Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9950-9830-9750
Dirençler : 10350-10500-10750

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 10093-10183 bandında hareket etti. Endeks gün sonunda %1,64 oranında değer kaybederek 10107 puandan kapattı. İşlem hacmi 85 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı OYAKC, RALYH, PASEU sağlarken, AKBNK, THYAO, BIMAS baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %1,35, bankacılık endeksi %1,64 değer kaybetti. Bankacılık endeksi dünkü işlemlerde 15829-15524 bandında hareket etti. Geçtiğimiz hafta16315 puanda tepe noktası oluşturulması ardından kısa vadeli düzeltmenin etkisine giren XBANK’ta, dün gelen satışlar 15500 üzerinde karşıandı.15000 desteği üzerinde kalınması satış baskısının artmaması için önem arz etmektedir. Dünkü kapanışın ardından 50 günlük AO 15531, 200 günlük AO 13644 puan ile birbirine oldukça yaklaşması orta vadeli trend açısından olumlu. 15500’ü haftalık bazda önemsiyor ve bu seviye üzerinde 15800 ve 16000 ilk dirençler olmak üzere 16300 ve 16500’ün hedefte olmasını bekliyoruz. Aşağısa ise 15500, 15000 ve ardından da 14700-14500 destekler olarak izlenebilir.

BIST100’de endeksi dün satış baskısı altında kaldı. Geçtiğimiz hafta 10379 puana kadar yükseliş yaşanmasının ardından gelen kısa vadeli düzeltmenin etkisi dünkü işlemlerde de devam etti. Gün genelinde 90 puanlık dar bantta hareket eden endekste, gün içi gelen satışlar 10100 puandan karşılandı. Orta vadeli toparlanma emarelerinin gözlendiği endekste önceki hafta geçilen 200 günlük AO ve son üç ayın tepe noktalarının geçilmesi ile 10000 puan üzerinde hareket başlamıştı. Endekste 10000 üzerinde kalınması halinde 18-19 Mart 2025 tarihlerinde oluşan aşağı kaçış boşluğunu kapatmak için ilk etapta 10378 puan hedeflenebilir. Bu seviye üzerinde boşluğun kapanması için 10500 ara direnç olmak üzere 10752 puanın geçilmesi gerekmektedir. Olası satışlarda 10000 puan altında hareket başlaması halinde ise 9830 ilk destek olmak üzere, orta vadeli yönde önemsediğimiz 9630 (200 günlük AO) gündeme gelebilir. Endekste son üç işlem gününde gelen kısa vadeli satışların etkisi ile kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI satım bölgelerine doğru hareket etmektedir. Orta vadeli yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi ise sıfır eksenine yükselerek “AL” konumunu sürdürmektedir. Dolar /TL’de görülen yukarı yönde hareketin etkisi ile endeks dolar bazında günü 2,52centten kapattı. Dolar bazında önemli eşik olan 2,50 cent üzerinde kalınması halinde 200 günlük AO’sı 2,57cent hedefte kalmaya devam edebilir.

