Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 10440-10300-10250
Dirençler : 10600-10750-10870

BİST100 endeksi dün 10413-10641 bandında hareket ettikten sonra günü 10616 puandan tamamladı. İşlem hacmi 114 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı ASELS, TUPRS, KCHOL sağlarken, TAVHL, GERIL, GSARAY baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %2,39, bankacılık endeksi %1,93 değer kazandı. Bankacılık endeksinde geçen hafta en yüksek 16315 puanın görülmesi ile gelen kısa vadeli düzeltmenin 15500 desteği altında karşılandığını izledik. Geçtiğimiz haftayı 15888 puandan zayıf görüntü ile kapatılması ardından, XBANK'ta dünkü işlemlerde yeniden 16000 puan üzerinde harekete başlandı. Kısa vadede 15940 (5 günlük AO'sı) desteği üzerinde kalınması halinde , 16315 ve ardından son dört haftanın tepe noktası olan 16625 puan XBANK'ta hedeflenebilir. Bu seviye üzerinde ise 17000-17250 sonraki haftalık hedef direnç bölgesini oluşturmaktadır. XBANK'ta 16000 puan altında ise 15620 (22 günlük AO)ve 15400 ve 15120 destekleri bulunuyor. 50 günlük AO (14484)ve 200 günlük AO (13844)üzerine yükselerek Golden Cross oluşumunun, üçüncü haftaya taşınması orta vadeli teknik yön açısından olumlu.

BİST100 endeksi yeni haftaya 47 puanlık yukarı boşlukla 10413 puandan başladı. Endeks bugünkü işlemlerde artan alımların etkisi ile son dört haftanın tepe noktası 10441 puanı geçti ve yükseliş ivmesini 10641 puana taşıdı. Günü pozitif bölgede kapatan endekste 10500 altına olası gerilemelerde 10440-10400 (5 günlük AO ) bandı, tepki gelebilecek ilk destek bölgesi olarak izlenebilir. Bu bölge altında ise 10250 ve 10150 (22 günlük AO) destekleri izlenebilir. Endekste yükselişin dördüncü haftaya taşınması ve 18-19 Mart 2025 tarihlerinde oluşan aşağı kaçış boşluğunun kapanmaya başlaması, orta vadeli trend açısından olumlu. Öte yandan geçtiğimiz hafta içinde 50 günlük AO (9794)ve 200 günlük AO (9686)üzerine yükselerek orta vadeli teknik yönde olumlu görüntüye işaret etti. Kısa vadede geçtiğimiz haftanın tepe noktası 10441 üzerinde güç kazancının devam etmesi halinde 10750 direncinin hedefte olabileceğini tahmin etmekteyiz. Endeksin kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI'da yön yeniden alım bölgelerinde pozitife döndü Orta vadeli yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi ise sıfır eksenine yükselerek "AL" konumunu sürdürmektedir. Endekste geçtiğimiz haftayı, dolar bazında orta vadeli yönde izlediğimiz 200 günlük AO'sı 2,56 cent üzerinde kapattı. Dünkü işlemlerde 2,58-2,63 bandında hareket ettikten sonra günü 2,6288 centten tamamladı. Endekste 2,56 centin korunması halinde 2,65-2,70 cent dirençleri hedeflenebilir.

