Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9950-9830-9750
Dirençler : 10350-10500-10750

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 10180-10379 bandında hareket etti. Endeks gün sonunda %0,39 oranında değer kazanarak 10228 puandan kapattı. İşlem hacmi 120 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı ASELS, KUYAS, TUPRS sağlarken, GARAN, BIMAS, YKBNK baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %0,95 değer kazanırken, bankacılık endeksi %0,70 değer kaybetti. Bankacılık endeksinde (XBANK) 14500 (200 günlük AO) direncinin geçilmesi ile başlayan pozitif görüntünün etkisi dünkü 16315 puana kadar devam etti. Dünkü işlemler sonunda 15500 puana yükselen 5 günlük AO’nın kısa yükselen trendin devamı için önemli. XBANK’ta 15500 altında hareketin başlaması durumunda 14700-14500 kısa vadeli destekler olarak izlenebilir. Yukarı yönde 15800 ve 16000 puan dirençleri oluşturmaktadır.

BIST100’de yükseliş trendinin ile etkisi dünkü işlemlerde en yüksek 10379 puan test edildi. Endekste kısa vadeli yükselen trendin etkisi işlem hacmi desteği ile devam etmektedir. Endeks son üç işlem gününde kapanışın 10000 seviyesi üzerinde olması orta vadeli trend açısından olumlu. Endekste 10000 üzerinde kalınması halinde 18-19 Mart 2025 tarihlerinde oluşan aşağı kaçış boşluğunu kapatmak için ilk etapta 10378 puanı hedefleyebilir. Bu seviye üzerinde boşluğun kapanması için 10500 ara direnç olmak üzere 10752 puanın geçilmesi gerekmektedir. Son yükseliş ile birlikte 200 günlük AO ve orta vadeli alçalan kanal üst bandının (9600) ve ardından son üç aylık işlemlerin tepe noktası 9830 puanın geçilmesi orta vadeli yönde pozitif sinyaller görülmektedir. Endeksin orta vadeli yükseliş trendine başlaması için 50 günlük AO’nın (9465), 200 günlük AO (9614)üzerine yükselmesi ve ardından da 18-19 Mart günlerinde oluşan boşluğun kapatılması gerekmektedir. Aşağı yönde 9950 puana yükselen 5 günlük AO’sı 10100 ilk destek olmak üzere 9950 ve 9830 sonraki destekleri oluşturmaktadır. Endekste dün gelen gün içi satışların etkisi ile kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI’da aşırı alım bölgelerinde yön zayıfladı. Orta vadeli yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi ise sıfır eksenine yükselerek “AL” konumunu sürdürmektedir. Son üç işlem gününde endeks dolar bazında orta vadeli yönde önemsediğimiz 2,50 cent üzerinde günü kapatmaktadır. Hafta başında 50 günlük AO’sı 2,39 centin geçilmesi ardından, artan pozitif görüntünün etkisi ile orta vadeli gösterge olan 200 günlük AO’sı 2,57 cent üzerine yerleşebilir. Dünkü hareket bandı dolar bazlı 2,55-2,60 cent aralığında gerçekleşmiştir.

