Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9950-9830-9750
Dirençler : 10350-10500-10750

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9957-10203 bandında hareket etti. Endeks gün sonunda %1,08 oranında değer kaybederek 9998 puandan kapattı. İşlem hacmi 100 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı ISCTR, RALYH, YKBNK sağlarken, TUPRS, THYAO, BIMAS baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %1,37 değer kaybetti, bankacılık endeksi %0,49 değer kazandı. Bankacılık endeksinde kısa vadeli düzeltmenin etkisi ile dün en düşük 15524 puan test edildi. XBANK’ta, kısa vadede 15500’ün korunması, negatif görüntünün artmaması için önem arz etmektedir. Bu seviye altında geri çekilmelerde 15000 ve ardından da 14700-14500 destekler olarak izlenebilir. XBANK’ta 50 günlük AO 13636, 200 günlük AO 13663 puan ile birbirine oldukça yaklaşması orta vadeli trend açısından olumlu. 15500’ü haftalık bazda önemsiyor ve bu seviye üzerinde 15800 ve 16000 ilk dirençler olmak üzere 16300 ve 16500’ün hedefte olmasını bekliyoruz.

Son dört günlük işlemlerde satış baskısı altında olan BIST100’de endeksinde, dün 10000 desteği altında hareket başladı. Endekste bir önceki hafta 9077 puandan başlayan yükselişi etkisi ile en yüksek, 10379 puan test edilmişti. Bu seviyeden başlayan satışların etkisinde olan endekste 10000 puan altında kalınması halinde ise negatif görüntü artabilir. Kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO 10126 puana geriledi. Endekste kısa vadeli teknik görüntünün düzelmesi için etapta 10126 ardından 10200 ara direnç olmak üzere 10350 puanın aşılması gerekmektedir. Öte yandan endekste 10000 üzerinde kalınması halinde 18-19 Mart 2025 tarihlerinde oluşan aşağı kaçış boşluğunu kapatmak için ilk etapta 10378 puan hedeflenebilir. Bu seviye üzerinde boşluğun kapanması için 10500 ara direnç olmak üzere 10752 puanın geçilmesi gerekmektedir. Olası satışlarda 10000 puan altında hareket başlaması halinde ise 9830 ilk destek olmak üzere, orta vadeli yönde önemsediğimiz 9630 (200 günlük AO) gündeme gelebilir. Endekste dün artan satışların etkisi ile kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI aşırı satım bölgelerine doğru hareketlerini artırdılar. Orta vadeli teknik göstergesi MACD sıfır ekseni üzerinde “AL” konumunda bulunmaktadır. Dünkü satış baskısının ve dolar /TL’de görülen yukarı yönde hareketin etkisi ile endeks dolar bazında günü 2,50centten kapattı. Dolar bazında önemli eşik olan 2,50 cent üzerinde kalınması halinde 200 günlük AO’sı 2,57cent hedefte kalmaya devam edebilir. Endekste 2,50 cent altında kalınması halinde ise 50 günlük AO’sının da bulunduğu 2,42-2,40 bölgesine destek olarak çalışabilir.