Küresel risk iştahında tarifeler belirleyici olmaya devam ediyor…
ABD’de piyasalar haftaya sert düşüşle başladı. Başkan Donald Trump’ın Japonya, Güney Kore, Güney Afrika ve Malezya gibi ülkelerin liderlerine sosyal medyada gönderdiği mektuplarla, 1 Ağustos’tan itibaren %25 ila %40 arasında değişen yeni gümrük tarifeleri uygulayacağını duyurması, piyasalarda sert satışları tetikledi. Trump ayrıca, BRICS ülkelerinin “Amerikan karşıtı politikalarına” destek veren ülkelere %10 ek vergi uygulanacağını açıklayarak, ticaret cephesindeki tansiyonu daha da yükseltti. Özellikle Japonya ve Güney Kore menşeli otomobillere yönelik vergilerin yeniden gündeme gelmesi, Toyota ve Honda hisselerinde %4’lük kayba yol açtı. Teknoloji hisseleri de satış baskısı altında kaldı; Nvidia hafif gerilerken, Apple, Alphabet ve AMD hisseleri %2’nin üzerinde değer kaybetti. Tesla hisseleri ise Trump’ın Elon Musk’ın yeni siyasi partisini eleştirmesinin ardından %7 düştü. Ayrıca BRICS zirvesinde ABD’ye yönelik eleştiriler, küresel ticaret ilişkilerine dair endişeleri artırmış durumda. Dün S&P 500 %0,79, Nasdaq %0,79, Dow Jones Industrial %0,94 değer kaybetti. Bugünün odağında New York Fed Tüketici Enflasyon Beklentisi verisi yer alıyor. Bu veri, yalnızca Fed’in faiz patikasına ilişkin beklentiler açısından değil, aynı zamanda hane halkının enflasyona dair algısını yansıtması bakımından da kritik öneme sahip. Euro Bölgesi’nde dün hisse senetleri haftaya dalgalı bir seyirle başlarken, yatırımcılar 1 Ağustos’ta yürürlüğe girmesi beklenen yeni ABD tarifeleri öncesinde ticaret müzakerelerine odaklanmış durumda. Başkan Trump’ın BRICS ülkeleriyle yakınlaşan ülkelere ek %10 vergi uygulanabileceği yönündeki açıklamaları jeopolitik riskleri artırırken, bazı sektör hisselerinde satış baskısı oluştu. Enerji hisseleri petrol fiyatlarındaki gerilemeye bağlı olarak %1,6 düşüş gösterirken, sigorta sektörü %0,8’lik yükselişle öne çıktı. Çin’in AB menşeli tıbbi cihazlara yönelik alım kısıtlamaları, Carl Zeiss Meditec ve Merck hisselerinde sırasıyla %1,7 ve %2,1 oranında düşüşe yol açtı. Genel olarak, Avrupa piyasalarında ticaret gerilimi ve sektör bazlı gelişmeler fiyatlamalar üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Almanya’da sanayi üretimi Mayıs ayında beklentilerin üzerinde %1,2 artış göstererek ekonomide toparlanma sinyalleri verdi. Özellikle otomotiv sektöründe %4,9, enerji üretiminde ise %10,8’lik artış bu yükselişi desteklerken, üretimdeki toparlanmanın tarifelere karşı dayanıklı kalabildiğini gösterdi. Euro Stoxx 50 endeksi dün %0,98 değer kazandı. Yurt içi piyasalarda dün odakta Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın açıkladığı haziran ayı nakit gerçekleşmeleri vardı. Hazine, geçen ay 455 milyar TL nakit açığı verirken, faiz ödemeleri 250 milyar TL ile dikkat çekici seviyelere ulaştı. İlk 6 ayda toplam nakit açığı 1,3 trilyon TL’ye çıkarken, artan faiz yükü ve bütçe dengesindeki bozulma, kamu maliyesine yönelik endişeleri artırıyor. Ayrıca haftanın ilk işlem gününde piyasalar, artan siyasi belirsizliklerin etkisiyle güne satıcılı başladı. Yatırımcılar, yükselen risk algısı nedeniyle temkinli bir duruş sergiledi. Asya’da Japonya’da Cari Hesap verisi beklentinin üstünde 34,3 trilyon yen olarak açıklandı. Asya borsaları şu sıralarda pozitif yönde hareket ediyor. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah yatay pozitif yönde seyrediyor. Bugün piyasalarda ABD’de New York Fed Tüketici Enflasyon Beklentisi, yurt içinde ise Finansal Yatırım Araçlarının Reel Getiri Oranları takip edilecek. Son üç işlem gününde kısa vadeli satış baskısı altında olan BIST100 endeksinde açılışın yatay yönde olmasını ve gün içinde 10100-10200 bandı dışındaki fiyatlamaların kısa vadeli yönde belirleyici olmasını beklemekteyiz.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11900-11500-11300
Dirençler : 12000-12200-12530
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma gününü 11944 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta, BIST 100 endeksindeki yükselişin yavaşlamasıyla beraber 1 Temmuz’dan beri yatay seyir devam ediyor. Aşağı yönlü hareketin devamı durumunda 11900 seviyesi en yakın destek noktası olma özelliğini koruyor. Bu seviyenin altında kapanış alınması durumunda 11500 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin de aşağı yönlü geçilmesi durumunda 11300 destek seviyesi kritik önemini koruyor. Olası bir yükseliş durumunda 12000-12200 seviyeleri takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviyelerin de üstüne geçilmesi durumunda kontratın son 4 aylık zirvesi olan 12530 seviyesi kritik direnç olma özelliğini koruyor.


