Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9350-9200-9000
Dirençler : 9600-9800-10000

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9510-9651 bandında hareket etti. Endeks gün sonunda %1,71 oranında kayıp ile 9520 puandan kapattı. İşlem hacmi 93 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı ASELS, EREGL, RALYH sağlarken, THYAO, BIMAS, ISCTR baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %1,57 değer kaybetti, bankacılık endeksi %2,10 değer kaybetti. Son bir haftadır yükselen trendin etkisinde olan bankacılık endeksinde (XBANK) dün negatif görüntünün etkisi ile dün en düşük 13386 puan test edildi. Son iki işlem gününde 50 haftalık AO 13500 ve 200 günlük AO'sı 13550 puanın üzerinde harekete geçilmesi ardından dün satış baskısı ile karşılaşıldı. Teknik görünümde iyileşmeler için XBANK'ta 13500-13550 bandındaki orta vadeli destek bölgesi üzerine yerleşme olması önem arz etmektedir. XBANK'ta kısa vadeli tepki hareketinin başlaması için de 5 günlük AO'sı 13473 puan ve ardından da 13550'nin geçilmesi gerekiyor. Bu seviyeler üzerinde ise 13700-13850 dirençleri takip edilebilir. XBANK'ta olası satışlarda 13250 puan altında hareket başlaması durumunda ise 22 ve 50 günlük AO'larının yaklaştığı 12850 güçlü tepki gelebilecek destek olarak takip edilebilir.

Dünkü işlemlere negatif görüntü başlayan BİST100 endeksi, gün içinde atan satışların etkisi ile en düşük 9510 puanı test etti. Bu haftaya 9554 puandan başladıktan sonra, hafta içinde yükselişini 9733'e taşıyan endeks, artan jeopolitik riskler nedeniyle yönünü aşağı çevirdi. Orta vadeli yönde izlediğimiz 200 günlük AO üzerinde iki işlem günü kapanış yapıldıktan sonra mart ayından gelen alçalan kanal üst bandından satış baskının arttığı görülmektedir. Kısa vadeli teknik yönün pozitife dönmesi için 5 günlük AO'sı 9590 üzerine yerleşme olması gerektiğini düşünmekteyiz. Bu seviye üzerinde ise 9700-9800 önemli dirençler olarak takip edilebilir. Olası kar satışlarında kısa vadeli pozisyonlar için 9500 stop-loss olarak izlenebilir. Bu seviye altında ise 9350 ve 9200 kısa vadeli destekleri bulunmaktadır. Dünkü satışların etkisi ile endeksin kısa vadeli yönde takip ettiğimiz stochastic, momentum ve RSI'da yön negatife döndü. Orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi günlük baz da sıfır ekseni üzerinde ve "AL" konumunda bulunuyor. Dünkü işlemlerde dolar bazında 2,41-2,45 bandında hareket eden endeks, günü 2,42'den kapattı. Dolar bazında 50 günlük AO'sı 2,42cent üzerinde kalınması negatif görüntünün artmaması için önem arz etmektedir. Orta vadeli yönde iyileşme için 2,50 cent önemli direnç noktasını oluşturmaktadır. Endeks dolar bazında bu yıl 2,28-2,97cent bandında hareket etmiştir.

