Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9950-9830-9750-9600
Dirençler : 10200-10350-10500-10750

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9940-10137 bandında hareket etti. Endeks gün sonunda %1,33 oranında değer kazanarak 10080 puandan kapattı. İşlem hacmi 132 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı THYAO, TCELL, ISCTR sağlarken, ASELS, KUYAS, GRTHO baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %1,58 , bankacılık endeksi %1,12 değer kazandı. Bir önceki gün hızlı yükseliş ile 15000 üzerinde harekete başlayan bankacılık endeksi (XBANK) dün sınırlı pozitif görünüm sergilendi. Gün sonunda 5 günlük AO’sı 15000 desteğine yaklaşırken bu seviye kısa vadeli yönde önemli hale geldi. 15716 puan ile son üç ayın en yüksek seviyelerini test eden XBANK’ta 15000 üzerine yerleşme olması halinde 16000 -16250 bölgesi hedeflenebilir. Bu Olası satışlarda 15000 altına geri çekilme olması halinde ise 14700-14500 kısa vadeli alım bölgesi olarak izlenebilir.

BIST100’de, son üç aydır geçilemeyen 9750-9830 tepe noktaları üzerinde hareketin başlaması ile dün pozitif görüntü ivme kazandı. Endeks dün gelen alımlar ile 10000 seviyesi üzerinde harekete geçerek en yüksek 10137 puanı test etti. Bir önceki hafta test edilen 9077 puandan başlayan yükseliş, dünkü en yüksek seviyeye göre %11,7’ye ulaşmış durumdadır. Endeks 18-19 Mart 2025 tarihlerinde oluşan aşağı kaçış boşluğunun kapanması için ilk etapta 10378 puan ardından, 10752 puanın geçilmesi gerekmektedir. Son yükseliş ile birlikte 200 günlük AO ve orta vadeli alçalan kanal üst bandının (9600) ve ardından son üç aylık işlemlerin tepe noktası 9830 puanın geçilmesi orta vadeli yönde pozitif sinyaller görülmektedir. Bundan sonraki aşamada orta vadeli yönün onay alması için 50 günlük AO’nın, 200 günlük AO üzerine yükselmesi ve ardından da 18-19 Mart günlerinde oluşan boşluğun kapatılması gerekmektedir. Kısa vadeli yönde 9950 ve 9800 puana yükselen 5 günlük AO destekler olarak izlenebilir. 9750 ve 9600 ve 9500 sonraki destekler olarak takip edilebilir. Endekse gelen güçlü alımların etkisi ile kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI aşırı alım bölgelerine yaklaşmaya başlamıştır. Orta vadeli yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi ise sıfır eksenine yükselerek “AL” konumunu güçlendirdi. Dünkü yükselişin etkisi ile endeks dolar bazında orta vadeli yönde önemsediğimiz 2,50 centin üzerinde günü kapattı. Bir önceki gün 50 günlük AO’sı 2,39 centin geçilmesi ardından, artan pozitif görüntünün etkisi ile endeksin yeni hedefi orta vadeli yönde takip ettiğimiz 200 günlük AO’sı 2,57 centte bulunmaktadır.