Küresel risk iştahı bu sabah karışık yönde bulunuyor…
ABD’de dün piyasalar açıklanan güçlü istihdam verilerinin ardından yeni rekor seviyelere ulaştı. Haziran ayında tarım dışı istihdam 147.000 artarak beklentilerin üzerinde gelirken, işsizlik oranı da %4,1’e geriledi. Bu veriler, ABD ekonomisinin dirençli kalmaya devam ettiğini gösterse de, faiz indirimi beklentilerini zayıflattı. Fed’in Temmuz toplantısında faizleri sabit tutacağı yönündeki beklenti piyasada %95’e ulaştı. Bu durum tahvil getirilerinin yükselmesine yol açtı. Teknoloji sektörü bu yükselişte yine ön plandaydı. Nvidia, Microsoft, Amazon gibi büyük teknoloji hisseleri değer kazanırken, Nvidia yaklaşık 3,86 trilyon dolarlık piyasa değeriyle yeniden dünyanın en değerli şirketi oldu. Çin ve Vietnam’la imzalanan ticaret anlaşmalarının ardından tedarik zincirlerine dair endişelerin azalması da teknoloji ve üretim ağırlıklı şirketlerde pozitif fiyatlamaları desteklemeyi sürdürüyor. Bu gelişmelerin yanında, ABD Başkanı Trump’ın büyük vergi ve harcama paketinin Temsilciler Meclisi’nde nihai oylamaya yaklaşması da piyasalar açısından önemli bir başlık. Cumhuriyetçi liderlerin muhalifleri ikna etmeye başlamasıyla birlikte yasanın, Trump’ın 4 Temmuz son tarihinden önce geçmesi bekleniyor. Dün S&P 500 %0,83, Nasdaq %0,99, Dow Jones Industrial %0,77 değer kazandı. Euro Bölgesi’nde dün piyasalar ABD’nin Vietnam ile vardığı ticaret anlaşmasının ardından küresel ticaret akışlarına dair iyimserlikle yükselişini sürdürdü. Washington’un Çin’e yönelik çip tasarım yazılımları üzerindeki kısıtlamaları kaldırması da risk iştahını artırırken, bu gelişmeler Avrupa Komisyonu’nun Trump yönetimiyle bu hafta yürüteceği müzakerelere yönelik beklentileri güçlendirdi. Özellikle sanayi, finans ve yarı iletken sektörlerinde alımlar öne çıkarken, yenilenebilir enerji hisseleri de destekleyici politika sinyalleriyle yükseliş trendini korudu. Euro Stoxx 50 endeksi dün %0,26 değer kazandı. Yurt içi piyasalarda dün açıklanan Haziran ayı TÜFE verisi, aylık bazda %1,37 ile beklentilerin altında kalırken, yıllık enflasyon %35,05’e gerileyerek önceki veriye göre düşüş kaydetti. Merkez Bankası’nın 24 Temmuz’daki toplantısında faiz indirimine gitme olasılığı bu verilerle birlikte güç kazanırken, beklentilerin önceden fiyatlanmış olması nedeniyle piyasalardaki olumlu etki sınırlı kaldı. Özellikle eğitim ve konut harcamalarındaki yüksek artışlar dikkat çekerken, genel enflasyon eğiliminde belirgin bir bozulma görülmedi. Bu sabah Japonya’da yıllık Hane Halkı Harcamaları verisi beklentinin üstünde %4,7 olarak açıklandı. Asya borsaları şu sıralarda karışık yönde hareket ediyor. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah negatif yönde seyrediyor. Bugün piyasalarda Euro Bölgesi’nde ÜFE verileri ve ECB Başkanı Lagarde'ın Konuşması, yurt içinde ise TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru takip edilecek. BIST100 endeksinde güne pozitif görüntü ile başlanmasını ve gün içinde 10100-10300 bandı dışındaki fiyatlamaların kısa vadeli yönde belirleyici olmasını beklemekteyiz

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12000-11500-11300
Dirençler : 12200-12350-12500
                                        
VIOP yakın vade kontratı dün 12104 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat, BIST 100 endeksindeki yükselişin yavaşlamasıyla beraber bir miktar düşüş yaşadı. Düşüşün devamı durumunda 12000 seviyesi kritik destek noktası olarak işlevini koruyor. Bu seviyenin aşağısında kapanışlarda ise 11500-11300 dirençleri takip edilebilir. Tekrar bir yükselme hareketi gerçekleşirse 12200 ilk direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üstünde kapanışlarda ise 12350-12500 direnç seviyeleri gündeme gelebilir.

