 güçlü bir direnç seviyesi olarak çalışabilir. Endekste teknik görünümde iyileşmeler için ilk etapta 9500'ün üzerinde kapanışların alınması gerekmekte. 9400-9500 bölgesi üzerinde kalıcılık çabasının başarısız olması halinde gelebilecek olası kar satışlarında ise kısa vadeli destek olarak 9300 ve 9250 izlenecek olup bu seviyenin altında 9100 ve 9050 destekleri takip edilebilir. Psikolojik destek olarak izlediğimiz 9000'in aşağı yönde geçilmesi halinde endekste dip arayışı takip edilebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgisi altında ve SAT konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI'da ise ile pozitif bir yönelim gözlenmektedir. Geçtiğimiz hafta dolar bazlı 2,33- 2,43 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,42 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,30-2,35 cent bölgesinde desteklenmesi beklenebilir. Yukarı yönde ise 2,45cent kısa vadeli direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kritik eşik olarak izlediğimiz 2,50cent ve üzerinde teknik görünümde iyileşmeler takip edilebilir.

ABD'de enflasyon verileri, yurt içinde piyasa katılımcıları anketi bu haftanın odağı olacak…
ABD'de geçtiğimiz hafta Trump'ın ilaçlara ve yabancı filmlere tarife uygulayabileceği haberiyle piyasalar negatif bir başlangıç yaptı. Ancak haftanın ana odağı Fed'in faiz oranı kararıydı. Fed, beklentilere paralel olarak faiz oranlarını %4,25-4,50 seviyesinde sabit bıraktı. Kararın ardından Powell, "Tarifeler nedeniyle ekonomik görünüme dair belirsizlik arttı. Bekleyip görmek için iyi bir pozisyondayız, acele etmemize gerek yok, ekonomimiz iyi durumda" yorumunu yaptı. Fakat küresel risk iştahının pozitif seyretmesinin ana sebebi, ABD'nin İngiltere ile ticaret anlaşması imzalaması ve ABD-Çin görüşmelerinin başlayacağı haberiydi. ABD ile İngiltere arasındaki anlaşma, dar kapsamlı olmakla birlikte, İngiltere'de tarifelerden en çok etkilenen otomotiv ve çelik sektörlerini kapsıyor. Her iki taraf da bu anlaşmanın tarihi bir önemi olduğunu ve daha kapsamlı bir anlaşma imzalamak istediklerini belirtti. İngiltere anlaşması ve Çin görüşmeleri ile piyasalarda tarife savaşlarının beklendiği kadar uzun sürmeyeceği beklentisi yükselişe geçti. Buna rağmen, hisse senedi endeksleri geçtiğimiz haftayı yatay yönde kapattı. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %0,47, Nasdaq %0,27, Dow Jones %0,16 değer kaybetti. Euro piyasalarında da geçen hafta İngiltere'nin ABD ile yaptığı anlaşmanın Avrupa Birliği ile de bir anlaşma sağlanabileceği umutları ile alıcılı seyir izlendi. AB, anlaşmazlığı müzakere ile çözmeye yakın olduğunu belirtiyor ancak dün bir anlaşma yapılamaması halinde ABD'den 95mlr Euro değerinde ithalata karşılık gelen ürünlere misilleme yapılacağı açıklandı. Euro Stoxx 50, geçtiğimiz hafta %0,19 değer kaybetti. Yurt içinde geçtiğimiz hafta beklentilerin hafif altında bir TÜFE verisi ile başladı. Ancak piyasada genel bakış açısı, TCMB'nin rezervlerin zayıflamasına odaklandığı ve en yakın toplantı olan Haziran toplantısında faizleri değiştirmeyeceği yönünde. Buna ek olarak TCMB aylık fiyat gelişmeleri raporunda, enflasyonun ana eğiliminin nisan ayında yükseldiği değerlendirmesinde bulundu. Sonuç olarak TÜFE'de beklenti altı gelen veri piyasalarda beklenen olumlu etkiyi yaratmadı.

Asya borsaları bu sabah pozitif yönde seyrediyor...
Hafta sonu gerçekleşen ABD-Çin görüşmelerinin ardından Hazine bakanı Bessent'ın görüşmelerin verimli geçtiği açıklaması ile ABD vadelileri ve Asya borsaları bu sabah alıcılı seyrediyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de enflasyon verileri, Euro Bölgesi'nde büyüme verileri ikinci tahmini ve sanayi üretimi, Almanya'da TÜFE final verileri, İngiltere'de büyüme verileri, Japonya'da büyüme ve ÜFE verileri, yurt içinde piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Yurt içinde bugün 1Ç25 konsolide finansal sonuçları için son gün. BİST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününde pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Geçtiğimiz hafta 9400'ün yukarı yönde test edildiği endekste, bu seviye ve üzerinde tutunmalar halinde 9500 ilk direnç seviyesi olup, yukarısında önemli ortalamaların yoğunlaştığı 9670 direnci gündeme gelebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için 9400-9500 bölgesinin aşılması önem arz ediyor. Olası geri çekilmelerde kısa vadeli satışların 9300 ve 9250 bölgesinden karşılanması beklenebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10500-10350-10225
Dirençler : 10750-10850-11000
                                        
VIOP yakın vade Cuma günkü işlemleri 10757 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kısa vadeli kontratta kısa vadeli yükselen hareketin 10800 ardından kritik bir direnç olarak izlediğimiz 11000 seviyesine devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10650 ardından 10500 destek seviyeleri yakınlarından kısa vadeli satışların karşılanması beklenebilir. Bu bölgenin altında alçalan kanal alt bandının bulunduğu 10300 desteği takip edilebilir. Vadeli kontratta kısa vadeli yükselen hareketin onay kazanması için 10800-11000 bölgesinin yukarı yönde aşılması ve bu bölge üzerinde kapanışların alınması gerekmektedir.

