Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9200-9000-8900
Dirençler : 9500-9600-9700

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9218-9434 bandında hareket etti. Endeks gün sonunda %0,41 oranında kazanç ile 9350 puandan kapattı. İşlem hacmi 90 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı EREGL, THYAO, SAHOL sağlarken, ASELS, TUPRS, PASEU baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %0,73, bankacılık endeksi %0,92 değer kazandı. Geçtiğimiz haftanın ikinci yarısında satış baskısı altında kalan bankacılık endeksi (XBANK), dünkü işlemlerde tepki alımları ile karşılaştı. XBANK gün sonunda 5 günlük AO'sının da yaklaştığı 13430 yakınlarında günü tamamladı. Yukarı yönde pozitif görüntünün devamı için ise geçen haftanın tepe noktası 13832 ve 14000 dirençlerinin geçilmesi gerekiyor. XBANK'ta olası satışların devamında 13000 altında ise 12750-12500 ilk destekleri oluşturmaktadır.

BIST100 endeksi dünkü işlemlerde 9218'den gelen tepki alımları ile yönünü yukarı çevirdi. Geçtiğimiz haftanın son iki işlem gününde görülen satış baskısı ile teknik görünümü zayıflamıştı. Gün içinde artan alımlarla endeks 22 ve 50 günlük AO'sının yaklaştığı 9380 puanı geçti ve en yüksek 9434 puanı test etti. Cuma günkü işlemlerde oluşan aşağı kaçış boşluğunun kapanması için endeksin 9510 puan üzerine yerleşmesi gerekmektedir. Sonraki önemli direnç ise 200 günlük AO'sı 9620 puan ve orta vadeli alçalan kanal üst bandı 9700'de bulunuyor. Endekste olası satışlarda ise 9200 ve 9000 destekler olarak izlenebilir. 9000 puan altında ise 8900 ve 8750 destekleri bulunuyor. Genel görüşümüz endekste olası satışlarda 9000 puanın önemli destek olarak çalışması, yukarı yönde yükselişin devamı için ise 9380 üzerinde kapanışların görülmesi ve ardından 200 günlük AO'nın hedeflenmesi şeklindedir. Orta Doğu'da artan gerginlik ile ilgili olası haber akışları yeni haftada hareket bandının artmasına neden olabilir.Kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI dünkü alımlarla yönünü pozitife çevirdi. Orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi günlük bazda sıfır ekseninde ve henüz alım yönündeki hareketini sürdürmektedir. Dünkü işlemlerde dolar bazında2,34-2,39 bandında hareket eden endeks, günü 2,37 centten kapattı. Endeksin dolar bazında bu yıl 2,28-2,97 bant aralığında hareket etmiştir.