Bugün ABD’de ADP Özel Sektör İstihdamı takip edilecek…
ABD’de dün piyasaların odağında siyasi gelişmeler vardı. Tesla hisseleri %4 değer kaybederken, bu düşüş Trump ve Elon Musk arasında yeniden alevlenen tartışmanın ardından geldi; Trump, Musk’ın şirketlerine sağlanan devlet desteklerinin incelenmesi gerektiğini savundu. Öte yandan, Fed Başkanı Jerome Powell, ECB’nin Portekiz’deki toplantısında, tarifeler nedeniyle enflasyon görünümünün bozulduğunu ve bu nedenle faiz indirimlerinin ertelendiğini ifade etti; ilerideki adımların veri odaklı olacağına vurgu yaptı. Trump’ın vergi ve harcama yasa tasarısı Senato’dan geçerken, şimdi gözler Temsilciler Meclisi’ndeki oylamaya çevrildi. Fed’in temkinli duruşu ve siyasi belirsizlikler piyasada baskı unsuru olmaya devam ederken, yatırımcılar faiz indirim beklentileri ve güçlü çeyreklik bilançolar sayesinde temkinli iyimserliğini koruyor. Dün S&P 500 %0,11, Nasdaq %0,89 değer kaybetti, Dow Jones Industrial %0,91 değer kazandı. Bugünün odağında ADP Özel Sektör İstihdamı verisi olacak. Euro Bölgesi’nde dün piyasalar yatay bir seyir izlerken, yatırımcılar 9 Temmuz’daki ABD tarifeleri öncesinde temkinli kalmaya devam etti. Piyasalarda, geçen hafta ABD-Çin anlaşmasının tamamlanması ve Kanada’nın dijital hizmet vergisini geri çekmesiyle canlanan küresel ticaret iyimserliği sürüyor. Ancak Trump’ın Japonya’ya yönelik ifadeleri ve Hazine Bakanı Bessent’in hâlâ yüksek tarifelerin uygulanabileceğini söylemesi, anlaşmaların önünde belirsizlik oluşturuyor. Euro Stoxx 50 endeksi dün %0,37 değer kaybetti. Yurt içi piyasalarda CHP Kurultay davasının ertelenmesi ile oluşan pozitif hava devam ederken BIST 100 endeksi 10.000 puanı aşarak Mart 2025’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü. Bir diğer gelişme ise İTO’nun açıkladığı veriler oldu. İstanbul’da perakende fiyat enflasyonu Haziran ayında yıllık bazda %44,38’e gerileyerek enflasyonist baskıların zayıfladığına işaret etti. Bu yavaşlama, Perşembe günü açıklanacak TÜFE verisi öncesi piyasaların faiz indirimi senaryosunu korumasına katkı sağladı. TL varlıklara olan talebin artmasıyla birlikte BIST-100 endeksinin Haziran ayı getirisi %10’a ulaşarak yılın en güçlü performanslarından biri olarak kayda geçti.

Asya borsaları bu sabah karışık yönde seyrediyor...
ABD’de vadeli piyasalar bu sabah pozitif yönde seyrediyor. Bugün piyasalarda ABD’de ADP Özel Sektör İstihdamı, Euro bölgesinde İşsizlik Oranı takip edilecek. Dünkü işlemleri 10000 puan üzerinde pozitif görüntü ile kapatan BIST100 endeksinde açılışın yatay yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste 10000 üzerinde kapanışların devam etmesi halinde 10200 ve 10350 dirençleri kısa vadeli hedef seviyeler olarak takip edilebilir. Olası kar satışlarında ise 9950 ve 9800 ilk destekler olarak izlenebilir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11300-11100-10800
Dirençler : 12000-12200-12400
                                        
VIOP yakın vade kontratı dün 11944 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat 19 Mart’tan bu yana ilk defa 11900 seviyesine ulaştı. 50 ve 200 günlük ortalamanın üstünde fiyatlanan kontratta pozitif görünüm devam ediyor. Yükselişin devamı durumunda 12000 seviyesi ilk direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin de geçilmesi durumunda 12200-12400 seviyeleri izlenebilir. Olası bir düşüş durumunda ise ilk destek noktası olarak kritik 11300 seviyesi önemini koruyor. Bu seviyenin de geçilmesi durumunda 11100-10800 seviyeleri takip edilebilir