USD/TL Spot

Destekler : 38,70-38,65-38,60
Dirençler : 38,80-38,85-38,90
                                        
Dolar/TL'de geçtiğimiz hafta işlemler 37,6348- 38,7823 bandında gerçekleşirken, haftalık değer kazancı %0,50 oldu. Yukarı yönlü hareketin izlendiği kurda, 38,80 ve 38,85 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 38,70 ile 38,65 destekleri izlenebilir. Bu hafta yurt içinde TCMB tarafından yayımlanan piyasa katılımcıları anketinde kura ilişkin beklentiler izlenecek. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 42,79 TL iken, Nisan ayı anket döneminde 43,60 TL oldu. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 44,42 TL iken, Nisan ayı anket döneminde 45,85 TL olarak gerçekleşmiştir. Geçtiğimiz haftayı 100,0 eşiğinin üzerinde ve haftalık %0,31 değer kazancı ile tamamlayan DXY'da; bu hafta yukarı yönde 100,50 ardından 100,75 dirençleri; bu bölge üzerinde ise 101,0 takip edilebilir. 100,0 eşiği yakınlarından gelebilecek geri çekilmelerde ise 99,75 ve 99,30 destekleri izlenebilir. Bu hafta DXY'daki seyirde ABD'den gelecek enflasyon verileri etkili olabilir. Manşet TÜFE'nin Nisan ayında aylık %0,3, yıllık %2,4 artış göstermesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE'de ise aylık %0,3 artış öngörülüyor.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1200-1,1150-1,1100
Dirençler : 1,1300-1,1350-1,1400
                 
EUR/USD paritesinde geçtiğimiz haftaki işlemler 1,1197- 1,1383 bandında gerçekleşti. Haftalık bazda %0,47 değer kaybeden paritede, 1,1250 yakınlarından gelebilecek tepki alımları ile ilk etapta 1,13 direnci izlenecek olup bu seviyenin yukarı yönde geçilmesi ile 1,1350 ve 1,14 dirençlerine yükselişin devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,12 ilk destek bölgesi olup aşağısında 1,1150 ve 1,11 desteklerine hareket gözlenebilir. Orta vadeli yükselen kanal alt bandının bulunduğu 1,1150'nin aşağı yönde geçilmesi halinde teknik görünümde bozulmalar takip edilebilir. Bu hafta Euro Bölgesi'nde büyüme verileri odakta bulunuyor. Bölgede yılın ilk çeyreğinde öncül verilere göre çeyreklik %0,4, yıllık %1,2 büyüme bekleniyor. Beklenenden daha düşük bir büyüme verisi, ticari belirsizlik ortamında artan resesyon endişelerini artırarak paritede EUR aleyhinde baskı oluşturabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3300-3260-3200
Dirençler : 3400-3450-3500
                        
Geçtiğimiz haftaya sert geri çekilmelerin ardından 3244 dolardan başlayan Ons altın, haftayı %2,58 değer kazancı ile tamamladı. Kısa vadeli yükselen kanal alt bandının karşılık geldiği 3300doların üzerindeki seyrin devamı halinde değerli madendeki yükselişin 3350 ardından 3400 dolar direnci izlenebilir. Bu bölgenin yukarı yönde geçilmesi halinde rekor seviyelere doğru yükseliş eğiliminin güç kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 3330-3300 dolar bölgesi ilk etapta güçlü bir destek olup, aşağı yönde geçilmesi halinde 3200 dolara doğru satış baskısının hız kazanması beklenebilir. Ekonomik veri gündeminin yanısıra ABD ile Çinli yetkililer arasında İsviçre'de yapılan ticaret görüşmelerinin etkilerinin bu hafta Ons altındaki yön konusunda belirleyici olması beklenebilir. Çin'e uygulanan tarifelerin düşürülmesi , ticari belirsizlik ortamında talebin güçlü seyrettiği Ons altında, geri çekilmelere neden olabilir.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3250-1,3200-1,3100
Dirençler : 1,3350-1,3400-1,3450

Geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,3211- 1,3402 bandında hareket ederek haftayı %0,31 değer kazancı ile tamamlayan GBP/USD paritesinde dünkü işlemlerde 1,33 önemli bir eşik olmaya devam ediyor. 1,33 ve üzerinde fiyatlamalar halinde yukarıda 1,34 direnci takip edilebilir. 1,34 ve üzerinde ise 1,3450 ardından 1,35 dirençleri gündeme gelebilir. 1,33 eşiği üzerinde tutunma çabasının başarısız olması halinde ise olası geri çekilmelerde 1,32 ve 1,31 destekleri izlenebilir. Bu hafta İngiltere'de ekonomik veri gündemi yoğun seyrediyor. İngiltere ekonomisinin 1Ç25'te çeyreklik %0, büyüme göstermesi bekleniyor. İşsizlik oranının %4,40'tan %4,50'ye yükselmesi, ortalama gelir ve ikramiyelerin ise Mart ayında %5,20 artacağı öngörülüyor.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.