Piyasalarda jeopolitik gerilim devam ediyor…
Dün geçtiğimiz haftanın jeopolitik geriliminin piyasalara yarattığı baskıda bir miktar azalma görülmüştü. Petrol üretim ve ihracat tesislerinin saldırılardan etkilenmemesi, petrol fiyatlarında dün bir miktar gerilemeye sebep olmuştu. Bazı kaynaklara göre İran, gerilimi sona erdirerek nükleer konusunda müzakerelere devam etmek için aracı ülkeler aracılığı ile haber gönderiyordu. Bu sabah takip ettiğimiz gelişmelerde Trump'ın G-7 zirvesinden erken ayrılması ve Tahran'ın tahliye edilmesi gerektiğine yönelik açıklamaları, yeniden gerilimin bir süre daha devam edebileceğine işaret etti. Savaşın pay piyasaları üzerindeki etkisi hafiflemiş olsa da brent petroldeki haber akışına endeksli volatil seyir devam edecektir. Dün S&P 500 %0,94, Nasdaq %1,52, Dow Jones Industrial %0,75 değer kazandı. Bu hafta ABD'nin odağında Fed'in faiz oranı kararı bulunuyor. Faiz oranlarının bu toplantıda sabit bırakılması bekleniyor. Ancak bu karar ile birlikte Fed Açık piyasa komitesinin ekonomik projeksiyonları açıklanacak. Projeksiyonlardaki değişim, özellikle yılsonu enflasyon ve faiz oranı tahminleri, piyasalarda yönü belirleyebilir. Vadeli piyasalarda Fed'den bu yıl iki çeyrek faiz indirimi fiyatlanmaya devam ediyor. En yakın indirimin ise Eylül ayı toplantısında yapılması beklenmekte. Yurt içinde dün piyasa katılımcıları anketi Haziran ayı verileri açıklandı. Piyasa katılımcılarının yılsonu enflasyon beklentisi %30,35'ten %29,86'ya geriledi. Faiz oranı beklentilerinde ise bu hafta yapılacak toplantıda bir indirim beklentisi oluşmazken, katılımcılar Temmuz ayında TCMB'nin bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %46'dan %43'e çekmesini bekliyor. Dün ayrıca yurt içi piyasalarda İsrail-İran geriliminin yarattığı baskının bir miktar azaldığını izledik. Geçtiğimiz haftaya göre azalan baskı, bölgeden olumlu haberler gelmesi halinde etkisini kaybedebilir; ancak petrol fiyatlarındaki yüksek seyrin devam etmesi, dezenflasyon sürecini olumsuz etkileyerek TCMB'nin faiz indirim döngüsünde daha yavaş davranmasına sebep olabilir.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla satıcılı yönde seyrediyor...
Bu sabah Japon Merkez Bankası (BoJ) faizi oranlarını sabit tuttu ve tahvil alımlarındaki hızını gelecek mali yıldan itibaren yavaşlatma kararı aldı. Asya borsaları ve ABD'de vadeli piyasaları bu sabah satıcılı yönde bulunuyor. Bugün piyasalarda ABD'de perakende satışlar ve sanayi üretimi, Euro Bölgesi ve Almanya'da ZEW ekonomik hissiyatı, yurt içinde ise Tarım ÜFE verileri takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Genel görüşümüz endekste olası satışlarda 9000 puanın önemli destek olarak çalışması, yukarı yönde yükselişin devamı için ise 9380 üzerinde kapanışların görülmesi ve ardından 200 günlük AO'nın hedeflenmesi şeklindedir. Orta Doğu'da artan gerginlik ile ilgili olası haber akışları yeni haftada hareket bandının artmasına neden olabilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10300-10100-10000
Dirençler : 10650-10700-10800
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünü 10483 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta bir miktar toparlanma görülmekle birlikte dünkü seansta en yüksek 10605 seviyesi görüldü. Yukarı yönlü hareketin devamında 10650-10700 dirençleri korunuyor. Bu seviyelerin aşılması halinde ise 10800 direnci gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise özellikle 10300 desteğinin kırılması halinde 10100 ve 10000 destekleri takip edilebilir.

USD/TL Spot
        
Destekler : 39,30-39,20-39,15
Dirençler : 39,65-39,70-39,75
                                        
Dolar/TL dün 39,3481-39,5029 bandında hareket etti. Kurda 39,50 psikolojik eşiği aşılamaması ile bir miktar geri çekilme izledik. Aşağı yönlü hareketin devamında 5 günlük AO'nun da yakınlarında bulunduğu 39,30 ve 39,20 destekleri takip edilebilir. Yönün yeniden yukarıya dönmesi durumunda 39,50 seviyesinin aşılması durumunda 39,65-39,70 dirençleri takip edilebilir. 39,50 üzerinde yerleşmeler, yukarı yönlü hareketi onaylayabilir. Dün yurt içinde piyasa katılımcıları anketi ve cari denge açıklandı. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 43,70 TL iken, bu anket döneminde 43,57 TL oldu. Nisan ayında cari işlemler hesabı 7.864 milyon ABD doları açık kaydetti. Dolar endeksinde (DXY) dün de aşağı yönlü hareket devam etti. Yeniden 97,70 seviyesinin aşağı yönde geçilmesi trendin bu yönde devam edebileceğine işaret ediyor. Trendin devamında 97,50-97 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönlü bir trendden bahsedilebilmesi için 98,50 seviyesinin üzerinde bir yerleşme görülmesi gerekiyor. Bu durumda ise 98,50-99 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Bu hafta ABD'nin odağında Fed'in faiz oranı kararı bulunuyor. Faiz oranlarının bu toplantıda sabit bırakılması bekleniyor. Ancak bu karar ile birlikte Fed Açık piyasa komitesinin ekonomik projeksiyonları açıklanacak. Projeksiyonlardaki değişim, özellikle yılsonu enflasyon ve faiz oranı tahminleri, piyasalarda yönü belirleyebilir