Jeopolitik gerilim risk iştahını baskılıyor…
ABD'de dün ÜFE Mayıs ayı verileri takip edildi. ÜFE Mayıs'ta yıllık bazda %2,6 beklentilere paralel gerçekleşirken, çekirdek ÜFE yıllık bazda %3,1 beklentilerinin altında %3,0 artış gösterdi. Beklenti altı TÜFE verilerinin ardından ÜFE, Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği PCE verisinin de bir bileşeni olduğu için önemliydi. ÜFE verisinden önce dün dolar endeksi (DXY), yaklaşık son 3 yılın en düşük seviyesini test etti. Piyasada da beklentiler doların değer kaybetmeye devam edeceği yönünde. Dün S&P 500 %0,38, Nasdaq %0,24, Dow Jones %0,24 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde ABD-Çin görüşmelerinden somut bir anlaşma çıkmamasının yanında tırmanan jeopolitik gerilim risk iştahını baskıladı. Dün ECB üyesi Simkus, faizlerde nötr seviyeye ulaştıklarını ve bir süre değişiklik yapılmaması gerektiğini belirtti. Euro Bölgesi ekonomisinde makro açıdan odak enflasyondan büyüme tarafına yöneliyor. Bu da tarife savaşları ve jeopolitik gerilim gibi ticaret ile ilgili dış etkenlerin önemini artırıyor. Bugün izlenecek sanayi üretimi ve ticaret dengesi verileri de bölge için önemli olacaktır. Euro Stoxx 50, dün %0,22 değer kaybetti. Yurt içinde dün artan jeopolitik gerilim risk iştahını baskıladı. Bu sabah itibariyle de İsrail, İran'a bir saldırı düzenledi. İran'ın en sert şekilde karşılık vereceğini açıklaması gerilimin daha da artabileceğine işaret ediyor. Güvenli liman talebiyle ONS altın da son 1,5 ayın en yüksek seviyesine yükseldi. Öte yandan Brent petrol, saldırının ardından 76 dolara kadar yükseldi. Brent petrol fiyatlarının yüksek seyretmeye devam etmesi yurt içinde dezenflasyon süreci için de risk oluşturabilir. Dün ForInvest'in haftaya yapılacak PPK toplantısına dair anketi sonuçlandı. Beklentiler haftaya yapılacak PPK'da faiz oranlarının sabit bırakılacağı ve indirimin bir sonraki toplantıda, Temmuz ayında yapılacağı yönünde. Pazartesi günü de TCMB'nin düzenlediği Piyasa katılımcıları anketinin sonuçları ile piyasa beklentisi netleşecektir.

Asya borsaları bu sabah negatif yönde seyrediyor...
Bu sabah açıklanan Japon sanayi üretimi Nisan'da aylık %1,1 azalarak beklentilerin altında azalış gösterdi. ABD'de vadeli piyasalar bu sabah negatif yönde. Bugün küresel piyasalarda ABD'de Michigan tüketici hissiyatı, Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi ve ticaret dengesi, yurt içinde ise para, banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Artan jeopolitik riskler nedeniyle BİST 100 endeksinde güne satış baskısı başlanmasını beklemekteyiz. Dünkü satışların etkisi ile son beş günlük yükselişini sona erdiren endeksin kısa vadeli teknik yönü negatife döndü. Endekste 9500 stop-loss altında kalınması halinde,9350 ve 9200 destekler gündeme gelebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10650-10500-10300
Dirençler : 11000-11100-11250
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünü 10693 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta dün görülen aşağı yönlü hareket ile 10650 desteğine kadar geri çekilmeler izlendi. 10650 seviyesi güçlü bir destek olarak görülebilir. Aşağı yönlü hareketin devamında 10500 ve 10300 seviyelerinden tepki gelmesi muhtemeldir. Yeniden yukarı yönlü trend için 10850 üzerinde kapanışlar alınması önem arz ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise 11000 ve 11100 dirençleri korunuyor.