Günün odağında Fed Başkanı Powell'ın Konuşması bulunuyor …
ABD'de dün borsalar karışık bir görünüm sergilese de, S&P 500 ve Nasdaq Composite endeksleri rekor seviyelerden kapanarak pozitif tarafta kaldı. Büyük teknoloji hisseleri, özellikle Alphabet ve Tesla gibi bilanço açıklaması yaklaşan şirketler, yatırımcı ilgisinin merkezindeydi. Alphabet hisseleri %2'den fazla yükselirken, Tesla gün sonunda sınırlı düşüş gösterdi. Şirket bazlı gelişmelerde, Verizon, beklentilerin üzerinde gelen ikinci çeyrek bilançosu sonrası %4 prim yaptı. Cleveland-Cliffs, Trump yönetiminin çelik sektörüne uyguladığı tarifeler sayesinde çeyreği güçlü geçirdi ve hisse fiyatı artış gösterdi. Domino's Pizza ise yeni ürün lansmanlarının katkısıyla beklenenden iyi gelen satış rakamlarını açıkladı. Bu şirketlerin başarısı, bilanço sezonuna ilişkin olumlu beklentileri güçlendirdi. Nitekim, şimdiye kadar S&P 500 şirketlerinin %12'si bilanço açıklamış durumda ve bunların %85'inden fazlası piyasa tahminlerini aşmış görünüyor. Makro cephede, yatırımcılar hala Başkan Trump'ın ticaret politikalarını ve özellikle 1 Ağustos'ta devreye girmesi planlanan tarifeleri yakından izliyor. Avrupa Birliği ile yapılan müzakerelerde henüz net bir ilerleme sağlanamazken, AB'nin misilleme önlemleri hazırlığında olduğu bildirildi. Ayrıca, Hazine Bakanı Scott Bessent'in Fed'in bağımsızlığına yönelik yorumları da piyasada soru işaretlerine yol açtı. Dün S&P 500 %0,14, Nasdaq %0,50 değer kazandı, Dow Jones Industrial %0,04 değer kaybetti. Bugün açıklanacak olan General Motors, Lockheed Martin ve Coca-Cola'nın ikinci çeyrek finansal sonuçları ile Fed Başkanı Powell'ın konuşması piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Euro bölgesinde dün piyasalar haftaya temkinli bir başlangıç yaptı. STOXX 600 endeksi, şirket bilançolarındaki karışık görünüm ve ABD-AB ticaret görüşmelerine dair belirsizlik nedeniyle yatay seyretti. Yatırımcılar, 1 Ağustos'ta devreye girmesi planlanan ABD tarifeleri öncesinde tarafların bir anlaşmaya varıp varamayacağını yakından izliyor. Seyahat sektörü hisseleri yükseliş gösterirken, bankacılık ve otomotiv hisselerinde düşüşler dikkat çekti. Ryanair'in kârının iki katına çıktığını açıklaması sonrası hisseleri %6'nın üzerinde değer kazanırken, Lufthansa ve EasyJet gibi diğer havayolları da yükseldi. Glencore ve Anglo American gibi madencilik şirketleri de emtia fiyatlarındaki artışla destek buldu. Öte yandan Stellantis, ABD tarifelerinin etkisi ve vergi öncesi zararlar nedeniyle 2025 ilk yarısında 2,3 milyar euro net zarar beklediğini açıklayarak hisselerinde düşüşe yol açtı. Savunma sanayi şirketi Saab ise önceki seansta yaşadığı %16'lık yükselişin ardından %7'den fazla değer kaybetti. Euro Stoxx 50 endeksi dün %0,31 oranında değer kaybetti. Yurt içinde dün açıklanan TCMB Temmuz Piyasa Katılımcıları Anketi'ne göre yılsonu TÜFE beklentisi hafif gerileyerek %29,66'ya indi, ancak dolar/TL beklentisi yılsonu için 43,72 seviyesine yükseldi, bu durumda yatırımcılar enflasyon tarafında nispeten rahatlamaya işaret ederken, döviz kuru tarafında daha temkinli görünüyor. Asya borsaları şu sıralarda karışık yönde hareket ediyor. ABD'de vadeli piyasalar bu sabah yatay yönde seyrediyor. Bugün piyasalarda ABD'de Fed Başkanı Powell'ın Konuşması, Richmond Fed İmalat Endeksi ve FOMC Üyesi Bowman'ın Konuşması takip edilecek. Yeni haftaya yükselişle başlayan BIST100 endeksinde açılışın pozitif yönde olmasını bekliyoruz. Gün içinde 10500-10750 bandının önemli olmasını beklemekteyiz.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12000-11740-11500
Dirençler : 12300-12450-12530
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünü 12275 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat, 3 Temmuz'dan beri en yüksek seviyesine ulaştı. Kontrat tekrardan 12000 seviyesinin üstünde kalma çabası içine tekrardan güçlü bir şekilde girdi. Yukarı yönlü hareketin devamı durumunda 12300 desteği takip edilebilir. Bu seviyenin üstüne geçilmesi durumunda 12450 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de üstünde kapanışlar alınması durumunda kontratın son 4 aylık zirvesi olan 12530 seviyesi kritik önemini koruyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise kritik 12000 seviyesi önemini koruyor. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda ise 11740 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar alınması durumunda ise 11500 seviyesi takip edilebilir.

