Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9150-9080-9000-8900
Dirençler : 9300-9400-9500-9620

BİST100 endeksi yeni haftanın ilk işlem gününde 9255-9475 bandında hareket ettikten sonra günü %2,13 değer kazancıyla 9475 puandan kapattı. İşlem hacmi 75,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı ASELS, BIMAS, TUPRS sağlarken, KCHOL, RALYH, KTLEV baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %2,45, bankacılık endeksi %0,96 oranlarında değer kazandı. Bankacılık endeksinde (XBANK) artan yükseliş ivmesinin etkisi ile dün en yüksek 13083 puan test edildi. XBANK, son üç günlük işlemlerde 22 günlük ve 50 günlük AO'ların yukarı yönde geçilmesi ardından dünkü işlemlerde 13000 direnci üzerinde günü tamamladı. XBANK'ta, tepki alımlarının yükseliş trendine dönmesi için sonraki aşamada 200 günlük AO direncinin karşılık geldiği 13560 puanın geçilmesi önem arz etmektedir. Olası yükselen trendin devamında 13560 puanın geçilmesi halinde ise 13750-14000 yeni hedef direnç bölgesi olabilir. XBANK'ta olası kar satışlarında ise 12500-12300 destekler olarak izlenebilir.

BİST100 endeksi beklentilerin altında gelen mayıs ayı enflasyon verileri ardından yönünü yukarı çevirdi. Son iki işlem gününde yükseliş ivmesini artıran endeks dün en yüksek 9474,96 puanı test etti. Yükselişte bankacılık ve holding sektörlerinde görülen alışların etkili olduğu görüldü. Kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO'sı 9250, 22 günlük AO'sı 9330 puan olarak gerçekleşti. Dünkü işlemler sonunda endekste orta vadeli yönde de önemsediğimiz 50 günlük AO 9340 puanında aşılması ile tepki hareketi güç kazandı. Bu seviyenin aşılması ile hafta başında test edilen 8964 puanda taban oluşumunun gerçekleştiği söylenebilir. Endekste daha önce direnç olarak izlediğimiz 9340-9300 bölgesi bundan sonraki aşamada destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise 9500 direnci ve 200 günlük AO'sı 9627 sonraki önemli direnç noktaları olarak takip edilebilir. Kısa vadeli yönde izlediğimiz Stochastic, momentum ve RSI aşırı satım bölgelerinden pozitif yönde hareketlerini artırdılar. Orta vadeli göstergesi MACD sıfır ekseni altında, "AL" konumuna yaklaşmış durumdadır. Endeks, dolar bazında ise dünkü işlemleri 2,42 centten tamamladı. Orta vadeli yönde izlediğimiz 50 günlük AO 2,42 centin geçilmesi halinde önemli eşik olan 2,50 centin hedeflenmesinin mümkün olabileceğini düşünmekteyiz. Orta vadeli yükselen trendin başlaması için ise 2,50 centin üzerinde hareketler önem arz ediyor. 2024 yılında en düşük 2,48 centi test eden endekste, bu yılın başından itibaren ise 2,28-2,97 cent bandında hareket edilmiştir.

Küreselin odağında ECB'nin faiz oranı kararı bulunuyor…
Dün ABD'de açıklanan ADP özel sektör istihdamı beklentilerin altında kaldı. Veri 111bin beklentisinin oldukça altında 37bin artış gösterdi. Mayıs ayında işe alım hızı Mart 2023'ten bu yana en düşük seviyede kaldı. Zayıf istihdam verisi, Fed'den beklenen indirim fiyatlamalarını değiştirmedi ancak pay piyasalarında baskı yarattı. Öte yandan bileşik ve hizmet PMI'ın sırasıyla 53,0 ve 53,7 puanda beklentilerin üzerinde açıklanması pozitif etkileyen gelişme oldu. Dün S&P 500 %0,01, Nasdaq %0,27 değer kazandı, Dow Jones %0,22 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde dün hizmet sektörü PMI'ı Kasım ayından beri ilk defa 50 eşik değerin altında gerçekleşti. Veri, eşik değerin hafif altında gerçekleşmesine rağmen, hizmet sektörü aktivitesinde daralmaya işaret etmesi önemli. Bunun yanında geçtiğimiz gün açıklanan öncül Mayıs ayı TÜFE'nin %1,9'a, yani ECB'nin hedefi olan %2 seviyesinin altına gerilemesi, ECB'nin bugünkü toplantısından 25 baz puan faiz indirimi beklentisini destekliyor. Bugünkü toplantıda kesin gözü ile bakılan indirimin ardından ECB'nin bu yıl izleyeceği patikaya ilişkin vereceği mesajlar önemli olacak. Tarifeler ile ilgili olumsuz bir haber akışı olmaması halinde faiz indirimi beklentilerinin artması, Euro pay piyasalarına yukarı yönlü, EUR/USD paritesine ise aşağı yönlü baskı oluşturabilir. Euro Stoxx 50, dün %0,32 değer kazandı. Yurt içinde dün mevsim etkilerinden arındırılmış TÜFE ve TCMB'nin TÜFE verisi ardından yayımladığı aylık fiyat gelişmeleri raporu gündemdeydi. Mevsim etkilerinden arındırılmış özel kapsamlı TÜFE Mayıs ayında aylık %2,0 artış kaydetti; Nisan ayında %2,65 artış görülmüştü. Aylık fiyat gelişmeleri raporunda TCMB, Mayıs ayında tüm ana eğilim göstergeleri bir önceki aya kıyasla gerilediğini belirtti.xx