USD/TL Spot
        
Destekler : 39,75-39,60-39,50
Dirençler : 40,00-40,10-40,15
                                        
Dolar/TL dün 39,7639-39,9252 bandında hareket etti. Kurda yatay pozitif görünüm devam ediyor. Yükselişin devamı durumunda kritik 40,00 direnç seviyesi önemini koruyor. Bu seviyenin üstünde kapanışlarda ise 40,10-40,15 dirençleri takip edilebilir. Olası bir satış baskısı durumunda ise 39,75 önemli bir destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda ise 39,60-39,50 destek seviyeleri gündeme gelebilir. ABD’de dün öne çıkan veriler arasında haziran ayı Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve PMI verileri yer aldı. ABD ekonomisine dair açıklanan bu veriler, özellikle işgücü piyasasının seyri, ücret dinamikleri ve hizmet sektöründeki büyümenin devam edip etmediği sorularına ışık tutmaktadır. Haziran ayı tarım dışı istihdam artışının 110 bin seviyesinde olması beklenirken 147 bin seviyesinde gerçekleşti. Bu göstergedeki yukarı yönde bir eğilim USD’de pozitif bir etkiye sahiptir. İşsizlik oranının ise %4,3 gerçekleşmesi beklenirken %4,1 olarak gerçekleşti. Ortalama saatlik kazançlarda ise aylık bazda %0,3 artış beklenirken %0,2, yıllık bazda %3,9’luk artış beklenirken %3,7 artış gerçekleşti. Bu oran, tarım dışı işçilere ödenen maaşlarda bulunan enflasyon oranını belirler. Yukarıya doğru bir eğilim ülkenin para biriminde pozitif bir etkiye sahip olmaktadır. Dolar endeksi (DXY), 50 günlük hareketli ortalaması olan 98,50 seviyesine yakın hareket ediyor. Endeksin yukarı yönlü hareketlerine devam edebilmesi için ilk önce bu ortalamanın geçilmesi gerekebilir. Bu noktanın geçilmesi durumunda 97,50-98,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 96,50-96,00 destekleri takip edilmeye devam edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1710-1,1700-1,1695
Dirençler : 1,1815-1,1830-1,1850
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1718-1,1812 bandında hareket etti. Paritede, 19 Haziran’dan beri aralıksız yükselişin ardından 2 gündür geri çekilme devam ediyor. Geri çekilmenin devamı durumunda 1,1710 seviyesi önemini koruyor. Bu seviyenin altında kapanışlarda ise kritik 1.1700 direnci bulunmakta. Olası yükseliş durumunda ise 1,1815 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin de yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,1830-1,1850 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Euro Bölgesi’nde dün açıklanan veriler arasında özellikle S&P Global Bileşik PMI ve S&P Global Hizmet PMI verileri öne çıktı. Haziran ayı S&P Global Bileşik PMI ve Hizmet PMI verileri, bölge ekonomisinin mevcut düzeyine dair önemli sinyaller sunmaktadır. Bileşik PMI’ın 50,2 seviyesinde açıklanması beklenirken 50,6 olarak açıklandı. Bu durum, bölge ekonomisinde sınırlı da olsa bir büyümenin sürdüğü izlenimini veriyor. Hizmet PMI’ın ise 50,0 seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken 50,5 olarak gerçekleşti. Ancak her iki verinin de sınıra yakın seyretmesi, ekonomik toparlanmanın kırılgan olduğunu ve bölgedeki iç talep ve hizmet faaliyetlerinin henüz güçlü bir ivme kazanamadığını gösteriyor.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3290-3272-3250
Dirençler : 3360-3380-3400
                        
XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3312-3366 dolar aralığında hareket ederek günü negatif yönde tamamladı. Altın yükselen üçgen formasyonu içerisinde işlem görmeye devam ediyor. Şu anda formasyonun alt bandına yakın seviyelerde fiyatlanan altın, yön arayışının sürdüğünü gösteriyor. Bu teknik yapı içinde fiyat sıkışmaya devam ettikçe, bir kırılma olasılığı artacaktır. Yukarı yönlü hareketlerde, ilk direnç seviyesi 3360 dolar civarında bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde, 3380 dolar ve 3400 dolar bölgeleri ise daha güçlü direnç alanları olarak takip ediliyor. Öte yandan, aşağı yönlü hareketlerde ilk destek 3290 dolar seviyesinde bulunuyor. Bu seviyenin altına sarkılması durumunda, 100 günlük hareketli ortalama olan 3272 dolar önemli bir teknik eşik olarak izlenmeli. Daha derin bir geri çekilme halinde ise 3250 dolar seviyesi güçlü bir destek olarak devreye girebilir. Teknik açıdan dikkat çeken bir başka unsur ise, fiyatın şu anda 50 günlük hareketli ortalamanın hemen altında yer alması. Hareketli ortalamaların sıralanışı genel olarak uzun vadeli bir yükseliş trendine işaret etse de, fiyatın 50 günlük ortalamayı aşamıyor oluşu, kısa vadede yukarı yönlü ivmenin zayıfladığına işaret ediyor. Bu görünüm, alıcıların temkinli davranmasına neden olabilir. Öte yandan, Perşembe günü açıklanan ABD tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde gelerek altın üzerinde baskı oluşturdu. 147 bin yeni istihdam, %4.1 işsizlik oranı ve beklentilerin üzerindeki ISM Hizmet PMI verisi, ABD ekonomisinin dirençli olduğu algısını güçlendirdi. Bunun sonucunda ABD Doları güç kazanırken, altın gün içinde geriledi. Bu veriler, Fed'in faiz indirimi konusunda acele etmeyeceği yönündeki beklentileri artırarak, kısa vadede altının yukarı yönlü hareketini sınırlayabilir. Ancak ve Fed üyelerinden gelecek açıklamalar hâlâ yön konusunda belirleyici olacak.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3620-1,3600-1,3570
Dirençler : 1,3700-1,3750-1,3800
                              
GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3586-1,3677 aralığında hareket ederek günü yatay yönde tamamladı. Parite yükselen kanal içinde hareketini sürdürürken, fiyat mevcut olarak 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde seyrediyor. Parite, Nisan ortasından bu yana bu dinamik destek seviyelerinin üzerinde kalmayı başardı. Sterlin aynı zamanda yükselen kanalın alt bandında seyrediyor. Bu teknik yapı, alıcıların kontrolünü koruduğuna işaret ediyor. 1,3700 seviyesi ilk direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde, alıcıların momentumu güçlenebilir ve sırasıyla 1,3750 ve 1,3800 direnç seviyeleri hedef haline gelebilir. Özellikle bu seviyelerin aşılması, paritenin 2022 yılından bu yana görmediği seviyelere doğru yeni bir ivme kazanmasına zemin hazırlayabilir. Bu nedenle yukarı yönlü hareketlerin kalıcılığı için hacim ve momentum teyidi önem kazanıyor. Aşağı yönlü olası düzeltmelerde ise 1,3620 seviyesi ilk önemli destek konumunda. Bu seviyenin altında 1,3600 ve 1,3570 destekleri takip edilecek. ABD ve İngiltere’den gelen gelişmelerin etkisiyle GBP/USD paritesi genel olarak yatay seyretti. ABD tarafında açıklanan tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde gelerek dolara güç kazandırdı; Haziran ayında 147 bin yeni istihdam yaratılırken, işsizlik oranı da sürpriz şekilde %4.1’e geriledi. Bu veriler, ABD ekonomisinin dirençli kaldığına işaret ederek, Fed’in faiz indirimleri konusunda acele etmeyeceği algısını destekledi. İngiltere tarafında ise, Başbakan Starmer’ın Maliye Bakanı Rachel Reeves’e verdiği destek, önceki gün yaşanan siyasi belirsizliklerin ardından pound üzerindeki baskıyı hafifletti.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.