Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9600-9500-9400-9300
Dirençler : 9800-9900-10000-10150

BİST100 endeksi Cuma günkü işlemlerde 9516 - 9677 bandında hareketle %1,33 değer kazanarak günü 9668 puandan tamamladı. İşlem hacmi 107 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %0,67, bankacılık endeksi %3,08 değer kazandı. Endekse puan bazlı en çok katkıyı KCHOL, YKBNK, AKBNK sağlarken ENKAI, BSOKE, OBAMS endeksi baskılayan tarafta yer aldı.

Bankacılık endeksinde (XBANK) geçtiğimiz hafta içinde 11944-12612 bandında hareket ettikten sonra Cuma günkü işlemleri 12524 puandan kapattı. Haftaya yükseliş ile başladıktan sonra en yüksek 126612 puanı test eden XBANK, ikinci yarısında artan satış baskısı ile 50 günlük AO'sı 12350 altını test etti. Yeni haftada önemli destekler olarak 12000 ve 11800 seviyeleri izlenebilir. Yönün yukarı dönmesi ve yükseliş ivmesinin artması için ise kısa vadeli dirençler olan 12500 ve 12750 seviyelerinin geçilmesi gerekiyor. Orta vadeli trend yönünde ise 13.000 ve 200 günlük AO direnci 13700 önemli direnç noktalarını oluşturmaktadır.

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaya 149 puanlık yukarı boşlukla başladıktan sonra haftanın ilk yarısında en yüksek 9771 puanı test etti. Hafta genelinde 9700 (50 haftalık AO) üzerine yerleşme çabası geçiren endeks, Cuma günkü işlemlerde bu seviye üzerinde kalmayı başaramadı. Haftanın ikinci yarısında gelen satışlar ise 9516 puanda karşılandı. Son iki aylık işlemlerde oluşan alçalan kanal (9500) ve orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz 200 günlük AO'sı 9670 puan üzerine yerleşme olması trendin yukarı dönmesi için önem arz etmektedir. Yeni haftada endekste alçalan kanal hareketine dönülmemesi için de 9500/9400 bölgesini aşağı yönde geçmemesi gerekiyor. Haftalık bazda 9500 ilk önemli destek olmak üzere, 9385( 22 günlük AO) ve 9250 önemli tepki gelebilecek seviyeler olarak izlenebilir. Yukarı yönde ise 9650-9700 bölgesi ve ardından da 9800-10000 seviyeleri dirençleri oluşturmaktadır. Kısa vadeli yönde izlediğimiz stochastic, momentum ve RSI'da haftayı zayıf görüntü ile tamamladı. Orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi, günlük bazda "AL" konumunda bulunuyor. Geçtiğimiz hafta dolar bazında en yüksek 2,51 centi test eden endeks, Cuma günkü işlemleri 2,49 centten kapattı. Orta vadelide izlediğimiz 200 günlük AO'sı da 2,66centte bulunuyor. 2024 yılında en düşük 2,48centi test eden endekste, bu yılın başından itibaren ise 2,33-2,97 cent bandında hareket edilmiştir.