USD/TL Spot
        
Destekler : 39,75-39,70-39,65
Dirençler : 40,00-40,10-41,15
                                        
Dolar/TL dün 39,7950-39,9013 bandında hareket etti. Dolar/TL’de yatay pozitif görünüm devam ediyor. Hareketin devamında 40,00 seviyesi kritik önemini korumaya devam ediyor. Bu seviyenin de aşılması durumunda 40,10-41,15 dirençleri izlenebilir. Yukarı yönde hareketin devamı için 40,00 seviyesinin üzerinde kapanışlar alınması gerekiyor. Olası satış baskısı durumunda 39,80 seviyesi kritik önemini koruyor. Bu seviyenin de altına inilmesi durumunda 39,75-39,70 seviyeleri gündeme gelebilir. ABD’de bugün öne çıkan veriler arasında haziran ayı ADP Özel Sektör İstihdamı yer alıyor. Haziran ayında özel sektörde yaklaşık 85?bin kişilik istihdam artışı bekleniyor. Fed’in sıkı para politikası çerçevesinde, Powell’ın vereceği mesajlar piyasalarda yön belirleyici olabilir. Ancak Mayıs’ta görülen 37?bin gibi nispeten düşük bir artış, işgücü piyasasında yavaşlamanın sürdüğüne dair sinyaller verebilir. Özellikle tarım dışı istihdam verisi öncesinde açıklanıyor olması, piyasa fiyatlamaları açısından ADP’nin yön verici etkisini artırıyor. Dolar endeksi (DXY), negatif yönde rekor tazelemeye devam ediyor. Düşüşün devamı durumunda 96,50 seviyesi önemini koruyor. Bu seviyenin de aşağı yönlü geçilmesi halinde 96,00-95,50 seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde 97,00-97,50 dirençleri izlenebilir

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1760-1,1750-1,1725
Dirençler : 1,1850-1,1870-1,1900
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1761-1,1830 bandında hareket etti. Parite, geçen hafta Perşembe gününden itibaren aralıksız yükselmeye devam ediyor. Paritenin 5 günlük AO seviyesi 1,1760’ın üstünde seyretmesi pozitif görünümü güçlendiriyor. Yükselişin devam etmesi halinde kısa vadede 1,1850 direnç seviyesi önemli olmakla birlikte bu seviyenin üzerinde 1,1870 ve 1,1900 dirençleri bulunuyor. Olası geri çekilmelerde 1,1760 seviyesi kritik önemini koruyor. Bu seviyenin aşağı yönde kırılması halinde satışlar 1,1750 seviyesine kadar devam edebilir. Bu seviyenin de altında 1,1725 desteği bulunmaktadır. Euro Bölgesi’nde dün açıklanan veriler arasında özellikle öncü TÜFE ve imalat PMI endeksleri öne çıktı. Bu göstergeler, enflasyonist baskılar ve ekonomik aktivite hakkında net sinyaller sunuyor. Haziran ayı çekirdek TÜFE yıllık %2,3, manşet TÜFE ise yıllık bazda %2 olarak açıklandı. Bu durum, enerji ve gıda gibi dalgalı kalemler hariç bırakıldığında enflasyonun ılımlı seyrettiğini gösteriyor. Ekonomideki ivme açısından kritik olan Haziran ayı imalat PMI verisi ise 49,5 olarak açıklandı, bu rakam, imalat kesiminde daralmanın devam ettiğini, ancak önceki döneme kıyasla stabil kaldığını işaret ediyor. Açıklanan bu iki veri, Avrupa Merkez Bankası’nın enflasyon görünümünü ve para politikasına dair yaklaşımlarını değerlendirirken, bölge ekonomisinin toparlanma gücü hakkında net bir yol haritası çizilmesine yardımcı oluyor.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3325-3290-3250
Dirençler : 3350-3380-3430
                        
XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3302-3358 dolar aralığında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. Değerli maden, son dönemdeki satış baskısının ardından yükselen trend çizgisinin hemen üzerinde tutunmaya çalışıyor. Fiyat, 50 günlük hareketli ortalamanın altına sarkmış durumda. Kısa vadede yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç seviyeleri 3350 ve 3380 dolar olarak izleniyor. 3380 doların aşılması halinde 3430, yani Mayıs ayında test edilen tepe bölgesi hedef haline gelebilir. Özellikle 3430 doların kırılması, alıcılara yeni bir yükseliş ivmesi kazandırabilir ve yeni zirve denemelerine zemin hazırlayabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 3325 seviyesi ve ardından 3290 destek bölgeleri olarak öne çıkıyor. Altın fiyatı Salı günü 3.324 dolar seviyesine kadar yükselerek son günlerin en güçlü ataklarından birini gerçekleştirdi. Bu yükselişin arkasında, yaklaşan 9 Temmuz tarife süresi nedeniyle artan ticaret belirsizliği ve doların zayıflamasıyla yeniden canlanan güvenli liman talebi yer alıyor. Dolar Endeksi’nin üç yılın en düşük seviyesine gerilemesi, küresel alıcılara altını daha cazip hale getirdi. ABD ile Japonya arasındaki ticaret müzakerelerinde ilerleme kaydedilememesi ve Trump yönetiminin %10 ila %50 arasında değişen yeni tarifeleri hayata geçirmeye hazırlanması, piyasalardaki risk algısını besledi.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3670-1,3600-1,3570
Dirençler : 1,3750-1,3800-1,4000
                              
GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3735-1,3750 aralığında hareket ederek günü yatay yönde tamamladı. Parite yükselen kanal içinde hareketini sürdürürken, fiyat mevcut olarak 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde seyrediyor. Parite, Nisan ortasından bu yana bu dinamik destek seviyelerinin üzerinde kalmayı başardı. Bu teknik yapı, alıcıların kontrolünü koruduğuna işaret ediyor. 1,3750 seviyesi önemli bir direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde, alıcıların momentumu güçlenebilir ve sırasıyla 1,3800 ve 1,4000 direnç seviyeleri hedef haline gelebilir. Özellikle bu seviyelerin aşılması, paritenin 2022 yılından bu yana görmediği seviyelere doğru yeni bir ivme kazanmasına zemin hazırlayabilir. Öte yandan, mevcut seviyelerin aşılması öncesinde aşırı alım bölgesine yaklaşılması, zaman zaman kar realizasyonlarını tetikleyebilir. Bu nedenle yukarı yönlü hareketlerin kalıcılığı için hacim ve momentum teyidi önem kazanıyor. Aşağı yönlü olası düzeltmelerde ise 1,3670 seviyesi ilk önemli destek konumunda. Bu seviyenin altında 1,3600 ve 1,3570 destekleri takip edilecek. Genel görünüm itibarıyla, yükseliş eğilimi korunmakla birlikte, direnç seviyelerinin kırılıp kalıcı hale gelip gelmeyeceği, yön tayini açısından belirleyici olacak. Dolar Endeksi (DXY), Fed’in faiz indirimi belirsizliği, Trump’ın Powell üzerindeki siyasi baskısı ve 3.3 trilyon dolarlık vergi-harcama paketi gibi etkenlerle 28 ayın en düşük seviyesi olan 96.70’e kadar geriledi. Bu düşüş, yatırımcı güvenini sarsarken, Eylül ayında faiz indirimi beklentilerini güçlendirdi. Fed yetkililerinden gelen temkinli söylemler ve piyasada fiyatlanan %75’lik faiz indirimi olasılığı da Dolar’ı baskılamaya devam ediyor. Öte yandan, İngiltere tarafında BoE Başkanı Bailey’nin “faiz patikası aşağı yönlü olacak” açıklamasına rağmen, çekirdek enflasyonun inatçı seyri nedeniyle bankanın aceleci bir duruş sergilememesi Sterlin’i destekliyor. Ayrıca bugün hem ABD hem de İngiltere’den gelecek imalat PMI verileri yakından izlenecek; her iki verinin de 50 eşiğinin altında kalması beklense de sürprizler kısa vadede oynaklık yaratabilir. Jeopolitik risklerin yatışması ve Trump’ın Powell’a yazılı faiz indirimi talebi, piyasadaki politik baskı algısını artırdı. Bu durum, Dolar’ın güvenli liman algısını aşındırırken, GBP/USD paritesinin yukarı yönlü seyrine zemin hazırlıyor. Ancak parite için kalıcı yükselişin, hem Fed’in temmuz sinyalleri hem de istihdam verileri gibi temel gelişmelere bağlı kalmaya devam edeceği unutulmamalı.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.