Asya borsaları bu sabah karışık yönde seyrediyor...
Bu sabah Çin hizmet PMI, 51,1 beklentilerine paralel açıklandı. ABD'de vadeli piyasalar bu sabah yatay negatif yönde. Bugün küresel piyasalarda ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, Euro Bölgesi'nde ECB'nin faiz oranı kararı ve ÜFE, yurt içinde ise para ve banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. 50 günlük AO 9340 puanın aşılması ile hafta başında test edilen 8964 puanda dip yapıldığı söylenebilir. Endekste daha önce direnç olarak izlediğimiz 9340-9300 bölgesinin bundan sonraki aşamada destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise 9500 direnci ve 200 günlük AO'sı 9628 sonraki önemli direnç noktaları olarak takip edilebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10300-10100-10000
Dirençler : 10750-10800-10900
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünü 10602 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta devam eden alışlar ile 10500 üzerinde işlemler izlendi. Bu seviye üzerinde alışlar 10750 seviyesine kadar devam edebilir. Bu seviyenin üzerinde kapanışlar alınması halinde 10800 ve 10900 dirençleri izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 10300 desteği korunmaktadır. Bu seviyenin de altına geri çekilmelerde satışlar 10100-10000 seviyelerine kadar devam edebilir.

USD/TL Spot
        
Destekler : 39,00-38,95-38,90
Dirençler : 39,30-39,35-39,40
                                        
Dolar/TL dün 39,0750-39,2115 bandında hareket etti. Kurda aşağı yönlü hareketin üçüncü gününe taşınırken işlem bandının daraldığını izliyoruz. Aşağı yönlü hareketlerin devamında 39,0 psikolojik eşiği korunmaya devam ediyor. Kurun bu seviyeyi aşağı yönde geçmesi halinde 38,95 ve 38,90 seviyelerinden destek bulabilir. Yukarı yönde özellikle 39,20 önemli bir seviye olarak görülebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü aşılması halinde 39,30 ve 39,35 dirençleri izlenebilir. Yurt içinde dün TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru açıklandı. TÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru endeksi, Mayıs ayında bir önceki aya göre 1,05 puan azalarak 71,11 olarak gerçekleşti. Dolar endeksinde (DXY) de hareketlerin aynı bantta yatay devam ettiğini izliyoruz. 98,50-101,50 dışındaki hareketler yönün belirleyicisi olabilir. Aşağı yönde 98,50 ve 98 destekleri korunmaktadır. Yukarı yönde ise 100 seviyesinin üzerinde alınacak kapanışlar ile 101 kısa vadede olmak üzere 101,50 ve 102 dirençleri takip edilebilir. Dolar endeksinde tarife haberleri yönü belirlemeye devam ediyor. Öte yandan ABD'nin mali durumu ile ilgili olumsuz haberler de aşağı yönlü baskı oluşturmakta. Özellikle tarifelerle ilgili gelecek anlaşma haberleri dolara alışları getirebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1350-1,1320-1,1300
Dirençler : 1,1450-1,1475-1,1500
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1357-1,1437 bandında hareket etti. Paritede 1,1350 üzerinde teknik görünüm pozitif seyretmeye devam ediyor. 5 günlük AO'nun bulunduğu 1,14 seviyesi üzerinde kapanışlar, yükseliş trendinin devamını getirebilir. Bu seviye üzerinde 1,1425 önemli bir eşik olarak görülmekle birlikte, 1,1450-1,1475 direnç bölgesinden kar satışları görülebilir. Bu seviyelerin de üzerinde 1,15-1,1550 dirençleri bulunuyor. Aşağı yönlü hareketlerde 1,1350 kritik önemini koruyor. Kısa vadede 1,1350 altında 22 günlük AO'nun bulunduğu 1,1320 izlenebilirken, bu seviyenin altında kapanışlar alınması halinde teknik görünüm bozulabilir ve satışlar 1,13-1,1285 bölgesine kadar devam edebilir. Euro Bölgesi'nde dün Mayıs ayına ilişkin S&P Global hizmet ve bileşik PMI verileri takip edildi. Bileşik PMI verisinin 50,2 seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, veri 49,5 olarak açıklandı. Hizmet PMI tarafında ise beklenti 49,7 düzeyindeyken, gerçekleşme 48,9 oldu. Bugün de bölgede ECB'nin faiz oranı kararı takip edilecek. ECB'nin bu toplantıda 25 baz puan ile sekizinci faiz indirimine gitmesi bekleniyor. Beklentinin bir miktar fiyatların içinde bulunduğunu da göz önünde bulundurarak, indirim kararının ardından paritede bir miktar aşağı yönlü baskı oluşabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3.284-3.180-3.000
Dirençler : 3.430-3.500-3.750
                        