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1500-1,1475-1,1450
Dirençler : 1,1600-1,1630-1,1650
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1524-1,1617 bandında hareket etti. Dolardaki baskı paritede yükselişin devamını getiriyor. Paritede 1,1550 üzerinde hareketler teknik olarak pozitif bir görünüme işaret ediyor. Bu seviye üzerinde özellikle 1,1575'in de aşılması halinde 1,16 ve 1,1630 dirençleri izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 1,15 önemli bir destek olarak kabul edilebilir. Bu seviye altında 1,1475-1,1450 destekleri takip edilebilir. Euro Bölgesi'nde bugün yatırımcıların bölge ekonomisine dair beklentilerini yansıtan ZEW ekonomik hissiyat endeksi öne çıkıyor. Haziran ayına ilişkin ZEW ekonomik hissiyat endeksinin 23,5 puan olarak açıklanması bekleniyor. Paritenin USD tarafının odağında ise Fed'in faiz oranı kararı bulunuyor. Faiz oranlarının bu toplantıda sabit bırakılması bekleniyor. Ancak bu karar ile birlikte Fed Açık piyasa komitesinin ekonomik projeksiyonları açıklanacak. Projeksiyonlardaki değişim, özellikle yılsonu enflasyon ve faiz oranı tahminleri, piyasalarda yönü belirleyebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3.380-3.315-3.250
Dirençler : 3.465-3.500-3.600
                        
XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3383-3451 aralığında hareket ederek günü negatif yönde tamamladı. Ons altın, uzun vadeli yükselen trendini korumaya devam ediyor. Aynı zamanda mevcut fiyat, kısa vadeli düşen trend çizgisinin üzerinde seyrediyor. Fiyatın kısa vadeli düşen trend çizgisinin üzerinde seyretmesi, yukarı yönlü momentumun devam edebileceğine işaret ediyor. Ons altın bu hafta 6 Mayıs'ta test edilen 3430 dolar seviyesini test etti. Yukarı yönlü hareketin korunması durumunda ise test edilecek ilk direnç noktası 3465 olacaktır. Bu seviyelerin de üzerinde kapanışlar gelmesi durumunda nisan ayında görülen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3500 dolar yeniden gündeme gelebilir. Ons altının karışılacağı ilk destek seviyesi 3380 olarak karşımıza çıkıyor. Bununla birlikte, 50 günlük ortalama olan 3315 dolar seviyesinin altında gerçekleşebilecek çoklu günlük kapanışlar, dört kez test edilen ana yükselen trend desteğinin aşağı yönlü kırılması riskini artırabilir. Bu durumda, satış baskısı derinleşerek 3250 seviyesine doğru bir düzeltme hareketi başlaması olasılığı gündeme gelebilir. Cuma günü ons altın güçlü bir yükseliş yaşarken, fiyatlar 3447 dolar seviyelerine kadar tırmandı. Dün ons altında görülen düşüş, birkaç farklı gelişmenin birleşimiyle şekillendi. Geçtiğimiz hafta İran-İsrail gerilimiyle hızla yükselen fiyatlar, haftanın açılışında bir miktar geri çekildi. Hafta başında gerçekleşen kar realizasyonları bu geri çekilmeyi destekledi. Altın, 3450 dolar seviyesini test ettikten sonra teknik anlamda bir düzeltme sürecine girdi. Ayrıca yatırımcılar, Çarşamba günü açıklanacak olan Fed faiz kararı ve ekonomik projeksiyonlar öncesinde temkinli davranıyor. Beklentiler Fed'in faizleri sabit tutacağı yönünde, ancak verilecek mesajlar ve ileriye dönük faiz indirim sinyalleri fiyatlamalar açısından belirleyici olacak. G7 zirvesinde ABD Başkanı Trump'ın Kanada ile ticaret anlaşmasına dair ılımlı mesajları ve İran ile görüşmelere açık olduklarını söylemesi piyasada kısa vadeli bir diplomatik iyimserlik havası yaratabilir. Ancak İran devlet medyası, İsrail'e yönelik "tarihin en yoğun füze saldırısı"na hazırlanıldığını duyurdu. Bu da jeopolitik riskin hâlen masada olduğunu gösteriyor. Dolayısıyla altın fiyatı üzerinde bugün hem bir jeopolitik belirsizlik dengesi, hem teknik düzeltme, hem de Fed öncesi pozisyon ayarlamaları etkili oldu. Önümüzdeki süreçte İsrail'in İran'daki petrol sahalarını hedef alması, jeopolitik riskin yanı sıra enerji fiyatlarını da doğrudan etkileyebilir. Böyle bir durumda petrol fiyatlarında sert bir yükseliş görülebilir, bu da küresel enflasyon beklentilerini yeniden yukarı çeker. Artan enflasyon riskine karşı ABD Merkez Bankası'nın daha temkinli hareket etmesi ve faiz indirimlerini ötelemesi söz konusu olabilir.


GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3500-1,3450-1,3370
Dirençler : 1,3650-1,3750-1,3800
                              
GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3534-1,3623 aralığında hareket ederek günü yatay pozitif yönde tamamladı. Parite, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu teknik görünüm, yükseliş eğiliminin korunduğuna işaret ederken, fiyat hareketi kanal içindeki yükselen trend çizgisinin de üzerinde kalmayı sürdürüyor. Yukarı yönlü fiyatlamalarda, 1,3650 seviyesi ilk direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda, 2022'deki en yüksek seviye olan 1,3750 ve ardından 1,3800 seviyeleri bir sonraki direnç bölgeleri olarak takip edilecektir. Geri çekilmelerde ise, 1,3500 seviyesi kısa vadeli destek konumundadır. Bu seviyenin kırılması durumunda, 1,3450 ara destek; satışların derinleşmesi hâlinde ise 1,3370 seviyesi güçlü destek olarak izlenebilir. ABD tarafında, geçen hafta beklentilerin altında gelen TÜFE ve ÜFE verileriyle birlikte işsizlik başvurularındaki artış, Fed'in Eylül ayında faiz indirimine gitme olasılığını yükseltti. Ancak Fed'in bu haftaki toplantısında politika faizini değiştirmesi beklenmiyor. Bu nedenle toplantı sonrası yapılacak yönlendirmeler ve ekonomik projeksiyonlar, doların yönü açısından belirleyici olacak. Fed Başkanı Powell'ın açıklamalarında, enflasyonun yapışkan doğasına karşı temkinli ama açık kapı bırakan bir duruş sergilemesi bekleniyor. GBP/USD paritesi teknik açıdan güçlü bir seyir izlese de, BoE'nin ve Fed'in bu haftaki kararları ve açıklamalarıyla birlikte yön tayininde yeni bir aşamaya geçebilir. İngiltere'den gelecek enflasyon verisinin beklentilerden sapması ya da BoE toplantısında politika duruşunun değişmesi, kısa vadede volatiliteyi artırabilir. Parite, yukarı yönlü ivmesini sürdürebilmesi için 1.36 üzerindeki kalıcılığı sağlamalı; aksi halde BoE'nin faiz indirimi olasılığıyla birlikte baskı görebilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.