USD/TL Spot
        
Destekler : 40,10-40,00-39,90
Dirençler : 40,40-40,50-40,75
                                        
Dolar/TL dün 40,1979-40,4456 bandında hareket etti. Kurda genel olarak yatay pozitif görünüm devam ediyor. Aşağı yönlü hareketin devamı durumunda 40,10 seviyesi ilk destek noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin altında kapanışlarda ise 40,00-39,90 seviyeleri gündeme gelebilir. Olası yükseliş durumunda 40,40 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin üstüne geçilmesi durumunda ise 40,50-40,75 direnç seviyeleri takip edilebilir. Dolar Endeksinde ise (DXY) 2 Temmuz'dan itibaren genel olarak pozitif görünüm dün itibariyle bozuldu. Olası yükseliş durumunda 99.00-99,50 direnç seviyeleri takip edilebilir. Düşüşün devamı durumunda ise 97,50-97,00 destek seviyeleri izlenebilir. Dolar, dün ana para birimlerine karşı değer kaybederek haftaya zayıf bir başlangıç yaptı. Piyasa, 1 Ağustos son tarihine yaklaşırken yeniden tırmanan ticaret gerilimlerine tepki verdi. Son zamanlarda çoğunlukla sağlam ABD ekonomik verilerine rağmen, Dolar, ABD Başkanı Donald Trump yönetiminin artırdığı gümrük vergisi tehditleri ve Fed'e faiz oranlarını düşürmesi için artan siyasi baskı nedeniyle zorluk yaşamakta. 24 Temmuz'da açıklanacak olan TCMB faiz kararı paritenin yönünü belirleyici olacak.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1650-1,1600-1,1575
Dirençler : 1,1700-1,1725-1,1750
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1615-1,1719 bandında hareket etti. Paritenin 1,1800 seviyesinin üstünde kalıcı olamaması ile başlayan negatif seyir, Cuma günkü toparlanmayla birlikte dün de zedelenmeye devam etti. Yükselişin devamı durumunda 1,1700 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin yukarı doğru geçilmesi durumunda 1,1725 izlenebilir. Bu seviyenin üstünde kapanışlar yapılması durumunda ise 1,1750 direnci gündeme gelebilir. Olası düşüş durumunda ise ilk destek noktası olarak kritik 1,1650 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda ise 1,1600-1,1575 destek seviyeleri gündeme gelebilir. Dolar, dün ana para birimlerine karşı değer kaybederek haftaya zayıf bir başlangıç yaptı. Piyasa, 1 Ağustos son tarihine yaklaşırken yeniden tırmanan ticaret gerilimlerine tepki verdi. Son zamanlarda çoğunlukla sağlam ABD ekonomik verilerine rağmen, Dolar, ABD Başkanı Donald Trump yönetiminin artırdığı gümrük vergisi tehditleri ve Fed'e faiz oranlarını düşürmesi için artan siyasi baskı nedeniyle zorluk yaşıyor. Bugün, Fed başkanı Powell'in ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde'nin konuşmaları yakından takip edilecek. Bu konuşmalar, paritenin yönü bakımından oldukça kritik. 24 Temmuz'da Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) faiz kararı açıklanacak. AMB faiz kararı, paritenin yönünde ana belirleyici olması sebebiyle çok yakından takip edilecek.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3385-3360-3325-3300
Dirençler : 3400-3450-3500-3550
                        
XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3345-3401 dolar aralığında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. Ons altın, yükselen üçgen formasyonunun üst sınırına yakın seyrederek sıkışma bölgesinde konsolide oluyor. Bu teknik yapı, fiyatın yukarı yönlü kırılma ihtimalini artırıyor. 3450 doların üzerinde gerçekleşecek bir kırılma, ons altın fiyatında güçlü bir yükselişi tetikleyebilirken, 3275 doların altındaki bir kapanış ise düşüş ivmesini derinleştirebilir. Teknik görünümde, fiyatın 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalması, yukarı yönlü eğilimi destekliyor. Kısa vadede destek seviyeleri 3385, 3.325 ve 50 günlük hareketli ortalama olan 3.300 olarak öne çıkarken; direnç seviyeleri ise 3.400 ve 3.450 bandında yer alıyor. Makro tarafta ise, altın alıcıları hala avantajlı konumlarını koruyor, çünkü ABD Doları haftanın son işlem gününde toparlanma çabasına ara vererek yatay bir görünüm sergiliyor. Piyasalarda gözler bugün Fed Başkanı Jerome Powell'ın yapacağı konuşmaya çevrilmişken, haftanın ilk işlem gününde yoğun veri akışı bulunmuyor. Bu nedenle ABD Başkanı Donald Trump'ın Avrupa Birliği'ne karşı planladığı tarifeler ve müzakerelere dair gelişmeler, dolar ve dolayısıyla altın fiyatları üzerinde belirleyici olabilir. ABD Ticaret Bakanı Lutnick, AB ile anlaşmaya varılabileceğine dair iyimserliğini korurken, bazı kaynaklar Trump'ın tarifelerde %15-20 gibi daha yüksek bir taban oran talep ettiğini aktarıyor. Avrupa kanadı ise, 1 Ağustos'a kadar anlaşma sağlanamaması durumunda güçlü bir karşılık verileceği yönünde uyarılarda bulundu. Tüm bu belirsizlikler, altının güvenli liman talebini desteklemeye devam ediyor.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3375-1,3340-1,3300
Dirençler : 1,3500-1,3543-1,3590
                              
GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3401-1,3511 aralığında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. Sterlin/dolar paritesi teknik olarak kritik bir eşikte seyrediyor. Kısa vadeli alçalan trend çizgisi test edilirken, aynı zamanda yılın başından bu yana dördüncü kez test edilen uzun vadeli yükselen trend çizgisinin hemen üzerinde fiyatlanıyor. Bu trend çizgisinin üzerinde kalıcılık, paritede yukarı yönlü bir toparlanma potansiyelini canlı tutarken; altında gerçekleşecek bir kapanış teknik baskıyı artırabilir. Ayrıca, Sterlin şu anda 50 günlük hareketli ortalamanın altında, 100 günlük hareketli ortalamaya oldukça yakın ve 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde seyrediyor. Bu görünüm, kısa vadede zayıf ama uzun vadede hala destek bulan bir eğilimi işaret ediyor. 1,3500, 1,3543, 1,3590 seviyeleri direnç seviyeleri olarak öne çıkarken; 1,3375, 1,3340, 1,3300 destek seviyeler olarak öne çıkıyor. ABD Doları geçen hafta test ettiği aylık zirvenin altında seyretmeye devam ediyor. Bu zayıflıkta, Fed'in faiz indirimine ilişkin karışık sinyaller etkili oluyor. Fed üyesi Waller, Temmuz ayında faiz indirimi yapılabileceğini desteklese de, yatırımcılar Trump yönetiminin artırdığı ithalat vergilerinin enflasyona yansıdığını göz önünde bulundurarak, Fed'in faizleri uzun süre yüksek tutacağına ikna olmuş görünüyor. İngiltere tarafında ise, artan işsizlik oranı ve ücret artışlarındaki yavaşlama, Ağustos ayında BoE'nin faiz indirebileceği beklentisini güçlendiriyor. Bu durum, hâlâ yüksek seyreden enflasyona rağmen Sterlin üzerindeki baskının artmasına neden oluyor. Bu hafta BoE Başkanı Bailey'nin Parlamento Maliye Komitesi'ndeki konuşması ve İngiltere ile ABD'den gelecek öncü PMI verileri ve İngiltere perakende satışları, pariteye yön verecek önemli gelişmeler arasında yer alıyor. Ancak mevcut temeller ışığında, GBP/USD paritesinde aşağı yönlü risklerin ön planda olduğu görülüyor.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.