XAU/USD paritesi günü 3372 dolarda artı yönde tamamladı. Ons altın, Pazartesi günü üçgen formasyonunu yukarı yönlü kırarak pozitif bir teknik sinyal üretmişti. Haftanın devamında ise fiyatın, Fibonacci %23,6 düzeltme seviyesine denk gelen 3.380 dolar civarında konsolide olduğu görülüyor. Bu seviyenin yukarı yönlü aşılması halinde, ilk direnç olarak 6 Mayıs'ta test edilen 3.430 dolar seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin korunması durumunda ise, Nisan ayında görülen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3.500 dolar yeniden gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise ilk destek noktası olarak 50 günlük ağırlıklı hareketli ortalama olan 3284 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin altında, sırasıyla 100 günlük ortalama olan 3180 ve teknik açıdan kritik olan 3000 destekleri gündeme gelebilir. Çarşamba günü açıklanan ADP özel sektör istihdam verisi, Mayıs ayında yalnızca 37 bin artış göstererek hem revize edilen Nisan verisinin hem de piyasa beklentisinin oldukça altında kaldı. Aynı gün açıklanan ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi verisi de sürpriz bir şekilde 49,9'a gerileyerek daralma bölgesine geçti. ABD'den gelen beklenti altı veriler, Fed'in faiz indirimi beklentilerini yeniden gündeme getirirken, bu durum faiz getirisi olmayan altın için destekleyici, dolar için ise baskılayıcı bir unsur olarak öne çıkıyor. Öte yandan, yatırımcılar bu hafta açıklanacak olan ABD işsizlik oranı verisi, Tarım dışı istihdam ile birlikte, Fed üyelerinden gelecek açıklamaları da yakından takip edecek.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3450-1,3350-1,3290
Dirençler : 1,3600-1,3750-1,3800
                              
GBP/USD paritesi günü yatay yönde tamamladı. Parite, yükselen kanalın üst bandına yakın seyretmekte olup bu bölge yaklaşık olarak 1,3600 seviyesine denk gelmektedir. Aynı zamanda parite, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu teknik görünüm, yükseliş eğiliminin korunduğuna işaret ederken, fiyat hareketi kanal içindeki yükselen trend çizgisinin de üzerinde kalmayı sürdürüyor. Yukarı yönlü fiyatlamalarda, 1,3600 seviyesi ilk direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda, 2022'deki en yüksek seviye olan 1,3750 ve ardından 1,3800 seviyeleri bir sonraki direnç bölgeleri olarak takip edilecektir. Geri çekilmelerde ise, 1,3450 seviyesi kısa vadeli destek konumundadır. Bu seviyenin kırılması durumunda, 1,3350 ara destek; satışların derinleşmesi hâlinde ise 1,3290 seviyesi güçlü destek olarak izlenebilir. ABD tarafında açıklanan Nisan ayına ilişkin JOLTS açık iş pozisyonları verisi 7,39 milyonla beklentilerin üzerinde gerçekleşerek dolar endeksine yukarı yönlü destek sağladı. Öte yandan, ADP özel sektör istihdam verisi ise beklentilerin oldukça altında kalarak 37 bin olarak açıklandı. Bu sonuç, piyasa beklentisi olan 111 binin oldukça gerisinde kaldı. Her ne kadar ADP verisi dalgalı bir karaktere sahip olsa da, bu kadar düşük gelen bir istihdam artışı, dolar için olumsuz bir sinyal olarak değerlendirilebilir. Sterlin gün içinde açıklanan olumlu PMI verilerinden destek buldu. S&P Global Bileşik PMI, Mayıs ayında 50,3'e yükselerek hem öncü verinin hem de Nisan ayının üzerinde gerçekleşti. Hizmet PMI'ı ise 50,9 seviyesine çıkarak zayıf da olsa sınırlı bir büyümeye işaret etti. Ayrıca, ABD Başkanı Trump'ın Salı günü imzaladığı kararnameyle İngiltere, çelik ve alüminyuma uygulanan %50'lik yeni gümrük vergilerinden geçici olarak muaf tutuldu. Bu gelişme, geçen ay yapılan ön anlaşmanın ardından iki ülke arasındaki ticari ilişkiler açısından olumlu bir sinyal olarak değerlendiriliyor.

  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.