USD/TL Spot
        
Destekler : 39,70-39,60-39,50
Dirençler : 40,00-40,10-40,15
                                        
Dolar/TL dün 39,8300-40,0207 bandında hareket etti. Kurda yatay pozitif görünüm devam ediyor. Yükselişin devamı durumunda 40.00 seviyesi kritik direnç olma özelliği koruyor. Kurda 40,00 seviyesinin üstünde kapanışlar alınması durumunda 40,10-40,15 seviyeleri direnç olarak çalışabilir. Olası geri çekilmelerde ise 39,75 seviyesi kısa vadede destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin de aşağı yönlü geçilmesi durumunda 39,70-39,65 seviyeleri takip edilebilir. ABD’de bugün açıklanacak veriler arasında özellikle New York Fed Tüketici Enflasyon Beklentisi verisi öne çıkacak. New York Fed Tüketici Enflasyon Beklentisi verisi, hane halkının gelecek dönemdeki fiyat artışlarına dair öngörülerini yansıtarak enflasyon beklentileri açısından önemli bir gösterge sunmaktadır. Mayıs ayında beklenti %3,2 seviyesinde açıklanmıştı. Bu veride olası bir düşüş, enflasyonist baskıların azaldığına dair algıyı destekleyebilir. Öte yandan, beklentilerin yukarı yönlü seyretmesi, özellikle hizmet enflasyonu gibi yapışkan kalemlerde fiyat artışı endişelerini gündeme taşıyabilir ve para politikası tartışmalarına yön verebilir. Dolar Endeksinde ise (DXY) 2 Temmuz’dan itibaren yükseliş devam ediyor. Yükselişin devam etmesi durumunda 98,00-98,50 dirençleri takip edilebilir. Olasi bir düşüş durumunda ise 97.00-96,50 destek seviyeleri izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1685-1,1680-1,1675
Dirençler : 1,1800-1,1805-1,1810
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1687-1,1792 bandında hareket etti. Parite, geçen hafta 1,18 üstünde kalıcılık sağlayamayıp bir miktar satış baskısına maruz kaldı. Parite, 1.1800 üstünde kapanışlar yapamadığı sürece satış baskısına maruz kalmaya devam edebilir. Aşağı yönlü hareketin devamı halinde 1,1685 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,1680-1,1675 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası bir yükseliş durumunda ise 1,1800 direnci kritik önemini koruyor. 1,1800 üstünde kapanışlarda ise 1,1805-1,1810 seviyeleri takip edilebilir. Euro Bölgesi’nde dün açıklanan veriler arasında özellikle Sentix Yatırımcı Güveni endeksi ve Perakende Satışlar öne çıktı. Temmuz ayı Sentix Yatırımcı Güveni endeksinin 1,1 seviyesinde gelmesi öngörülürken beklentilerin üstünde 4,5 olarak açıklandı. Bu orandaki artışlar Euro’da olumlu fiyatlamaya yol açmakta ve yatırımcıların ekonomiye olan güveninin artırdığını göstermektedir. Ayrıca, mayıs ayına ilişkin aylık perakende satışlarda %0,8 gerileme beklenirken %0,7 gerileme gerçekleşti. Aylık görünümde Tüketici harcamalarındaki bu zayıflık, iç talebin yavaşladığını ve enerji ile gıda gibi yüksek fiyatlı ürünlerdeki baskının sürdüğünü gösterebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3290-3272-3250
Dirençler : 3360-3380-3400
                        
XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3327-3346 dolar aralığında hareket ederek günü yatay yönde tamamladı. Altın yükselen üçgen formasyonu içerisinde işlem görmeye devam ediyor. Şu anda formasyonun alt bandına yakın seviyelerde fiyatlanan altın, yön arayışının sürdüğünü gösteriyor. Bu teknik yapı içinde fiyat sıkışmaya devam ettikçe, bir kırılma olasılığı artacaktır. Yukarı yönlü hareketlerde, ilk direnç seviyesi 3360 dolar civarında bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde, 3380 dolar ve 3400 dolar bölgeleri ise daha güçlü direnç alanları olarak takip ediliyor. Öte yandan, aşağı yönlü hareketlerde ilk destek 3290 dolar seviyesinde bulunuyor. Bu seviyenin altında hareketin başlaması durumunda, 100 günlük hareketli ortalama olan 3272 dolar önemli bir teknik eşik olarak izlenmeli. Daha derin bir geri çekilme halinde ise 3250 dolar seviyesi güçlü bir destek olarak devreye girebilir. Teknik açıdan dikkat çeken bir başka unsur ise, fiyatın şu anda 50 günlük hareketli ortalamanın hemen altında yer alması. Hareketli ortalamaların sıralanışı genel olarak uzun vadeli bir yükseliş trendine işaret etse de, fiyatın 50 günlük ortalamayı aşamıyor oluşu, kısa vadede yukarı yönlü ivmenin zayıfladığına işaret ediyor. Bu görünüm, alıcıların temkinli davranmasına neden olabilir. Öte yandan, Perşembe günü açıklanan günü açıklanan güçlü ABD tarım dışı istihdam verileri, Fed’in Temmuz ayında faiz indirimi yapma ihtimalini zayıflatırken, bu durum faizsiz bir varlık olan altın üzerindeki baskıyı artırdı. Öte yandan, Trump’ın 1 Ağustos’ta yürürlüğe girmesi beklenen yeni gümrük tarifeleri ve BRICS ülkelerine yönelik olası yaptırım tehditleri, piyasalarda belirsizlik yaratıyor, ancak bu gelişmeler, şu aşamada doları daha cazip bir güvenli liman haline getiriyor. yatırımcılar bu hafta açıklanacak Fed toplantı tutanaklarına odaklanmış durumda. Güçlü iş gücü piyasası verileri ışığında, Fed’in daha şahin bir duruş benimsemesi durumunda altındaki baskının derinleşmesi beklenebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3620-1,3600-1,3570
Dirençler : 1,3700-1,3750-1,3800
                              
GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3574-1,3659 aralığında hareket ederek günü yatay yönde tamamladı. Parite yükselen kanal içinde hareketini sürdürürken, fiyat mevcut olarak 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde seyrediyor. Parite, Nisan ortasından bu yana bu dinamik destek seviyelerinin üzerinde kalmayı başardı. Sterlin aynı zamanda yükselen kanalın alt bandında seyrediyor. Bu teknik yapı, alıcıların kontrolünü koruduğuna işaret ediyor. 1,3700 seviyesi ilk direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde, alıcıların momentumu güçlenebilir ve sırasıyla 1,3750 ve 1,3800 direnç seviyeleri hedef haline gelebilir. Özellikle bu seviyelerin aşılması, paritenin 2022 yılından bu yana görmediği seviyelere doğru yeni bir ivme kazanmasına zemin hazırlayabilir. Bu nedenle yukarı yönlü hareketlerin kalıcılığı için hacim ve momentum teyidi önem kazanıyor. Aşağı yönlü olası düzeltmelerde ise 1,3620 seviyesi ilk önemli destek konumunda. Bu seviyenin altında 1,3600 ve 1,3570 destekleri takip edilecek. ABD ve İngiltere’den gelen gelişmelerin etkisiyle GBP/USD paritesi genel olarak yatay seyretti. ABD tarafında açıklanan tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde gelerek dolara güç kazandırdı; Haziran ayında 147 bin yeni istihdam yaratılırken, işsizlik oranı da sürpriz şekilde %4.1’e geriledi. Bu veriler, ABD ekonomisinin dirençli kaldığına işaret ederek, Fed’in faiz indirimleri konusunda acele etmeyeceği algısını destekledi. İngiltere tarafında ise, Başbakan Starmer’ın Maliye Bakanı Rachel Reeves’e verdiği destek, önceki gün yaşanan siyasi belirsizliklerin ardından pound üzerindeki baskıyı hafifletti.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.