Küresel piyasalarda bugün FOMC tutanakları izlenecek…
ABD’de piyasalar dün Başkan Trump’ın ticaret politikalarına yönelik yeni adımlarıyla birlikte yön bulmakta zorlandı. Trump, Truth Social üzerinden paylaştığı mektuplarda, aralarında Güney Kore, Japonya, Malezya ve Güney Afrika'nın da bulunduğu birçok ülkenin liderine hitaben, ABD’ye yönelik gümrük tarifelerini artırmaları durumunda daha sert misillemelerle karşılık vereceğini belirtti. Bu hamle, küresel ticaret cephesinde gerilimi artırırken, yatırımcıların risk algısında da yükselişe neden oldu. Aynı gün gerçekleştirilen kabine toplantısında Trump, ilaç ithalatına yönelik %200 oranında yüksek bir tarife açıklayacağını duyururken, bakır ithalatına da çelik ve alüminyumda uygulanan %50’lik vergiyle eş değer bir tarife getireceğini söyledi. Bu açıklamaların ardından emtia piyasalarında sert hareketler görüldü. Özellikle bakır fiyatı %8,7 oranında yükselerek 5,47 dolara ulaştı. Bu gelişmeden olumlu etkilenen madencilik şirketi Freeport-McMoRan hisseleri ise günü %3 artışla tamamladı. Ancak buna rağmen sağlık ve teknoloji hisselerindeki güçlü alımlar, endeksleri dengede tutmayı başardı. Intel hisseleri %7,7 oranında değer kazanarak dikkat çekerken, ilaç üreticisi Eli Lilly & Co’da %1,1 artışla günü pozitif tamamladı. Buna karşılık, faizlerin uzun süre yüksek kalacağı beklentileriyle bankacılık sektörü baskı altında kaldı; JPMorgan hisseleri %3,1, Bank of America ise %2,7 geriledi. Dün S&P 500 %0,07, Dow Jones Industrial %0,37 değer kaybetti, Nasdaq %0,07 değer kazandı. Bugünün odağında FOMC Toplantı Tutanakları olacak. Tutanaklar, Fed’in faizleri sabit tutma kararının arka planına ışık tutarken, politika yapıcıların enflasyon ve istihdam verilerini nasıl değerlendirdiğini ortaya koyacak. Euro Bölgesi’nde dün ABD ile ticaret anlaşmalarına dair umutların artmasıyla birlikte pozitif bir seyir izledi. Trump yönetimi, Avrupa Birliği’nden gelen tüm ürünlere %10’luk bir gümrük vergisi önermiş olsa da, uçak ve alkollü içecek gibi bazı sektörlere sınırlı muafiyet tanıyacağını belirtti. ABD’nin son gümrük kararlarında AB’yi dışarıda bırakması, yatırımcıların Avrupa ihracatına dair iyimser beklentiler geliştirmesine neden oldu. Bu durumdan özellikle otomotiv sektörü fayda sağladı. BMW ve Stellantis sırasıyla %2 ve %3 değer kazandı. Asya’daki rakiplere uygulanan vergilerin Avrupalı üreticilere rekabet avantajı sağlayabileceği düşünülüyor. Ayrıca, İtalya merkezli UniCredit hisseleri %1,9 artış gösterdi. AB Komisyonu’nun, İtalyan hükümetinin Banco BPM satın alımına yönelik şartlarını reddedeceği yönündeki beklentiler, birleşmenin gerçekleşme olasılığını artırarak UniCredit hisselerine destek verdi. Euro Stoxx 50 endeksi dün %1,18 değer kazandı. Yurt içi piyasalarda dün piyasalar güne alıcılı başlasa da, gün içinde artan satış baskısıyla BIST, 10000 puan seviyesinin altına geriledi. Siyasi tansiyonun yüksek seyrini koruması endeks üzerinde baskı yaratan temel unsurlar arasında yer aldı. Asya borsaları şu sıralarda karışık yönde hareket ediyor. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah yatay negatif yönde seyrediyor. Bugün piyasalarda ABD’de FOMC Toplantı Tutanakları takip edilecek. Dün günü negatif görüntü ile kapatan BIST100 endeksinde açılışın artı yönde olmasını ve gün içinde 10000 puan altında kalınması halinde 9830 ve 9750 destekleri gündeme gelebilir. Yukarı yönde tepki hareketlerinde ise 10200 ilk direnç olarak izlenebilir.



VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11700-11500-11300
Dirençler : 12000-12200-12530
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünü 11763 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta, son dört işlem gününden bu yana zayıf görüntü devam etmektedir. Kısa yönde izlediğimiz 5 günlük AO 12000 puan civarında bulunurken, Kontrat günü bu seviyenin altında kapattı. Kontratta 12000 üstünde kalıcılık çabasının başarısız olması ile geri çekilmeler 11700 desteğine kadar devam etti. Aşağı yönlü hareketin devamı durumunda 11500 seviyesi en yakın destek noktası olarak izlenebilir. Bu seviyenin altında kapanış alınması durumunda 11300 seviyesi gündeme gelebilir. Olası bir yükseliş durumunda 12000 direnç noktası kritik önemini koruyor. Bu seviyenin üstünde kapanışların teyit edilmesi halinde 12200 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin de üstüne geçilmesi durumunda kontratın son 4 aylık zirvesi olan 12530 seviyesi önemini koruyor.