USD/TL Spot
        
Destekler : 39,10-39,00-38,95
Dirençler : 39,40-39,50-39,55
                                        
Dolar/TL dün 39,1400-39,3715 bandında hareket etti. Kurda dünkü işlemlerde 39,35 seviyesi yukarı yönlü aşıldı. 39,30 üzerinde kalınması halinde 39,40-39,50 dirençleri bir sonraki direnç seviyeleri olarak kabul edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise özellikle 39,20'nin altında kapanışlarda 39,10-39,00 seviyeleri destek bölgesi olarak izlenebilir. Yurt içinde dün sanayi üretimi verileri açıklandı. Sanayi üretimi Nisan ayında aylık %3,1 azalırken, yıllık %3,3 artış gösterdi. Haftaya açıklanacak piyasa katılımcıları anketinde yıl sonu dolar tahminlerinin seyrini izleyeceğiz. Dolar endeksinde (DXY) dün satış baskısı derinleşti. Endeks dün yaklaşık son 3,5 yılın en düşük seviyesini gördü. Aşağı yönlü hareketin devamında 97,50-97,00 seviyelerinden destek bulunabilir. Yukarı yönde hareket görülmesi için yeniden 98,50-100,50 bandında işlemlerin görülmesi önemli. İlk hareketlerde 98,50-99 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Ancak 100 kritik bölgesinin aşılması orta vadeli yükseliş için önemli. Dün ABD'de üretici fiyat endeksi (ÜFE) Mayıs'ta aylık bazda %0,1 artarak, yıllık bazda %2,6 oldu. Çekirdek ÜFE ise Mart ayında aylık bazda %0,1 artış, yıllık bazda ise %3,0 artış gösterdi.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1500-1,1475-1,1450
Dirençler : 1,1650-1,1675-1,1700
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1483-1,1631 bandında hareket etti. Paritede yükseliş eğiliminin devam ettiğini görüyoruz. Dünkü işlemlerde de son 3,5 yılın zirvesi olan 1,1575 direnci de yukarı yönlü aşıldı. 1,1630'a kadar yükseliş gösteren paritede yukarı yönde 1,1650-1,1675 direnç bölgesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 1,15 seviyesi destek olarak çalışabilir. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda ise 1,1475-1,1450 destekleri bulunmaktadır. Dün ABD'de üretici fiyat endeksi (ÜFE) Mayıs'ta aylık bazda %0,1 artarak, yıllık bazda %2,6 oldu. Çekirdek ÜFE ise Mart ayında aylık bazda %0,1 artış, yıllık bazda ise %3,0 artış gösterdi. Bugün ise Euro Bölgesi'nde açıklanacak verilerde aylık bazda sanayi üretiminin %1,3 azalması beklenirken, yıllık bazda ise %1,4 büyüme göstereceği öngörülüyor. Açıklanacak bu veriler, bölge sanayisinin toparlanma eğilimi üzerinde önemli sinyaller verecek. Özellikle enerji, yatırım malları ve dayanıklı tüketim mallarındaki hareket, ekonomik aktivite açısından belirleyici olacak. Ayrıca, nisan ayı için ticaret dengesi verisi de izlenecek. Nisan ayında, bölgenin dış ticaret fazlasının yaklaşık?20,2 milyar?euro olarak gerçekleşmesi bekleniyor.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3.380-3.315-3.250
Dirençler : 3.403-3.430-3500
                        
XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3339-3399 aralığında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. Ons altın, uzun vadeli yükselen trendini korumaya devam ediyor. Aynı zamanda mevcut fiyat, kısa vadeli düşen trend çizgisinin üzerinde seyrediyor. Fiyatın kısa vadeli düşen trend çizgisinin üzerinde seyretmesi, yukarı yönlü momentumun devam edebileceğine işaret ediyor. İlk direnç seviyesi olarak 6 Mayıs'ta test edilen 3430 dolar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin korunması durumunda ise, Nisan ayında görülen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3500 dolar yeniden gündeme gelebilir. Ons altının karışılacağı ilk direnç seviyesi 3380 olarak karşımıza çıkıyor. Bununla birlikte, 50 günlük ortalama olan 3315 dolar seviyesinin altında gerçekleşebilecek çoklu günlük kapanışlar, dört kez test edilen ana yükselen trend desteğinin aşağı yönlü kırılması riskini artırabilir. Bu durumda, satış baskısı derinleşerek 3250 seviyesine ve 100 günlük hareketli ortalama olan 3216 dolar seviyesine doğru bir düzeltme hareketi başlaması olasılığı gündeme gelebilir. Ons altın, zayıflayan dolar ve artan jeopolitik risklerle birlikte haftaya güçlü bir zeminde devam ediyor. Jeopolitik cephede ise gelen açıklamalarla beraber tansiyonun yükselme ihtimali arttı. İsrail'in İran'a karşı bir operasyon düzenlediği ve ABD'nin Irak'taki bazı üslerine yönelik olası İran misillemelerine karşı önlem aldığı bildiriliyor. ABD'de açıklanan TÜFE verisinin beklentilerin altında kalması, piyasalarda Eylül ayında faiz indirimi olasılığını yeniden gündeme taşıdı. Bu tablo, Fed'in bu yıl içinde para politikasında daha gevşek bir tutum izleyebileceği yönündeki beklentileri güçlendirdi. Bu durum faiz getirisi olmayan varlıklar için destekleyici olurken, altına olan talebi artırıyor. Bu yükselişi destekleyen bir diğer unsur ise merkez bankalarının güçlü altın alımları. Avrupa Merkez Bankası tarafından yayımlanan bir rapora göre, altın şu anda küresel rezervlerde en yüksek ikinci varlık konumuna yükseldi. Mayıs ayı ÜFE verisi aylık bazda %0,2 artış beklenirken %0,1 seviyesinde gerçekleşti. Çekirdek ÜFE verileri de benzer şekilde beklentilerin hafif altında kaldı. Diğer yandan, işsizlik başvuruları 242 bin olan piyasa beklentisinin üzerinde 248 bin olarak açıklandı. Bu da istihdam piyasasında zayıflama sinyalleri vererek ekonomideki yavaşlamaya işaret ediyor. Tüm bu veriler bir araya geldiğinde, dolar üzerindeki baskının artması ve faiz indirimi beklentilerinin yeniden fiyatlanması söz konusu olabilir.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3500-1,3450-1,3370
Dirençler : 1,3650-1,3750-1,3800
                              
GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3523-1,3624 aralığında hareket ederek günü yatay pozitif yönde tamamladı. Parite, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu teknik görünüm, yükseliş eğiliminin korunduğuna işaret ederken, fiyat hareketi kanal içindeki yükselen trend çizgisinin de üzerinde kalmayı sürdürüyor. Yukarı yönlü fiyatlamalarda, 1,3650 seviyesi ilk direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda, 2022'deki en yüksek seviye olan 1,3750 ve ardından 1,3800 seviyeleri bir sonraki direnç bölgeleri olarak takip edilecektir. Geri çekilmelerde ise, 1,3500 seviyesi kısa vadeli destek konumundadır. Bu seviyenin kırılması durumunda, 1,3450 ara destek; satışların derinleşmesi hâlinde ise 1,3370 seviyesi güçlü destek olarak izlenebilir. Bir yandan ABD tarafında açıklanan TÜFE ve ÜFE verisinin beklentilerden düşük gelmesi, Fed'in faiz indirimine gitme ihtimalini artırdı. Bu durum dolar üzerinde baskı yarattı ve paritenin yukarı yönlü hareketini destekledi. Öte yandan, Nisan ayında İngiltere ekonomisi aylık bazda %0,3 oranında daralarak beklentilerin üzerinde bir daralma kaydetti. Hizmet sektörü ve imalat sanayi verilerinin de kötü gelmesi, ülkenin ikinci çeyrekte de zayıf bir performans sergileyeceği beklentisini doğurdu. Ayrıca istihdam piyasasında görülen bozulmalar ve son dört ayda çeyrek milyondan fazla kişinin işsiz kalması, İngiltere Merkez Bankası'nın daha fazla faiz indirimi yapabileceği beklentisini güçlendiriyor. ABD'deki yumuşak enflasyon verileri doları zayıflatırken, İngiltere'deki ekonomik zayıflık da sterlin üzerinde baskı yaratıyor. Ancak genel tabloya bakıldığında, piyasa katılımcılarının dolar tarafındaki zayıflığa daha fazla odaklandığı ve bu durumun GBP/USD'yi sınırlı da olsa yukarı taşıdığı görülüyor.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.