Bu hafta yurt içinde TCMB'nin enflasyon raporu odakta…
Geçtiğimiz hafta ABD ve Çin arasında belirli bir süre için anlaşmaya varılması ile küresel risk iştahı yükseldi. ABD ile Çin arasında tarifeler konusunda 90 gün erteleme kararı aldı. Ayrıca Trump'ın Orta Doğu ziyaretinden gelen yatırım anlaşmaları ve ABD enflasyon verilerinin gerilemeye işaret etmesi pozitif havaya katkı sağladı. Bunun yanında Tarife savaşlarının etkisi ile vadeli piyasalarda Fed'den dört çeyrek puan indirim bekleniyordu; ancak bu hafta gelen 90 günlük erteleme ve azalan enflasyon bu beklentiyi en erken Eylül'de olmak üzere iki çeyrek puan indirim seviyesine çekti. Fiyatlamayı destekleyen bir diğer etken de Fed Başkanı Powell'ın "'Daha sık ve potansiyel olarak daha kalıcı arz şoklarının yaşanacağı bir döneme giriyor olabiliriz " açıklaması oldu. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %5,27, Nasdaq %7,15, Dow Jones %3,41 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde Rusya-Ukrayna barış görüşmelerinden çıkacak haberler ile piyasalar beklemedeydi. Ancak görüşmelere Trump ve Putin'in katılmaması olumlu bir haber çıkacağı beklentileri azaldı. Son olarak açıklanan verilerde Euro Bölgesi'nde yılın ilk çeyreğinde öncül verilere göre çeyreklik %0,4, yıllık %1,2 büyüme beklenirken, çeyreklik %0,3, yıllık %1,2 büyüdü. Euro Stoxx 50, geçtiğimiz hafta %2,38 değer kazandı. Yurt içinde hafta başında küreselde pozitif seyreden risk iştahı yurt içi piyasalara da yansıdı. Özellikle Rusya-Ukrayna barış görüşmeleri, bölgede iş ortaklıkları bulunan ENKAI ve AEFES gibi hisselere pozitif etki etti. Yurt içine özel olarak siyasi gelişmeler de endekslere olumlu yönde etki etti. Gündemde yer alan bir diğer haber de Bakan Şimşek ve TCMB başkan yardımcısı Akçay'ın açıklamaları oldu. Şimşek, ekonomi programının rayında ilerlediğini ve dezenflasyonun devam ettiğini vurgularken; Akçay, dezenflasyon sürecinin maliyetsiz olacağını düşünmeyin. Biraz daha uzun sıkı kalmak zorunda kalacağız" dedi. Söz konusu açıklamalar ve Rusya-Ukrayna görüşmelerinden olumlu bir haber çıkmaması haftanın ikinci yarısında satıcılı etki etti.

Asya borsaları bu sabah alıcılı yönde seyrediyor...
Çin'de bu sabah Çin Merkez Bankası (PBoC) en düşük kredi faiz oranını 10 baz puan düşürerek %3'e çekti. ABD vadelileri bu sabah yatay negatif yönde seyrediyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de konut piyasası verileri, Euro Bölgesi'nde cari hesap ve ECB toplantı tutanakları, Almanya'da ÜFE ve GSYH, İngiltere'de TÜFE verileri, Çin'de Merkez Bankası kararı, Japonya'da TÜFE ve ticaret dengesi, yurt içinde TCMB'nin enflasyon raporu takip edilecek. Ayrıca piyasalarda bu hafta bileşik, hizmet ve imalat PMI öncül verilerini takip edeceğiz. BİST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Son iki aylık işlemlerde oluşan alçalan kanal (9500) ve orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz 200 günlük AO'sı 9670 puan üzerine yerleşme olması trendin yukarı dönmesi için önem arz etmektedir. Yeni haftada endekste alçalan kanal hareketine dönülmemesi için de 9500/9400 bölgesini aşağı yönde geçmemesi gerekiyor. Haftalık bazda 9500 ilk önemli destek olmak üzere, 9385( 22 günlük AO) ve 9250 önemli tepki gelebilecek seviyeler olarak izlenebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10800-10750-10600
Dirençler : 11250-11350-11500
                                        
VIOP yakın vade geçtiğimiz haftayı 11067 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta 11000 civarında dengelenme çabaları devam ediyor. Bu seviye üzerinde alınacak kapanışlar 11250-11350 bandına hareketi getirebilir. Orta vadede bu seviyeler üzerinde 12000 direnci önemli bir eşik olarak korunuyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 10800 ilk direnç olmak üzere, bu seviye altında 10600-10500 seviyeleri destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

USD/TL Spot

Destekler : 38,80-38,75-38,70
Dirençler : 38,85-38,90-38,95
                                        
Dolar/TL'de geçtiğimiz hafta işlemler 38,66-38,90 bandında gerçekleşti. Kurda 38,80 üzerinde alınacak kapanışlar 38,85-38,90 seviyelerine hareketi getirebilir. Bu seviyeler üzerinde 34,00 seviyesi psikolojik bir eşik olarak görünmektedir. Geri çekilmelerde 38,80 kısa vadede takip edilebilirken; bu seviyenin altında 38,75-38,70 desteklerinden tepki alımları görülebilir. Geçtiğimiz hafta açıklanan piyasa katılımcıları Nisan ayı anketine göre Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 43,60 TL iken, bu anket döneminde 43,70 TL olmuştur. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 45,85 TL iken, bu anket döneminde 46,62 TL olarak gerçekleşmiştir. Dolar endeksinde (DXY) geçtiğimiz hafta 100-101 bandında dengelenmeler etkili oldu. 101 seviyesi üzerinde kapanış alınması halinde 102-102,50 seviyeleri ilk direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönde 100 seviyesi önemli bir eşik olup, bu seviyenin aşılması halinde ise 99,50 ve 99 bölgesi destek bölgesi olarak takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1125-1,1100-1,1050
Dirençler : 1,1260-1,1275-1,1300
                                                              
EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta 1,1066-1,1266 bandında hareket etti. Paritede 1,12 etrafında dengelenme çabaları izlendi. 1,12 üzerinde kapanışların devamı halinde 22 günlük AO'nun bulunduğu 1,1260 ve 1,1275 dirençleri takip edilebilir. Bu seviyeler üzerinde 1,13 direnci bulunuyor. Aşağı yönde ise 1,1150 desteği önemli bir eşik olup, bu seviye altında 1,1125 ve 1,11 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta açıklanan verilere göre Euro Bölgesi ekonomisi yılın ilk çeyreğinde çeyreklik %0,3, yıllık %1,2 büyüme gösterdi. Beklenti çeyreklik %0,4, yıllık %1,2 büyüme görüleceği yönündeydi. Bu hafta açıklanacak ECB toplantı tutanakları, faiz indirimi patikası ile ilgili ipuçları taşıması açısından fiyatlamaları yakından takip edilecektir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3196-3100-3000
Dirençler : 3212-3260-3400
                        
Ons altın geçtiğimiz haftayı 3236-3203 bandında %1,04 değer kaybı ile tamamladı. Cuma günkü işlemlerde 3.252-3.154 dolar bandında hareket ederek günü negatif yönde tamamladı. Yukarı yönlü bir hareketin oluşması halinde, 3.260 ilk direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda, 3.350 hedeflenebilir. Geri çekilmelerde ise 3.170 kısa vadeli destek konumunda. Bu seviyenin kırılması halinde, satış baskısı 3.100 desteğine kadar derinleşebilir. Ayrıca, altının 100 günlük ortalamasını aşağı kırması, teknik görünümü zayıflatabilir ve 3.000 seviyesi hem teknik hem de psikolojik destek olarak gündeme gelebilir. Öte yandan, ABD-Çin gümrük ateşkesi küresel risk iştahını artırarak güvenli liman talebini zayıflattı. Son haftalardaki yükselişlerin ardından kurumsal yatırımcılar cephesinde kâr realizasyonları öne çıkarken, dolar endeksinin üst üste dördüncü haftada da güçlenmesi, altının cazibesini azaltan bir diğer etken oldu. Jeopolitik belirsizlikler ise uzun vadede altın için yapısal destek oluşturmaya devam ediyor. Rusya-Ukrayna savaşındaki sonuçsuz barış görüşmeleri, Orta Doğu'daki tansiyon ve Çin-ABD arasındaki yapısal problemler, güvenli liman talebini destekleyen başlıca unsurlar arasında yer alıyor.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3215-1,3200-1,3150
Dirençler : 1,3350-1,3375-1,3400

GBP/USD paritesi geçtiğimiz haftayı 1,3174-1,3283 bandında %0,83 oranında değer kazancıyla tamamladı. Cuma günü, GBP/USD paritesi 1,3252 ile 1,3331 bandında hareket ederek günü hafif bir düşüşle kapattı. Paritede yatay seyir devam ediyor. Yukarı yönlü atakların devam etmesi durumunda ilk olarak 1,3370 direnci gündeme gelebilir. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde, 1,3400 ara direnç olmak üzere, 1,3450 seviyesi bir sonraki hedef bölge olarak takip edilebilir. Ancak, paritenin 1,3300 seviyesinin altına sarkması durumunda, 1,3250 ilk güçlü destek olarak izlenecek olup, bu seviyenin altında 1,3200 desteği kritik eşik olarak öne çıkmaktadır. Bu seviyenin kırılması halinde satış baskısının derinleşmesi beklenebilir. Bu hafta İngiltere ekonomisine ilişkin veri akışı sterlinin yönü üzerinde belirleyici olabilir. Çarşamba günü açıklanacak TÜFE verisinin yıllık bazda %3,3 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Beklentiyi aşacak bir enflasyon verisi, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz indirimi beklentilerini geciktirebilir ve GBP/USD üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturabilir. Ayrıca hafta boyunca sürecek İngiltere-AB Zirvesi, Brexit sonrası ticari ilişkilere dair gelebilecek açıklamalar nedeniyle önem taşıyor.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.