USD/TL Spot
        
Destekler : 39,85-39,80-39,75
Dirençler : 40,10-40,15-40,20
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 39,9365-40,0516 bandında hareket etti. Kurda yatay pozitif görünüm devam ediyor. Kritik 40.00 seviyesinin üstünde kapanışların teyit edilmesi durumunda gözler 40,10 direncine çevrilebilir. Bu seviyenin de üstüne geçilmesi durumunda 40,15-40,20 seviyeleri takip edilebilir. Olası bir satış baskısı durumunda ise ilk destek noktası olarak 39,85 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin altında kapanışlarda ise 39,80-39,75 seviyeleri takip edilebilir . ABD’de dün açıklanan veriler arasında New York Fed Tüketici Enflasyon Beklenti verisi öne çıktı. New York Fed Tüketici Enflasyon Beklenti verisi Haziran ayında %3 olarak açıklandı. Bu veri, hane halkının gelecek dönemdeki fiyat artışlarına dair öngörülerini yansıtarak enflasyon beklentileri açısından önemli bir gösterge sunmaktadır. Bu verideki düşüş, enflasyonist baskıların azaldığına dair algıyı desteklemektedir. Öte yandan, beklentilerin yukarı yönlü seyretmesi, özellikle hizmet enflasyonu gibi yapışkan kalemlerde fiyat artışı endişelerini gündeme taşımaktadır ve para politikası tartışmalarına yön vermektedir. Dolar Endeksinde ise (DXY) 2 Temmuz’dan itibaren yükseliş devam ediyor. Yükselişin devam etmesi durumunda 98,00-98,50 dirençleri takip edilebilir. Olası bir düşüş durumunda ise 97.00-96,50 destek seviyeleri izlenebilir.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1675-1,1670-1,1665
Dirençler : 1,1775-1,1780-1,1785
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1683-1,1768 bandında hareket etti. Parite, geçen hafta 1,18 üstünde kalıcılık sağlayamayıp satış baskısına maruz kaldı. Parite, 1.1800 üstünde kapanışlar yapamadığı sürece satış baskısına maruz kalmaya devam edebilir. Aşağı yönlü hareketin devamı halinde 1,1675 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,1670-1,1665 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası bir yükseliş durumunda ise 1,1775 direnci önemini koruyor. Bu seviyenin üstünde kapanışlarda ise 1,1780-1,1785 seviyeleri takip edilebilir. ABD’de dün açıklanan veriler arasında New York Fed Tüketici Enflasyon Beklenti verisi öne çıktı. New York Fed Tüketici Enflasyon Beklenti verisi Haziran ayında %3 olarak açıklandı. Bu veri, hane halkının gelecek dönemdeki fiyat artışlarına dair öngörülerini yansıtarak enflasyon beklentileri açısından önemli bir gösterge sunmaktadır. Bu verideki düşüş, enflasyonist baskıların azaldığına dair algıyı desteklemektedir. Bugün AMB Başkan Yardımcısı Luis De Guindos ve AMB Yönetim Kurulu Üyesi Philip R. Lane konuşma yapacak. Bu konuşmalar, genellikle para politikasının muhtemel yönü ile ilgili ipuçları vermektedir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3290-3272-3250
Dirençler : 3360-3380-3400
                        
XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3327-3346 dolar aralığında hareket ederek günü yatay yönde tamamladı. Altın yükselen üçgen formasyonu içerisinde işlem görmeye devam ediyor. Şu anda formasyonun alt bandına yakın seviyelerde fiyatlanan altın, yön arayışının sürdüğünü gösteriyor. Bu teknik yapı içinde fiyat sıkışmaya devam ettikçe, bir kırılma olasılığı artacaktır. Yukarı yönlü hareketlerde, ilk direnç seviyesi 3360 dolar civarında bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde, 3380 dolar ve 3400 dolar bölgeleri ise daha güçlü direnç alanları olarak takip ediliyor. Öte yandan, aşağı yönlü hareketlerde ilk destek 3290 dolar seviyesinde bulunuyor. Bu seviyenin altında hareketin başlaması durumunda, 100 günlük hareketli ortalama olan 3272 dolar önemli bir teknik eşik olarak izlenmeli. Daha derin bir geri çekilme halinde ise 3250 dolar seviyesi güçlü bir destek olarak devreye girebilir. Teknik açıdan dikkat çeken bir başka unsur ise, fiyatın şu anda 50 günlük hareketli ortalamanın hemen altında yer alması. Hareketli ortalamaların sıralanışı genel olarak uzun vadeli bir yükseliş trendine işaret etse de, fiyatın 50 günlük ortalamayı aşamıyor oluşu, kısa vadede yukarı yönlü ivmenin zayıfladığına işaret ediyor. Bu görünüm, alıcıların temkinli davranmasına neden olabilir. Öte yandan, Perşembe günü açıklanan günü açıklanan güçlü ABD tarım dışı istihdam verileri, Fed’in Temmuz ayında faiz indirimi yapma ihtimalini zayıflatırken, bu durum faizsiz bir varlık olan altın üzerindeki baskıyı artırdı. Öte yandan, Trump’ın 1 Ağustos’ta yürürlüğe girmesi beklenen yeni gümrük tarifeleri ve BRICS ülkelerine yönelik olası yaptırım tehditleri, piyasalarda belirsizlik yaratıyor, ancak bu gelişmeler, şu aşamada doları daha cazip bir güvenli liman haline getiriyor. yatırımcılar bu hafta açıklanacak Fed toplantı tutanaklarına odaklanmış durumda. Güçlü iş gücü piyasası verileri ışığında, Fed’in daha şahin bir duruş benimsemesi durumunda altındaki baskının derinleşmesi beklenebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3620-1,3600-1,3570
Dirençler : 1,3700-1,3750-1,3800
                              
GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3574-1,3659 aralığında hareket ederek günü yatay yönde tamamladı. Parite yükselen kanal içinde hareketini sürdürürken, fiyat mevcut olarak 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde seyrediyor. Parite, Nisan ortasından bu yana bu dinamik destek seviyelerinin üzerinde kalmayı başardı. Sterlin aynı zamanda yükselen kanalın alt bandında seyrediyor. Bu teknik yapı, alıcıların kontrolünü koruduğuna işaret ediyor. 1,3700 seviyesi ilk direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde, alıcıların momentumu güçlenebilir ve sırasıyla 1,3750 ve 1,3800 direnç seviyeleri hedef haline gelebilir. Özellikle bu seviyelerin aşılması, paritenin 2022 yılından bu yana görmediği seviyelere doğru yeni bir ivme kazanmasına zemin hazırlayabilir. Bu nedenle yukarı yönlü hareketlerin kalıcılığı için hacim ve momentum teyidi önem kazanıyor. Aşağı yönlü olası düzeltmelerde ise 1,3620 seviyesi ilk önemli destek konumunda. Bu seviyenin altında 1,3600 ve 1,3570 destekleri takip edilecek. ABD ve İngiltere’den gelen gelişmelerin etkisiyle GBP/USD paritesi genel olarak yatay seyretti. ABD tarafında açıklanan tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde gelerek dolara güç kazandırdı; Haziran ayında 147 bin yeni istihdam yaratılırken, işsizlik oranı da sürpriz şekilde %4.1’e geriledi. Bu veriler, ABD ekonomisinin dirençli kaldığına işaret ederek, Fed’in faiz indirimleri konusunda acele etmeyeceği algısını destekledi. İngiltere tarafında ise, Başbakan Starmer’ın Maliye Bakanı Rachel Reeves’e verdiği destek, önceki gün yaşanan siyasi belirsizliklerin ardından pound üzerindeki baskıyı hafifletti.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.